期貨交易模擬報告

1、期貨交易模擬報告目錄1234商品期貨概述期貨實驗模擬策略分析實驗感想1商品期貨概述商品期貨12341234定義分類特點價格影響因素2期貨實驗模擬交易次數(shù)：22筆交易品種: 橡膠，滬銅，白銀 螺紋，豆粕，豆一交易策略：跨期，跨品，投機 獲利：480797.07元3策略分析跨期套利跨期套利原理跨期套利操作125月17日買入10手螺紋1608，賣出10手螺紋1609。投資者在同一交易所同時買進和賣出同一品種的不同交割月份的期貨合約，以便在將來合約價差變動于己有利時再對沖獲利。商品代碼商品名稱單位（/手）報價單位最小變動單位漲跌停保證金手續(xù)費平倉費 平今費RB0008螺紋160810噸1.000 5.

2、00% 7.000%0.020%10.000/手10.000/手RB0009螺紋160910噸1.000 5.00% 7.000%0.020%10.000/手10.000/手3策略分析跨期套利確定鋼材市場的行情為弱勢，應該做空螺紋期貨基本面分析螺紋鋼利潤上漲 鋼廠開工率上升螺紋鋼產(chǎn)量快速反彈庫存增加供給充足需求轉弱鋼材市場的終端需求經(jīng)過前期補庫已經(jīng)接近飽和夏季來臨進入施工淡季下游用鋼需求趨弱鋼材現(xiàn)貨價格普遍下跌鐵礦石價格下跌，對螺紋鋼的成本支撐減弱3策略分析跨期套利對比螺紋1608與螺紋1609 k線圖可以發(fā)現(xiàn)，二者走勢基本相同。均在4月21日到達最高點后大幅下跌，之后形成了M頂?shù)男螒B(tài)，在5月

3、5日，5日均線與20日均線形成死叉，目前仍處于下跌狀態(tài)，位于底端。5日均線在上方化作阻力線，所以預計螺紋期貨的價格近日仍會下跌。由于二者價格均在下跌，螺紋1609價格下跌幅度大于螺紋1608，故選擇做空螺紋1609，做多螺紋1608。技術分析螺紋1609 k線圖螺紋1608 k線圖3策略分析跨品套利跨品套利原理跨品套利操作125月17日買入5份豆粕1611，賣出5份豆一1611投資者在同一交易所同時買進和賣出同一交割月份的不同品種的期貨合約而獲利的交易行為。這兩種商品有較為明顯的相關性，價格走勢趨同。商品代碼商品名稱單位（/手）報價單位最小變動單位漲跌停保證金手續(xù)費平倉費平今費M0011豆粕1

4、61110噸1.000 5.00%7.000%3.000%3.000/手3.000/手A0011豆一161110噸1.000 5.00%7.000%4.000%4.000/手4.000/手3策略分析跨品套利確定市場行情為強勢，主方向為做多期貨?；久娣治鼋诿绹蠖箖r格上漲4月21日農(nóng)業(yè)部印發(fā)關于促進大豆生產(chǎn)發(fā)展的指導意見，促進了大豆生產(chǎn)發(fā)展。豆粕未執(zhí)行合同量增長，預示著未來需要結價的空頭合約較多，豆粕庫存壓力被化解，期貨價格受到強烈支撐。3策略分析跨品套利豆粕的價格自4月11日以來呈上升趨勢，在5月17日價格高于開盤價，并且5日均線作為支撐線，預計豆粕的價格會上升。技術分析豆一1611 k線

5、圖豆粕1611 k線圖在5月7日5日均線與10日均線形成死叉，隨后又出現(xiàn)大幅下跌，在5月16日出現(xiàn)缺口，5月17日5日均線形成阻力線。預計豆一期貨會下跌，并補足缺口。3策略分析跨品套利豆粕1611和豆一1611的價格走勢存在顯著的相關性。幾乎為同漲同跌，豆粕的價格上升幅度大于豆一的上升幅度。故進行跨品交易，做多豆粕1611，做空豆一1611。技術分析二者對比圖3策略分析投機交易投機交易原理投機交易操作124月6日開倉買入30份橡膠17014月19日賣出30份橡膠1701期貨合約進行平倉。在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。3策略分析投機交易確定市場行情為強勢，主方向為做多期貨?；?/p>

6、面分析2月至今，全球產(chǎn)膠大國泰國、越南、馬來西亞均遭遇較重干旱災害，上述國家天然橡膠單位面積產(chǎn)量將明顯縮減。出口減少促使膠價上漲。國內用膠消費量穩(wěn)步增長，天然橡膠價格得到有力支撐。進口橡膠庫存壓力減輕，輪胎市場景氣也推動了橡膠價格上漲。3策略分析投機交易大體來說是上升趨勢，4月6日買入了30份橡膠1701期貨合約，在當日，5日均線與10日均線和20日均線發(fā)生金叉，預示著市場會上漲，于是做多期貨。在4月19日，市場行情仍在上漲，但是為了防止下跌，賣出了30份期貨合約進行平倉。技術分析橡膠1701 K線圖4實驗感想 深刻的體會到了“入市有風險，投資需謹慎”的含義。尤其是在投機交易中，對于做多的投機者來說，往往在面臨上漲行情時就會抱有一種“明天會