論財務報表的粉飾行為及防治措施

1、畢 業(yè) 論 文（設 計）中文題目： 論財務報表的粉飾行為及防治措施 英文題目：How to identify and respond to the whitewash of financial statements姓 名 學 號 專業(yè)班級 指導教師 提交日期 教務處制18論財務報表的粉飾行為及防治措施作 者： 專業(yè)班級： 指導老師： 職 稱：（ ）摘 要在企業(yè)財務報告的世界里,最基本的要求是數(shù)字準確。“真實、公允”高于一切，是財務報告要達到的首要目標。而我國現(xiàn)實經濟生活中，這一目標卻越來越被扭曲。充斥著企業(yè)財務報告的是五花八門的會計手段形成的粉飾現(xiàn)象，使一些企業(yè)財務報告偏離了其本來的意義和目的

2、，甚至成為純粹的數(shù)字游戲，離反映真實經營情況的初衷越行越遠。本文通過主要從財務報表粉飾現(xiàn)狀出發(fā)，論述財務報表粉飾產生的社會經濟基礎和內外部動因，分析企業(yè)粉飾財務報表的常見手段與類型，探析如何識別財務報表粉飾，并在此基礎上，分別針對管理人員、企業(yè)治理結構、相關法規(guī)和監(jiān)管制度提出如何有效防范財務報表粉飾的建議。關鍵詞財務報表 粉飾 識別 應對How to identify and respond to the whitewash of financial statementsAuthor: Yu shun，Professional Classes: 08 double degree Financi

3、al Management Instructor: Han yun qin, Title: Associate Professor(Guangdong Province Huizhou Prefecture Huizhou University )AbstractIn the world of enterprise finacial statements, the most basic request is the figure accurate.” Ture , fair ” above all, is the first target that the finacial statement

4、s should achieve.But in our actual economic life，this goal has become increasingly distorted.Filled with financial statements is a wide variety of means of accounting financial fraud phenomenon,make the financial statements deviated from its original meaning and purpose ,even become a pure digital g

5、ame,and futher away from the original intention to reflect the true operating conditions.This paper mainly from the financial fraud present situation,discusses the social economic basis and tnternal ,external reason result in financial fraud,analysis the common means and type of financial fraud,expl

6、ain how to indentify financial fraud,and on the basis,for management corprorate governance structure,the relevant laws and regulations and the regulatory regime put forward some advise of how to prevent the financial effectively. Key wordsFinancial Statement whitewash Idendification Prevent 目錄摘 要1Ab

7、stract21 前言42財務報表粉飾的概述42.1 財務報表粉飾的概念42.2 我國財務報表粉飾的現(xiàn)狀53財務報表粉飾產生的社會經濟基礎和內外部動因53.1 財務報表粉飾產生的社會經濟基礎53.2財務報表粉飾內、外部動因74 財務報表粉飾常見的手法94.1粉飾關聯(lián)方交易94.2 利用會計估計粉飾利潤94.3利用資產重組粉飾利潤94.4利用調整收入或費用粉飾利潤105如何識別與應對財務報表粉飾105.1如何識別財務報表粉飾105.2對如何防范財務報表粉飾行為的幾點意見136結束語15致謝16參考文獻171 前言財務報表是企業(yè)對外提供的信息的載體，是政府機構、投資者、債權人等報表使用者了解企業(yè)財

8、務狀況和經營成果的媒介，也是其作出投資決策的主要依據(jù)。由此可見，財務報表所含的信息在市場中的地位是十分重要的。但是，隨著改革開放和社會經濟的發(fā)展，已有的的公司治理結構、相關法規(guī)和監(jiān)管制度等已不能適應市場的需要，急需改善。隨著國家經濟的發(fā)展，社會各方面對于會計信息質量的要求將越來越高，其也是使我國同國際接軌所必不可少的。同時，我們應該看到，規(guī)范財務報表，提高財務信息質量，防止財務報表粉飾除了健全和完善相關法規(guī)，增強政府機構和社會的監(jiān)管力度外，更重要的是要從企業(yè)出發(fā)，加強企業(yè)管理層的法律意識、道德修養(yǎng)和社會責任心，從根源上預防企業(yè)粉飾財務報表的行為，減少報表使用者因誤讀財務報表而做出不恰當?shù)臎Q策而

9、遭致?lián)p失發(fā)生的事件，以穩(wěn)定市場經濟秩序，促進經濟發(fā)展。我們知道，防范財務報表粉飾是一個長遠而艱巨的任務，除了政府部門外，各國的會計工作者和科研、教學人員也都為此做著努力。近年來，出現(xiàn)了很多相關的文章和論述，在不同的領域，從各個角度和方面對財務報表粉飾做了研究和分析，力求規(guī)范市場經濟，有效解決財務報表粉飾存在的問題。本文從財務報表粉飾內涵和現(xiàn)狀出發(fā)，分析財務報表粉飾產生的社會經濟基礎和內外部動因，論述企業(yè)粉飾財務報表的主要手段和類型，探討識別報表粉飾的方法，最終提出如何有效防范財務報表粉飾的建議。2財務報表粉飾的概述2.1 財務報表粉飾的概念財務報告粉飾是一個外來詞匯。在西方，從法律法規(guī)角度看，

10、它可以區(qū)分為兩類：一類是合法手段的粉飾，也稱為盈余管理。廣義地看，企業(yè)的所有管理都是以盈余管理為核心的。如果企業(yè)不賺錢，那么，它也也很難被稱之為盈利機構。所以，盈余管理有從戰(zhàn)略角度的管理，也有從經營角度的管理，同時還有從會計上的盈余管理。所謂會計上的盈余管理是以會計政策的可選擇性為前提條件，手段的應用是在會計法律法規(guī)的范圍內進行的，權責發(fā)生制的固有缺陷和會計準則的靈活性和滯后性是形成盈余管理的主要因素，滿足股東財富最大化的要求，合理避稅，使企業(yè)管理當局管理業(yè)績得到認可。另一類是非法的手段的粉飾，也稱利潤操縱，是一般意義上的會計信息失真。他是指通過違法手段或利用會計方法本身的缺陷而人為在造成利潤

11、的增加或減少，尋求對自己有利的財務成果。其有些手段貌似合乎會計準則和會計制度的要求，但是突破了一定的限度，已成為不合法的操作行為，是管理當局利用信息的不對稱，采取欺詐手段不合法的調整企業(yè)的盈利，實現(xiàn)不當獲利的人僅是企業(yè)管理者，而大多數(shù)股東和其他信息使用人則成為受害者。本文所界定的財務報告粉飾，是企業(yè)管理當局為了自身利益而向有關市場和人士進行的有目的、有意圖的財務報告信息傳遞，以掩蓋企業(yè)真實財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量情況，是一種人為的會計操縱，主要指上述非法手段的粉飾，有時也指對合法手段的過度使用。2.2 我國財務報表粉飾的現(xiàn)狀財務報告粉飾現(xiàn)象在國內外都屢見不鮮，幾乎所有不同規(guī)模、不同性質的企

12、業(yè)都或多或少的存在報表粉飾的行為，并且手段日趨的多元化、隱蔽化，我認為我國目前財務報表粉飾存在的特點有一下幾點：首先，一般來講涉及報表粉飾的公司的盈利和財務狀況都不是很好，并且在經濟落后的地區(qū)，企業(yè)的比率高于經濟發(fā)到的地區(qū)；其次，如果是上市公司有涉及報表粉飾的的行為，其金額往往比較大，持續(xù)時間也較長，通常在上市前后一段時間內有粉飾報表的行為；然后，報表的粉飾通常是為了粉飾利潤，而利用關聯(lián)交易、資產重組則是報表粉飾的重要手段；再次，被會計師發(fā)現(xiàn)并披露的比例較小，且有粉飾行為的公司往往會經常更換會計師事務所，但是一旦被揭露后，上市公司往往被ST、暫停或者終止上市的比例也較高；最后，我國對企業(yè)報表的

13、粉飾行為監(jiān)管力度不足，對它們進行實質性的懲罰較少、較輕。3財務報表粉飾產生的社會經濟基礎和內外部動因3.1 財務報表粉飾產生的社會經濟基礎3.1.1 各契約關系人之間的信息不對稱現(xiàn)代市場經濟條件下,企業(yè)的經營權和所有權是分離的,它直接導致的結果是各個契約關系人之間的信息不對稱。企業(yè)的實際經營者因其直接參與公司的經營管理而能直接接觸并掌握真實有用的信息。企業(yè)的大股東也因其享有主要的股東決策權而能在實質上影響企業(yè)的正常運行，其對信息的掌握也是十分充分的。但那些零散并切占大多數(shù)的小股東以及其它財務報表使用者，并未直接參與企業(yè)的經營管理，他們所獲得的財務信息來自于企業(yè)的實際經營者，并以此做出各類決策。

14、但是，通過這種途徑獲得的財務信息的真實性、完整性、及時性往往得不到很好的保證。因此，當這些契約關系人利益不一致時，經營者、大股東就可能利用他們在獲得財務信息上的優(yōu)勢，違背誠實信用的原則，采取各種可能的方式來粉飾財務報表，以達到起掩蓋真實財務狀況和經營成果的目的，并以此實現(xiàn)自身利益的最大化。3.1.2會計制度和公司治理機制不夠健全我國會計準則制度從1992年開始建立之后，經過了多次的修改和完善，最新的是2006年2月15日由財政部頒布的。健全的企業(yè)會計制度應能體現(xiàn)并平衡各個方面的利益，但由于市場建設本身的不健全及法律法規(guī)的不完善，現(xiàn)今會計制度對財務報表的關注重點仍然是放在以什么樣的方式整理編制財

15、務報表信息以及以何種方式對外提供信息，即側重于報表提供者而非報表需求者。另外，會計制度存在許多的不確定性，如準則中規(guī)定的存貨計價方式可以采取先進先出法、加權平均法、算術平均法等；對資產項目計提減值準備等并沒有一個十分確定的標準，再加上會計制度與會計準則、不同行業(yè)會計制度以及會計制度與稅法制度等存在不一致。這些可以供企業(yè)選擇的方法、程序等使得企業(yè)在實際操作過程中，有很大的靈活性，進一步為企業(yè)粉飾財務報表創(chuàng)造了空間。同時，我國的市場經濟還處于發(fā)展初期，各種制度還不能完全滿足市場發(fā)展的需要，公司治理存在許多缺陷，如企業(yè)股份的過分集中，造成“一股獨大”、“內部人控制”的現(xiàn)象，使得企業(yè)的決策權掌握在極少

16、數(shù)人手上，而公司的獨立董事、監(jiān)事會等依附于大股東或是企業(yè)管理層，缺乏必要的獨立性，并不能真正實現(xiàn)監(jiān)督職能，加之企業(yè)管理層變動頻繁，內部審計虛位，對于企業(yè)風險意識薄弱，缺乏適當?shù)目刂苹顒?。在這些因素的共同作用下，進一步誘使財務報表粉飾行為的發(fā)生。3.1.3財務報表粉飾的內、外部監(jiān)管和稱之力度不夠企業(yè)的監(jiān)管體系一般可以分為內部監(jiān)管和外部監(jiān)管兩個部分。其中內部監(jiān)管通常是企業(yè)自身設置的機構或者是有指定的人員組成，這樣在實際的工作過程中，往往會受制于企業(yè)的管理層，這樣使得其監(jiān)管上的獨立性較差，因此對于管理層的不當行為不能及時并有效的采取措施進行約束和制止。而與之相對的外部監(jiān)管，主要依靠政府審計和注冊會計

17、師審計，其中又以注冊會計師等民間審計為主。近幾年來，民間審計質量的低劣已成為公眾關注的焦點。審計人員業(yè)務素質有待進一步提高。在我國“人才短缺”已經成為當前制約民間審計事業(yè)發(fā)展的一大“瓶頸”，盡管目前國內確實存在一些業(yè)務素質過硬的注冊會計師，構成了民間審計職業(yè)界的中堅力量，但從民間審計執(zhí)業(yè)人員的整體素質來看，形勢依然是不容樂觀的。在這種情況下，企業(yè)的報表粉飾行為被發(fā)現(xiàn)的可能性也就被大大所縮小了。如此同時，我國相關法律制度對此的處罰力度較弱。例如，中華人民共和國刑法第一百六十一條規(guī)定：“依法負有信息披露義務的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，或者對依法應當披露的其

18、他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴重損害股東或者其他人利益，或者有其他嚴重情節(jié)的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金。”該法條雖然規(guī)定了處罰事項和處罰內容，但是很明顯，其缺乏具體的實施細節(jié)和相關解釋，給予的懲罰較輕，加之不同的法律法規(guī)的規(guī)定和處理上的不一致，以及執(zhí)法不嚴等制度因素，使得法律的權威性大大降低。法律監(jiān)管上的不夠嚴格，導致企業(yè)管理層在利益的驅使下對財務報表進行粉飾的投機心理越來越重。3.2財務報表粉飾內、外部動因3.2.1 財務報表粉飾內部動因1、為進行內幕交易、操縱市場而制作虛假會計信息，粉飾會計報表。上市公司管理

19、當局為了實現(xiàn)利益共享，往往與莊家一起聯(lián)手操縱會計利潤，為二級市場的操縱股票價格提供題材。內幕交易的前提在于信息的不對稱性，而動機則是操縱股票價格，實現(xiàn)對自身利益的追求。2、企業(yè)高級管理人員為了顯示自己的經營能力，或為了職位的提升與獲得與經營效益掛鉤獎勵而粉飾會計報表。隨著所有權與經營權的分離，經營者掌握著大量的第一手會計信息資料，并能對企業(yè)的經營狀況和經營業(yè)績做出客觀的評價，而企業(yè)的所有者(或投資者)由于不直接參與企業(yè)的生產經營管理過程，只能通過經營者提供的會計信息來了解企業(yè)的經營狀況與經營業(yè)績。為了激勵企業(yè)的經營者創(chuàng)造更好的經營業(yè)績，企業(yè)所有者往往設定一系列的考核指標與激勵措施（比如職位的晉

20、升、股權的獎勵、現(xiàn)金的獎勵等）。這就為經營者粉飾會計報表提供了誘惑，當經營者達不到相關考核指標時，為了追逐自身效用，減少經營失敗風險，避免自己被經理人市場所淘汰，就會利用自身的信息優(yōu)勢和制度缺陷，采取粉飾財務報表，夸大經營業(yè)績，隱瞞不良經營狀況等手法，不惜犧牲會計報表的真實性而損害所有者和會計信息使用者的利益，提供虛假會計信息，粉飾會計報表。3、為了減少納稅而粉飾會計報表 。所得稅是在會計利潤的基礎上，通過納稅調整，將會計利潤調整為應納稅所得額，再乘以適用的所得稅率而得出的。因此，基于偷稅、漏稅、減少或推遲納稅等目的，企業(yè)往往對會計報表進行粉飾。當然，也有少數(shù)國有企業(yè)和上市公司，基于資金籌措和

21、操縱股價的目的，有時甚至不惜虛構利潤，多交所得稅，以“證明”其盈利能力。3.2.2 財務報表粉飾外部動因1、為取得上市資格而粉飾會計報表。股票發(fā)行分為首次發(fā)行和后續(xù)發(fā)行。在首次發(fā)行情況下，根據(jù)公司法等法律法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)必須連續(xù)三年盈利，且經營業(yè)績要比較突出，才能通過證監(jiān)會的審批。此外，股票發(fā)行價格的確定也與盈利能力有關。為了多募集資金，塑造優(yōu)良業(yè)績的形象，企業(yè)往往對會計報表進行粉飾。在后續(xù)發(fā)行情況下，要符合配股條件，企業(yè)最近三年的凈資產收益率每年必須在10%以上。2、為提高融資能力或取得較好的融資條件，或為符合融資協(xié)議的規(guī)定而粉飾會計報表。目前，資金就是每個企業(yè)的血液，沒有血液，公司將難以生

22、存發(fā)展。而公司資金的來源主要有兩種方式：一是配股；二是向銀行貸款。一般來說，配股需要申請，手續(xù)繁雜，而且有很多限制條件，不易操作，所以許多公司會選擇進行貸款。但是，在借貸關系中，債權人為了保護自己的利益，會要求債務人提供經審計的財務報告，或進行資產抵押，并在債務契約中規(guī)定一系列保護性條款，比如對企業(yè)的資金使用、資金規(guī)模、營運資本、流動比率、資產負債率等提出一定要求，限制企業(yè)發(fā)放股利，限制進一步實施貸款等。總的來說，債權人偏向于把資金貸給財務條件和盈利前景較好的企業(yè)，對虧損企業(yè)則限制融資。因此，有的企業(yè)為了提高融資地位和滿足融資契約條款，避免違背債務契約而粉飾會計報表，就不得不對經營業(yè)績、財務狀

23、況等進行粉飾、包裝，以提高融資地位和企業(yè)自身的形象，獲取更多的信貸資金?？傊?，雖然我們無法囊括粉飾會計報表的所有具體動機，但有一點很清楚的，就是在存在剛性指標的地方，一定會有一盈余管理和會計操縱行為的發(fā)生，當理性經濟人經過判斷覺得粉飾會計報表比提供真實報表更容易實現(xiàn)自己的最大效用時，粉飾報表行為就產生了。4 財務報表粉飾常見的手法4.1粉飾關聯(lián)方交易關聯(lián)方交易是上市公司最常用、也是最不易被察覺的一種會計陷阱。企業(yè)對外提供的財務報表一般被認為是建立在公平交易的基礎上的。但當存在關聯(lián)方交易時，關聯(lián)方之間的交易可能不是建立在公平交易的基礎上，而且交易雙方的關系常常會以一種微妙的方式影響交易。同時，在

24、某些情況下，關聯(lián)方之間通過虛假交易，可以粉飾財務報表，以達到欺騙報表使用者的目的。關聯(lián)方交易的行為通常包括四種：1、采用大大高于或低于市場價格的定價方式，與關聯(lián)企業(yè)進行購銷活動、資產置換和股權轉讓，以獲取巨額收益；2、與關聯(lián)企業(yè)簽訂“旱澇保收”的委托經營或受托經營合同，太高公司業(yè)績；3、向關聯(lián)方收取高于銀行同期貸款利息的資金占用費；4、通過關聯(lián)企業(yè)收取、支付管理費用或者與關聯(lián)企業(yè)分攤“共同費用”進行利潤調節(jié)。4.2 利用會計估計粉飾利潤所謂會計估計，是指企業(yè)對其結果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所做的判斷，隨著20世紀90年代以后會計制度的變革，謹慎性會計原則的引入，會計估計逐漸成

25、為會計準則的重要組成部分。并且由于會計估計存在可選擇性，可能因為掌握信息或賴以判斷的基礎發(fā)生變化、或做出判斷的會計人員經驗不足，導致會計估計與事實出入較大。一些上市公司濫用會計估計，將其作為利潤調節(jié)的工具。4.3利用資產重組粉飾利潤資產重組是企業(yè)為了優(yōu)化資本結構，調整產業(yè)結構，完成產業(yè)轉移等目的而實施的資產置換和股權置換。通過資產重組粉飾利潤，主要有如下手段：1、借助關聯(lián)交易，由非上市的國有企業(yè)以優(yōu)質資產置換上市公司的劣質資產；2、由非上市的國有企業(yè)，將盈利能力較強的下屬企業(yè)廉價出售給上市公司；3、有非上市的國有企業(yè)高價受讓上市公司的閑置資產。4.4利用調整收入或費用粉飾利潤收入是導致資產增加

26、或者負債減少，它是形成企業(yè)利潤的來源。成本由營業(yè)成本和期間費用構成，是企業(yè)的一種支出，與收入配比后形成的利潤。很多公司，通過隨意確定收入和費用，以達到粉飾利潤的目的。其常用手段如下：1、變更銷售收入確認方式，有些上市公司并不是銷售單一產品，而是銷售整個系統(tǒng)，需要實施、安裝和服務，銷售過程持續(xù)時間很長，因而收入并非一次實現(xiàn)，特別是對于跨年度實現(xiàn)的銷售，需要在年度間分配利潤，一般情況下，企業(yè)會根據(jù)不同的銷售階段劃分收入實現(xiàn)的比例，而該類比例的變化，無疑會影響到當期損益；2、虛構收入，上市公司通過對開發(fā)票、虛開發(fā)票等來確認收入，其中較為普遍的做法是在年末開具發(fā)票虛構銷售收入，次年再以質量不合格為由做

27、銷售退回，沖回已確認的銷售收入；3、提前確認收入，這包括講一些不確定性的收入確定為收入，濫用完工百分比法、收入費用不配比以及提前開具銷售發(fā)票以提高業(yè)績等；4、調節(jié)營業(yè)外收入為營業(yè)收入，營業(yè)外收入是指與企業(yè)生產經營活動沒有直接關系的各種收入，它具有偶然性，對利潤的影響是暫時的，所以營業(yè)外收入常常被上市公司尤其是ST公司作為調節(jié)利潤的“調節(jié)器”；5、利用其他應收款其他應付款調節(jié)利潤，通常的做法是：當經營狀況良好時，將大筆收入、利潤隱藏于其他應付款科目，作為備用，當經營虧損時，將大額成本、支出、費用隱藏于其他應付款科目，以達到虛增利潤的目的；6、隨意利息資本化處理，根據(jù)我國現(xiàn)行的會計制度的規(guī)定，企業(yè)

28、為構建固定資產專門借款發(fā)生的利息、折價或者溢價的攤銷和匯兌差額等借款費用，在資產支出及借款費用已經發(fā)生，為使資產達到預定可以使用狀態(tài)所必要的構建活動已經開始的情況下，應當開始資本化。當所構建的固定資產達到預定可使用狀態(tài)時，應當停止相關借款費用的資本化，并且以后發(fā)生的借款費用應當于發(fā)生當期確認為費用。5如何識別與應對財務報表粉飾5.1如何識別財務報表粉飾5.1.1 公司經營環(huán)境信號識別法傳統(tǒng)上,會計師分析財務報告是否真實、合肥，主要依據(jù)的制度基礎分析法，即看其與總賬、明細賬、記賬憑證以及原始憑證是否相符，這種單純的從報表向總賬、明細賬、記賬憑證以及原始憑證追索審查的方法，需要一個假設條件：即必須

29、保障原始憑證與經濟業(yè)務的事實相一致。如果公司采取偽造會計資料的方法進行粉飾或者惡意欺詐，那么這種以查賬和對賬為基礎的實質性分析方法必定遭到失敗。因此，現(xiàn)代財務報告分析強調分析人員跳出財務會計資料，從帳外搜索信息，在結合財務報告相關內容進行綜合分析。分析人員如果能在分析之初多花點時間到生產、管理現(xiàn)場做符合性分析，與相關工作人員交談詢問，許多管理漏洞，真實的生產經營及銷售情況不難被發(fā)現(xiàn)的。通過全面的調查取證，很多造假的行為都能被發(fā)現(xiàn)。評估公司的經營狀況，有賴于分析人員對公司的經營內外部的兩個方面環(huán)境信號的識別，這些識別信號被國外成為紅旗（Red Flag）或者警訊（Waring Signal）。分

30、析上市公司的經營環(huán)境信號最基本的資料來源有兩個途徑：一是分析公司的財務報告的審計報告類型，二是分析會計報表附注。5.1.2 財務報告粉飾動機識別法在企業(yè)對外形成財務報告之前，信息提供者往往對信息使用者所關注的財務狀況、經營成果進行仔細的分析研究，并盡力滿足信息使用者對企業(yè)財務狀況的期望。這就難免形成“你想看什么，我盡力提供什么”，“你希望我的業(yè)績如何，我就編出這樣的業(yè)績給你看”的思維與實踐。一個不誠實的公司可通過多種途徑去粉飾報告，分析時必須從多種思維角度去看待那些數(shù)據(jù)。不僅要推測粉飾是如何進行的，而且要推測公司為什么要粉飾以及公司為什么要將這種粉飾手法作為首選。5.1.3 資產負債表粉飾識別

31、法資產負債表項目包括三大類：資產、負債和所有者權益。重要性原則是實施資產負債表分析的一個基本原則，對于一些內部控制制度較為薄弱而在資產負債表中又占有相當比重的項目，分析時應當給予特別的關注。5.1.4 現(xiàn)金流量表項目粉飾識別法金流量分析法是指將經營活動產生的現(xiàn)金流量、投資活動產生的現(xiàn)金流量、現(xiàn)金凈流量分別與主營業(yè)務利潤、投資收益和凈利潤進行比較分析，以判斷企業(yè)的主營業(yè)務利潤、投資收益和凈利潤的質量。現(xiàn)金流量是企業(yè)的血脈，是企業(yè)正常運營所必須的，分析現(xiàn)金流量，可以幫助我們分析企業(yè)利潤的產生和質量。通常情況下，企業(yè)的現(xiàn)金凈流量應高于凈利潤，否則，企業(yè)可能存在利用虛擬資產來粉飾報表的情況。5.1.5

32、 差錯財務比率識別法由于財務報告各個項目嚴密的勾稽關系，使得財務報告粉飾只能“拆東墻補西墻”。通過對一些有邏輯關系的財務報告項目的統(tǒng)計對比分析，就可以鑒別出財務報告真實與否。從整體的角度對公司提供的各種具有內在勾稽關系的報告數(shù)據(jù)對比分析，有助于發(fā)現(xiàn)重大誤差。這一分析方法的邏輯為，先假設財務報告某一數(shù)據(jù)是正確的，然后再根據(jù)各自比率倒推另外的一個數(shù)據(jù)，看看推算的結果與報告數(shù)據(jù)出入是否較大。例如，先假設報告關于公司的收入的數(shù)據(jù)是真實的，再倒推公司的存貨數(shù)據(jù)，反過來，先假設存貨數(shù)據(jù)真實，在倒推收入數(shù)據(jù)，如果兩種推算結果均與財務報告所列數(shù)據(jù)有較大出入，就可能存在問題。由于公司財務報告粉飾的目的的最終都直

33、觀地體現(xiàn)在利潤表上，所以財務比率的選擇應以利潤表的項目為中心，并結合資產負債表、現(xiàn)金流量表來5.1.6 特定問題相關識別法財務報告粉飾特定問題的識別具體方法有：1、關聯(lián)交易剔除識別法關聯(lián)交易剔除法是指將來自關聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤總額予以剔除，分析某一特定企業(yè)的盈利能力在多大程度上依賴于關聯(lián)企業(yè)，以判斷這一企業(yè)的盈利基礎是否扎實、利潤來源是否穩(wěn)定。具體運用是，分析企業(yè)同關聯(lián)企業(yè)的交易情況，如交易次數(shù)和交易金額占企業(yè)總交易量的比例是否較高，他們之間的定價是否合理，是否存在以交易為手段而轉移資產的現(xiàn)象等。對此，我們最好同時查看關聯(lián)企業(yè)的報表，將二者結合對比，看各個賬戶是否存在嚴密的關系。對于母公司

34、而言，將子公司報表以及他們的合并報表進行對比分析，若母公司的利潤相較其上市子公司的利潤而言較少的話，就應警惕是否通過關聯(lián)交易粉飾公司利潤了。2、異常利潤剔除識別法企業(yè)的利潤構成主要有主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入、投資收益等，而主營業(yè)務收入直接涉及到了公司的核心競爭力的問題，所以如果企業(yè)的利潤來源不是主營業(yè)務收入的話，這就意味著該公司缺乏核心競爭力，進而沒有持續(xù)性的發(fā)展空間，該法是將來源不穩(wěn)定、不可能經常發(fā)生的非經常性損益從企業(yè)利潤總額中剔除，以分析和評價才、異常利潤是否對企業(yè)利潤增長的貢獻過大，客觀地評價該公司盈利能力的高低和利潤來源的穩(wěn)定性，是否具有核心競爭力的主業(yè)。3、報表重組識別法有些上市

35、公司重組后，報表上的業(yè)績指標確實提高了，但綜合實力并沒有得到實質性的提高。因為突擊重組制造出的突擊利潤并不具有持續(xù)性。這種資產重組短期行為比較嚴重，有報表重組的嫌疑，稱之為報表性資產重組。其分析要點為：第一，從重組規(guī)?？矗僦亟M的規(guī)模一般不大，收購或出售的資產總額一般低于總資產的50%；第二，從重組的行業(yè)來看，假重組通常不改變公司的主業(yè)；第三，從重組雙方來看，假重組多發(fā)生在關聯(lián)企業(yè)直接，或者同地區(qū)的企業(yè)之間；第四，從時間來看，假重組多發(fā)生在下半年；第五，從高層管理人員來看，假重組一般不會伴有高層管理人員的更換；第六，從公司的處境來看，假重組公司通常要么已經面臨困境，或即將陷入困境，要么需要進行

36、配股，必須將凈資產收益率做到證監(jiān)會規(guī)定的標準。5.2對如何防范財務報表粉飾行為的幾點意見上市公司的財務報表粉飾已然成為社會公害，如何防范財務報表是一項復雜的工程，但是可以相信，有了有效防范措施，報表粉飾現(xiàn)象一定會有得到有效的遏制，會計信息的真實性也會得到應有的保證，因此我認為，可以從如下幾個方面來遏制財務報表粉飾行為：5.2.1完善相關法律法規(guī)我國公司法對股票發(fā)行、暫停上市、終止上市的條件進行了具體規(guī)定，而這些條件大多是以凈利潤為基礎的財務指標，當企業(yè)正常的凈利潤無法滿足要求時，就會誘導企業(yè)進行報表粉飾。因此，需要對公司法中的相關規(guī)定進行完善和修訂。如將公司法中規(guī)定股票發(fā)行“最近三年內連續(xù)盈利

37、”改為“具有持續(xù)盈利能力的營業(yè)利潤連續(xù)三年盈利”；將暫停上市“最近三年連續(xù)虧損”的條件改為“連續(xù)虧損累計超過盈余公積和未分配利潤”，以便給那些在一年內無法通過主營業(yè)務實現(xiàn)扭虧為盈的上市公司以喘息的機會。我國上市公司證券發(fā)行管理辦法規(guī)定的配股條件是：“經注冊會計師核驗，公司最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于10%；扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權平均凈資產收益率的計算依據(jù)。在配股條件中凈資產收益率不低于10這一單一財務指標對上市公司進行報表粉飾有一定的誘導作用，因此配股條件可修改為：扣除非經常性損益后的凈資產收益率大于同行業(yè)上市公司的平均值，且同時增加考

38、核償債能力、營運能力、市場占有率等指標，形成一個定性和定量相結合的綜合指標體系。5.2.2完善公司治理結構完善公司治理結構包括股權結構合理化、權責利關系對等化、經營者激勵和約束。為保證會計信息的真實，只有實現(xiàn)持股主體多元化，才能達到真正的企業(yè)所有者有效監(jiān)督經營者的目的，實現(xiàn)治理結構對報表粉飾的“威脅的可信性”。股東會、董事會、經理層和監(jiān)事會應各司其職，在他們各自的權力范圍內合理有效地運用他們的權利，承擔各自的責任，享有各自的利益。只有這樣，才能使企業(yè)經營者在明確行使自己權力的同時，對自己的違法、違規(guī)等行為承擔相應的責任。通過對企業(yè)經營者的有效激勵，將會減少經營管理者的道德風險和逆向選擇，從而減

39、少報表粉飾的可能性。5.2.3建立上市公司講誠信機制證券市場的合規(guī)運行是市場經濟健康發(fā)展的保證，現(xiàn)代市場經濟既是法制經濟又是誠信經濟。在誠信機制下，上市公司在粉飾報表之前要考慮得失，當粉飾報表的好處不超過被抓住的成本，那么即使出于自身利益也不會進行報表粉飾。誠信是誠信的具體表現(xiàn)，在誠信建立之前，它影響企業(yè)決策和計算；在交易后，它是糾正失信的重要手段。上市公司粉飾財務報表是誠信缺失的典型表現(xiàn)，導致投資者對證券市場的信心下降，中國證券市場亟需進一步規(guī)范和完善誠信機制，尤其是強化上市公司和大股東的誠信意識，并通過失信懲戒機制的建立和完善，有效抑制上市公司的粉飾報表行為。5.2.4加大對報表粉飾行為的懲罰力度根經濟學關于經營者是追求效益最大化的“有限理性經濟人”的理論假設，其行為必定遵循成本收益原則，經營者粉飾報表主要目的是取得相應的風險收益。那么就需要加大對報表粉飾的處罰力度，使得報表粉飾的風險成本大大高于其風險收益，這是一種防止報表粉飾的有力措施。只有將報表粉飾的責任付諸于相關法律，才能對公司的管理人員起到約束的作用。因此要加強相關的法律法規(guī)，提高報表粉飾的風險，明確證券法、注冊會計師法等對注冊會計師經濟責任和法律責任的規(guī)定，加大對報表粉飾的處罰力度。根據(jù)成本效益原則，粉飾報表的機會成本如果大于其獲得的收益