論Excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用

1、摘 要Excel是一種功能強(qiáng)大的電子表格軟件，它能夠利用自身的多功能工具將雜亂的數(shù)據(jù)篩選整理成可用的信息之后進(jìn)行分析、交流以及分享得到的結(jié)果。由于它在數(shù)據(jù)的處理、統(tǒng)計(jì)分析和輔助決策操作方面的作用，所以被廣泛地應(yīng)用于管理、財(cái)經(jīng)、金融等多個領(lǐng)域。熟練掌握運(yùn)用Excel建立各種財(cái)務(wù)管理模型的方法，有助于財(cái)務(wù)管理人員在復(fù)雜多變的理財(cái)環(huán)境中迅速準(zhǔn)確地判斷，合理地決策，從而高效地開展財(cái)務(wù)管理工作。本文通過對前人研究成果的整理、分析，首先介紹了Excel的功能和特性，比如它的強(qiáng)大的表格處理功能、繪圖和圖形處理功能、函數(shù)運(yùn)算工具等，通過這些功能的介紹我們可以深入的了解Excel的特性；其次我們通過Excel和

2、財(cái)務(wù)軟件的對比來說明Excel在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的必要性和適用性；最后重點(diǎn)說明Excel在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的具體應(yīng)用，它包括Excel中的數(shù)據(jù)的分析和處理，數(shù)據(jù)處理包括排序功能，數(shù)據(jù)處理則會運(yùn)用到單變量分析工具和模擬運(yùn)算表工具；在企業(yè)投資決策中的應(yīng)用，例如利用Excel進(jìn)行固定資產(chǎn)的折舊；在Excel中運(yùn)用比率分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)分析；Excel也能在企業(yè)的籌資決策中發(fā)揮作用，比如長期借款的還本付息模型、資本成本的計(jì)算以及長期籌資決策方法等?！娟P(guān)鍵詞】：EXCEL， 投資決策， 財(cái)務(wù)分析目 錄摘要I1緒論12 EXCEL和財(cái)務(wù)管理的相關(guān)概念22.1 EXCEL的概念22.2 EXCEL的功能2強(qiáng)大的表格

3、處理功能2強(qiáng)大的繪圖和圖形處理功能2強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理功能2擁有豐富的函數(shù)工具2 VBA宏與數(shù)據(jù)庫透視功能3可使用外部數(shù)據(jù)功能32.3 財(cái)務(wù)管理概述33與財(cái)務(wù)軟件比EXCEL在財(cái)務(wù)管理中的優(yōu)勢43.1 EXCEL在財(cái)務(wù)管理中存在的優(yōu)勢4功能強(qiáng)大4流通性強(qiáng)4成本低花費(fèi)少4適用性強(qiáng)43.2財(cái)務(wù)軟件和EXCEL相比所具有的局限性4通用性差4各模塊功能不匹配與其它軟件難以對接4成本昂貴54 EXCEL在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用6-74.1 EXCEL的數(shù)據(jù)處理與分析功能6-7數(shù)據(jù)處理功能在EXCEL中的應(yīng)用6-7 數(shù)據(jù)分析功能在EXCEL中的應(yīng)用8-94.2 EXCEL在投資決策中的應(yīng)用10-124.2.1 常用

4、的折舊函數(shù)10-124.2.2 折舊模型的設(shè)計(jì)和計(jì)算10-124.3 EXCEL在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用13 財(cái)務(wù)比率分析重要指標(biāo)134.4 EXCEL在籌資決策中的應(yīng)用13 長期借款的還本付息14 資本成本的計(jì)算144.4.3長期籌資決策方法155 結(jié)論16致 謝17參考文獻(xiàn)181 緒論Excel是可以經(jīng)常接觸到的一種軟件，它直觀和友好的界面、出色的計(jì)算功能和圖表工具，再加上成功的市場營銷，使得Excel成為最流行的微機(jī)數(shù)據(jù)處理軟件。它不僅具有強(qiáng)大的制表和繪圖功能，而且還內(nèi)置了數(shù)學(xué)、財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)和工程等多種函數(shù)，同時(shí)也提供了數(shù)據(jù)管理與分析等多種方法和工具。通過它可以進(jìn)行各種數(shù)據(jù)處理、統(tǒng)計(jì)分析和輔助決

5、策操作，因此被廣泛地運(yùn)用于財(cái)務(wù)、會計(jì)和管理等工作中?，F(xiàn)在每家企業(yè)日常的賬務(wù)處理都要用到財(cái)務(wù)軟件，市場上流通的財(cái)務(wù)軟件也不少，像金算盤、用友、金蝶等軟件，但是我國中小企業(yè)的數(shù)量占的比重比較高，很多企業(yè)花費(fèi)幾十萬元的價(jià)格購買大型的財(cái)務(wù)軟件不僅會得不償失，而且會使得很多功能白白閑置。Excel因?yàn)槠浜唵我讓W(xué)和具備了基本的企業(yè)財(cái)務(wù)所需的功能而在眾多的財(cái)務(wù)軟件中嶄露頭角。Excel電子表格日漸成熟和強(qiáng)大的技術(shù)和功能，把它與財(cái)務(wù)管理的理論相互結(jié)合，能夠?qū)嵤┍姸嘭?cái)務(wù)管理模型并發(fā)揮它們的作用，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理科學(xué)化。在現(xiàn)在的財(cái)務(wù)工作中把Excel運(yùn)用在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理方面已經(jīng)變得相當(dāng)普遍和流行，Excel經(jīng)常被用來進(jìn)

6、行成本核算、財(cái)務(wù)分析、籌資決策分析、投資決策分析等工作。而且Excel可以和大多數(shù)的財(cái)務(wù)軟件直接對接，獲取數(shù)據(jù)非常方便。2 EXCEL和財(cái)務(wù)管理的相關(guān)概念2.1 EXCEL的概念Microsoft Excel是微軟公司的辦公軟件Microsoft office的組件之一，是由Microsoft為Windows和Apple Macintosh操作系統(tǒng)的電腦而編寫和運(yùn)行的一款試算表軟件。它可以進(jìn)行各種數(shù)據(jù)的處理、統(tǒng)計(jì)分析和輔助決策操作，廣泛地應(yīng)用于管理、統(tǒng)計(jì)財(cái)經(jīng)、金融等眾多領(lǐng)域。Excel提供了大量定義好的基本運(yùn)算函數(shù)、統(tǒng)計(jì)函數(shù)和財(cái)務(wù)函數(shù)，能滿足大部分財(cái)務(wù)管理工作的要求，還可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要，自定義

7、分析函數(shù)。Excel具有強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理和分析功能，不僅能夠?qū)?shù)據(jù)進(jìn)行自動計(jì)算，而且還可以對數(shù)據(jù)進(jìn)行快速的排序、篩選、自動匯總。此外，也能把數(shù)據(jù)用餅圖、條形圖和折線圖等圖形顯示出來，并通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)協(xié)作和信息共享。Excel集通用表格計(jì)算、豐富的圖表顯示和便捷的數(shù)據(jù)分析為一體，具有簡潔的操作方式、強(qiáng)大豐富的使用功能和完善完整的報(bào)表體系，因此它被廣泛的應(yīng)用于財(cái)務(wù)、金融、行政、統(tǒng)計(jì)、經(jīng)濟(jì)、和審計(jì)等眾多領(lǐng)域。2.2 EXCEL的功能 強(qiáng)大的表格處理功能工作表（電子表格）是由一組行、列和單元組成的并被Excel用來存儲和處理數(shù)據(jù)的。它替代了傳統(tǒng)意義上的筆、帳薄和計(jì)算器。Excel有文本、數(shù)字和時(shí)間等多種類

8、型的數(shù)據(jù)。它的制表功能簡單易操作，而且表中的數(shù)據(jù)如果互相有運(yùn)算關(guān)系，刷新時(shí)數(shù)據(jù)也會隨之更改。利用Excel可以對表格進(jìn)行各種操作，如增刪、排序和排版，通過對單元格的編輯，可以使得數(shù)據(jù)更加清晰、直觀，由此可以相對的減少工作量，所以電子表格的創(chuàng)建和處理是Excel的主要功能之一。 強(qiáng)大的繪圖和圖形處理功能為了有利于管理人員進(jìn)行財(cái)務(wù)決策，Excel的繪圖和圖形處理功能能夠把表、圖、文三者相結(jié)合，把數(shù)據(jù)以餅圖、條形圖、折線圖等各種圖形展示出來。 強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理功能在Excel中可對數(shù)據(jù)進(jìn)行搜尋、排序、篩選、分類、統(tǒng)計(jì)、合并匯總、自動求和、求平均值、求最大最小值等操作，可以解決財(cái)務(wù)管理中所有數(shù)據(jù)計(jì)算的問

9、題，包括時(shí)間價(jià)值的計(jì)算、財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)分析、成本計(jì)算等所需的數(shù)據(jù)處理。 擁有豐富的函數(shù)工具Excel除了擁有加、減、乘、除等計(jì)算的功能，還提供了大量的函數(shù)。它是Excel預(yù)設(shè)的一部分公式，使得用戶可以利用這些簡便的函數(shù)來完成各種復(fù)雜的計(jì)算操作。Excel軟件中包括300余種函數(shù)，分類為：財(cái)務(wù)、統(tǒng)計(jì)、邏輯、字符、數(shù)據(jù)庫、工程、日期時(shí)間、信息、數(shù)學(xué)和三角、查找和引用函數(shù)，通過充分利用這些函數(shù)，可以提高運(yùn)算的準(zhǔn)確性和效率。Excel函數(shù)具備了從資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算、固定資產(chǎn)折舊到計(jì)算收益率在內(nèi)的大量財(cái)務(wù)分析函數(shù)，可以承擔(dān)在財(cái)務(wù)成本管理中的大部分運(yùn)算。2.2.5 VBA宏與數(shù)據(jù)庫透視表功能VBA（Visu

10、al Basic For Application）是基于某種語言自行開發(fā)的小軟件或者小工具。Excel與VAB相結(jié)合有利于編寫宏指令，它為Excel提供了其他工作表格軟件所不能提供的一些更寬泛的特性。數(shù)據(jù)透視表是一種可以快速匯總大量數(shù)據(jù)以及建立交叉列表的交互式表格。使用數(shù)據(jù)透視表，不僅可以在數(shù)據(jù)清單外顯示匯總結(jié)果，而且還可以通過轉(zhuǎn)換行和列查看原數(shù)據(jù)的不同匯總結(jié)果，甚至能夠顯示不同頁面以篩選數(shù)據(jù)，所需的明細(xì)數(shù)據(jù)也可以根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理者的需要顯示在區(qū)域中。2.2.6 可使用外部數(shù)據(jù)功能Excel可以讀取和輸出各種格式的數(shù)據(jù)文件，并且可以從會計(jì)軟件的數(shù)據(jù)庫中引入數(shù)據(jù)，省時(shí)省力，減少錯誤操作的發(fā)生率。

11、Excel數(shù)據(jù)源的多樣性加強(qiáng)了它在財(cái)務(wù)管理中的適用性和便利性。2.3 財(cái)務(wù)管理概述財(cái)務(wù)管理(Financial Management)是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動、處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)在生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動和關(guān)系產(chǎn)生的。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個主要組成部分，是有關(guān)資金的獲得和有效使用的管理工作。由于許多復(fù)雜的數(shù)學(xué)方法被運(yùn)用到財(cái)務(wù)管理中進(jìn)行分析運(yùn)算，數(shù)據(jù)計(jì)算及處理分析變得比較復(fù)雜，這時(shí)候Excel被用來解決財(cái)務(wù)問題不僅僅能夠得到準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，而且使得得到的計(jì)算分析結(jié)果更加迅速簡潔。財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和職能取決于其自身的目標(biāo)，并受財(cái)務(wù)管理自身特點(diǎn)的制約。企業(yè)的管理目標(biāo)可以

12、概括為生產(chǎn)、發(fā)展與獲利。財(cái)務(wù)目標(biāo)可以概括為利潤最大化、每股盈余最大化與股東財(cái)富最大化。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的影響因素為股利政策、資本結(jié)構(gòu)、投資報(bào)酬率、資本項(xiàng)目與風(fēng)險(xiǎn)五點(diǎn)。Excel不但能夠建立財(cái)務(wù)分析與管理模型，而且還能使得財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐相結(jié)合，進(jìn)而提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理與分析水平。3與財(cái)務(wù)軟件比EXCEL在財(cái)務(wù)管理中的優(yōu)勢3.1 EXCEL在財(cái)務(wù)管理中存在的優(yōu)勢 功能強(qiáng)大從上面列舉的Excel的功能中不難看出Excel不但可以進(jìn)行數(shù)據(jù)的運(yùn)算，還能夠?qū)?shù)據(jù)進(jìn)行分析處理，其本身具有的財(cái)務(wù)函數(shù)可以輕松實(shí)現(xiàn)相關(guān)指標(biāo)的計(jì)算，并且其強(qiáng)大的數(shù)據(jù)處理功能可以幫助用戶建立分析模型。 流通性強(qiáng)Excel是目前應(yīng)用最廣泛的

13、辦公軟件，易學(xué)易用，而且可以與絕大多數(shù)財(cái)務(wù)軟件和數(shù)據(jù)庫進(jìn)行數(shù)據(jù)對接，為財(cái)務(wù)分析提供了便利條件。 成本低花費(fèi)少在沒有專門的財(cái)務(wù)管理軟件的情況下，利用Excel進(jìn)行財(cái)務(wù)管理，操作簡單方便，費(fèi)用低。Excel簡單易學(xué)，操作靈活，可以削減采用大型專業(yè)財(cái)務(wù)管理軟件產(chǎn)生的高額購置成本和培訓(xùn)費(fèi)用。 適用性強(qiáng)Excel既可以適用于財(cái)務(wù)管理工作方面，也可以應(yīng)用于非財(cái)務(wù)管理方面，而且它的適用對象既可以是決策層，也可以是管理層和事物層，這使得財(cái)務(wù)管理工作處理起來得心應(yīng)手。3.2財(cái)務(wù)軟件和EXCEL相比所具有的局限性 通用性較差一方面，由于企業(yè)的實(shí)際情況差別較大，很難開發(fā)一個普遍適用于各類企業(yè)的財(cái)務(wù)分析模塊或軟件，所

14、以企業(yè)對于到手的軟件需要根據(jù)自己企業(yè)的狀況單獨(dú)設(shè)置后才能使用。盡管財(cái)務(wù)軟件種類繁多，但功能卻大同小異，大多數(shù)基本上包括總賬、往來賬、存貨、工資、固定資產(chǎn)、銷售、成本、報(bào)表等一些模塊。而Excel就不用進(jìn)行初始系統(tǒng)設(shè)置，直接可以運(yùn)用，界面友好，操作簡便，而且可以和各種軟件實(shí)行對接以及從各種數(shù)據(jù)源調(diào)入數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。 各模塊功能不匹配與其他軟件難以對接對于專業(yè)開發(fā)的財(cái)務(wù)軟件，這類軟件開發(fā)者一般不是專業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)工作者，或者對于企業(yè)財(cái)務(wù)與管理的需求沒有吃透，導(dǎo)致軟件存在功能瑕疵。例如：在軟件開發(fā)中，開發(fā)商按功能模塊式的開發(fā)，致使整個軟件在最終的整合過程中，只是各模塊間的簡單匯總，無法做到無縫鏈接，企業(yè)

15、難以增加自己需要的功能等。各子系統(tǒng)之間無法相互靈活進(jìn)入，給操作人員使用帶來不便。而Excel可以和大部分的軟件實(shí)行對接，而且各個工作簿和工作表之間可以方便地進(jìn)行數(shù)據(jù)的鏈接操作。 成本昂貴現(xiàn)在我國的中小企業(yè)占大部分，很多企業(yè)花費(fèi)十幾萬購買大型的財(cái)務(wù)軟件會增加自身的財(cái)務(wù)成本。而且，至少有一半的公司根本不需要那么復(fù)雜的系統(tǒng)，除開發(fā)費(fèi)用外，流程再造、培訓(xùn)、實(shí)施成本、對接成本等也給企業(yè)帶來一定的成本壓力。而Excel幾乎零成本，而且可以完成整體的財(cái)務(wù)管理分析，財(cái)務(wù)人員不需培訓(xùn)就可以操作，大大減輕了企業(yè)的成本壓力。4 EXCEL在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用4.1 EXCEL的數(shù)據(jù)處理與分析功能 數(shù)據(jù)處理功能在EXC

16、EL中的應(yīng)用Excel中對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理的操作一般有建立和使用數(shù)據(jù)清單、數(shù)據(jù)排序、數(shù)據(jù)篩選、數(shù)據(jù)的分類匯總、數(shù)據(jù)透視表與數(shù)據(jù)透視圖以及數(shù)據(jù)的合并計(jì)算。它們直接可以運(yùn)用Excel的菜單工具進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，而不需要運(yùn)用到公式及計(jì)算。下面將簡要介紹Excel的排序功能。排序是Excel中的一種重要操作，它的功能是將一個數(shù)據(jù)元素（或記錄）的任意序列，重新排列成一個以關(guān)鍵字為序的序列。數(shù)據(jù)排序可分為簡單排序、多關(guān)鍵字排序和自定義排序。財(cái)務(wù)管理人員在日常工作中會經(jīng)常遇到復(fù)雜的一系列表，如何能從復(fù)雜的表和數(shù)據(jù)中清晰快速的找到自己所需要的數(shù)據(jù)呢？這就需要使用到簡單的排序功能了，下面就通過一個銷售部門的明細(xì)清單為例

17、來說明怎樣運(yùn)用排序功能。表1是某企業(yè)的銷售明細(xì)單，我們運(yùn)用自定義排序的功能來對數(shù)據(jù)進(jìn)行操作。表1 銷售明細(xì)清單日期商品單元（元）數(shù)量（臺）金額（元）銷售人員地區(qū)2003-7-1彩電23003069000張三北京2003-7-1電腦860020172000李四天津2003-7-2空調(diào)260060156000張三北京2003-7-4冰五成都2003-7-4彩電160080128000張三北京2003-7-6電腦88001068000王五成都2003-7-8冰箱1500100150000馬六上海2003-7-8空調(diào)230080184000馬六上海2003-7-9空調(diào)2600

18、40104000李四天津2003-7-9彩電2100120252000周七太原2003-7-11電腦860020172000王五成都2003-7-12電風(fēng)扇220500110000李四天津2003-7-14冰箱180070126000李四天津2003-7-14空調(diào)2200100220000馬六上海資料來源：Excel在財(cái)務(wù)管理與分析中的應(yīng)用 韓良智圖1 排序操作第一步為圖1的操作過程。如果對數(shù)據(jù)清單按一個關(guān)鍵字進(jìn)行排序時(shí)，可以直接單擊工具欄上的升序或降序按鈕，進(jìn)行自動排序。但有些情況下，如例子中所示，用戶對數(shù)據(jù)排序的要求可能非常特殊，如對總公司的各個分公司按照要求的順序進(jìn)行排序，這時(shí)就會用到自

19、定義排序功能。如圖1所示，點(diǎn)擊【工具】菜單中的【選項(xiàng)】對話框，在彈出的【選項(xiàng)】對話框中點(diǎn)擊【自定義序列】選項(xiàng)卡，在【輸入序列】列表框中輸入自定義的序列，本例中為“電腦、空調(diào)、冰箱、彩電、電風(fēng)扇”，單擊【添加】按鈕，則新序列就添加到了自定義序列中，點(diǎn)擊確定關(guān)閉對話框。圖2 排序操作第二步即圖2的操作過程。單擊數(shù)據(jù)區(qū)中的任意單元格，在【數(shù)據(jù)】菜單中執(zhí)行【排序】命令，在彈出的【排序】對話框中，在【主要關(guān)鍵字】區(qū)域選擇“商品”，如圖2中左邊的選項(xiàng)框所示，單擊【選項(xiàng)】按鈕，系統(tǒng)彈出【排序選項(xiàng)】對話框，在【自定義排序次序】下拉列表中選擇已建立的自定義序列，如上圖中右邊的選項(xiàng)框所示，點(diǎn)擊確定，最后的結(jié)果即在

20、表中顯示出來。4.1.2 數(shù)據(jù)分析功能在EXCEL中的應(yīng)用Excel提供了很多非常實(shí)用的數(shù)據(jù)分析工具，例如財(cái)務(wù)分析工具、統(tǒng)計(jì)分析工具、規(guī)劃求解工具、方案管理器等。利用這些分析工具，可解決財(cái)務(wù)管理中許多復(fù)雜的問題。模擬運(yùn)算表模擬運(yùn)算表的功能是通過模擬運(yùn)算測試由一組替換值代替公式中的變量時(shí)對公式運(yùn)算結(jié)果的影響。在Excel中主要可以構(gòu)造兩種模擬運(yùn)算表：單變量模擬運(yùn)算表和雙變量模擬運(yùn)算表。下面主要介紹單變量模擬運(yùn)算表的應(yīng)用。案例：某企業(yè)在銀行存款10000元，期限5年。試用單變量模擬運(yùn)算表工具來分析在不同的利率水平下到期可得的本利和的數(shù)額。具體分析步驟如下：A設(shè)計(jì)模擬運(yùn)算表結(jié)構(gòu)，在單元格區(qū)域A6：A

21、15中輸入擬進(jìn)行模擬測試的不同的年利率，如表2所示。表2 設(shè)計(jì)單變量模擬運(yùn)算表結(jié)構(gòu)1存款金額（元）100002存款年限（年）534年利率本利和（元）561.0%72.0%83.0%94.0%105.0%116.0%127.0%138.0%149.0%1510.0%資料來源：Excel在財(cái)務(wù)管理與分析中的應(yīng)用 韓良智B在單元格B5中輸入公式“=B1×（1+A5）B2”，該公式的功能是計(jì)算現(xiàn)在存入銀行的一筆款項(xiàng)到期的本利和。C選取包括公式和需要進(jìn)行模擬運(yùn)算的單元格區(qū)域在內(nèi)的單元格區(qū)域A5：B15。D在【數(shù)據(jù)】菜單中單擊【模擬運(yùn)算表】命令，系統(tǒng)會彈出【模擬運(yùn)算表】對話框，由于本例中引用的是

22、列數(shù)據(jù)，故在【輸入引用列的單元格】中輸入“$A$5”，如圖4所示。單擊【確定】按鈕，即得到需要的結(jié)果，如表3所示。表3 模擬運(yùn)算表結(jié)果存款金額（元）10000存款年限（年）5年利率本利和（元）10000.00 1.0%10510.10 2.0%11040.81 3.0%11592.74 4.0%12166.53 5.0%12762.82 6.0%13382.26 7.0%14025.52 8.0%14693.28 9.0%15386.24 10.0%16105.10 單變量求解單變量求解是解決假定一個公式要取的某一結(jié)果值，其中變量的引用單元格應(yīng)取值為多少的問題。單變量求解工具可以解決許多財(cái)務(wù)管

23、理中涉及到的只有一個變量的求解問題。案例：某企業(yè)在銀行存入30000元資金，存期5年。為了能夠在第5年末從銀行取出40000元錢，存款的年利率應(yīng)該是多少？具體計(jì)算步驟為：A設(shè)計(jì)計(jì)算表格，并在單元格B4中輸入計(jì)算5年末本利和的公式“=B1×（1+B3）B2”，如圖3所示。圖3 設(shè)計(jì)的計(jì)算表B在【工具】菜單中單擊【單變量求解】命令，系統(tǒng)會彈出【單變量求解】對話框，在該對話框的【目標(biāo)單元格】欄中輸入“B4”，在【目標(biāo)值】欄中輸入“40000”，在【可變單元格】欄中輸入“$B$5”。圖4 單變量求解過程C單擊【確定】按鈕，系統(tǒng)會彈出【單變量求解狀態(tài)】對話框，并在該對話框上顯示出目標(biāo)值和當(dāng)前解

24、，如圖4所示，點(diǎn)擊【確定】按鈕，結(jié)果就會顯示在 可變單元格B3和目標(biāo)單元格B4中。4.2 EXCEL在投資決策中的應(yīng)用投資決策是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。它是指投資者為了實(shí)現(xiàn)其預(yù)期的投資目標(biāo)，運(yùn)用定的科學(xué)理論、方法和手段，通過一定的程序?qū)ν顿Y的必要性、投資目標(biāo)、投資規(guī)模、投資方向、投資結(jié)構(gòu)、投資成本與收益等經(jīng)濟(jì)活動中的重大問題進(jìn)行的分析、判斷和方案選擇。 常用的折舊函數(shù)計(jì)提折舊的方法有直線法、工作量法、加速折舊法等，其中加速折舊法包括雙倍余額遞減法與年數(shù)總和法。折舊計(jì)算涉及大量運(yùn)算，比較麻煩，而利用Excel內(nèi)部的計(jì)算折舊函數(shù)，可方便快速的計(jì)算折舊。Excel提供了直線折舊函數(shù)SLN（ ）

25、，雙倍余額遞減函數(shù)DDB（ ），年數(shù)總和法函數(shù)SYD（ ），并可利用Excel 計(jì)算功能使用工作量法計(jì)算固定資產(chǎn)折舊。利用Excel計(jì)算固定資產(chǎn)折舊，可節(jié)省大量勞動力與勞動時(shí)間，減少工作量。 折舊模型的設(shè)計(jì)和計(jì)算我們可以通過下面的例子介紹如何運(yùn)用Excel來計(jì)算各種折舊方法下的折舊額。案例：假設(shè)某工廠購買了一臺價(jià)值為2000萬元的新機(jī)器，其折舊年限為5年，預(yù)計(jì)殘值為600萬元，企業(yè)的所得稅率為25%。在三種折舊法下隔年的折舊額可以用Excel來計(jì)算得出，如下圖5所示。圖5 資產(chǎn)的折舊方法在應(yīng)用Excel計(jì)算折舊額時(shí)我們需要在直線法下的E7中輸入“=SLN（$B$1，$D$1，$B$2）”，按E

26、nter鍵確認(rèn)后，移動鼠標(biāo)至E7單元格的右下角，從E7填充到E11；在年數(shù)總和法下輸入“=SYD（$B$1，$D$1，$B$2，A5）”，確認(rèn)后從F7填充到F11；而對于雙倍余額法來說，在G7中輸入“=DDB（$B$1，$D$1，$B$2，A5，2）”，然后利用Excel的自動填充功能計(jì)算出前三年的折舊額，在G10中輸入“=SLN（$E$3-$G$7-$G$8-$G$9，$E$5，2）”，確認(rèn)后填充到G11即可。我們可以運(yùn)用Excel的圖表功能，把表格中的數(shù)據(jù)以圖表的方式展現(xiàn)出來，使得財(cái)務(wù)管理人員能夠得到更加直觀和清晰的數(shù)據(jù)結(jié)果。操作過程如下：第一步，選中整個數(shù)據(jù)區(qū)域，點(diǎn)擊【插入】菜單中的圖表

27、選項(xiàng)，在彈出來的圖表類型對話框中選擇柱形圖，點(diǎn)擊【下一步】。如圖6所示。圖6 圖表建立過程第二步，點(diǎn)擊【下一步】之后，會顯示【源數(shù)據(jù)】對話框，在【系列】菜單下，把系列名稱分別改為“第一年”至“第五年”，它們的數(shù)值分別選擇位于“第一年”到“第五年”中在三種折舊方法下的數(shù)值，在分類（x）軸選項(xiàng)框中填入E6：G6的區(qū)域范圍。如圖7所示。圖7 圖表選項(xiàng)操作第三步，點(diǎn)擊【確定】按鈕，在彈出的【圖表選項(xiàng)】對話框中填入圖表標(biāo)題，x軸和y軸的標(biāo)題，點(diǎn)擊確定，就可以出現(xiàn)我們所要的圖表。見圖8所示。圖8 折舊計(jì)算表正確的投資決策是有效地投入和運(yùn)用資金的關(guān)鍵，直接影響企業(yè)未來的經(jīng)營狀況，對提高企業(yè)利潤、降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

28、具有重要意義。因此，財(cái)務(wù)管理人員要想做好財(cái)務(wù)管理工作就要對貨幣時(shí)間價(jià)值、項(xiàng)目投資決策、固定資產(chǎn)折舊、固定資產(chǎn)更新決策在Excel中的模型的建立了如指掌。4.3 EXCEL在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用財(cái)務(wù)分析指以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等會計(jì)資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門的方法，分析和評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動情況，目的是了解過去、評價(jià)現(xiàn)在、預(yù)測未來，幫助利益關(guān)系集團(tuán)改善決策。在企業(yè)管理的循環(huán)中起著承上啟下的作用。財(cái)務(wù)分析的方法有很多，包括比率分析法、趨勢分析法、結(jié)構(gòu)分析法、圖解分析法和綜合分析法。比率分析法是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以比對，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動的變動程度的一種分析方法。比率以相對數(shù)

29、的形式揭示了數(shù)據(jù)之間的內(nèi)在聯(lián)系，同時(shí)也克服了絕對值給人們帶來的誤區(qū)。它的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡便，計(jì)算結(jié)果容易判斷，而且可以使某些指標(biāo)在不同規(guī)模的企業(yè)之間進(jìn)行比較，甚至能在一定程度上超越行業(yè)間的差別進(jìn)行比較。但采用這一方法時(shí)應(yīng)注意構(gòu)成比率指標(biāo)的分子和分母兩個項(xiàng)目具有相關(guān)性，且在計(jì)算的時(shí)間、范圍等方面保持口徑一致。下面我們通過舉實(shí)例來介紹比率分析法在Excel中的操作過程。 財(cái)務(wù)比率分析的重要指標(biāo)變現(xiàn)能力比率：流動比率=流動資產(chǎn)流動負(fù)債；速度比率=（流動資產(chǎn)-存貨）流動負(fù)債營運(yùn)能力比率：存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本平均存貨；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360存貨周轉(zhuǎn)率；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均應(yīng)收賬款；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=3

30、60應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均流動資產(chǎn)；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入平均資產(chǎn)總額負(fù)債比率：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額資產(chǎn)總額）×100%；產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額股東權(quán)益）×100%盈利能力比率：銷售凈利率=（凈利潤銷售收入）×100%；銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）銷售收入×100%；資產(chǎn)凈利率=（凈利潤平均資產(chǎn)總額）×100%；凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤平均凈資產(chǎn)）×100%4.4 EXCEL在籌資決策中的應(yīng)用企業(yè)籌集基金，是指企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資和調(diào)整資金結(jié)構(gòu)的需要，通過籌資渠道和資金市場，運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效的籌

31、措資金的過程?；I資決策是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容，它是企業(yè)開展經(jīng)營的前提，又在很大程度上影響著企業(yè)的投資活動、分配方案等。企業(yè)的籌資決策起著連接企業(yè)投資市場和金融市場的橋梁作用。運(yùn)用Excel進(jìn)行籌資決策分析可以迅捷地建立分析模型，使問題變得容易解決。Excel提供了多種函數(shù)和工具，我們可以利用這些進(jìn)行定量分析，幫助管理者做出正確的決策。 長期借款的還本付息長期借款涉及的金額大、期限長，企業(yè)取得長期借款后，應(yīng)對借款的償還預(yù)先做好安排。借款的具體償還方式由借貸雙方在借款合同中事先約定，常見的借款償還方式有等額利息法、等額本金法、等額攤還法、一次性償付法等。下面我們將詳細(xì)介紹等額攤還法的運(yùn)用過

32、程。案例：某企業(yè)向銀行取得借款500萬元，期限5年，年利率8%，與銀行約定以等額攤還方式償付借款，現(xiàn)利用Excel編制還款計(jì)劃表，見圖9所示。圖9 等額攤還法還款計(jì)劃表第一步，選取單元格區(qū)域B7：B11，輸入公式“=PMT（C3，C2，-C1）”，然后按Ctrl+Shift+Enter組合鍵。第二步，選取單元格區(qū)域C7：C11，輸入公式“=IPMT=（C3，A7：A11，C2，-C1）”，然后按Ctrl+Shift+Enter組合鍵。第三步，選取單元格區(qū)域D7：D11，輸入公式“=PPMT（C3，A7：A11，C2-C1）”,然后按Ctrl+Shift+Enter組合鍵。第四步，單元格E6中輸

33、入“=C1”，然后選取單元格區(qū)域E7：E11，輸入公式“=E6：E10-D7：D11”，然后按Ctrl+Shift+Enter組合鍵。第五步，選取單元格區(qū)域B12：D12，單擊工具欄上的【自動求和】按鈕，則得到5年合計(jì)數(shù)。 資本成本的計(jì)算資本成本是企業(yè)為取得和使用資本而付出的代價(jià)。資本成本通常由籌資費(fèi)用和使用費(fèi)用兩部分構(gòu)成。是企業(yè)進(jìn)行籌資決策和投資決策時(shí)必須考慮的一項(xiàng)重要指標(biāo)。資本成本是企業(yè)選擇資金來源、確定資本結(jié)構(gòu)的重要依據(jù)，是評價(jià)各種投資項(xiàng)目是否可行的重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，它對衡量企業(yè)的經(jīng)營成果也具有重要的作用。它包括債務(wù)資本成本、權(quán)益資本成本、綜合資本成本、邊際資本成本。下面我們將介紹綜合資本成本的具體操作過程。實(shí)踐中，由于受到種種因素的制約，企業(yè)在籌資時(shí)不可能只使用某種單一的方式，而往往是從多種渠道、采用多種方式來籌集資金。企業(yè)以各種方式取得的資金，其成本也各不相同。因此，為了正確地進(jìn)行籌資決策和投資決策，就需要計(jì)算企業(yè)全