一文教會(huì)你網(wǎng)格交易策略

1、一文教會(huì)你網(wǎng)格交易策略最近一年以來(lái)，上證指數(shù)一直在3000 至 3300 點(diǎn)之間波動(dòng)， 整體都是窄幅震蕩，波動(dòng)空間有限，在這種震蕩的市場(chǎng)，無(wú)論左側(cè)交易、右側(cè)交易都沒(méi)啥施展空間，老羅前面推薦過(guò)定投方式是一種不錯(cuò)的應(yīng)對(duì)震蕩市場(chǎng)的長(zhǎng)期投資方式，但是很多投資者拿不住，等不到牛市去定投止盈，是否有一種適合震蕩市短線投資波段投資的方法呢今天老羅給大家介紹網(wǎng)格交易法投資策略。1 網(wǎng)格交易法設(shè)定價(jià)值中樞，利用“檔位”的模式對(duì)投資標(biāo)的進(jìn)行機(jī)械式操作，下跌時(shí)，進(jìn)行分檔買(mǎi)入，上漲時(shí)，進(jìn)行分檔賣(mài)出。網(wǎng)格法由于不依賴人為的思考, 完全是一種程序行為, 像漁網(wǎng)一樣 , 利用行情的波動(dòng)在網(wǎng)格區(qū)間內(nèi)低買(mǎi)高賣(mài)，可以合理控制倉(cāng)位

2、，避免追漲殺跌, 擁有較強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。例如國(guó)外一個(gè)經(jīng)典的倉(cāng)位管理系統(tǒng)，某只藍(lán)籌股現(xiàn)價(jià)10 元，本金是 20 萬(wàn)。則第一次買(mǎi)入10 萬(wàn)元，另外每下跌1 元買(mǎi)入1 萬(wàn)元，每上漲1 元賣(mài)出 1 萬(wàn)元。這就是經(jīng)典的網(wǎng)格交易，只要股票不退市，就一直有獲利的機(jī)會(huì)。2 網(wǎng)格交易法的具體操作步驟第一步：制定網(wǎng)格計(jì)劃。假設(shè)：總資金：10 萬(wàn)，每格倉(cāng)位1 萬(wàn)；那么可以建立10 個(gè)格子的網(wǎng)格系統(tǒng)；10 元開(kāi)始建倉(cāng)，每個(gè)格子10%的密度，那么可以覆蓋從10 元到元的價(jià)格空間；第二步：買(mǎi)入股票。按照網(wǎng)格交易操作，從起始價(jià)位開(kāi)始， 價(jià)格每下跌一格，就買(mǎi)入相應(yīng)的資金量。但因?yàn)?A股有整數(shù)買(mǎi)的限制，所以該價(jià)格只能買(mǎi)到整數(shù)的

3、數(shù)量，使用大部分的資金。以表格為例，10 元開(kāi)始，買(mǎi)入1000 股， 10 元跌到 9元，買(mǎi)入1100 股， 9 月跌倒元，買(mǎi)入1200 股，以此類推。第三步：賣(mài)出股票。從買(mǎi)入價(jià)位開(kāi)始，價(jià)格上升一個(gè)，就賣(mài)掉買(mǎi)入的倉(cāng)位。以表格為例，買(mǎi)入的1200 股，當(dāng)價(jià)格回升到 9 元時(shí)，就賣(mài)掉1200 股。 9 元買(mǎi)入的1100 股，當(dāng)價(jià)格回升到 10 元時(shí)，就賣(mài)掉1100 股，以此類推。表 網(wǎng)格交易法具體操作情況以上就是基本的網(wǎng)格交易法，定好起始價(jià)位，定好網(wǎng)格密度，定好每格資金量，然后開(kāi)始執(zhí)行就可以了。我們根據(jù)上面的模擬數(shù)據(jù)，來(lái)計(jì)算一下收益率表格中模擬準(zhǔn)備10 萬(wàn)資金，價(jià)格從10 元下跌到元，然后從元回升

4、到10 元的操作過(guò)程?？傆?jì)買(mǎi)入元，賣(mài)出后總計(jì)收回元，總體收益11%，遠(yuǎn)高于你在11 塊滿倉(cāng)持有最后只有0%的收益率。實(shí)際情況不會(huì)這么完美，直接跌下來(lái)，直接漲回去。 3 網(wǎng)格交易法存在的問(wèn)題1、跌破最低價(jià)，會(huì)出現(xiàn)虧損。 所以這個(gè)方法在底部震蕩區(qū)域的效果最好，安全度更高。市場(chǎng)都是不可預(yù)測(cè)的，往往會(huì)出現(xiàn)你與想不到的情況，跌得慘的時(shí)候會(huì)更慘，如果不幸真的跌破最低價(jià)，那只能死扛了。這里老羅建議大家還有閑錢(qián)的話，可以抽調(diào)過(guò)來(lái)繼續(xù)定投，等反彈后將定投那部分收益賣(mài)出，繼續(xù)網(wǎng)格操作。2 、突破最高價(jià)后倉(cāng)位空倉(cāng)，開(kāi)始牛市行情的話收益不高。為了應(yīng)對(duì)這種情況，我們只能在低位多買(mǎi)點(diǎn)，長(zhǎng)期持有著。留有底倉(cāng)不賣(mài)出，即上表里

5、面10 萬(wàn)塊里面的3 萬(wàn)塊留作底倉(cāng)，其余錢(qián)做網(wǎng)格交易。除非市場(chǎng)牛市來(lái)臨后，漲幅瘋狂到你覺(jué)得收益高到離譜的時(shí)候，你可以賣(mài)出，用小額資金定投的方法重新積累原始資金作為底倉(cāng)。3 、資金使用效率不高。若市場(chǎng)不進(jìn)入你設(shè)置的檔位，可能一年下來(lái)資金的利用率只有20-30%。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，你可以閑置資金可通過(guò)購(gòu)買(mǎi)國(guó)債逆回購(gòu)、場(chǎng)內(nèi)貨幣ETF等方式來(lái)提高閑置資金收益率；網(wǎng)格交易本來(lái)就是逐步買(mǎi)入，分散風(fēng)險(xiǎn)的操作方式。如果你想提高資金利用率，要么單筆大額買(mǎi)入，但是那樣當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)你沒(méi)有資金進(jìn)行操作。所以采用網(wǎng)格交易操作簡(jiǎn)單的方式，你就要接受它的這個(gè)缺點(diǎn)。4 、不適合上班族。上班族沒(méi)這么多時(shí)間做這么頻繁的交易，否則老板

6、看你都不好工作，飯碗都丟了得不償失，上班族就安心選擇定投或者分批買(mǎi)入的策略。 4 如何選擇網(wǎng)格交易品種及策略1、對(duì)近期市場(chǎng)判斷是震蕩市場(chǎng)。由于網(wǎng)格交易法主要適合的市場(chǎng)環(huán)境就是震蕩市場(chǎng)， 單邊上漲容易網(wǎng)格賣(mài)光，單邊下跌容易網(wǎng)格擊穿。所以，使用網(wǎng)格交易的一個(gè)前提判斷是目前是個(gè)箱體震蕩的市場(chǎng)策略才會(huì)非常有效。2、選擇ETF品種好于股票。因?yàn)閭€(gè)股 容易出現(xiàn)黑天鵝的風(fēng)險(xiǎn)，大部分個(gè)股都是不適合做網(wǎng)格的。個(gè)股的隨機(jī)性十分強(qiáng)，行業(yè)周期爆發(fā)、政策利好、公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)等都是難以預(yù)測(cè)的數(shù)據(jù)，尤其近年來(lái)存在上市公司業(yè)績(jī)?cè)旒佻F(xiàn)象頻生，建議大家選擇ETF,因?yàn)镋TF是指數(shù)基金，分散了個(gè)股黑天鵝的風(fēng)險(xiǎn)。3 、 選擇有低估值為

7、底部的品種。選擇低估值有安全邊際的產(chǎn)品，是為了防止投資標(biāo)的的品種不斷下跌，將網(wǎng)格跌穿的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)資金補(bǔ)倉(cāng)。如何判斷是個(gè)相對(duì)底部，可以通過(guò) ETF跟蹤標(biāo)的指數(shù)的絕對(duì)估值水平以及歷史估值分位數(shù)（可見(jiàn)本書(shū)第二章指數(shù)估值表的應(yīng)用章節(jié)）等來(lái)判斷目前的估值在歷史水平是不是相對(duì)低位的水平。4、波動(dòng)率過(guò)小的品種不適合網(wǎng)格。網(wǎng)格的收益率取決于品種的波動(dòng)率。說(shuō)公式什么的就太啰嗦了，直接看一張圖大家就明白了。波動(dòng)越強(qiáng)，觸及買(mǎi)入賣(mài)出線的可能就越大，賣(mài)出次數(shù)越多，兌現(xiàn)出的利潤(rùn)就越多。5、選擇策略底倉(cāng) +網(wǎng)格。這樣好處防止踏空的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橛械讉}(cāng)，即使對(duì)市場(chǎng)環(huán)境判斷錯(cuò)誤，也有底倉(cāng)能夠享受牛市的收益，若市場(chǎng)判斷正確是震蕩市場(chǎng)，

8、剩下用來(lái)做網(wǎng)格交易的錢(qián)能夠降低成本，幫助你更長(zhǎng)長(zhǎng)期持有。我們假定持有底倉(cāng)的規(guī)模也與你對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)判斷有關(guān)，如果覺(jué)得當(dāng)前點(diǎn)位離市場(chǎng)大底越近，你的底倉(cāng)規(guī)模也越大，反之，當(dāng)前市場(chǎng)點(diǎn)位離市場(chǎng)大底越遠(yuǎn)，你的底倉(cāng)規(guī)模越小。5 案例選擇傳媒ETF（基金代碼512980） 進(jìn)行網(wǎng)格交易，理由是中證傳媒指數(shù)當(dāng)前PE估值是30倍，在歷史估值分位數(shù)較低，長(zhǎng)期是看好該品種，但是短期存在在底部反復(fù)震蕩的風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)格交易時(shí)為了更好的長(zhǎng)期持有這個(gè)投資品種。另外，傳媒指數(shù)從歷史數(shù) 據(jù)來(lái)看波動(dòng)性彈性也較大。若投資者A持有8萬(wàn)塊錢(qián)的資金，想運(yùn)用網(wǎng)格交易法交易傳媒ETF,且認(rèn)為長(zhǎng)期看好傳媒，可以在 2018年1月19日傳媒 ETF 上

9、市那天，先按照1 元價(jià)格買(mǎi)入50%底倉(cāng)，即買(mǎi)入4萬(wàn)元底倉(cāng)，按照每漲4%的漲幅，賣(mài)出1 萬(wàn)份額，每跌4%的跌幅， 加倉(cāng)買(mǎi)入1 萬(wàn)元。 按照這個(gè)方法，網(wǎng)格交易策略從2018年1月19日至2018年3月1日，共交易8次，傳媒ETF漲幅為0%， 而運(yùn)用網(wǎng)格交易策略的收益率為%。 （實(shí)際情況由于ETF一手需要整數(shù)100份，此處為了更好計(jì)算沒(méi)將買(mǎi)入份額四舍五入成100 份，對(duì)整體收益率計(jì)算可以忽略）表 傳媒ETF網(wǎng)格交易策略網(wǎng)格交易策略只適合未來(lái)震蕩市場(chǎng)以及證券交易時(shí)間充足的投資者，對(duì)于普通小白投資者老羅覺(jué)得定投或者分批買(mǎi)即可。風(fēng)險(xiǎn)提示：本資料僅作參考，不構(gòu)成本公司任何業(yè)務(wù)的宣傳推介材料、投資建議或保證，不作為任何法律文件。基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信