核電行業(yè)分析

1、核電行業(yè)分析報(bào)告一、 世界核電行業(yè)的發(fā)展概況1、 核電行業(yè)發(fā)展的五個(gè)階段世界核電產(chǎn)業(yè)發(fā)展史可分為五個(gè)階段，分別是：探索發(fā)現(xiàn)階段（19世紀(jì)末-1950年）；試驗(yàn)示范階段（1951年-1968年）；高速發(fā)展階段（1969年-1979年）；滯緩發(fā)展階段（1980年-2000年）；復(fù)蘇發(fā)展階段（21世紀(jì)以來）。1.1 探索發(fā)現(xiàn)階段（19世紀(jì)末-1950年）1938年，核裂變現(xiàn)象的發(fā)現(xiàn)標(biāo)志著核能的問世。由于恰逢世界大戰(zhàn)，核能主要用于制造原子彈20世紀(jì)50年代初期，人們開始探索核能的和平利用，核潛艇發(fā)動(dòng)機(jī)的成功制造使核能用于發(fā)電成為可能，核電站應(yīng)運(yùn)而生。1.2 試驗(yàn)示范階段（1951年-1968年）該階段

2、建立的一批核電站主要目的是為了通過試驗(yàn)示范形式來驗(yàn)證核電在工程實(shí)施上的可行性，是第一代核電站。在此期間，世界共有38個(gè)機(jī)組投入運(yùn)行，屬于早期原型反應(yīng)堆，容量均在300MW左右。由于技術(shù)復(fù)雜，經(jīng)濟(jì)性較差（美國(guó)當(dāng)時(shí)每千瓦投資建成價(jià)為1220美元），在這一時(shí)期商業(yè)核電站發(fā)展速度緩慢1.3 高速發(fā)展階段（1969年-1979年）中東戰(zhàn)爭(zhēng)后，資本主義世界石油危機(jī)達(dá)到高峰時(shí)期，各工業(yè)國(guó)家紛紛大建核電站，世界核電發(fā)展也達(dá)到了高峰。該階段建立的核電廠的主要目的是實(shí)現(xiàn)商業(yè)化、標(biāo)準(zhǔn)化、系列化和批量化，以提高經(jīng)濟(jì)性。所建的大批核電機(jī)組單機(jī)容量在600-1400MW，屬于第二代核電站。1.4 滯緩發(fā)展階段（1980年

3、-2000年）發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，全球?qū)﹄娏π枨鬁p少甚至開始下降，核電發(fā)展遇到重重困難。三里島核電站和切爾諾貝利核電站事故的發(fā)生，可謂雪上加霜，世界核電發(fā)展幾乎停滯，特別是歐美地區(qū)核電發(fā)展徘徊不前甚至出現(xiàn)倒退。1.5 復(fù)蘇發(fā)展階段（21世紀(jì)以來）由于核電安全技術(shù)的快速發(fā)展、高漲的油氣和煤炭?jī)r(jià)格使得核電相對(duì)便宜，尤其是燃燒化石能源導(dǎo)致的嚴(yán)重環(huán)境污染和氣候變暖，令許多國(guó)家將核能列入本國(guó)中長(zhǎng)期能源政策，世界核電的發(fā)展開始進(jìn)入復(fù)蘇期。雖然日本福島事件導(dǎo)致歐美日等國(guó)家核能發(fā)展的暫時(shí)放緩，但從全球看來，世界核電產(chǎn)業(yè)并沒有停止向前發(fā)展的腳步。在后福島時(shí)代，韓國(guó)與中國(guó)等國(guó)家核電產(chǎn)業(yè)發(fā)展依舊快速上升，全球核電

4、產(chǎn)業(yè)開始向亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移，中國(guó)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中扮演的角色越來越重2、 世界主要國(guó)家對(duì)核電發(fā)展的態(tài)度在2011年3月之前，核電作為最現(xiàn)實(shí)的清潔能源解決方案，在各國(guó)電力供應(yīng)體系中發(fā)揮了重要作用。截至2010年底，全球共有441座核反應(yīng)堆投入運(yùn)行，其中358座已經(jīng)運(yùn)行了20年以上。這些核電機(jī)組總裝機(jī)容量達(dá)到3.75億千瓦，2010年核電發(fā)電量大約滿足了15%的電力需求，相當(dāng)于1960年全球發(fā)電量總和。2011年3月日本福島核事故后，除日本和德國(guó)對(duì)核電表現(xiàn)謹(jǐn)慎之外，大多數(shù)國(guó)家保持積極發(fā)展的態(tài)度。表 1 世界主要國(guó)家對(duì)核電的態(tài)度序號(hào)國(guó)家態(tài)度主要表現(xiàn)1美國(guó)積極2012年2月，時(shí)隔34年之后再次批準(zhǔn)新建 AP

5、1000核電站，同時(shí)也打消了國(guó)內(nèi)輿論對(duì) AP1000安全性的質(zhì)疑。2日本消極2012年5月5日，日本關(guān)閉完所有核電站，進(jìn)入無核電時(shí)期；6月16日，重啟兩座反應(yīng)堆以應(yīng)付夏季供電缺口；9月16日日本政府通過了新的能源政策，決定在未來20年淘汰核電。3德國(guó)消極德國(guó)聯(lián)邦議院于2011年6月就全面退出核電、擴(kuò)建再生能源通過一系列法案，計(jì)劃至2022年全面退出核電，德國(guó)成為第一個(gè)立法退出核電的工業(yè)大國(guó)。4法國(guó)積極法國(guó)總統(tǒng)和總理重申了能源政策，即節(jié)約能源，有效利用能源，發(fā)展可再生能源，法國(guó)的目標(biāo)是到2020年將可再生能源占總能源消耗的比例提高到23%；打算通過進(jìn)一步降低電價(jià)以鼓勵(lì)發(fā)展核電。5歐盟積極歐盟能源

6、專員：歐盟把核能看做一個(gè)重要因素，并預(yù)測(cè)盡管德國(guó)已決定棄核，但是從現(xiàn)在到2030年，歐洲將新建40個(gè)核電廠。6俄羅斯積極正在準(zhǔn)備建設(shè)首座海上核電站，計(jì)劃新建26臺(tái)核電機(jī)組，即到2025年達(dá)到總發(fā)電量的25%（現(xiàn)在大約為16%）。7印度積極2011年7月興建本國(guó)第25個(gè)核電廠；2012年印度總理表示擁核決心，計(jì)劃2017年3月前，全印核電裝置容量自目前的4780百萬瓦倍增至10080百萬瓦。8韓國(guó)積極2011 年底審批兩臺(tái)機(jī)組開工建設(shè)；目前21座核電站運(yùn)行，計(jì)劃2030年之前再建19個(gè)機(jī)組，使國(guó)內(nèi)發(fā)電占比由目前的32%提高至40%，另外計(jì)劃出口80個(gè)機(jī)組（2011年出口阿聯(lián)酋四個(gè)機(jī)組，總價(jià)值20

7、0億美元）。二、 我國(guó)核電的發(fā)展概況1、 我國(guó)核電發(fā)展的環(huán)境1.1 政策環(huán)境1.1.1國(guó)內(nèi)核電發(fā)展政策我國(guó)核電發(fā)展政策的變化軌跡清晰可見：“十一五”之前，是“適度發(fā)展”；“十一五”時(shí)期變成了“積極發(fā)展”、“加快發(fā)展”；而現(xiàn)在的表述改成了“安全高效”、“安全第一”。2007年11月，國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)國(guó)家發(fā)改委上報(bào)的核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2005-2020年)，并提出了核電發(fā)展的目標(biāo)：“到2020年，核電運(yùn)行裝機(jī)容量爭(zhēng)取達(dá)到4000萬千瓦；核電年發(fā)電量達(dá)到2600-2800億千瓦時(shí)?！?010年12月中電聯(lián)發(fā)布了電力工業(yè)“十二五”規(guī)劃，對(duì)原有規(guī)劃進(jìn)行了調(diào)整，規(guī)劃“2015年我國(guó)核電裝機(jī)4294萬千瓦，

8、主要布局在沿海地區(qū)，2011年開工建設(shè)我國(guó)首個(gè)內(nèi)陸核電，力爭(zhēng)2015年投產(chǎn)首臺(tái)機(jī)組。2020年規(guī)劃核電裝機(jī)規(guī)模達(dá)到9000萬千瓦、力爭(zhēng)達(dá)到1億千瓦。”福島核事故后，2011年3月國(guó)務(wù)院頒布核“國(guó)四條”，暫停審批核電項(xiàng)目。2012年10月24日國(guó)務(wù)院討論并通過了核電安全規(guī)劃(2011-2020年)和核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)。明確提出核電發(fā)展三大基調(diào)：一、穩(wěn)妥恢復(fù)正常建設(shè)，合理把握建設(shè)節(jié)奏，穩(wěn)步有序推進(jìn)；二、科學(xué)布局項(xiàng)目，“十二五”時(shí)期只在沿海安排少數(shù)經(jīng)過充分論證的核電項(xiàng)目廠址，不安排內(nèi)陸核電項(xiàng)目；三、提高準(zhǔn)入門檻，按照全球最高安全要求新建核電項(xiàng)目，新建核電機(jī)組必須符合三代安全標(biāo)

9、準(zhǔn)。根據(jù) 24 日同時(shí)發(fā)布的中國(guó)的能源政策（2012）白皮書披露，核安全是核電發(fā)展的生命線，要安全高效地發(fā)展核電，把“安全第一”的原則嚴(yán)格落實(shí)到核電規(guī)劃、選址、研發(fā)、設(shè)計(jì)、建造、運(yùn)營(yíng)、退役等全過程。到2015年，中國(guó)運(yùn)行核電裝機(jī)容量將達(dá)到4,000 萬千瓦。1.1.2低碳環(huán)保政策核能是一種清潔能源。據(jù)國(guó)際原子能協(xié)會(huì)（IAEA）統(tǒng)計(jì)，2012年在全球電力生產(chǎn)所消費(fèi)的各種能源中，核能在整個(gè)核電生產(chǎn)的生命周期中生成的二氧化碳排放量最低，天然氣和煤在整個(gè)產(chǎn)業(yè)生命周期的溫室氣體排放量分別比核能高15倍和30倍。在全球氣候變暖和國(guó)際社會(huì)越來越重視核能利用的形勢(shì)下，中國(guó)也制定了

10、一系列節(jié)能減排的環(huán)保政策，強(qiáng)調(diào)對(duì)清潔能源（特別是核能）的利用。2009年12月，中國(guó)在哥本哈根氣候變化大會(huì)上宣布在2020年中國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放要比2005年下降40%-45%的目標(biāo)。2010年4月，溫家寶總理在國(guó)家能源委員會(huì)上強(qiáng)調(diào)政府將在2020年實(shí)現(xiàn)非石化能源消費(fèi)比重提高到15%的目標(biāo)。2011年12月，國(guó)務(wù)院印發(fā)國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃，明確了“十二五”期間環(huán)境保護(hù)的主要指標(biāo)。1.2 安全環(huán)境1.2.1 核電站正常運(yùn)行時(shí)核輻射量很低核電站正常運(yùn)行時(shí)核輻射低于日?；顒?dòng)的輻射水平，對(duì)居民不構(gòu)成傷害。據(jù)官方統(tǒng)計(jì)，生活在核電站附近的居民每年接受核輻射為 0.01毫希沃特，是每年從磚

11、房中接受的0.75毫希沃特的1/75。參與核電站運(yùn)作的職業(yè)人員接受的核輻射遠(yuǎn)低于個(gè)人輻射劑量限值。我國(guó)規(guī)定職業(yè)性照射的個(gè)人劑量限值為連續(xù)5年的年平均有效劑量為20毫希沃特或任何一年中的個(gè)人有效劑量不超50毫希沃特。根據(jù)大亞灣核電運(yùn)營(yíng)管理有限責(zé)任公司的統(tǒng)計(jì)，2007-2011年大亞灣核電站工作人員（含承包商）接受最大劑量超國(guó)家限值的人數(shù)不超過 5人，集體劑量值在2011年僅為0.994希沃特。 表2 核電站正常運(yùn)營(yíng)核輻射低于日?；顒?dòng)核輻射水平輻射來源輻射量醫(yī)學(xué)CT8毫希沃特/次磚房0.75毫希沃特/次水果、糧食和空氣0.25毫希沃特/次土壤0.15毫希沃特/次北京至歐洲乘飛機(jī)往返一次0.04毫希

12、沃特/次生活在核電站附近0.01毫希沃特/次資料來源：大亞灣核電站運(yùn)營(yíng)管理有限責(zé)任公司 核事故給人類帶來的巨大危害雖然核電站在正常運(yùn)行時(shí)核輻射量很低，對(duì)人體沒有危害，但是如果發(fā)生嚴(yán)重的核泄露事故，其危害之大，波及范圍之廣，持續(xù)時(shí)間之長(zhǎng)，將給人類帶來毀滅性的災(zāi)難。人類歷史上發(fā)生過3次嚴(yán)重的核事故，其中1986年發(fā)生的切爾諾貝利核事故最讓人記憶猶新。當(dāng)時(shí)被認(rèn)為世界上最安全可靠的切爾諾貝利核電站在進(jìn)行半烘烤實(shí)驗(yàn)時(shí)發(fā)生爆炸，造成31人當(dāng)場(chǎng)死亡，320萬人受到核輻射侵害，6萬多平方公里的土地受直接污染，30公里以內(nèi)的地區(qū)被劃為隔離區(qū)，其放射污染相當(dāng)于廣島原子彈爆炸放射污染的100倍。1.2.3 中國(guó)政府

13、正在大力構(gòu)建核安全管理體系目前，中國(guó)政府正在加大核安全投入，完善核安全法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)體系，提升核安全管理水平。表3 中國(guó)核安全管理體系建設(shè)時(shí)間主要措施2009年9月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)中華人民共和國(guó)放射性物品運(yùn)輸安全管理?xiàng)l例，加強(qiáng)對(duì)放射性物品運(yùn)輸?shù)墓芾怼?011年1月中美簽署關(guān)于建立核安全示范中心合作的諒解備忘錄,目前核安全示范中心設(shè)計(jì)方案已經(jīng)完成，相關(guān)建設(shè)工作已經(jīng)啟動(dòng)。2011年11月中國(guó)成立國(guó)家核安全技術(shù)中心，承擔(dān)示范中心的建設(shè)、運(yùn)行及管理工作。2011年12月國(guó)務(wù)院頒布放射性廢物安全管理?xiàng)l例，對(duì)放射性廢物及廢舊放射源的處理、貯存、處置及其監(jiān)督管理等方面做出了明確規(guī)定。2012年10月國(guó)務(wù)院審議通過核安全

14、與放射性污染防治“十二五”規(guī)劃及 2020 年遠(yuǎn)景目標(biāo)，在核電、研究堆、燃料循環(huán)等方面就核安全管理提供了指導(dǎo)思想和總體目標(biāo)，并進(jìn)一步提出了具體任務(wù)和保障措施。2012年10月國(guó)務(wù)院通過核電安全規(guī)劃(2011-2020年)和核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)，把安全生產(chǎn)放在首要位置，新建核電機(jī)組必須符合三代安全標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)暫停了內(nèi)陸核電項(xiàng)目。1.3 技術(shù)環(huán)境1.3.1 中國(guó)正在大力推進(jìn)核電技術(shù)自主化近幾年，中國(guó)高度重視核電事業(yè)的發(fā)展，把“引進(jìn)、消化、吸收、再創(chuàng)新”作為發(fā)展我國(guó)第三代核電技術(shù)的道路。2007年，由國(guó)務(wù)院和中核集團(tuán)、中電投、中廣核、中國(guó)技術(shù)進(jìn)出口總公司四家大型國(guó)有企業(yè)共同出資組

15、建了國(guó)家核電技術(shù)公司，其主要任務(wù)就是從事第三代核電技術(shù)的引進(jìn)、消化、吸收、研發(fā)、轉(zhuǎn)讓、應(yīng)用和推廣，同時(shí)通過自主創(chuàng)新，形成自主品牌核電技術(shù)。2007年7月，國(guó)核公司與美國(guó)西屋公司簽訂了AP1000技術(shù)引進(jìn)項(xiàng)目合同，購買西屋公司4臺(tái)AP1000核電機(jī)組，同時(shí)美方向我國(guó)轉(zhuǎn)讓其設(shè)計(jì)技術(shù)、設(shè)備制造和成套技術(shù)、建造技術(shù)等。通過三代核電技術(shù)的招標(biāo)和AP1000技術(shù)轉(zhuǎn)讓的實(shí)施，中國(guó)創(chuàng)造的具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的第三代技術(shù)開始浮出水面，如國(guó)家核電技術(shù)公司研究開發(fā)的CAP1400技術(shù)，在今年5月提交國(guó)家能源局評(píng)審，并開始施工圖設(shè)計(jì)，按照國(guó)家批準(zhǔn)計(jì)劃，CAP1400核電站將于2013年在山東榮成石島灣核電基地開工建設(shè)，計(jì)

16、劃于2017年建成發(fā)電。而中核的ACP1000技術(shù)，中廣核的ACPR1000技術(shù)也進(jìn)入了整體設(shè)計(jì)階段。 明確核電發(fā)展技術(shù)路線過去20年，我國(guó)對(duì)于核電發(fā)展技術(shù)路線一直存在爭(zhēng)議，特別是在福島核事故發(fā)生后。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，目前中國(guó)大量在運(yùn)和在建的核電機(jī)組，雖然與福島核電站發(fā)生事故的機(jī)組同屬二代核電技術(shù)，但是升級(jí)改進(jìn)較多（即“二代加”），運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)上較為豐富，且為壓水堆技術(shù)，在安全性上有保證，應(yīng)該成為未來中國(guó)發(fā)展核電的主流技術(shù)；反對(duì)者則表示，福島核事故已充分說明現(xiàn)有的二代技術(shù)并不能抵御類似地震海嘯疊加的嚴(yán)重事件，未來發(fā)展核電應(yīng)以三代技術(shù)為主。隨著核電安全規(guī)劃(2011-2020年)和核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2

17、011-2020年)的正式發(fā)布，我國(guó)明確了核電發(fā)展技術(shù)路線，未來我國(guó)新建核電項(xiàng)目必須達(dá)到第三代安全標(biāo)準(zhǔn)。1.4 原材料環(huán)境1.4.1 鈾礦供需缺口大多年以來，中國(guó)一直被定位為貧鈾國(guó)。根據(jù)國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)在2010年7月發(fā)布的2009鈾：資源、產(chǎn)量和需求數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞、加拿大、哈薩克斯坦三國(guó)共占有全球52%的可開采鈾礦資源，而中國(guó)的鈾礦儲(chǔ)量為17.14萬噸，僅占有其中的3%。中國(guó)國(guó)內(nèi)鈾礦年產(chǎn)量只有1000噸左右，2011年卻消耗了4400噸。如果按照2020年裝機(jī)目標(biāo)為6000萬千瓦計(jì)算，屆時(shí)中國(guó)每年需要的天然鈾將達(dá)到10000噸。 首次發(fā)現(xiàn)世界級(jí)鈾礦，將打破貧鈾局面11月4日國(guó)土資源部宣布，

18、由中央地質(zhì)勘查基金投資實(shí)施的內(nèi)蒙古大營(yíng)地區(qū)鈾礦勘查工作取得重大突破，發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)最大規(guī)模的可地浸砂巖型鈾礦床。連同此前的勘查成果，該地區(qū)累計(jì)控制鈾資源量躋身于世界級(jí)大礦行列。此次巨型鈾礦的發(fā)現(xiàn)，不僅刷新了我國(guó)已有的鈾礦規(guī)模紀(jì)錄，同時(shí)為找鈾開創(chuàng)了新的思路，對(duì)我國(guó)立足國(guó)內(nèi)提高鈾資源供應(yīng)，提高核電發(fā)展資源保障能力具有重大意義。2、 我國(guó)核電發(fā)展的現(xiàn)狀2.1 起步晚，比例小，區(qū)域發(fā)展不平衡發(fā)達(dá)國(guó)家自20世紀(jì)50年代就大力發(fā)展核能，而我國(guó)到1991年12月15日秦山核電站才開始并網(wǎng)成功發(fā)電，只具有短短二十年的發(fā)展歷程；我國(guó)核電發(fā)電量?jī)H占總發(fā)電量的1.8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于14%的世界平均水平，在世界擁有核電的30余

19、個(gè)國(guó)家和地區(qū)中居于末位；發(fā)達(dá)國(guó)家的核電站大多建在內(nèi)陸濱河濱湖地區(qū)，占全部核電裝機(jī)容量的2/3以上，美國(guó)超過了80%，法國(guó)占68.6%。而我國(guó)核電基本上呈雁式分布在東部沿海地區(qū)，造成了地區(qū)能源供給不均衡，核能利用也不夠經(jīng)濟(jì)。2.2 核電公司經(jīng)營(yíng)分散粗放，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力弱目前，我國(guó)主要有中國(guó)廣東核電集團(tuán)有限公司、中國(guó)核工業(yè)集團(tuán)公司、中國(guó)電力投資集團(tuán)公司3家企業(yè)獲準(zhǔn)從事核能開發(fā)與利用。從企業(yè)服務(wù)對(duì)象和范圍看，它們多為單一的核能發(fā)電企業(yè)，且主要服務(wù)的區(qū)域性有限。從產(chǎn)業(yè)鏈來看，我國(guó)的核能企業(yè)在戰(zhàn)略上還是停留在基本的戰(zhàn)略層面，一體化能力較弱，呈現(xiàn)多家經(jīng)營(yíng)、多方供應(yīng)且相對(duì)獨(dú)立的局面；同時(shí)，由于核電投入較大、建設(shè)

20、周期較長(zhǎng)（一般為6年），再加上規(guī)模小，因此成本居高不下。核電站的造價(jià)遠(yuǎn)高于國(guó)外同類型核電站的造價(jià)，是國(guó)內(nèi)火電造價(jià)的2-3倍，核電電價(jià)明顯缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。三、 核電產(chǎn)業(yè)鏈分析 從核電整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，可以分為上游核原料生產(chǎn)，中游核電站建造、核電設(shè)備制造，下游核電站運(yùn)營(yíng)管理。本文主要對(duì)中游核電站建造及核電設(shè)備制造進(jìn)行分析介紹。3.1 核電站建造在核電站建造方面，我國(guó)主要由中核集團(tuán)和中廣核集團(tuán)承包，其中，中核集團(tuán)作為項(xiàng)目控制人的核電站主要集中在浙江和福建，而中廣核集團(tuán)控制運(yùn)營(yíng)的核電站主要集中在廣東。另外中國(guó)電力投資集團(tuán)、中國(guó)國(guó)電集團(tuán)、華能集團(tuán)、中國(guó)大唐集團(tuán)等電力巨頭也逐步參與到核電站項(xiàng)目當(dāng)中。截至2011

21、年底，中國(guó)已運(yùn)營(yíng)核電站機(jī)組共15座，裝機(jī)容量共12584MW。已運(yùn)營(yíng)核電機(jī)組集中在廣東（6座）、浙江（7座）和江蘇（2 座）三省，全由中廣核集團(tuán)和中核集團(tuán)建造運(yùn)營(yíng)。表4 中國(guó)已運(yùn)營(yíng)核電站電站區(qū)域裝機(jī)容量（MW）運(yùn)營(yíng)商狀態(tài)秦山一期浙江海鹽300中核集團(tuán)投產(chǎn)秦山二期1-4浙江海鹽2600中核集團(tuán)投產(chǎn)秦山三期1-2浙江海鹽1456中核集團(tuán)投產(chǎn)大亞灣1-2廣東深圳1968中廣核集團(tuán)投產(chǎn)嶺澳一期1-2廣東深圳1980中廣核集團(tuán)投產(chǎn)嶺澳二期1-2廣東深圳2160中廣核集團(tuán)投產(chǎn)田灣一期1-2江蘇連云港2120中核集團(tuán)投產(chǎn)3.2 核電設(shè)備制造作為核電產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，核電設(shè)備投資占核電站初始投資的60%左右

22、。中國(guó)已運(yùn)營(yíng)核電站核島設(shè)備和常規(guī)島設(shè)備制造主要由上海電氣集團(tuán)、東方電氣集團(tuán)和哈爾濱電氣集團(tuán)壟斷。上海電氣與西門子聯(lián)合體在國(guó)內(nèi)核島設(shè)備市場(chǎng)占有率為45%，常規(guī)島設(shè)備市場(chǎng)占有率為33%。哈電與GE聯(lián)合體在國(guó)內(nèi)核島設(shè)備市場(chǎng)占有率僅為5%,常規(guī)島設(shè)備市場(chǎng)占有率為33%。而其它的市場(chǎng)份額則基本屬于東方電氣，后者在核島上占45%-50%的份額，常規(guī)島占1/3市場(chǎng)份額。圖4 2010年核島設(shè)備市場(chǎng)份額圖5 2010年常規(guī)島設(shè)備市場(chǎng)份額資料來源：申銀萬國(guó)根據(jù)我們判斷，未來我國(guó)核電技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)將是以第三代核電技術(shù)AP1000技術(shù)為主，從現(xiàn)有招標(biāo)情況（在建、待建項(xiàng)目）來看，上海電氣、中國(guó)一重在AP1000核島設(shè)備

23、制造上具有一定優(yōu)勢(shì)。表5 AP1000設(shè)備供應(yīng)情況核電項(xiàng)目機(jī)組反應(yīng)堆壓力容器供應(yīng)商蒸汽發(fā)生器供應(yīng)商三門1號(hào)機(jī)組韓國(guó)斗山重工韓國(guó)斗山重工三門2號(hào)機(jī)組中國(guó)一重哈爾濱電氣海陽1號(hào)機(jī)組韓國(guó)斗山重工韓國(guó)斗山重工海陽2號(hào)機(jī)組上海電氣上海電氣咸寧1號(hào)機(jī)組中國(guó)一重哈爾濱電氣咸寧2號(hào)機(jī)組東方電氣東方電氣三門3號(hào)機(jī)組上海電氣上海電氣三門4號(hào)機(jī)組上海電氣上海電氣海陽3號(hào)機(jī)組中國(guó)一重上海電氣海陽4號(hào)機(jī)組中國(guó)一重東方電氣彭澤1號(hào)機(jī)組中國(guó)一重上海電氣彭澤2號(hào)機(jī)組中國(guó)一重上海電氣資料來源：申銀萬國(guó)四、未來預(yù)期與展望1、核電2020年裝機(jī)總量或低于6500萬千瓦我們認(rèn)為至2020年我國(guó)核電裝機(jī)總量或低于6500萬千瓦，主要原

24、因是“十二五”沿海核電建設(shè)步伐或放緩，內(nèi)陸核電暫停。按照國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議要求，“十二五”時(shí)期只在沿海安排少數(shù)經(jīng)過充分論證的核電項(xiàng)目廠址，不安排內(nèi)陸核電項(xiàng)目。目前沿海已經(jīng)過充分論證的廠址共5個(gè)（16臺(tái)機(jī)組、1850萬千瓦，見表6帶“*”），我們樂觀估計(jì)其在2013年-2016年核準(zhǔn)，到2020年全部建成； 截止目前我國(guó)已建成投運(yùn)1258萬千瓦，在建裝機(jī)規(guī)模約3196萬千瓦（10個(gè)項(xiàng)目共26臺(tái)機(jī)組）；表6 中國(guó)核電站數(shù)據(jù)一覽電站區(qū)域裝機(jī)容量（MW）運(yùn)營(yíng)商投資額狀態(tài)秦山一期浙江海鹽300中核集團(tuán)12億元投產(chǎn)秦山二期浙江海鹽2600中核集團(tuán)148億元投產(chǎn)秦山三期2浙江海鹽1456中核集團(tuán)28.80億美元

25、投產(chǎn)大亞灣廣東深圳1968中廣核集團(tuán)40億美元投產(chǎn)嶺澳一期廣東深圳1980中廣核集團(tuán)40.25億美元投產(chǎn)嶺澳二期廣東深圳2160中廣核集團(tuán)260億元投產(chǎn)田灣一期江蘇連云港2120中核集團(tuán)32.04億美元投產(chǎn)投產(chǎn)合計(jì)12584方家山1-2浙江海鹽2000中核集團(tuán)230億元在建紅沿河一期遼寧大連4000中廣核、中電投486億元在建寧德一期福建寧德4000中廣核、大唐490億元在建福清一期福建福清4000中核集團(tuán)800億元在建陽江廣東陽江6000中廣核960億元在建海陽一期山東海陽2500中電投400億元在建三門一期浙江臺(tái)州2500中核250億元在建臺(tái)山一期廣東臺(tái)山3500中廣核237億元在建防城港

26、一期廣西防城港2160中廣核690億在建海南昌江海南昌江1300中核、華能160億元在建在建合計(jì)31960彭澤一期（內(nèi)陸）江西九江2500中電投350億元待建桃花江（內(nèi)陸）湖南益陽5000中電投600億元待建海陽二期*山東海陽5000中電投未查見待建紅沿河二期*遼寧大連2500中廣核、中電投250億元待建三門二期*浙江臺(tái)州5000中核未查見待建靖宇赤松（內(nèi)陸）吉林靖宇5000中電投、國(guó)電850億元待建小墨山（內(nèi)陸）湖南華容5000中電投600億元待建涪陵核電（內(nèi)陸）重慶涪陵5000中電投1000億元待建蕪湖一期（內(nèi)陸）安徽蕪湖2000中廣核460億元待建彭澤二期（內(nèi)陸）江西九江2500中電投2

27、50億元待建田灣二期*江蘇連云港4000中核未查見待建徐大堡一期*遼寧徐大堡2000中核、大唐250億元待建咸寧（內(nèi)陸）湖北咸寧4000中廣核600億元待建吉陽（內(nèi)陸）安徽池州4000中核400億元待建待建合計(jì)53500合計(jì)98044扣除待建內(nèi)陸項(xiàng)目后合計(jì)630442、核電技術(shù)發(fā)展路線：AP1000技術(shù)與多種國(guó)產(chǎn)三代技術(shù)并存根據(jù)最新公布的核電安全規(guī)劃(2011-2020年)和核電中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)，“十二五”時(shí)期要求按照全球最高安全要求新建核電項(xiàng)目，新建核電機(jī)組必須符合三代安全標(biāo)準(zhǔn)。原有的二代加和三代技術(shù)齊頭并進(jìn)的發(fā)展思路被放棄。目前國(guó)際上三代核電站技術(shù)主要以美國(guó)的AP10

28、00和歐洲的EPR為代表，但是兩者的設(shè)計(jì)理念有本質(zhì)區(qū)別。ERP可以簡(jiǎn)單看為第二代核電技術(shù)加強(qiáng)版，其采用做加法的設(shè)計(jì)思想。AP1000是西屋公司在AP600基礎(chǔ)上開發(fā)，其采用非動(dòng)能設(shè)計(jì)理念，實(shí)際上是在做減法。表7 三代核電技術(shù)比較名稱技術(shù)級(jí)別所屬公司技術(shù)特點(diǎn)EPR三代法國(guó)阿海法、德國(guó)西門子其前身為法國(guó)法瑪通公司的M310核電技術(shù)?？吭黾尤哂喽葋硖岣甙踩?，增加安全系統(tǒng)復(fù)雜性，建造成本很高。AP1000三代美國(guó)西屋公司在AP600基礎(chǔ)上開發(fā)的。AP1000安全系統(tǒng)利用物質(zhì)的自然特性：重力、自然循環(huán)、壓縮氣體的能量等簡(jiǎn)單的物理原理，大大簡(jiǎn)化了安全系統(tǒng)，大大降低了人因錯(cuò)誤。目前來看，AP1000在同E

29、PR的競(jìng)爭(zhēng)中走在前面。我國(guó)在建的第三代核電站包括三門核電站、海陽核電站和臺(tái)山核電站，其中只有臺(tái)山核電站2臺(tái)機(jī)組使用EPR技術(shù)，并且EPR合同中沒有提及技術(shù)轉(zhuǎn)讓。相比之下，三門和海陽的4臺(tái)機(jī)組使用AP1000技術(shù)，同時(shí)AP1000技術(shù)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)與西屋公司達(dá)成并提出了明確的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。根據(jù)協(xié)議，前四臺(tái)機(jī)組國(guó)產(chǎn)化比例分別為30、50、60和70，從第五套設(shè)備開始可以基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。在AP1000基礎(chǔ)上研發(fā)更大功率、具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的CAP1400（以及之后的CAP1700）也正在有條不紊地進(jìn)行。另據(jù)了解，中核和中廣核都稱，將推出“符合三代技術(shù)安全標(biāo)準(zhǔn)”的國(guó)產(chǎn)技術(shù)，中核為ACP1000，中廣核則為ACP

30、R1000。這兩個(gè)技術(shù)的設(shè)計(jì)理念比較先進(jìn)，符合三代核電技術(shù)的安全標(biāo)準(zhǔn)，且技術(shù)源頭M310在中國(guó)有大量的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，相對(duì)來說工程風(fēng)險(xiǎn)更小。我們預(yù)計(jì)，在AP1000機(jī)組成功并網(wǎng)發(fā)電，展開大面積推廣前，我國(guó)新建機(jī)組將在AP1000、ACP1000、ACPR1000等一系列符合三代安全標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)中進(jìn)行選擇。3、新項(xiàng)目審批節(jié)奏將是前慢后快我國(guó)核電技術(shù)發(fā)展路線是引進(jìn)、消化第三代核電技術(shù)，并在此基礎(chǔ)上通過自主創(chuàng)新，最終形成自主品牌核電技術(shù)。第三代核電技術(shù)AP1000在國(guó)際上尚未有成功運(yùn)行的經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)也僅是在三門、海陽4臺(tái)機(jī)組上進(jìn)行示范項(xiàng)目建設(shè)。我們認(rèn)為，在2014年第一臺(tái)示范機(jī)組三門一號(hào)運(yùn)行前，AP1000機(jī)

31、組的建設(shè)將會(huì)十分謹(jǐn)慎，審批會(huì)以前期已經(jīng)拿到路條的沿海核電站為主，這既是處于安全性的考慮，也是為AP1000國(guó)產(chǎn)化留足時(shí)間和空間。同時(shí)由于核電機(jī)組建設(shè)周期長(zhǎng)，如果晚于2016年批準(zhǔn)建設(shè)，在2020年以前將不能投產(chǎn)，因此我們預(yù)計(jì)2015年以后，我國(guó)AP1000等第三代核電技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化、批量化能力將會(huì)形成，新機(jī)組的審批速度將加快。4、設(shè)備制造商將進(jìn)一步分化新規(guī)劃要求，新建核電機(jī)組必須符合三代安全標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)備的制造要求將大幅提高。大型優(yōu)質(zhì)制造商將在更嚴(yán)格的招標(biāo)程序中獲得更多青睞，擴(kuò)大市場(chǎng)份額和穩(wěn)定價(jià)格。相反，那些資質(zhì)低、規(guī)模小的制造商由于技術(shù)門檻的限制將無法參與新項(xiàng)目建設(shè)，市場(chǎng)份額進(jìn)一步縮小。我們認(rèn)為，

32、未來核電設(shè)備制造商將出現(xiàn)兩極分化的局面，大型優(yōu)質(zhì)制造商將在新規(guī)劃中受益，而中小制造商的生存環(huán)境將更為嚴(yán)峻。5、核電公司、設(shè)備制造企業(yè)大量前期投資被占用根據(jù)最新規(guī)劃，我國(guó)決定暫緩在內(nèi)地發(fā)展核電項(xiàng)目，這讓湖北咸寧、湖南桃花江、江西彭澤三個(gè)已經(jīng)開展前期工作的核電項(xiàng)目至少在三年內(nèi)將陷入沉寂。根據(jù)公開數(shù)據(jù)和媒體報(bào)道，截至2011年年底，湖北咸寧核電項(xiàng)目累計(jì)完成投資約34億元，桃花江核電項(xiàng)目前期工作投入已達(dá)38億元，另一個(gè)江西彭澤核電項(xiàng)目截至2012年5月底的數(shù)字是，累計(jì)消耗的資金已經(jīng)高達(dá)34億元。隨著內(nèi)陸核電項(xiàng)目被叫停，前期投入的上百億資金短期內(nèi)可能無法收回。核電設(shè)備制造企業(yè)也會(huì)受到波及。據(jù)了解，湖北咸

33、寧核電站、湖南桃花江核電站和江西彭澤核電站的核島主設(shè)備（蒸汽發(fā)生器、壓力容器等）合同早在2010年左右就已經(jīng)與設(shè)備商簽訂，為了趕項(xiàng)目工期，這些設(shè)備很多已處于半完工或完工狀態(tài)，內(nèi)陸核電項(xiàng)目的暫停必然影響這些設(shè)備的交付進(jìn)程，進(jìn)而導(dǎo)致設(shè)備制造企業(yè)資金被占用，存貨無法得到消化。五、核電新政對(duì)集團(tuán)的影響1、對(duì)集團(tuán)業(yè)績(jī)影響總體偏好由于之前國(guó)家暫停審批包括已經(jīng)開展前期工作的核電項(xiàng)目，集團(tuán)約有1/3的在手核電合同受此影響無法執(zhí)行。隨著國(guó)內(nèi)核電項(xiàng)目的重啟，集團(tuán)在紅沿河、陽江等項(xiàng)目上暫停的合同得以繼續(xù)執(zhí)行，對(duì)集團(tuán)未來業(yè)績(jī)將產(chǎn)生積極影響。不過受核電新政的影響，內(nèi)陸核電項(xiàng)目仍然冰封。目前集團(tuán)在桃花江、咸寧、彭澤三大內(nèi)陸核電項(xiàng)目中均有核島設(shè)備訂單，其中在桃花江和咸寧項(xiàng)目中還有常規(guī)島訂單，這些在手合同在2015年之前無法執(zhí)行。集團(tuán)前期為內(nèi)陸項(xiàng)目采購的原材料尚未用于設(shè)備生產(chǎn)，可以轉(zhuǎn)用于其他核電項(xiàng)目。集團(tuán)前期為內(nèi)陸項(xiàng)目已開具了履約保函，如今內(nèi)陸項(xiàng)目合同無法按期執(zhí)行，是否需要支付違約金以及支付多少，還需與業(yè)主方進(jìn)一步協(xié)商。2、集團(tuán)在二代