上海中外資銀行競爭合作共同發(fā)展

1、上海中外資銀行競爭合作共同發(fā)展     針對加入世界貿(mào)易組織后上海中外資銀行競爭與合作的狀況，筆者通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)中外資銀行間無論是在業(yè)務(wù)上還是股權(quán)方面都存在著競爭、合作以及共同發(fā)展的趨勢，與此同時，中國銀行業(yè)將會面臨著巨大的重組，銀行業(yè)的市場爭奪將會跨越國界。在滬外資金融機構(gòu)的數(shù)量繼續(xù)增加，業(yè)務(wù)擴展速度加快，新業(yè)務(wù)層出不窮。截至2003年7月末，上海市已有的57家營業(yè)性外資銀行中，獲得經(jīng)營全面外匯業(yè)務(wù)的外資銀行有 26家；獲得經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行有34家；外資銀行主報告行23家。全市所設(shè)外資金融機構(gòu)代表處已達74家，其中外資銀行總代表處4家。全市營業(yè)性

2、外資銀行的機構(gòu)數(shù)量已占全國營業(yè)性外資銀行機構(gòu)總數(shù)的30，資產(chǎn)總額折合人民幣 1872.78億元，負債總額折合人民幣1721.81億元。其中，人民幣存款余額 202.45億元，人民幣貸款余額295.72億元。不良資產(chǎn)率為3.31，比全國外資銀行平均水平低2個百分點，在上海銀行業(yè)中也是不良資產(chǎn)率最低的經(jīng)營群體。繼2002年東亞、匯豐、渣打、恒生銀行等第一批外資銀行內(nèi)地分行獲準開辦網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)以來，花旗、德意志、摩根大通和瑞穗實業(yè)銀行又獲準開辦網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。先后有花旗、匯豐、渣打、德意志等銀行上海分行和新加坡發(fā)展銀行等獲準 QFII證券托管業(yè)務(wù)和網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。部分外資銀行還相繼推出了結(jié)構(gòu)性存款、多幣

3、種賬戶、活期存款賬戶透支和買方付息票據(jù)等業(yè)務(wù)。經(jīng)國家外匯管理局批準，上海最近又在全國率先實施外資銀行外匯貸款管理改革試點，在滬經(jīng)營的外資行可自行審核辦理外匯貸款利息和費用的收付。經(jīng)營特點顯著客戶選擇趨同。我們在對上海近20多家外資銀行的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，外資銀行的貸款對象中有80 90的客戶是其本國在華的獨資或者合資企業(yè)以及相關(guān)的外籍人士。這一方面是因為外資銀行是隨其本國（地區(qū)）在上海和江浙的直接投資和貿(mào)易服務(wù)而來到上海的，大型跨國公司的母公司往往與其本國銀行簽訂了全球合作協(xié)議，其在華子公司將理所當然地選擇其母國銀行的在華分行。另一方面是因為他們對本國的企業(yè)有可靠的信息和資信評級，可以做出相應(yīng)的貸款

4、和投資。業(yè)務(wù)經(jīng)營集中。歐美日等發(fā)達國家的跨國公司進入中國后，其母公司的主辦銀行也隨之紛紛進入中國，為這些老客戶提供配套的金融服務(wù)。截至2003年7月，上海市外資金融機構(gòu)的外商投資企業(yè)貸款余額為54.29億美元，占全部外匯信貸的 79.6。大多數(shù)的外資銀行，特別是歐洲的銀行、日本的銀行和韓國的銀行，批發(fā)和公司業(yè)務(wù)占80以上。外資銀行業(yè)務(wù)集中不僅表現(xiàn)在公司業(yè)務(wù)上，還表現(xiàn)在外匯業(yè)務(wù)上，在34家可以經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行中，九成以上外資銀行的外匯業(yè)務(wù)占其全部業(yè)務(wù)的八成以上。地區(qū)差異性強。在滬的外資銀行，無論是在客戶方面還是業(yè)務(wù)取向以及經(jīng)營戰(zhàn)略上都表現(xiàn)出了一定的地區(qū)差異性。如美資銀行實力雄厚，客戶資源

5、豐富，業(yè)務(wù)拓展能力強，金融品種差異性大，經(jīng)營方式靈活。歐洲的銀行則表現(xiàn)出了穩(wěn)健成熟的特征，他們更關(guān)心未來的發(fā)展空間。亞洲的銀行由于文化差異小，進入市場更容易一些。人民幣融資渠道狹窄。截至 2003年7月末，在滬外資銀行人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，人民幣資產(chǎn)已達 418.83億元，人民幣業(yè)務(wù)已經(jīng)成為外資銀行盈利的重要來源之一。但是，外資銀行人民幣資金的主要來源仍局限于本幣存款和同業(yè)拆借，分別占人民幣負債總額的54.14和 29.17。外資銀行普遍反映人民幣融資渠道狹窄，放貸的人民幣絕大部分來自于同業(yè)拆借。因拆借多是短期資金，因此外資銀行很難發(fā)放中長期人民幣貸款。央行提高存款準備金率后，近期國內(nèi)四大國有商

6、業(yè)銀行已要求各分支機構(gòu)停止向市場拆放，這意味著外資銀行的人民幣資金融資更為趨緊。在滬外資銀行的市場份額有下降趨勢。在滬外資金融機構(gòu)人民幣的存款余額占比從2001年底的 0.99提高到2003年8月末的1.6，貸款余額占比則由2001年底的3.92下降到2003年8月末的2.7。外資金融機構(gòu)的外匯存款余額占比由2001年底的11.54略提高為2003年8月末的15，外匯貸款余額占比則由2001年底的48.40大幅下降到 2003年8月末的5。競爭有冷有熱來滬的外資銀行在我國加入世界貿(mào)易組織的當年就可以開展全面的外匯業(yè)務(wù)，但對開展個人零售業(yè)務(wù)的準入順序不同，中外資銀行在競爭方面表現(xiàn)出了如下特點：同

7、一國家或地區(qū)的競爭大于不同國家或地區(qū)的競爭。調(diào)查中，瑞穗實業(yè)、三井住友和日聯(lián)銀行均表示，他們的目標客戶仍是日資企業(yè)，原因是對其資信比較了解。所以，日資銀行間公司業(yè)務(wù)的競爭就格外激烈。在外匯結(jié)算業(yè)務(wù)上也是如此，由于同一國家和同一地區(qū)的幣種相同、業(yè)務(wù)特點相同，因此，競爭也就更為激烈。同質(zhì)業(yè)務(wù)的競爭大于不同質(zhì)業(yè)務(wù)的競爭。同質(zhì)業(yè)務(wù)是指那些性質(zhì)相同，差異化不大的業(yè)務(wù)，如貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)，這是上海中外資銀行共有的業(yè)務(wù)。所以，中資、外資、中外資銀行間都存在激烈的競爭。企業(yè)的偏好，銀行的服務(wù)水平，地區(qū)的滲透能力，以及與其他業(yè)務(wù)的連帶關(guān)系都可能成為決勝條件。比較而言，中資銀行間的競爭更為激烈。我們應(yīng)當十分注意這類業(yè)

8、務(wù)的惡性競爭問題。此外，在托管、信用卡，咨詢服務(wù)方面，各外資銀行間也有激劇的競爭。當前，渣打銀行、東亞銀行與匯豐控股以及匯豐控股與花旗銀行間也存在全面的競爭。公司金融業(yè)務(wù)的競爭大于零售業(yè)務(wù)的競爭。公司金融業(yè)務(wù)對地域文化、風土人情的要求沒有個人業(yè)務(wù)那么多，限制也比較少。目前零售業(yè)務(wù)開展較好的只有花旗、匯豐幾家大銀行，且又集中于高端客戶。歐洲的大部分銀行暫時都不想在中國大陸開展零售業(yè)務(wù)。目前，已有德意志銀行和荷蘭銀行上海分行開展了個人零售業(yè)務(wù)。合作逐漸深入今年，外資銀行與中資商業(yè)銀行多方合作正在進一步加強。在資本合作方面，外資銀行與中資股份制銀行合作的意愿強于與四大國有銀行。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)的外

9、資銀行更愿意與中小商業(yè)銀行進行股權(quán)合作，因為他們創(chuàng)新能力強，經(jīng)營靈活，不良資產(chǎn)率低，有很強的后發(fā)優(yōu)勢。如匯豐集團收購上海銀行8股權(quán)，隨后又參股平安保險公司；花旗銀行收購上海浦東發(fā)展銀行的股權(quán)，成為浦發(fā)行的第四大股東。在具體業(yè)務(wù)合作方面，外資銀行更傾向于實力雄厚且信譽較高的國有商業(yè)銀行。如花旗銀行為了提高客戶資金到賬速度，安裝了工行和農(nóng)行的資金清算系統(tǒng)。三井住友等銀行也傾向于與中資的大銀行合作，認為四大國有商業(yè)銀行擁有的戰(zhàn)略資源更容易提高其業(yè)務(wù)處理能力。從合作意愿上來看，美資和日資銀行明顯要比歐洲銀行強。日資銀行和美資銀行在個人業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、網(wǎng)上業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)方面的競爭尤為激烈，他們都傾向于與

10、中資銀行合作，以緩解網(wǎng)點的不足，比如瑞穗實業(yè)就希望與民生銀行合作開展保理業(yè)務(wù)，花旗銀行準備和浦發(fā)銀行在銀行卡領(lǐng)域開展合作等。相比而言，由于歐洲銀行在經(jīng)營策略上不準備在個人業(yè)務(wù)上投入較多，他們與中資銀行的合作意愿便不那么強烈。焦點初現(xiàn)端倪目前，外資銀行基于成本效益的分析和對中國經(jīng)濟的理性預(yù)期，仍處于戰(zhàn)略布局階段，但是，隨著加入世界貿(mào)易組織承諾的兌現(xiàn)，中外資銀行競爭的帷幕漸次拉開，競爭的焦點也初現(xiàn)端倪。國內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶的爭奪愈演愈烈。中資行與外資行優(yōu)質(zhì)客戶的定位都集中于：世界500強在華企業(yè)、跨國集團分支公司、信譽良好的三資企業(yè)、部分經(jīng)營情況良好的國有及民營高新技術(shù)企業(yè)和個人高端客戶。據(jù)統(tǒng)計，目前外資

11、銀行在華機構(gòu)的絕大多數(shù)的客戶對象是其所在國或地區(qū)的對華投資企業(yè)和跨國公司，以及三資企業(yè)，大致比例為50- 60，中國國內(nèi)的企業(yè)只占1020。甚至有些外資企業(yè)，特別是日資企業(yè)，直接在董事會章程中寫明，一切外匯業(yè)務(wù)需在本資銀行辦理。問題是應(yīng)設(shè)法避免中資銀行已經(jīng)擁有的大量優(yōu)質(zhì)客戶不斷流失的狀況，中資銀行應(yīng)設(shè)法避免再出現(xiàn)“愛立信事件”。據(jù)統(tǒng)計，中國銀行業(yè)60的利潤是來自10的優(yōu)質(zhì)客戶。外資銀行具有雄厚的實力和全方位的服務(wù)優(yōu)勢，中資銀行則有本土優(yōu)勢和現(xiàn)有的政策保護，基于此，對國內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶特別是國內(nèi)有潛力的中小企業(yè)和高端的個人客戶的爭奪將會日趨激烈，成為競爭焦點。國際結(jié)算業(yè)務(wù)的較量寸土不讓。雖然外資銀行在

12、客戶資信調(diào)查、金融咨詢服務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)上有很強的優(yōu)勢，但是，由于約束較多，比如，目前外資行對中國市場占有的份額有限，特別是零售業(yè)務(wù)方面，利潤低、周期長、風險大、機會成本較多，外資銀行不想過多涉足。百事通 當前，中外銀行真正的業(yè)務(wù)較量就是國際結(jié)算業(yè)務(wù)。這種業(yè)務(wù)以國際貿(mào)易為背景，風險小，操作規(guī)范。其客戶基礎(chǔ)是在華的三資企業(yè)，其中部分客戶是外資銀行從本國帶來的，外資銀行正是把這批客戶作為“搶灘”點，鞏固其在華的立足點后，再拓展其他客戶群。外資銀行憑借金融結(jié)算技術(shù)先進、國際網(wǎng)點多、操作規(guī)范以及與跨國公司的長期合作關(guān)系，與中資銀行搶奪市場。外資銀行的進出口結(jié)算雖然限制在外商投資企業(yè)的進出口結(jié)算以及經(jīng)批

13、準的非外商投資企業(yè)出口結(jié)算和放款項下的進口結(jié)算，但因為外商投資企業(yè)進出口規(guī)模大，國有銀行受沖擊仍很嚴重。比如外匯匯款外資銀行通常1天可以到賬，而中資銀行要 2至3天，所以大型三資企業(yè)基本上都在外資銀行辦理國際結(jié)算業(yè)務(wù)，隨著外商投資和國際貿(mào)易量的大幅提高，外資銀行的國際結(jié)算優(yōu)勢會進一步顯示出來。公司業(yè)務(wù)爭奪近于白熱化。外資銀行大多實行全能銀行的經(jīng)營模式，與嚴格分業(yè)管理的中資銀行相比，其全方位的服務(wù)易于滿足客戶多元化的業(yè)務(wù)需求，外資銀行竭力與國有商業(yè)銀行爭奪的企業(yè)或行業(yè)，除了外商獨資企業(yè)、合資企業(yè)外，還包括中國的外向型企業(yè)，跨國企業(yè)、大型集團公司和高新科技企業(yè)以及有發(fā)展前景的民營企業(yè)。因外資銀行能

14、為這些企業(yè)提供包括現(xiàn)金賬戶的支付、抵押貸款、融資租賃、職工養(yǎng)老保險計劃、消費貸款、企業(yè)資產(chǎn)管理和投資顧問等一攬子服務(wù)，且有助于其擴大出口，降低成本，所以這些企業(yè)會選擇那些服務(wù)方式靈活、效率高、態(tài)度好的外資銀行。在滬部分外資銀行已經(jīng)開始在零售業(yè)務(wù)方面做好充分的準備，他們布設(shè)網(wǎng)點，與中資銀行合作，建立信用卡中心，特別是汽車金融服務(wù)公司進入中國后，將會對國內(nèi)四大銀行的銀行卡業(yè)務(wù)和消費信貸業(yè)務(wù)帶來極大的沖擊。此外，花旗等8家外資銀行搶先注冊多項專利，僅花旗就有19項專利進入最后審批階段，而國內(nèi)四大國有銀行目前只有11項專利?；ㄆ斓?9項專利有3個共同特點：第一，大多冠以“系統(tǒng)”、“方法”之名，是一些商

15、業(yè)方法；其次，他們主要是配合新興的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)或電子技術(shù)而開發(fā)的金融服務(wù)與系統(tǒng)方法；其三，多是具有一定前瞻性的發(fā)明專利?；ㄆ煦y行19項發(fā)明大多直指網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，這是外資銀行爭奪國內(nèi)客戶最快和最有效的途徑。同時，這些專利申請一旦成功，不僅可以強化花旗自身的服務(wù)能力，從專利轉(zhuǎn)讓授權(quán)中獲利，更為重要的是，一旦同臺競爭，稍有侵犯就有可能面臨巨額罰款，最終面臨被迫退出市場的危機。人才競爭決定中外資銀行的成敗。外資銀行的雄厚實力、有效的激勵措施和靈活的用人戰(zhàn)略以及豐厚的待遇都對中資銀行提出了挑戰(zhàn)。近年來，國有商業(yè)銀行甚至央行和政府機關(guān)的部分資深職員以及高級管理人才，流失到外資銀行和其他金融機構(gòu)，給中資銀行帶來

16、損失，同時，也為外資銀行帶來了大量的客戶資源和無形資產(chǎn)。相比之下，中資銀行對人才的重視遠沒有落到實處，應(yīng)當充分認識到人才的競爭將是一個焦點問題。存在的問題不容忽視惡性競爭不利于銀行業(yè)的健康發(fā)展和金融體系的穩(wěn)定。某些銀行，為了完成考核指標、爭奪客戶，不顧風險、不顧回報、不計成本，打擦邊球，有些中資銀行對外資銀行的人民幣同業(yè)借款利率不斷下降，甚至下浮到30-40。如此低的利率在使外資銀行獲利的同時，也使他們對中資銀行的風險意識和管理水平疑慮重重。類似的惡性競爭，只能加大經(jīng)營風險，市場風險和信用風險，最終導(dǎo)致系統(tǒng)風險。中外資銀行的差別待遇和經(jīng)營模式的不同，不利于公平競爭。目前，外資銀行享受了部分超國

17、民待遇。從中外銀行稅收負擔差異來看，中資銀行比外資銀行至少高出五個百分點；外資銀行的外匯貸款可以結(jié)匯，而中資銀行則不可以；外資銀行上海分行的經(jīng)營地域可以擴展至江浙兩省和其他開放人民幣業(yè)務(wù)的城市，中資銀行的分支機構(gòu)卻不可以跨地區(qū)經(jīng)營。這種不平等的情況擴大了外資銀行單個機構(gòu)的經(jīng)營地域，降低了外資銀行的網(wǎng)點成本。毋庸置疑，稅收、中間業(yè)務(wù)管理等，外資銀行其實也部分享受了超國民待遇。外資銀行混業(yè)經(jīng)營，中資銀行分業(yè)經(jīng)營，經(jīng)營方式的不同帶來了競爭力上的差異。盡管外資銀行在中國必須按中國的法律要求來做，比如，花旗銀行由銀監(jiān)會監(jiān)管，所羅門美邦（花旗的證券公司）由證監(jiān)會監(jiān)管，旅行者集團（花旗的保險公司）由保監(jiān)會監(jiān)

18、管?；ㄆ斓拇硖?、分支機構(gòu)不能兼營，人員也不能交叉，建筑物要分開。但是，花旗集團內(nèi)信息共享，網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)一，其保險客戶、證券客戶和銀行客戶之間可以相互影響。而中資的銀行、證券公司和保險公司卻是各自為戰(zhàn)，無法共享信息。與外資銀行相比，中資銀行在競爭和風險的考慮上就稍嫌不足。根據(jù)世界貿(mào)易組織有關(guān)協(xié)議，我國將逐步取消對外資銀行外幣業(yè)務(wù)、人民幣業(yè)務(wù)、營業(yè)許可等方面的限制，履行如下承諾：正式加入時，取消外資銀行辦理外匯業(yè)務(wù)在客戶對象方面的限制，外資銀行可以立即向中資企業(yè)和中國居民全面提供外匯服務(wù)，且不需要進行個案審批。正式加入時，立即允許外資銀行在現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上增加外幣兌換、同業(yè)拆借、外匯信用卡的發(fā)行、代

19、理國外信用卡的發(fā)行等業(yè)務(wù)。2003年底開放外資銀行對中資企業(yè)人民幣業(yè)務(wù)。2006年底，允許外資銀行向所有中國客戶提供服務(wù)，這意味著加入后五年內(nèi)，外資銀行將享受國民待遇。三年寬限期很快就到，中資銀行在經(jīng)營目標、管理模式、金融創(chuàng)新和體制改革上都沒有根本的改變。中資銀行在國家信用的擔保下，在各種政策的保護下，依靠其本土優(yōu)勢，仍舊占據(jù)著國內(nèi)市場的壟斷地位，不少人很快就淡忘了“愛立信事件”之痛，放松競爭意識，淡化風險意識。以美洲銀行為例，其非利差收入構(gòu)成就有存款賬戶服務(wù)費、銀行卡服務(wù)費、信托服務(wù)費、交易收入、私有權(quán)益投資服務(wù)費、貸款銷售服務(wù)費、證券銷售服務(wù)費和分支機構(gòu)及業(yè)務(wù)銷售收人等11項內(nèi)容。而我國的

20、商業(yè)銀行，實行嚴格的分業(yè)管理，普遍存在著中間業(yè)務(wù)起步晚，范圍窄，創(chuàng)新能力差，產(chǎn)品單一，缺乏吸引力的問題，中間業(yè)務(wù)中起主導(dǎo)作用的是那些籌資功能較強、日常操作簡單的結(jié)算類和代理類業(yè)務(wù)。近年來，中資銀行加強了金融創(chuàng)新的力度，紛紛開發(fā)新的金融產(chǎn)品，推出買方付息票據(jù)和保理業(yè)務(wù)，同時，央行和監(jiān)管機構(gòu)也積極鼓勵各商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新，減少審批環(huán)節(jié)，從結(jié)算賬戶到銀行卡的推廣都給予足夠的支持。但是，如若中資銀行不從根本的觀念上進行改變，不把利潤和風險收益回報當作經(jīng)營的目標，沒有有效的公司治理結(jié)構(gòu)和激勵機制以及風險內(nèi)控機制，就無法形成核心競爭力，賴以形成壟斷的本土優(yōu)勢和網(wǎng)點優(yōu)勢，就會成為桎梏和戰(zhàn)線過長的成本劣勢。雖然，中外銀行之間，已經(jīng)從不同層面上展開了合作，銀監(jiān)會主席劉明康還來滬鼓勵外資銀行參股，但是，在滬的大部分外資銀行仍對合作持謹慎觀望態(tài)度，外資銀行的股權(quán)合作意愿不強，尤以歐洲的一些銀行為代表，其根本原因在于擔心合作成本太高，失去控制權(quán)，像合資企業(yè)那樣產(chǎn)生摩擦和經(jīng)營風險。外資銀行的合作更多考慮的是成本收益的對比，是搶灘中國的市場。在中外資銀行的競爭與合作中，存在著金融安全問題。一方面是貨幣政策效應(yīng)受到影響。由于外