商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)與防范

1、目前，我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用和地位問題， 越來越受到各方面的 關(guān)注。由于中小企業(yè)的經(jīng)營記錄不夠完全，財(cái)務(wù)信息可信度低，抵押物不足，經(jīng) 營風(fēng)險(xiǎn)大，因此， 在有大企業(yè)進(jìn)行選擇的情況下， 金融機(jī)構(gòu)普遍不愿意對中小企業(yè)融 資，無論是國內(nèi)還是國外，中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象都普遍存在。一、對中小企業(yè)融資規(guī)律的認(rèn)識中小企業(yè)的融資需求， 有其內(nèi)在的規(guī)律， 設(shè)計(jì)融資制度， 必須對此做出深入 的研 究。1、中小企業(yè)的融資需求動(dòng)機(jī)從宏觀看，中小企業(yè)的融資需求決定于業(yè)主選擇的分工狀態(tài)， 通過融資制度， 使 更多的產(chǎn)業(yè)組織測試成為可能。在這方面，中小企業(yè)的融資需求主要分為兩類：曰一是創(chuàng)業(yè)需求，這是一種投資需求。

2、 其動(dòng)機(jī)在于以勞動(dòng)力市場的交易費(fèi)用代替交易費(fèi) 用，然后得到成本節(jié)約的利益； 二是發(fā)展融資的需求， 這既包含交易動(dòng)機(jī)， 也包含投 資動(dòng) 機(jī)。在發(fā)展的過程中，自有資金比例的下降，財(cái)務(wù)杠桿的上升，意味著用自有資 金承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對降低， 也意味著風(fēng)險(xiǎn)向社會(huì)的轉(zhuǎn)移。 從微觀看，中小企業(yè)的融資需 求取決于資本結(jié)構(gòu)， 在中小企業(yè)發(fā)展的不同階段， 以及不同治理結(jié)構(gòu)、 不同業(yè)主的中 小企業(yè)，融資需求特征不一致，融資方式、融資總量的選擇也不同2、中小企業(yè)的融資方式選擇不同組織結(jié)構(gòu)的中小企業(yè)， 融資方式選擇的傾向性會(huì)有所差異， 如非公司制 企業(yè)通常選擇間接融資， 而合伙企業(yè)通常不會(huì)融資。 所有制不同， 也會(huì)對中小企

3、業(yè)融 資方式的選擇產(chǎn)生影響， 如國有中小企業(yè)通常依賴國有銀行的融資， 民營企業(yè)則較多 的依賴于民間金融進(jìn)行直接融資。3、中小企業(yè)融資難點(diǎn)從直接融資看， 中小企業(yè)的融資難點(diǎn)在于信息不對稱。 由于直接融資方式要 求資金的使用者通過信息批露及公正的會(huì)計(jì)、 審計(jì)等第三者監(jiān)督的方式來提高經(jīng)營狀 況的透明度。信息不透明的程度越高， 資金提供者要求的在讓渡資金時(shí)所要求的風(fēng)險(xiǎn) 補(bǔ)償就越高。中小企業(yè)的信用記錄缺乏，財(cái)務(wù)信息也可能不可靠，因而，在直接融資 中，中小企業(yè)必須支付遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大企業(yè)的資金成本， 這是中小企業(yè)難以通過上市公開 募集資金的主要原因。從間接融資看，站在銀行角度考慮，中小企業(yè)的融資難點(diǎn)主要有以下幾

4、點(diǎn)：(1）中小企業(yè)數(shù)量多、類別復(fù)雜、單個(gè)貸款規(guī)模小，造成銀行經(jīng)營成本增加；（2） 由于中小企業(yè)擔(dān)保難，資信不夠，抵押品種少，經(jīng)營中抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，致使銀行在 風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制約束下不愿涉足；（3）中小企業(yè)融資需求頻率高，時(shí)間短，增加了銀行的 流動(dòng)性管理困難；（4）中小企業(yè)為便于競爭不愿公開太多的內(nèi)部信息，造成銀行信 用調(diào)查難，因而銀行往往將中小企業(yè)拒之門外。4、中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的控制對中小企業(yè)融資，一方面，由于抵押物和擔(dān)保品不足，融資風(fēng)險(xiǎn)本身較高； 另一方面，逆向選擇加大了中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)。 因此， 對中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)要有 深入的認(rèn)識。從風(fēng)險(xiǎn)控制看， 中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)可以分為道德風(fēng)險(xiǎn)和非道德風(fēng)險(xiǎn)。

5、所謂道 德風(fēng)險(xiǎn)，指中小企業(yè)利用自己的信息優(yōu)勢損害投資者利益， 從而導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)。 所 謂非道德風(fēng)險(xiǎn)， 就是中小企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)中形成的風(fēng)險(xiǎn)， 不同的中小企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)取 向和管理者才能有差異， 風(fēng)險(xiǎn)收益也不會(huì)一樣。 非道德風(fēng)險(xiǎn)是可以預(yù)測的， 也是可以 通過融資制度的設(shè)計(jì)去分散并控制的。從銀行角度看， 中小企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)較一般的大企業(yè)高， 原因在于其貸款抵 押物 不足。其實(shí)，這只是由于符合銀行偏好的抵押物不足。除了資產(chǎn)，中小企業(yè)還有 很多替代擔(dān)保品，如自有資本比率， 企業(yè)自有資本比率越高， 則其自身承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就 越高，對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制就越嚴(yán)格。二、中小企業(yè)間接融資風(fēng)險(xiǎn)的解決辦法當(dāng)前我國中小企業(yè)的狀況

6、， 主要有以下幾個(gè)特點(diǎn)： 一是大部分企業(yè)沒有真正 建立 起現(xiàn)代企業(yè)制度，體制不順，機(jī)制不活，有的企業(yè)雖然進(jìn)行了體制改革，但是名 不符實(shí)；二是管理不規(guī)范， 相當(dāng)部分企業(yè)法人和管理人員素質(zhì)有待提高。 一些企業(yè)管 理混 亂，財(cái)務(wù)不實(shí)，報(bào)表失真，甚至依據(jù)不同的需要，隨心所欲地編制或提供種種虛 假報(bào)表；三是整體經(jīng)濟(jì)效益差， 抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。 主要是企業(yè)虧損面廣， 有的虧損額大， 同 時(shí)，企業(yè)的資本金少，固定資產(chǎn)規(guī)模小，可供貸款擔(dān)保抵押的有效資產(chǎn)不足；四 是資信狀況差， 一方面企業(yè)信用等級普遍不高， 可供銀行選擇的優(yōu)良客戶不多， 另一 方面，部分企業(yè)信用意識淡薄，重貸輕還，隨意拖欠貸款本息，有的甚至惡意逃債

7、、 賴債、廢債，損壞了中小企業(yè)的形象，降低了中小企業(yè)的信用度。在這種情況下， 金融中介機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)必須控制風(fēng)險(xiǎn)， 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和 流動(dòng)性管理。1、風(fēng)險(xiǎn)管理控制融資額度，不以融資需求為唯一標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)間接融資的增加， 意味著中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)向間接融資體系的轉(zhuǎn) 移。因而，銀行等金融機(jī)構(gòu)不能完全以中小企業(yè)融資需求作為決定貸款額度的唯一依據(jù)，而是要充分考慮到中小企業(yè)的自有資金狀況和經(jīng)營狀況。 一方面，可以根據(jù)中小 企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中可以預(yù)見的收入流來估計(jì)其還貸水平并確定貸款額度； 另一方面，銀 行可以根據(jù)中小企業(yè)自有資金數(shù)量確定一個(gè)貸款上限， 只要融資總量沒有超過自有資 金的量，作為債權(quán)人的銀行就

8、沒有承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)， 對中小企業(yè)的融資約束就可以相對 放松。采用替代性的擔(dān)保方式抵押物不足和難以獲得信用擔(dān)保是中小企業(yè)融資的固有特征， 應(yīng)該考慮以替 代的 方式解決擔(dān)保問題， 這樣，既可以滿足銀行經(jīng)營管理中風(fēng)險(xiǎn)控制的要求， 又適應(yīng) 了中小企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況，以下是集中替代性的擔(dān)保方式： 變企業(yè)擔(dān)保為個(gè)人擔(dān)保。 對于中小企業(yè)來說， 由于其經(jīng)營者和所有者在大 多數(shù)情況下是統(tǒng)一的， 因此將對企業(yè)的信貸轉(zhuǎn)化為對個(gè)人的信貸基本上是一致的。 但 對銀行的信貸管理則不同，個(gè)人信貸側(cè)重于考察顧客的品格、聲望、學(xué)歷水平、金融 歷史記錄、收入流和負(fù)債能力等，擔(dān)保審查也比較寬松。從國外的金融實(shí)踐來看，此 類轉(zhuǎn)變對激勵(lì)客戶

9、還貸有積極作用， 并有助于精簡貸款手續(xù)， 提高銀行對融資需求的 反應(yīng)速度。 群體擔(dān)保。 由于族群關(guān)系， 社區(qū)關(guān)系的存在， 中小企業(yè)及其經(jīng)營者往往存 在一個(gè)關(guān)系相對密切的種族、 宗族群體。 由這些群體為中小企業(yè)提供擔(dān)保， 能有效減 少監(jiān)督成本甚至交易成本。 這一方面是由于如果中小企業(yè)惡意逃債， 而群體代位賠付， 將導(dǎo)致中小企業(yè)及其經(jīng)營者失去群體的支持， 這是極其高昂的成本； 另一方面， 同 一社區(qū)的成員常常十分了解各自的信用狀況， 人們會(huì)對加入者的信用狀況做出謹(jǐn)慎選 擇，往往有意識地排除信用不好的人，降低了銀行的篩選成本。 強(qiáng)制儲蓄。 有的金融機(jī)構(gòu)要求其貸款申請者事前參加儲蓄計(jì)劃， 定期存入 現(xiàn)

10、金，并且在貸款未清償前， 不得退出儲蓄計(jì)劃， 這實(shí)際是一種替代性的擔(dān)保措 施。這類強(qiáng)制儲蓄措施在一定程度上也能起到督促還貸的作用 還貸激勵(lì)。 在借款者及時(shí)歸還本息后會(huì)給予其一定的利息返還， 以作為按 時(shí)還 本付息的鼓勵(lì)，這也有助于鼓勵(lì)中小企業(yè)的還貸行為， 降低中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。 利用政策性擔(dān)保體系。 當(dāng)中小企業(yè)符合政策扶持要求， 需要融資， 但擔(dān)保 品不 足時(shí)，政策性金融機(jī)構(gòu)會(huì)為中小企業(yè)提供擔(dān)保， 以保障中小企業(yè)得到商業(yè)性金融 機(jī)構(gòu) 的融資。如果風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)發(fā)生， 類似于中小企業(yè)基金之類的擔(dān)保機(jī)構(gòu)則會(huì)履行代位 清償 職能，清償商業(yè)銀行部分本金， 并承擔(dān)追討欠款的相應(yīng)職責(zé)， 這也一定程度上保 證了

11、 商業(yè)銀行資金的安全性。通過提供附加服務(wù)， 增加收益。銀行為中小企業(yè)提供綜合性服務(wù)， 一方面， 可 以擴(kuò)大銀行的盈利來源， 另一方面， 可以提高中小企業(yè)的競爭力， 從而降低銀行 融資 風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行的盈利能力。2、流動(dòng)性管理根據(jù)實(shí)際服務(wù)對象設(shè)計(jì)不同的貸款方式針對中小企業(yè)的融資特點(diǎn)， 根據(jù)不同中小企業(yè)特殊的現(xiàn)金流狀況、 支付頻率， 為 其設(shè)計(jì)特殊的貸款方式及還款方式。 國外金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)推出了形式多樣的 貸款方式，許多與消費(fèi)信貸十分類似， 這就滿足了中小企業(yè)的特殊的交易性的資金需 求，同時(shí)也便于銀行進(jìn)行流動(dòng)性管理。通過強(qiáng)制儲蓄、再貸款等手段進(jìn)行流動(dòng)性管理由于強(qiáng)制儲蓄是貸款量的等比例縮減， 因此，可以減輕銀行等金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金 支出的波動(dòng)性。 通過向大型商業(yè)銀行再