金融理論與實(shí)務(wù)

1、金融理論與實(shí)務(wù) 一切商品都具有一個(gè)共同點(diǎn)，即都是耗費(fèi)了一般人類勞動(dòng)，馬克思稱之為抽象勞動(dòng)。 經(jīng)過比較，價(jià)值數(shù)量相等的商品相互交換，即所謂等價(jià)交換原則。 在簡單的價(jià)值形式階段，是兩種物品偶然發(fā)生交換，在擴(kuò)大的價(jià)值形式階段，則是許多物品經(jīng)常地規(guī)則地發(fā)生交換。 用來表現(xiàn)所有產(chǎn)品價(jià)值的媒介物品，馬克思稱之為一般等價(jià)物。 貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，其特征是：它是衡量和表現(xiàn)一切商品價(jià)值的材料；它可用來購買任何商品，具有與一切商品直接交換的能力。 貨幣的形態(tài)經(jīng)歷著由低級到高級的不斷演變過程。最初是一種實(shí)物貨幣。 對貨幣的職能馬克思是按照價(jià)值尺度流通手段貨幣貯藏支付手段的順序進(jìn)行闡述的。 貨幣的職

2、能有：價(jià)值尺度流通手段貨幣貯藏支付手段和世界貨幣。其中價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。 貯藏金銀是積累和保存價(jià)值的典型形態(tài)原始形態(tài)。10貨幣支付手段的職能是最初是由商品賒銷時(shí)引起的。而是作為價(jià)值的獨(dú)立存在進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移。12 港幣的發(fā)行和貨幣政策實(shí)施則由香港金融管理局主管。13 根據(jù)馬克思的論述，世界貨幣執(zhí)行一般支付手段的職能一般購買手段的職能和一般財(cái)富的絕對社會(huì)化身的職能。其中一般支付手段的職能是主要職能。14 自由外匯有：美元德國馬克日元和歐元。16 我國外匯管理暫行條例規(guī)定，外匯由以下幾類構(gòu)成：（1）外國貨幣，包括紙幣鑄幣。（2）外幣有價(jià)證券，包括政府公債國庫券公司債券股票息

3、票。（3）外幣支付憑證，包括票據(jù)銀行存款憑證郵政儲蓄憑證。（4）其他外匯資金。 1 信用具有兩點(diǎn)特征：一是償還性，二是付息性，但償還性是信用的最基本特征。 信用定義：以償還和付息為條件的價(jià)值單方面讓渡。 信用的最基本職能是動(dòng)員閑置資金并加以再分配。 信用分配則只是對資金使用權(quán)的再分配，并不改變資金的所有權(quán)歸屬。 信用是建立在前兩次分配（企業(yè)初次分配和財(cái)政二次分配）基礎(chǔ)之上的第三次資金分配。 信用在發(fā)揮資金分配職能的時(shí)候，也在提供著流通手段和支付手段。 在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)法律制度下，商業(yè)信用的規(guī)范確立方法是“立字為據(jù)”，因此，票據(jù)在商業(yè)信用中被普遍采用，即“商業(yè)信用票據(jù)化”。10在商業(yè)信用中被采用的商業(yè)

4、票據(jù)可以有兩種：一種是商業(yè)期票，是由債務(wù)人開出的，另一種是商業(yè)匯票，由債權(quán)人開出的。11商業(yè)信用票據(jù)化的推廣工作進(jìn)展十分緩慢和艱難，主要原因還是傳統(tǒng)管理體制仍然壓抑著銀行和工商企業(yè)推廣和采用規(guī)范化結(jié)算方式的積極性，商品經(jīng)濟(jì)觀念不強(qiáng)產(chǎn)品缺乏競爭力也是原因之一。13 銀行信用在全社會(huì)信用總額中仍占絕對優(yōu)勢。15 1998年下半年，國家以增發(fā)1000億元特種國債為契機(jī)，啟動(dòng)積極財(cái)政政策。這1000億國債四大國有商業(yè)銀行認(rèn)購。16 消費(fèi)信用有兩種基本類型，一種類似商業(yè)信用，另一種則屬于銀行信用。18民間信用也稱個(gè)人信用，是指個(gè)人之間的直接借貸關(guān)系。一般采取利息面議，直接成交的方式。19 民間信用的特點(diǎn)

5、是利率高風(fēng)險(xiǎn)大容易發(fā)生違約糾紛，但卻十分靈活，能彌補(bǔ)銀行信用的不足。20 在間接融資方式中，商業(yè)銀行是核心中介機(jī)構(gòu)。21直接融資是以證券公司為核心的。直接融資指的是資金盈余者直接購買資金短缺者債權(quán)或產(chǎn)權(quán)的融資方式。如我國的證券公司，與委托人發(fā)生的是委托關(guān)系而不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 （3） 在間接融資中，企業(yè)只對有關(guān)金融機(jī)構(gòu)公開財(cái)務(wù)和投資計(jì)劃，保密性較直接融資強(qiáng)26完善金融體制成為深化投融資體制改革的基本內(nèi)容。27金融證券化一般是指銀行貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在金融市場上出售和流通的有價(jià)證券，即資產(chǎn)證券化。從廣義的角度看，公司融資方面的證券化也在證券化范圍之內(nèi)。 在借貸關(guān)系中，利息是資金使用權(quán)的價(jià)格表

6、現(xiàn)形式。 利息是剩余價(jià)值的特殊轉(zhuǎn)化形態(tài)，是利潤的一部分。 資本收益是因資產(chǎn)價(jià)上升而形成的價(jià)差收益。 新中國成立后，人們在很長時(shí)期內(nèi)把復(fù)利和利滾利驢打滾等封建高利貸信用聯(lián)系起來。故對復(fù)利持長期否定態(tài)度，所以官方公布的利率都是單利率。 我國企業(yè)的貸款利率現(xiàn)在就是采用的浮動(dòng)利率法每年核定一次利率。 名義利率與通貨膨脹率成正比。7 公定利率是由非官方機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律組織加以規(guī)定的，對組織成員有一定的約束力。市場利率則是由市場供求決定的利率水平。8 基準(zhǔn)利率是在利率體系中起決定作用或指導(dǎo)作用的利率。9 一般利率是指市場上存在的各種不含優(yōu)惠的利率。10 優(yōu)惠利率是指國家通過金融機(jī)構(gòu)或金融機(jī)構(gòu)本身對于認(rèn)為需要

7、扶植的行業(yè)企業(yè)或個(gè)人所提供的低于一般利率水平的貸款利率。12我國利率體系未來的發(fā)展目標(biāo)是形成一套以中央銀行基準(zhǔn)利率為核心的中央銀行可以有效控制的多層次的有彈性的能夠充分反映市場資金供求的利率體系。14我國利率政策的主要決定因素有市場物價(jià)總水平，國有企業(yè)利息承受能力，銀行利潤和社會(huì)資金總供求情況。其中最主要的是市場物價(jià)總水平。1 金融體系的職能：（1） 一國金融體系最基本的經(jīng)濟(jì)職能首先是充當(dāng)資金流通的媒介，使資金由盈余的單位迅速向資金缺乏的單位，讓資金發(fā)揮最大的效益。（2） 金融機(jī)構(gòu)體系還承擔(dān)為社會(huì)提供和創(chuàng)造貨幣的功能。（3） 各國金融當(dāng)局作為金融體系的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)揮穩(wěn)定金融體系保障金融體系安

8、全有效運(yùn)行的功能。 在金融機(jī)構(gòu)體系中銀行機(jī)構(gòu)居支配地位。 中央銀行是一國金融機(jī)構(gòu)體系的中心環(huán)節(jié)，處于特殊的地位，具有對全國金融活動(dòng)進(jìn)行宏觀調(diào)控的特殊功能。 商業(yè)銀行的性質(zhì)：（1） 商業(yè)銀行是一種企業(yè)。（2） 商業(yè)銀行與一般的企業(yè)不同，是一種特殊的餓企業(yè)。（3） 商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)5商業(yè)銀行的職能：信用中介職能，支付中介職能，信用創(chuàng)造職能，金融服務(wù)職能。其中信用中介職能是商業(yè)銀行最基本，也是最能反映其經(jīng)營活動(dòng)特征的職能。 職能分工型商業(yè)銀行主要經(jīng)營短期工商信貸業(yè)務(wù) 單一制銀行的優(yōu)點(diǎn)：（1） 限制銀行業(yè)壟斷，有利于自由競爭。（2） 有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào)，能適合本地區(qū)需要，集中全力為

9、本地區(qū)服務(wù)，（3） 各銀行獨(dú)立性和自主性很大，經(jīng)營較靈活，（4） 管理層次少，有利于中央銀行管理和控制。 單一制銀行的缺點(diǎn)：（1） 商業(yè)銀行不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的橫向發(fā)展，商品交換范圍的不斷擴(kuò)大存在矛盾。同時(shí)，在電子計(jì)算機(jī)等高新技術(shù)大量應(yīng)用的條件下，其業(yè)務(wù)發(fā)展和金融創(chuàng)新受到限制，（2） 銀行業(yè)務(wù)多集中于某一地區(qū)某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r波動(dòng)的影響，籌資不易，風(fēng)險(xiǎn)集中。（3） 銀行規(guī)模較小，經(jīng)營成本高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。11 銀行持股公司是指由一個(gè)集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購兩家以上的銀行。12 深圳發(fā)展銀行也是我國銀說行業(yè)中第一家股票上市公司。13 農(nóng)村信用合作社貫徹自主

10、經(jīng)營獨(dú)立核算自負(fù)盈虧自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)原則是基本要求。并根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，按照方便群眾。便于管理，保證安全的原則在縣以下農(nóng)村按區(qū)域（一般是鄉(xiāng)）設(shè)立的。14中央銀行制度產(chǎn)生于西方資本主義國家。真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的應(yīng)是英格蘭銀行（單選）多選的話在加個(gè)瑞典銀行15 中央銀行分為四種類型：單一型復(fù)合型跨國型及準(zhǔn)中央銀行型。16單一的中央銀行制度是指國家單獨(dú)建立中央銀行機(jī)構(gòu)，實(shí)施全面純粹行使中央銀行的制度。兩種具體情形（1）一元式，采用總分行制。我國也是。（2）二元式。分中央和地方兩級。17準(zhǔn)中央銀行是指有些國家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行，行使部分中央銀行職能的體制

11、。新加坡香港屬于這種體制。18 中央銀行的性質(zhì)是金融管理機(jī)構(gòu)，它代表國家管理金融。19 中央銀行的特點(diǎn):（1） 不以盈利為目的。（2） 不經(jīng)營普通銀行業(yè)務(wù)。（3） 中央銀行制定和執(zhí)行國家貨幣方針和政策時(shí)具有相對獨(dú)立性，不應(yīng)受其他部門或機(jī)構(gòu)的牽制和行政干預(yù)。20 中央銀行的職能：發(fā)行的銀行，銀行的銀行，國家的銀行。22 投資銀行其經(jīng)營資本主要依靠發(fā)行自己的股票和債券來籌措。241994年，我國組建了三家政策性銀行，即國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。25 國家開發(fā)銀行其資金應(yīng)用領(lǐng)域主要包括：制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”項(xiàng)目；直接增強(qiáng)綜合國力的支柱產(chǎn)業(yè)的重大項(xiàng)目；高新技術(shù)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域應(yīng)用的重大

12、項(xiàng)目；跨地區(qū)的重大政策性項(xiàng)目等。26 國家開發(fā)銀行的資金運(yùn)動(dòng)，主要分為兩部分：一是軟貸款，二是硬貸款。27 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在機(jī)構(gòu)設(shè)置上和其它兩家政策性銀行不同在全國設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。 商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是安全性流動(dòng)性效益性。 首先堅(jiān)持安全性原則。 商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要有（1）國家風(fēng)險(xiǎn)，（2）信用風(fēng)險(xiǎn)，（3）利率風(fēng)險(xiǎn)，（4）匯率風(fēng)險(xiǎn)（5）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（6）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（7）競爭風(fēng)險(xiǎn)。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，指商業(yè)銀行掌握的可用于即時(shí)支付的流動(dòng)性資產(chǎn)不足以滿足支付需要，從而使其喪失清償能力的可能性。 速動(dòng)資產(chǎn)是商業(yè)銀行資產(chǎn)中最具有流動(dòng)性的，它包括現(xiàn)金資產(chǎn)存放中央銀行的準(zhǔn)備金存款和存放同

13、業(yè)的款項(xiàng)。 商業(yè)銀行經(jīng)營的首要目標(biāo)在于贏利 資產(chǎn)管理理論（簡述）（1）商業(yè)貸款理論是最早的資產(chǎn)管理理論，由18世紀(jì)英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家亞當(dāng)。斯密在其國富論一書中提出的。其資產(chǎn)集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為能自動(dòng)清償?shù)馁J款。（2）資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論（3）預(yù)期收入理論 商業(yè)銀行資本的功能（簡述）（1） 資本可以吸收銀行的經(jīng)營虧損，保護(hù)銀行的正常經(jīng)營，以使銀行的管理者能有一定的時(shí)間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提供了緩沖的余地。（2） 資本為銀行的注冊組織營業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營提供起動(dòng)資金。（3） 銀行資本有助于樹立公眾對銀行的信心，它向銀行的債權(quán)人顯示了銀行的實(shí)力。（4） 銀行資本為銀行的擴(kuò)張銀行新業(yè)務(wù)

14、新計(jì)劃的開拓與發(fā)展提供了資金。（5） 銀行資本作為銀行增長的監(jiān)測者，有助于保證單個(gè)銀行增長的長期和可持續(xù)性。 巴塞爾協(xié)議規(guī)定簽署國銀行的最低資本限額為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的，核心資本包括股本和公開儲備不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的4%。 活期存款是銀行資金來源中最具有波動(dòng)性和最不可預(yù)測的部門10 銀行間的同業(yè)拆借是銀行獲取短期資金的簡便方法11 我國的同業(yè)拆借利率也已實(shí)現(xiàn)了市場化12 西方國家商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生了兩個(gè)較為明顯的變化：一是存款負(fù)債的比重在降低，非存款類資金來源比重逐步上升；二是存款中定期存款比重上升，而活期存款比重下降。13 儲蓄是商業(yè)銀行重要的資金來源14 定期儲蓄的特點(diǎn)是存款時(shí)間較大，比較穩(wěn)定，是

15、銀行的長期性資金來源15 儲蓄存款的作用（簡述）（1）儲蓄存款具有為國家積累資金的作用（2）引導(dǎo)消費(fèi)，形成未來的消費(fèi)需求（3）儲蓄存款具有調(diào)節(jié)貨幣流通的作用16 銀行在發(fā)放中長期貸款時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)最大的是項(xiàng)目貸款18 銀行在發(fā)放房地產(chǎn)貸款時(shí)，抵押是最主要的擔(dān)保形式19質(zhì)押是指借款人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利移交銀行占有，將該動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為債權(quán)的擔(dān)保20 五級分類法就是按照貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度，將貸款劃分為五類：正常關(guān)注次級可疑損失。21呆帳準(zhǔn)備金有三種類型：一是按貸款組合余額的一定比例提取的普通呆帳準(zhǔn)備金；二是根據(jù)貸款分類結(jié)果；三是按貸款組合的不同類別22 普通呆帳準(zhǔn)備金無法反映貸款的真實(shí)損失程序，它只與貸

16、款的總量有關(guān)。23 專項(xiàng)準(zhǔn)備金由于是按貸款的內(nèi)在損失程序計(jì)提的。24在普通呆帳準(zhǔn)備金和專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金體系下，準(zhǔn)備金的計(jì)算步驟如下：（1）計(jì)算所需的專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金。損失類貸款為100%；可疑類貸款為50%；次數(shù)類貸款為20%，關(guān)注類貸款為5%。（2）計(jì)算普通呆帳準(zhǔn)備金。25貼現(xiàn)的具體程序：計(jì)算出從貼現(xiàn)日起到票據(jù)到期日止這段時(shí)間的貼現(xiàn)利息，并從票面金額中扣除。26 商業(yè)銀行證券投資的目的是取得收益降低風(fēng)險(xiǎn)和補(bǔ)充銀行的流動(dòng)性。27國家債券是銀行證券投資的主要種類，主要原因是：（1）安全性高。國家債券是所有證券中風(fēng)險(xiǎn)最低的，“金邊債券”（2）流動(dòng)性強(qiáng)（3）抵押代用率高。28 國庫券是以貼息方式發(fā)行的短

17、期政府債券。30中間業(yè)務(wù)是指銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái)，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項(xiàng)，為客戶提供各類8金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。包括匯兌業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)銀行卡業(yè)務(wù)等。31 結(jié)算工具一般銀行本票支票匯票（銀行匯票和商業(yè)匯票）等。32 商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的突出特點(diǎn)是提供非資金的金融服務(wù)，服務(wù)的生產(chǎn)與資金流動(dòng)相分離。33有風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)分為三大類：擔(dān)保和類似的或有負(fù)債；承諾；與利率或匯率有關(guān)的或有項(xiàng)目。 信托財(cái)產(chǎn)是信托關(guān)系的中心 信托財(cái)產(chǎn)的特征：（1）受托人為他人利益而掌握的財(cái)產(chǎn)。（2）信托財(cái)產(chǎn)的物上代位性。（3）信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。 信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)動(dòng)方向是：委托人

18、到受托人（中介）再到受益人。 信托的種類（1） 按信托目的分可以分為公益信托和私益信托。（2） 按信托關(guān)系建立的依據(jù)不同，可以分為設(shè)定信托和法定信托。（3） 按信托行為的不同可以分為契約信托和遺囑信托。 資金信托是指以貨幣資金為信托財(cái)產(chǎn)，各信托關(guān)系人以此建立的信托 資金信托最根本的特征是以貨幣形態(tài)的信托資產(chǎn)為中心，信托終止時(shí)，受益人所得到的是貨幣形態(tài)的資產(chǎn)。 資金信托的內(nèi)容：（1）融資性資金信托，是最典型的資金信托業(yè)務(wù)，包括信托存款信托貸款和委托貸款，（2）投資性資金信托（3）基金性資金信托。 動(dòng)產(chǎn)信托與租賃業(yè)務(wù)的比較：相同點(diǎn)：動(dòng)產(chǎn)信托與租賃一樣，讓生產(chǎn)者及時(shí)收回貸款，從而加速資金的周轉(zhuǎn)，保證

19、再生產(chǎn)的正常進(jìn)行。對于動(dòng)產(chǎn)的使用者來說，通過這兩種業(yè)務(wù)，都可以取得延期付款的效果，對于價(jià)值昂貴的動(dòng)產(chǎn)，使用者即使資金不足，也可以先取得設(shè)備使用權(quán)，然后再取得設(shè)備所有權(quán)，而不影響使用。不同點(diǎn)：（1）當(dāng)事人不用（2）動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)的最終歸屬不同。（3）租金繳納方法不同。不動(dòng)產(chǎn)是指不能夠移動(dòng)或移動(dòng)后會(huì)引起性質(zhì)形狀改變的財(cái)產(chǎn)。不動(dòng)產(chǎn)分割證書上的不動(dòng)產(chǎn)專指土地，不包括房屋。 現(xiàn)代租賃具有雙重作用集于一身的性質(zhì)。這種性質(zhì)表現(xiàn)在三個(gè)方面：（1）融資與融物結(jié)合。（2）信用和貿(mào)易相結(jié)合。（3）銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本交織在一起，發(fā)揮著雙重作用。10 現(xiàn)代租賃的特征（1） 租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分離。（2） 具有獨(dú)特的資金運(yùn)

20、動(dòng)形式。（3） 租金的分次歸流。（4） 涉及到三個(gè)當(dāng)事人，兩個(gè)或兩個(gè)以上合同。（5） 承租人具有對租賃標(biāo)的物的選擇權(quán)。11 租金由三部分構(gòu)成，即設(shè)備購置價(jià)款、利息、租賃費(fèi)。12 融資性租賃是現(xiàn)代租賃中最重要的一種形式。13 金融租賃有以下特點(diǎn)：（1） 由承租人選擇設(shè)備，而不是出租人。（2） 承租人將設(shè)備用作經(jīng)營和專業(yè)性用途。（3） 出租人提供融資服務(wù)，按照它與承租人之間簽訂的合同購進(jìn)設(shè)備。（4） 出租人保持設(shè)備所有權(quán)，承租人在租賃合同有效期內(nèi)享有設(shè)備使用權(quán)。（5） 在合同規(guī)定的租賃期內(nèi)，雙方無權(quán)撤銷合同。（6） 承租人負(fù)責(zé)設(shè)備的維修和保險(xiǎn)，出租人只負(fù)責(zé)墊付貨款，購進(jìn)承租人所需設(shè)備和按期出租。（

21、7） 租賃期限較長，一般設(shè)備租賃3年5年，但大型設(shè)備如飛機(jī)鉆井平臺等的租期可達(dá)10年以上。（8） 租賃合同期滿時(shí)，承租人對設(shè)備有權(quán)選擇留購續(xù)租或退租三種方法。14融資性租賃的功能：（1）在資金不足的情況下引進(jìn)設(shè)備。（2）提高資金使用效率。（3）成本固定，避免通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。（4）引進(jìn)速度快，方式靈活。15 服務(wù)性（也稱經(jīng)營性或管理租賃）的特點(diǎn)：（1） 在租賃期滿前，承租人預(yù)先通知出租人就可中止合同，退回設(shè)備。（2） 出租人一般需要將設(shè)備出租多次，方能收回全部投資和獲得利潤。（3） 在租賃合同期內(nèi)，出租人要對租賃物負(fù)責(zé)維修保養(yǎng)工作，以便在租賃期滿后將租賃物出售或續(xù)租給原承租人或轉(zhuǎn)租給另一承租人。

22、（4） 在服務(wù)性租賃方式下，承租人帳務(wù)上僅作為費(fèi)用處理，而資產(chǎn)仍在出租人的帳簿上。 從本質(zhì)上講，保險(xiǎn)體現(xiàn)的是一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系，表現(xiàn)在：（1）保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人的商品交換關(guān)系；（2）保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人之間的收人再分配關(guān)系。 保險(xiǎn)具有三個(gè)特征：（1） 保險(xiǎn)是集合眾多單位和個(gè)人的經(jīng)濟(jì)互助關(guān)系。（2） 保險(xiǎn)費(fèi)率是運(yùn)用科學(xué)的方法計(jì)算出來的，所謂科學(xué)的方法即大數(shù)法則。（3） 保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人是一種權(quán)利對等關(guān)系。 保險(xiǎn)的基本職能是組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。保險(xiǎn)補(bǔ)償包括危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移損失分?jǐn)偤蛯?shí)施補(bǔ)償?shù)葍?nèi)容。危險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是保險(xiǎn)組織經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)氖滓h(huán)節(jié)和內(nèi)容。 保險(xiǎn)實(shí)施補(bǔ)償?shù)姆秶饕幸韵聨讉€(gè)方面：（1） 被保險(xiǎn)人因?yàn)?zāi)害事故所遭受的財(cái)產(chǎn)損失，

23、（2） 被保險(xiǎn)人因?yàn)?zāi)害事故是自己身體遭受的傷亡和保險(xiǎn)期滿應(yīng)給付的保險(xiǎn)金。（3） 被保險(xiǎn)人因?yàn)?zāi)害事故依法對他人應(yīng)負(fù)的經(jīng)濟(jì)賠償，（4） 被保險(xiǎn)人因另一方當(dāng)事人不履行合同所遭受的經(jīng)濟(jì)損失（5） 還有災(zāi)害事故發(fā)生后，被保險(xiǎn)人因施救保險(xiǎn)標(biāo)的所發(fā)生的一切費(fèi)用。 按照保險(xiǎn)標(biāo)的分類，可將保險(xiǎn)分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)責(zé)任保險(xiǎn)信用保證保險(xiǎn)。 信用保證保險(xiǎn)就是以信用保證作為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)。它包括雇員忠誠保險(xiǎn)履約保證保險(xiǎn)投資保險(xiǎn)等。 按承保方式分類，可將保險(xiǎn)分為逐筆保險(xiǎn)預(yù)約保險(xiǎn)流動(dòng)保險(xiǎn)和總括保險(xiǎn)。 逐筆保險(xiǎn)適用于船舶保險(xiǎn)和貨物批量零星收貨人分散的進(jìn)出口貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)。 根據(jù)保險(xiǎn)價(jià)值在保險(xiǎn)合同中是否先予確定，可將保險(xiǎn)劃分為定

24、值保險(xiǎn)和不定值保險(xiǎn)。10 按承保人分類，可將保險(xiǎn)劃分為單獨(dú)保險(xiǎn)共同保險(xiǎn)和重復(fù)保險(xiǎn)。11 造成超額保險(xiǎn)的主要原因有兩種，一種原因可能是由于在保險(xiǎn)過程中，保險(xiǎn)標(biāo)的市價(jià)跌落致使實(shí)際價(jià)值低于保險(xiǎn)金額；另一種原因可能是投保人有不良動(dòng)機(jī)，企圖騙取賠款。12 保險(xiǎn)的基本原則（簡述）（1）最大誠信原則（2）可保利益原則（3）近因原則。（4）補(bǔ)償原則。13 最大誠信原則的推行最早始于海上保險(xiǎn)。14 可保利益的基本要求（條件）：（1） 可保利益必須是確定的。（2） 可保利益必須能計(jì)價(jià)。（3） 可保利益必須是合法的。15 貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)在保險(xiǎn)標(biāo)的受損時(shí)有可保利益就行。16 保險(xiǎn)所講的近因是指在保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生損失中起能動(dòng)

25、決定性作用的因素。17補(bǔ)償原則主要用于各種非壽險(xiǎn)服務(wù)，人壽保險(xiǎn)中的醫(yī)療傷害性保險(xiǎn)，由于能夠用貨幣計(jì)算也可以進(jìn)行補(bǔ)償。18 常用的補(bǔ)償方式有以下幾種：（1）支付現(xiàn)金（是使用最多的一種方式）（2）更換（3）修理。19 補(bǔ)償相關(guān)問題的處理：（1）代位追償，（由保險(xiǎn)人向責(zé)任方追償，防止被保險(xiǎn)人獲得雙重賠償），（2）權(quán)利轉(zhuǎn)讓，（3）損余處理，（4）重復(fù)保險(xiǎn)。20 保險(xiǎn)合同也稱保險(xiǎn)契約，是保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人在自愿的基礎(chǔ)上建立的關(guān)于接受與轉(zhuǎn)移危險(xiǎn)的法律性協(xié)議。21保險(xiǎn)合同的一般屬性：（1）保險(xiǎn)合同是承諾合同。（2）保險(xiǎn)合同是雙方合同。（3）保險(xiǎn)合同是有償合同。（4）保險(xiǎn)合同是附和合同。22 保險(xiǎn)合同的特殊性：

26、（1） 保險(xiǎn)人履行義務(wù)的不定性，是指保險(xiǎn)人履行補(bǔ)償合同的義務(wù)是不確定的。（2） 當(dāng)事人之間以等價(jià)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來，（3） 簽約一方可以是自然人。（4） 保險(xiǎn)合同的可廢性。23 保險(xiǎn)合同的當(dāng)事人有保險(xiǎn)人投保人和被保險(xiǎn)人。24 經(jīng)紀(jì)人的傭金，由保險(xiǎn)人支付。25 保險(xiǎn)合同的客體指的是保險(xiǎn)合同中權(quán)利義務(wù)所指的對象保險(xiǎn)標(biāo)的及其可保利益。26 人身險(xiǎn)的保險(xiǎn)合同不能轉(zhuǎn)讓27 財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的保險(xiǎn)合同可以轉(zhuǎn)讓，但必須得到保險(xiǎn)人同意，辦理過戶手續(xù)。28 運(yùn)輸險(xiǎn)的保險(xiǎn)合同例外，可以不經(jīng)保險(xiǎn)人同意，被保險(xiǎn)人在保險(xiǎn)單上背書后轉(zhuǎn)讓。29 保險(xiǎn)合同終止的幾種原因：（）自然終止（是保險(xiǎn)合同最普通最基本的終止原因）（2）義務(wù)履行完畢終止

27、，（3）協(xié)議明示終止，（4）違約終止，（5）原始失效。30 特別約定承保財(cái)產(chǎn)的范圍包括：（1）金銀珠寶鉆寶玉器首飾古幣古玩古書古畫郵票藝術(shù)品稀有金屬等珍貴物品；（2）水閘鐵路道路涵洞橋梁碼頭；（3）礦井礦坑內(nèi)的設(shè)備和物質(zhì)。31 人身保險(xiǎn)最基本的是生存保險(xiǎn)和死亡保險(xiǎn)。32再保險(xiǎn)也稱分保，指保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人或投保人簽訂保險(xiǎn)契約后，為將其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任全部或部分地轉(zhuǎn)移出去，再與其他保險(xiǎn)人就同一保險(xiǎn)標(biāo)的簽訂保險(xiǎn)契約的經(jīng)濟(jì)行為。這是以原保險(xiǎn)契約的存在為前提的。33 展業(yè)管理是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的基礎(chǔ)，是業(yè)務(wù)管理的首要內(nèi)容。 金融市場的功能：（1） 金融市場的最基本功能就是媒介資金融通，對社會(huì)資源進(jìn)行再分配，

28、（2） 金融市場還具有支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能。（3） 價(jià)格發(fā)現(xiàn)也是金融市場的重要功能。（4） 金融市場還具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)的功能。 金融市場的價(jià)格基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)部門的平均利潤率水平。 金融工具對于賣方代表的是負(fù)債或資本，對于買方代表的是資產(chǎn)。 從金融工具的存續(xù)期限角度考察，這是最常用的一種分類方法。以金融工具的期限為分類標(biāo)準(zhǔn)。貨幣市場上金融工具的期限在一年或一年以下，資本市場上金融工具的期限都在一年以上。衍生金融工具的交易都屬于貨幣市場范疇。4 股份有限公司的設(shè)立方式包括發(fā)起設(shè)立和募集設(shè)立兩種5 我國發(fā)行A股的股份有限公司通常采用募集設(shè)立的方式。6 在間接發(fā)行中，發(fā)行中介機(jī)構(gòu)以包銷的方式，承擔(dān)發(fā)

29、行風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行中介機(jī)構(gòu)或按照協(xié)議全部購入所發(fā)行股票，或在承銷期結(jié)束時(shí)將剩余股票全部自行購入。8 注冊制通常使用于發(fā)達(dá)證券市場，我國為核準(zhǔn)制9 選股選時(shí)選勢是股票投資決策的三個(gè)基本環(huán)節(jié)。11 國家債券的還本付息由國家財(cái)政做擔(dān)保，信譽(yù)度很高。13 債券的發(fā)行價(jià)格既可低于債券面值，也可與債券面值相同，前者被稱為貼現(xiàn)發(fā)行，后者被稱為面值發(fā)行。14 債券的發(fā)行方式既可選擇公募發(fā)行也可選擇私募發(fā)行。15 公募發(fā)行具體又有三種方法：募集發(fā)行，競標(biāo)發(fā)行，銷售發(fā)行。16 違約風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)是債券投資面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)。國債基本沒有違約風(fēng)險(xiǎn)。17 利率上升，債券債券價(jià)格下跌，利率下跌，債券市場價(jià)格上升。18 債券投資管

30、理的核心是利率風(fēng)險(xiǎn)管理。19 投資基金是一種收益共享風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資機(jī)制。20 投資基金具有多元化投資、專家理財(cái)、流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。多元化的投資是風(fēng)險(xiǎn)管理的基本做法。21 按基金組織設(shè)立方式劃分，投資基金可分為公司型基金和契約型基金兩類。公司型投資基金是依據(jù)公司法設(shè)立的基金，契約型投資基金設(shè)立的法律依據(jù)是信托法，我國證券投資基金屬契約型基金。23 避稅型投資基金以避稅為首要目的。收入型投資基金追求的是低風(fēng)險(xiǎn)和基本收益的穩(wěn)定。24投資多元化只能分散個(gè)別證券造成的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。而對影響整個(gè)市場的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無能為力。25組合投資是一種科學(xué)的投資理念，它側(cè)重從組合整體出發(fā)，選擇相關(guān)度低的資產(chǎn)進(jìn)行組合，（多

31、選）（1）可以有效地分散和降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，（2）組合投資在分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，并不必然導(dǎo)致收益的降低，（3）組合整體的高低關(guān)鍵在于資產(chǎn)之間的相關(guān)度，（4）相關(guān)度越低，對風(fēng)險(xiǎn)的降低程度就越大。因此，高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資產(chǎn)性在一定條件下可以構(gòu)成低風(fēng)險(xiǎn)高收益的組合。27歐洲期權(quán)規(guī)定，合約購買者只能在到期日那一天執(zhí)行合約，美洲期權(quán)則規(guī)定，合約購買者可在合約規(guī)定的執(zhí)行期內(nèi)的任意一天執(zhí)行合約。28按合約規(guī)定的對合約標(biāo)的物的全力來劃分，期權(quán)合約可分為買進(jìn)期權(quán)和賣出期權(quán)。預(yù)期價(jià)格下跌的人可賣出買進(jìn)期權(quán)，預(yù)期價(jià)格上漲的人可購買買進(jìn)期權(quán)。30 掉期交易的基本功能是防范風(fēng)險(xiǎn)31 利用期貨合約進(jìn)行套期保值可以回避價(jià)格波

32、動(dòng)調(diào)整 1為了便于國際間的比較研究，國際貨幣基金組織編制了國際收支手冊，對編制國際收支平衡表的具體技術(shù)問題作了原則的規(guī)定和說明。3 經(jīng)常帳戶差額與資本和金融帳戶中的長期項(xiàng)目差額之和為基本國際收支差額，國際收支順差或逆差6 世界各國所采用的匯率表示法可歸納為三種：直接標(biāo)價(jià)法，間接標(biāo)價(jià)法和美元標(biāo)價(jià)法。7 我國外匯指定銀行公布的外匯牌價(jià)表中有：外匯買入價(jià)外匯、現(xiàn)鈔賣出價(jià)和現(xiàn)鈔買入價(jià)三種價(jià)格。8 西方國家實(shí)行過的匯率制度：固定匯率制度和浮動(dòng)匯率制度。9 1994年起我國實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制度。1996年底，實(shí)現(xiàn)了人民幣在經(jīng)常項(xiàng)目下的可自由兌換。10本國貨幣匯率下跌，有利于

33、出口不利于進(jìn)口；本國貨幣匯率上升，有利于進(jìn)口不利于出口。11賣方信貸是賣方（出口商）向買方（進(jìn)口商）提供延期付款信用，同時(shí)，出口商從本國銀行獲得相應(yīng)的資金融通，以便周轉(zhuǎn)。12買方信貸是出口國銀行向進(jìn)口商或進(jìn)口商的銀行提供貸款，用來支付進(jìn)口商品貸款，然后由進(jìn)口尚向出口商的銀行分期還本付息。13銀團(tuán)貸款，亦稱辛迪加貸款，由一家銀行牽頭，聯(lián)合若干家銀行組成國際性銀行集團(tuán)提供貸款。16 三來一補(bǔ)是來料加工、來樣加工、來件裝配等補(bǔ)償貿(mào)易的簡稱。18 我國的外匯管理也逐漸放開，目前已處于部分管理的狀態(tài)。1 馬克思揭示流通中貨幣需要量取決與兩個(gè)因素：待銷售的商品數(shù)量；單位商品價(jià)格；單位貨幣流通速度。前兩項(xiàng)的

34、乘積就是一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品價(jià)格總額。3 凱恩斯認(rèn)為人們對貨幣的需求行為，是由三種動(dòng)機(jī)決定：交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、投機(jī)動(dòng)機(jī)。4 凱恩斯的貨幣需求理論中最具特色的是關(guān)于投機(jī)動(dòng)機(jī)的分析。6 凱恩斯還提出了“流動(dòng)性陷阱“假說，即當(dāng)一定時(shí)期的利率水平降低到不能再低時(shí)，人們就會(huì)預(yù)期利率上升從而債券價(jià)格下跌，貨幣需求彈性就會(huì)變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會(huì)被人們貯存起來。7 貨幣供給層次劃分的原則：（1） 貨幣的流動(dòng)性程度（2） 層次劃分要考慮到與有關(guān)經(jīng)濟(jì)變化有較高的相關(guān)程度（3） 具有劃分層次所需的統(tǒng)計(jì)資料和數(shù)據(jù)，并且銀行具有調(diào)控能力。10 中央銀行的作用在三個(gè)方面：（1）作為銀行的銀行，（2）中央

35、銀行可以調(diào)低存款準(zhǔn)備率（3）中央銀行增加貨幣（現(xiàn)金）發(fā)行。11基礎(chǔ)貨幣可以定義為：中央銀行所掌握的具有多倍創(chuàng)造貨幣功能的貨幣，亦稱為高能貨幣。12 將貨幣供給量s與基礎(chǔ)貨幣相比，其比值就是乘數(shù)m。其關(guān)系式可以表示為：Ms?m或mS。1 通貨膨脹與通貨緊縮是一種貨幣現(xiàn)象2 通貨膨脹的度量標(biāo)志：在西方國家常常物價(jià)上漲率視為通貨膨脹率。物價(jià)指數(shù)主要有：消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、批發(fā)物價(jià)指數(shù)、國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)。4 通貨膨脹的成因：（1）需求拉上型通貨膨脹（2）成本推動(dòng)型通貨膨脹（3）結(jié)構(gòu)失調(diào)型通貨膨脹5 通貨膨脹的治理：（1）財(cái)政金融緊縮政策（2）管制工資和物價(jià)（3）實(shí)行幣制改革6 我國治理通貨膨脹的經(jīng)驗(yàn)：傳統(tǒng)的治理通貨膨脹的方法，是著重于從緊縮需求入手。7 社會(huì)總需求調(diào)控的措施主要是：（1）控制固定資產(chǎn)投資規(guī)模（2）財(cái)政增收節(jié)支，實(shí)現(xiàn)財(cái)政收支平衡，（3）有效調(diào)節(jié)銀行貸款規(guī)模和貨幣發(fā)行數(shù)量，控制在貨幣必要量需要增加的范圍之內(nèi)。8通貨緊縮的成因和影響：（1）貨幣因素（2）結(jié)構(gòu)失調(diào)（3）國際市場的沖擊（4）通貨膨脹的消極影響。9 1998