立體解讀優(yōu)先股

1、立體解讀優(yōu)先股主講老師  王芳前言：我國優(yōu)先股發(fā)行的背景股市融資功能的喪失:我國發(fā)行優(yōu)先股的意義：（1）對于融資者而言：深化企業(yè)股份制改革；為發(fā)行人提供靈活的直接融資工具；優(yōu)化企業(yè)財務結(jié)構；推動企業(yè)兼并重組；滿足相關行業(yè)的監(jiān)管要求。（2）對于資本市場和投資者而言：豐富了證券品種；提供了多元化的投資渠道；提高了直接融資比重；助力員工持股計劃；推動混合所有制改革；促進了市場的穩(wěn)定發(fā)展。一、優(yōu)先股股東的權利與義務（一）優(yōu)先股概述1優(yōu)先股的起源與發(fā)展（1）優(yōu)先股起源于美國。19世紀初期，美國的鐵路公司因資金嚴重短缺而停工，此時發(fā)行普通股已經(jīng)無法吸引投資者，而發(fā)行債券則受到股權融資比

2、例的限制。美國政府認為鐵路公司具備良好的盈利前景。于是，就推出了一種承諾支付固定股息的股票，即優(yōu)先股，從而大大緩解了當時鐵路建設資金短缺的局面。（2）優(yōu)先股的繁榮和發(fā)展。19世紀中期，優(yōu)先股得到了繁榮和發(fā)展，扮演著以下三類角色：資產(chǎn)負債率較高企業(yè)的融資手段；未來盈利能力強、但耗資巨大、回報期較長的公共事業(yè)建設項目的融資手段；公司并購的支付對價。（3）優(yōu)先股的大規(guī)模應用。2008年金融危機之后，金融類優(yōu)先股得到了井噴式的發(fā)展。美國政府以優(yōu)先股的注資方式對危機中的金融機構實施緊急救援。優(yōu)先股本金被用來彌補銀行的損失，從而提高資本充足率。2中國發(fā)展優(yōu)先股的現(xiàn)狀截至2015年1月4日，共有18家公司公

3、布了優(yōu)先股發(fā)行預案，發(fā)行總規(guī)模達5 514億元。其中，已發(fā)優(yōu)先股規(guī)模1 780億，境內(nèi)1 110億，境外670億。有11家上市銀行，合計發(fā)行4 860億人民幣，已發(fā)1 750億。有7家非銀行企業(yè)，合計發(fā)行654億，包括：4家基建公司、1家能源公司、2家藥業(yè)公司。其中，農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、康美藥業(yè)已獲準在上交所指定平臺掛牌轉(zhuǎn)讓。我國優(yōu)先股發(fā)行現(xiàn)狀（截至2015年1月4號）：（二）優(yōu)先股的定義和分類國務院關于開展優(yōu)先股試點的指導意見指出，優(yōu)先股是指依照公司法，在一般規(guī)定的普通種類股份之外，另行規(guī)定的其它種類股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，但參與公司決策

4、管理等權利時受到限制。除本指導意見另有規(guī)定以外，優(yōu)先股股東的權利、義務以及優(yōu)先股股份的管理應當符合公司法的規(guī)定。試點期間不允許發(fā)行在股息分配和剩余財產(chǎn)分配上具有不同優(yōu)先順序的優(yōu)先股，但允許發(fā)行在其他條款上具有不同設置的優(yōu)先股。（三）優(yōu)先股之優(yōu)先權1優(yōu)先分配利潤優(yōu)先股股東按照約定的票面股息率，優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤。公司應當以現(xiàn)金的形式向優(yōu)先股股東支付股息，在完全支付約定的股息之前，不得向普通股股東分配利潤。關于開展優(yōu)先股試點的指導意見區(qū)分是否公開發(fā)行優(yōu)先股，這要求在公司章程中明確下面的內(nèi)容：2優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)公司因解散、破產(chǎn)等原因進行清算時，公司財產(chǎn)在按照公司法和破產(chǎn)法等有關規(guī)定進行清償

5、后的剩余財產(chǎn)，應當優(yōu)先向優(yōu)先股股東支付未派發(fā)的股息和公司章程約定的清算金額，不足以支付的按照優(yōu)先股股東持股比例進行分配。（1）優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)的情況：解散、破產(chǎn)。（2）公司分配剩余財產(chǎn)的法律依據(jù)：公司法破產(chǎn)法公司章程。（3）通常情況下，優(yōu)先股股東不能參與公司剩余財產(chǎn)的分配。（4）優(yōu)先股股東參與分配公司剩余財產(chǎn)，存在的前提條件：公司清算時仍存在未派發(fā)優(yōu)先股股息；公司清算時存在公司章程約定的清算金額。（5）支付優(yōu)先股股東剩余財產(chǎn)的金額：按照優(yōu)先股持股比例進行分配。【案例1】浦發(fā)銀行2014年11月境內(nèi)非公開發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行條款：1面值面值100元，平價發(fā)行，首次發(fā)行金額150億人民幣。2股息可調(diào)整。

6、股息為分階段調(diào)整（5年調(diào)息一次，5年內(nèi)為固定股息。第一個5年內(nèi)票面股息率為6%，重定價日的票面股息率，為定價日的基準利率加首次固定溢價）；非累積。股息不可累積到下一年分配，并且當為了滿足一級資本工具要求標準時，可取消分配股息）；不參加。優(yōu)先股股東在得到股息支付后，不參加普通股股東的利潤分配。3本金可贖回（但投資者不可回售，即回購權利歸發(fā)行人，不歸投資者）。4股份類型可轉(zhuǎn)換（發(fā)生觸發(fā)條件時，強制轉(zhuǎn)為普通股，用來補充股本或彌補虧損）。浦發(fā)銀行600000優(yōu)先股代碼：360003優(yōu)先股簡稱：浦發(fā)優(yōu)1發(fā)行人全稱：上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司發(fā)行人公司代碼：600000發(fā)行方式：非公開發(fā)行發(fā)行價格（單位

7、：元）：100發(fā)行數(shù)量（單位：萬股）：15 000發(fā)行日期：2014年11月28日上市/掛牌日期：2014年12月18日每股面值（單位：元）100初始票面股息率：6.00%股息類型：浮動股息股息說明：本次發(fā)行的優(yōu)先股以5年為一個股息率調(diào)整期，即股息率每5年調(diào)整一次，每個股息率調(diào)整期內(nèi)每年以約定的相同票面股息率支付每年股息支付次數(shù)：1股東大會是否有權取消股息支付：是股息是否可累積：否是否可回售：否回售條款：不設置投資者回售條款，優(yōu)先股股東無權要求本行贖回優(yōu)先股是否可贖回：是贖回條款：本行有權自發(fā)行日（即2014年11月28日）后期滿5年之日起，于美奶奶的優(yōu)先股付息日全部或部分贖回本次發(fā)行的優(yōu)先股

8、是否有權參與剩余利潤分配：否是否可轉(zhuǎn)換為普通股：是計入權益：是其他：本次發(fā)行的優(yōu)先股無擔保安排；本次優(yōu)先股的信用等級為AA+（四）優(yōu)先股之股東合格投資者根據(jù)證監(jiān)會優(yōu)先股試點管理辦法，優(yōu)先股的合格投資者包括：1經(jīng)有關金融監(jiān)管部門批準設立的金融機構，或該機構向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品；2實收資本或?qū)嵤展杀究傤~不低于人民幣500萬元，或?qū)嵗U出資總額不低于人民幣500萬元的合伙企業(yè)；3合格境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）、符合國務院有關規(guī)定的境外戰(zhàn)略投資者；4各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于500萬人民幣的個人投資者；5其他證監(jiān)會認可的投資者。【提示】

9、（1）發(fā)行人董事、高級管理人員以及配偶，不能作為合格投資者；（2）非公開發(fā)行優(yōu)先股的上市公司，合格投資者的數(shù)量不得超過200人；（3）同一資產(chǎn)管理機構以其管理的兩只以上產(chǎn)品，管理或受讓優(yōu)先股的，視為一人。【提示】浦發(fā)銀行非公開發(fā)行優(yōu)先股之合格投資者（總計26人）：（五）優(yōu)先股之變轉(zhuǎn)換和回購公司可以在公司章程中規(guī)定優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股和發(fā)行人回購優(yōu)先股的條件、價格和比例。轉(zhuǎn)換選擇權或回購選擇權可規(guī)定由發(fā)行人或優(yōu)先股股東行使。發(fā)行人要求回購優(yōu)先股的，必須完全支付所欠股息，但商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充資本金的除外。優(yōu)先股回購后相應減記發(fā)行在外的優(yōu)先股股份總數(shù)。【思考】轉(zhuǎn)換選擇權行使主體的不同，對金融工具會

10、計屬性的影響：例如，浦發(fā)銀行募集說明書披露，“公司在有可分配利潤情況下，可以向優(yōu)先股股東分配股息”“股息率雖然事先約定，但銀行有權全部或部分取消優(yōu)先股股息的宣派和支付，且不構成違約事件”“優(yōu)先股付息形式為非累積，因此股息支付也不存在強制性”“本次發(fā)行的優(yōu)先股沒有到期日，且投資者沒有回售權”，因此，不構成交付現(xiàn)金或金融資產(chǎn)的強制義務；“本次優(yōu)先股賦予銀行贖回權，但銀行可以自主決定是否選擇贖回”；“本次發(fā)行優(yōu)先股，若發(fā)生強制轉(zhuǎn)股事件，作為結(jié)算的普通股，轉(zhuǎn)股數(shù)量固定”；因此，本次發(fā)行的優(yōu)先股，滿足權益的定義和分類要求?！窘庾x】關于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充資本的特殊規(guī)定：中國銀監(jiān)會商業(yè)銀行資本管理辦法關

11、于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本的指導意見指出，普通股可以計入核心一級資本，符合條件的優(yōu)先股可以計入其他一級資本。這意味著，發(fā)行優(yōu)先股可以作為商業(yè)銀行充實資本金的重要措施，有助于滿足商業(yè)銀行的資本充足率等監(jiān)管要求，從而開辟了商業(yè)銀行補充資本的新渠道。與普通股相比，發(fā)行優(yōu)先股可以降低資本工具的占用成本，從而有效緩解商業(yè)銀行的再融資壓力。銀監(jiān)會關于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本的指導意見:第七條：商業(yè)銀行發(fā)行包含強制轉(zhuǎn)換為普通股條款的優(yōu)先股，應采取非公開方式發(fā)行。第四條：商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本，應符合商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）和中國銀監(jiān)會關于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導意見（銀監(jiān)發(fā)2012

12、56號）規(guī)定的其他一級資本工具合格標準。關于其他一級資本工具的合格標準銀監(jiān)會關于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導意見：包含轉(zhuǎn)股條款的資本工具。當其他一級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具的本金應立即按合同約定轉(zhuǎn)為普通股。轉(zhuǎn)股可采取全額轉(zhuǎn)股或部分轉(zhuǎn)股兩種方式，并使商業(yè)銀行的核心一級資本充足率恢復到觸發(fā)點以上。當二級資本工具觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具和二級資本工具的本金應立即按合同約定全額轉(zhuǎn)為普通股。“其他一級資本工具觸發(fā)事件”指商業(yè)銀行核心一級資本充足率降至5.125%（或以下）。“二級資本工具觸發(fā)事件”是指以下兩種情形中的較早發(fā)生者：（1）銀監(jiān)會認定若不進行減記或轉(zhuǎn)股，該商業(yè)銀行將無法生

13、存。（2）相關部門認定若不進行公共部門注資或提供同等效力的支持，該商業(yè)銀行將無法生存。例如，浦發(fā)銀行非公開發(fā)行優(yōu)先股募集說明書披露，“為滿足其他一級資本工具合格標準的監(jiān)管要求，公司有權全部或部分取消優(yōu)先股股息的宣派和支付，且不構成違約事件。”“當公司核心一級資本充足率降至5.125%（或以下）時，由公司董事會決定本次發(fā)行的優(yōu)先股應按照強制轉(zhuǎn)股價格全額或部分轉(zhuǎn)為公司A股普通股，并使公司的核心一級資本充足率恢復至5.125%以上。當公司發(fā)生二級資本工具觸發(fā)事件時，本次發(fā)行的優(yōu)先股按照強制轉(zhuǎn)股價格全額轉(zhuǎn)為公司A股普通股。”（六）表決權限制（七）表決權恢復例如，浦發(fā)銀行募集說明書中，“對于優(yōu)先股股東，

14、表決權恢復后，當公司已全額支付當年度優(yōu)先股股息的，則自全額付息之日起優(yōu)先股股東根據(jù)表決權恢復條款取得的表決權終止?！保ò耍┡c股份種類相關的計算以下事項在計算持股比例時，僅計算普通股和表決權恢復的優(yōu)先股。（九）其他權利與義務1其他權利：有權查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務會計報告。2其他義務：（1）公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司優(yōu)先股及其變動情況；（2）公司董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的優(yōu)先股股份不得超過其所持本公司優(yōu)先股股份總數(shù)的百分之二十五。二、優(yōu)先股的發(fā)行與交易（一）發(fā)行人資格與范圍（根據(jù)證

15、監(jiān)會優(yōu)先股試點管理辦法）（二）投資人范圍例如，浦發(fā)銀行募集說明書，“本次發(fā)行優(yōu)先股的發(fā)行對象共26名，符合上市公司證券發(fā)行管理辦法優(yōu)先股試點管理辦法上海證券交易所優(yōu)先股業(yè)務試點管理辦法優(yōu)先股試點登記結(jié)算業(yè)務實施細則等相關法律法規(guī)的規(guī)定”。（三）優(yōu)先股的發(fā)行規(guī)模例如，浦發(fā)銀行2014年非公開發(fā)行優(yōu)先股：（1）發(fā)行前普通股股數(shù)：186.53億股；已發(fā)行優(yōu)先股：3億股（未超過普通股股數(shù)的50%）（2）發(fā)行前公司凈資產(chǎn)：2 072.27億（截至2013年12月31日）；籌資金額：300億元（未超過發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%）（四）發(fā)行條件（五）公開發(fā)行優(yōu)先股的要求（六）優(yōu)先股的發(fā)行程序（七）交易轉(zhuǎn)讓及登記存

16、管（八）信息披露針對上市公司，相關信息披露程序和要求參照：相關政策依據(jù)：上市公司證券發(fā)行管理辦法上市公司非公開發(fā)行股票實施細則非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法優(yōu)先股發(fā)行的信息披露，應注重與財務信息相關的“原因”“風險”及“影響”的披露：（1）原因，即本次發(fā)行的理由及能夠給發(fā)行人帶來的好處。（2）風險，即財務信息中的金融風險。例如：對于有負債成分的優(yōu)先股，披露本次發(fā)行對企業(yè)流動性風險以及利率風險的影響；在流動性風險中增加對回購條款的分析；對于單獨確認為衍生工具的轉(zhuǎn)股權、回購權等，披露與公允價值相關的風險。（3）影響，即發(fā)行前后的財務信息影響。例如：針對優(yōu)先股，投資者較為關心的財務信息包括發(fā)行前后的凈資

17、產(chǎn)、營運資金、每股收益的變動影響；無論會計上是確認為權益還是負債，抑或兩者兼而有之，發(fā)行后對企業(yè)資本結(jié)構的影響。例如，浦發(fā)銀行此次發(fā)行優(yōu)先股前后的主要財務指標變化為：凈資產(chǎn)，增加了14.48%；資本凈額，增加了11.32%；一級資本充足率，從8.58%增加至9.82%；資產(chǎn)負債率，從94.37%下降至93.61%。（九）優(yōu)先股在回購和并購重組中的應用1在回購中的作用（1）作為上市公司向特定股東回購普通股的支付手段：非公開發(fā)行優(yōu)先股；（2）作為上市公司以減少注冊資本為目的回購普通股的支付手段：公開發(fā)行優(yōu)先股、非公開發(fā)行優(yōu)先股。2在并購重組中的作用（1）優(yōu)先股可以作為并購重組支付手段。上市公司收購

18、要約可以針對優(yōu)先股股東和普通股股東提出不同的收購條件。（2）在下列情況下，僅計算表決權恢復的優(yōu)先股： （十）與持股數(shù)額相關的計算以下事項計算持股數(shù)額時，僅計算普通股和表決權恢復的優(yōu)先股：三、優(yōu)先股的會計處理（一）處理依據(jù)企業(yè)會計準則第37號金融工具列報（財會201423號）金融負債與權益工具的區(qū)分及相關會計處理規(guī)定（財會201413號）企業(yè)會計準則第22號金融工具確認和計量（財會20063號）商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2012年第1號）關于優(yōu)先股的會計處理問題，其最大難點在于金融負債和權益工具的區(qū)分，而不同的分類結(jié)果往往對發(fā)行方的財務報表和其他管理或監(jiān)管

19、指標產(chǎn)生重大影響。上述準則和規(guī)定，進一步與國際會計準則第32號金融工具列報相趨同，并指導和規(guī)范了優(yōu)先股等創(chuàng)新資本工具的會計處理。（二）優(yōu)先股的分類1分類為“金融負債”的優(yōu)先股金融負債的特征：企業(yè)未來存在如下的合同義務之一。（1）交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)；（2）以可變數(shù)量的自身權益工具進行結(jié)算。例如，某上市公司在交易所公開發(fā)行優(yōu)先股，其發(fā)行條款如下：票面金額100元，平價發(fā)行；利息支付方式：現(xiàn)金支付、固定股息率、強制付息、可累積；不參加普通股利潤分配；不可轉(zhuǎn)換為普通股。該公司此次發(fā)行的優(yōu)先股應確認為“金融負債”。此優(yōu)先股“強制付息”的支付條款，使得發(fā)行人在未來存在“交付現(xiàn)金的合同義務”，故會計上分

20、類為“金融負債”。2分類為“權益工具”的優(yōu)先股權益工具的特征：（1）不必然存在交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務；（2）以固定數(shù)量的自身權益工具進行結(jié)算。例如，2014年5月中國銀行在境內(nèi)非公開發(fā)行優(yōu)先股，其發(fā)行條款如下：票面金額100元，平價發(fā)行，發(fā)行總額不超過6億元；股息支付方式為：固定股息率，非累積；以現(xiàn)金的形式向本次優(yōu)先股股東支付股息、有權取消本次優(yōu)先股的派息，且不構成違約事件；本次優(yōu)先股的贖回權為本行所有，優(yōu)先股股東無權要求本行贖回優(yōu)先股。此優(yōu)先股支付條款使得發(fā)行人在未來，無論“股息支付”還是“本金返還”，都“不必然存在交付現(xiàn)金的合同義務”，故會計上確認為“權益工具”。截至2015年1

21、月4日，中國證券市場發(fā)行的18只優(yōu)先股，其會計屬性全部被發(fā)行人確認為“權益工具”。（三）科目設置1“應付債券”發(fā)行方對于歸類為金融負債的優(yōu)先股在“應付債券”科目核算?！皯秱笨颇浚瑧敯凑瞻l(fā)行的優(yōu)先股種類，按“面值”“利息調(diào)整”“應計利息”設置明細賬，進行明細核算。2“其他權益工具”發(fā)行方對于歸類為權益工具的優(yōu)先股在“其他權益工具”科目核算。在所有者權益類科目中增設“其他權益工具優(yōu)先股”科目，核算企業(yè)發(fā)行的歸類為權益工具的優(yōu)先股。（四）作為金融負債的賬務處理1面值按收到的金額，借記“銀行存款”，按債務工具面值，貸記“應付債券優(yōu)先股（面值）”，如果非平價發(fā)行，則債券面值與實收金額不相等，按其

22、差額，貸記或借記“應付債券優(yōu)先股（利息調(diào)整）”，折價記借方，溢價記貸方。借：銀行存款貸：應付債券優(yōu)先股（面值）2計提利息按照期初攤余成本和實際利率確定利息費用。借記“財務費用”，按票面利率計算應付未付利息，貸記“應付利息”，按“財務費用”和“應付利息”的差額，借記或貸記“應付債券優(yōu)先股（利息調(diào)整）”。借：財務費用貸：應付債券優(yōu)先股（應付利息）支付優(yōu)先股股息時，借記“應付利息”，貸記“銀行存款”。借：應付債券優(yōu)先股（應付利息）貸：銀行存款【案例2】2×14年1月1日，ABC公司發(fā)行優(yōu)先股，優(yōu)先股面值100 000元，票面利率9%，市場利率8%，溢價發(fā)行，發(fā)行價格為104 100元。根據(jù)

23、發(fā)行條款，公司將其確認為“金融負債”?！窘馕觥?×14年1月1日，債券發(fā)行時：借：銀行存款                                         

24、0;      104 100貸：應付債券優(yōu)先股（面值）                              100 000優(yōu)先股（利息調(diào)整）       

25、0;                    4 1002×14年12月31日，計提利息。按照期初攤余成本和實際利率確定利息費用，借記“財務費用”；按票面利率計算應付未付利息，貸記“應付利息”；按其差額，借記“應付債券優(yōu)先股（利息調(diào)整）”。財務費用104 100×8%8 328（元）應付利息100 000×9%9 000（元）應付債券優(yōu)先股（利息調(diào)整）9 0008 32

26、8672（元）借：財務費用                                                

27、;  8 328應付債券優(yōu)先股（利息調(diào)整）                              672貸：應付債券優(yōu)先股（應付利息）            

28、;                9 000支付優(yōu)先股股息時：借：應付債券優(yōu)先股（應付利息）                            9 000貸

29、：銀行存款                                                 &

30、#160;9 000（五）作為權益工具的會計處理1發(fā)行應按實際收到的款項，借記“銀行存款”，貸記“其他權益工具優(yōu)先股”。借：銀行存款（實收金額）貸：其他權益工具優(yōu)先股2派息（1）非累積優(yōu)先股派息發(fā)行方發(fā)行的優(yōu)先股歸類為權益工具的，在存續(xù)期間分派股利的，作為利潤分配處理。發(fā)行方應根據(jù)經(jīng)公司董事會批準的股利分配方案，按應分配給優(yōu)先股持有者的股利金額，借記“利潤分配應付優(yōu)先股股利”科目，貸記“應付股利優(yōu)先股股利”科目。借：利潤分配應付優(yōu)先股股利貸：應付股利優(yōu)先股股利【案例3】浦發(fā)銀行2×14年11月境內(nèi)非公開發(fā)行150億優(yōu)先股，面值100元/股，平價發(fā)行，第一個5年的票面股息率6%。非累積

31、、不參加、階段性調(diào)息。該優(yōu)先股被確認為權益工具，      2×15年12月5日為派息日，年度股利應為：150億股×100元/股×6%900（億元）。應如何進行會計處理（單位：萬元）。【解析】借：利潤分配應付優(yōu)先股股利                        &#

32、160;   9 000 000貸：應付股利優(yōu)先股股利                                9 000 000（2）累積優(yōu)先股派息如果優(yōu)先股股利是累積的，則應在“利潤分配”科目下設置“累積優(yōu)先股未分配股利”明細科目，核算累積

33、優(yōu)先股下尚未分配給優(yōu)先股股東的股利。發(fā)行方當年實現(xiàn)的凈利潤不足以分派優(yōu)先股股利而結(jié)轉(zhuǎn)以后期間的，按應結(jié)轉(zhuǎn)以后期間分派的股利金額，借記“利潤分配未分配利潤”科目，貸記“利潤分配累積優(yōu)先股未分配股利”科目?！景咐?】2×14年浦發(fā)銀行發(fā)行的優(yōu)先股為累積型。（單位：萬元）（1）假設2×15年12月5日公司董事會宣布將當年優(yōu)先股900億元股息累積到以后期間分配?！窘馕觥拷瑁豪麧櫡峙淅鄯e優(yōu)先股未分配股利               &#

34、160;      9 000 000貸：應付股利優(yōu)先股股利                                9 000 000借：利潤分配未分配利潤    

35、0;                           9 000 000貸：利潤分配累積優(yōu)先股未分配股利                  

36、60;   9 000 000（2）假設2×16年12月5日，浦發(fā)銀行以當年實現(xiàn)的凈利潤分配2×15年度累積未分配的和2×16年應分配的優(yōu)先股股利。（單位：萬元）【解析】借：應付股利優(yōu)先股股利                             

37、  18 000 000貸：銀行存款                                             18

38、 000 000（六）作為復合工具的會計處理當企業(yè)發(fā)行的優(yōu)先股兼具金融負債和權益雙重特征時，視為復合金融工具。1實收金額發(fā)行方發(fā)行的金融工具為復合金融工具的，應按實際收到的金額，借記“銀行存款”，按金融工具的面值，貸記“應付債券優(yōu)先股（面值）等”科目，按負債成分的公允價值與金融工具面值之間的差額，借記或貸記“應付債券優(yōu)先股（利息調(diào)整）”科目，按實際收到的金額扣除負債成分的公允價值后的金額，貸記“其他權益工具優(yōu)先股”科目。借：銀行存款（實收金額）貸：應付債券優(yōu)先股（金融工具面值）其他權益工具優(yōu)先股（實收金額與負債公允價值的差額）應付債券優(yōu)先股（利息調(diào)整）（金融工具面值與負債成分公允價值的差額）【

39、案例5】EFG公司2×14年7月1日發(fā)行優(yōu)先股，該優(yōu)先股確認為復合金融工具。發(fā)行的實收金額為5 000萬元，其中，負債部分的面值為2 000萬元，負債的公允價值為2 200萬元。應如何進行會計處理（單位：萬元）?！窘馕觥拷瑁恒y行存款                              

40、;                    5 000貸：應付債券優(yōu)先股（面值）                           

41、;     2 000應付債券優(yōu)先股（利息調(diào)整）                              200其他權益工具優(yōu)先股          

42、;                          2 8002交易費用發(fā)行復合金融工具發(fā)生的交易費用，應當在負債成分和權益成分之間，按照各自占總發(fā)行價款的比例，進行分攤。與多項交易相關的共同交易費用，應當在合理的基礎上，采用與其他類似交易一致的方法，在各項交易之間進行分攤。發(fā)行的金融工具本身是或內(nèi)嵌了衍生金融負債或衍生金融資產(chǎn)的，按照

43、金融工具確認和計量中有關衍生工具的規(guī)定進行處理。【案例6】EFG公司2×14年7月1日發(fā)行優(yōu)先股，該優(yōu)先股確認為復合金融工具。發(fā)行的實收金額為5 000萬元，其中，負債部分的公允價值為2 200萬元，權益部分的公允價值為2 800萬元。共發(fā)生發(fā)行費用430萬元?！窘馕觥拷鹑谪搨糠值陌l(fā)行費用應為：430×（2 200÷5 000）189.2（萬元）權益部分的發(fā)行費用應為：430×（2 800÷5 000）240.8（萬元）（七）優(yōu)先股的重分類1重分類為“金融負債”由于發(fā)行的金融工具，原合同條款約定的條件或事項，隨著時間的推移或經(jīng)濟環(huán)境的改變而發(fā)

44、生變化，導致由原歸類為權益工具的優(yōu)先股重分類為金融負債的，應當于重分類日，按照該工具的公允價值，借記“其他權益工具優(yōu)先股”等科目，貸記“應付債券優(yōu)先股”等科目，并以重分類日計算的實際利率作為后續(xù)計量利息等的基礎。重分類日的賬務調(diào)整：借：其他權益工具優(yōu)先股（公允價值）貸：應付債券優(yōu)先股（公允價值）其中，其他權益工具優(yōu)先股（公允價值）優(yōu)先股（賬面價值）資本公積（股本溢價）應付債券優(yōu)先股（公允價值）優(yōu)先股（面值）應付債券優(yōu)先股（利息調(diào)整）【案例7】某公司于2×14年1月1日發(fā)行優(yōu)先股2 000萬股，每股面值1元，發(fā)行價1.16元/股，發(fā)行稅費5萬元。票面年股息率為14%，可累積、不參加，公

45、司清算時優(yōu)先股股東可在持股面值50%范圍內(nèi)分配剩余財產(chǎn)。（單位：萬元）按照相關規(guī)定，公司將該優(yōu)先股劃分為權益工具。2×14年12月31日，公司分派股息280萬元（20 000 000×14%），該日，此優(yōu)先股公允價值為1.36元/股。根據(jù)公司及市場情況變化，公司決定從2×15年1月1日起將這2 000萬股優(yōu)先股重分類為金融負債。重分類日2×15年1月1日：（1）優(yōu)先股的賬面價值為：2 315萬元（2 000×1.165）（2）優(yōu)先股的公允價值為：2 720萬元（2 000×1.36）（3）優(yōu)先股的面值為：2 000萬元（4）把優(yōu)先股公

46、允價值與賬面價值之間的差額為：405萬元（2 7202 315），計入“資本公積（股本溢價）”。（5）把優(yōu)先股公允價值與面值之間的差額720萬元（2 7202 000），計入“應付債券優(yōu)先股（利息調(diào)整）”?！窘馕觥拷瑁浩渌麢嘁婀ぞ邇?yōu)先股                              &#

47、160;     2 315資本公積股本溢價                                        405貸：應付債券優(yōu)先股（

48、面值）                                2 000優(yōu)先股（利息調(diào)整）               &

49、#160;              7202重分類為“權益工具”因金融工具在存續(xù)期內(nèi)，歸類為金融負債依據(jù)的經(jīng)濟實質(zhì)發(fā)生變化，導致不再符合金融負債定義，而重分類為權益工具的，應于重分類日，按金融負債的面值，借記“應付債券優(yōu)先股(面值)”等科目，按重分類日金融負債“面值”與“賬面價值”之間的差額，借記或貸記“應付債券優(yōu)先股（利息調(diào)整）”等科目，按金融負債的賬面價值，貸記“其他權益工具優(yōu)先股”等科目。重分類日的賬務調(diào)整：借：應付債券優(yōu)先股（面值）應付債券優(yōu)先股

50、（利息調(diào)整）（金融負債面值小于賬面價值）貸：其他權益工具優(yōu)先股（金融負債賬面價值）應付債券優(yōu)先股（利息調(diào)整）（金融負債面值大于賬面價值）【案例8】ABC公司在2×13年12月31日，有面值10萬元的發(fā)行在外優(yōu)先股，賬面價值12萬元。根據(jù)公司情況及市場環(huán)境變化，公司決定在2×14年1月1日，將此優(yōu)先股重分類為權益工具?！窘馕觥拷瑁簯秱瘍?yōu)先股（面值）                   

51、           100 000應付債券優(yōu)先股（利息調(diào)整）                           20 000貸：其他權益工具優(yōu)先股      

52、;                            120 000（八）優(yōu)先股的贖回1發(fā)行方按合同條款約定，贖回所發(fā)行的分類為金融負債的優(yōu)先股，按該優(yōu)先股贖回日的賬面價值，借記“應付債券”等科目，按贖回價格，貸記“銀行存款”科目，按其差額，借記或貸記“財務費用”科目。借：應付債券優(yōu)先股（賬面價值）財務費用（賬面價

53、值低于贖回價格的差額）貸：銀行存款（贖回價格）財務費用（賬面價值高于贖回價格的差額）【案例9】ABC公司在2×13年1月1日，按照約定以40 000元的價格贖回50%數(shù)量的已發(fā)行優(yōu)先股，1月1日，公司50%優(yōu)先股的賬面價值為60 000元。【解析】借：應付債券優(yōu)先股                           

54、            60 000貸：銀行存款                                    

55、             40 000財務費用                                   &#

56、160;             20 0002發(fā)行方按合同條款約定，贖回所發(fā)行的分類為權益工具的優(yōu)先股，按贖回價格，借記“庫存股其他權益工具”科目，貸記“銀行存款”科目。借：庫存股其他權益工具（優(yōu)先股）（贖回價格）貸：銀行存款【案例10】假設浦發(fā)銀行在2×14年12月5日，按照約定以100元/股的票面價格贖回5 000萬股發(fā)行在外的優(yōu)先股。（單位：萬元）【解析】借：庫存股其他權益工具（優(yōu)先股）     &

57、#160;                  500 000貸：銀行存款                             

58、                   500 000（九）優(yōu)先股的轉(zhuǎn)換1發(fā)行方按合同條款約定將發(fā)行的優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股的，按優(yōu)先股對應的金融負債或其他權益工具的賬面價值，借記“應付債券”“其他權益工具”等科目，按普通股的面值，貸記“實收資本（或股本）”科目，按其差額，貸記“資本公積資本溢價（或股本溢價）”科目。（1）金融負債借：應付債券優(yōu)先股（賬面價值）貸：實收資本（普通股面值）資本公積股本溢價（優(yōu)先股賬面

59、價值高于普通股面值的差額）【案例11】ABC公司在2013年1月1日，將面值10萬元的發(fā)行在外優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股，普通股面值1元/股，合計10萬股。1月1日，公司優(yōu)先股的賬面價值為120 000元。【解析】借：應付債券優(yōu)先股                               &#

60、160;      120 000貸：實收資本                                         &

61、#160;      100 000資本公積                                         &#

62、160;       20 000（2）權益工具借：其他權益工具優(yōu)先股（賬面價值）貸：實收資本（普通股面值）資本公積股本溢價（優(yōu)先股賬面價值高于普通股面值的差額）【案例12】假設浦發(fā)銀行在2×14年1月3日，發(fā)生強制轉(zhuǎn)股的觸發(fā)事件，公司董事會決定，按照約定的轉(zhuǎn)股價格10元/股，將30%比例的發(fā)行在外優(yōu)先股轉(zhuǎn)為普通股，普通股面值1元/股。1月3日，30%的優(yōu)先股賬面價值為450 000萬元。轉(zhuǎn)為普通股，普通股股數(shù)為45 000萬股（450 000萬元÷10元/股45 000萬股），價值為45 000萬元（4

63、5 000萬股×1元/股45 000萬元）。（單位：萬元）【解析】借：其他權益工具優(yōu)先股                                  450 000貸：實收資本     

64、0;                                           45 000資本公積資本溢價    &#

65、160;                               405 0002如轉(zhuǎn)股時優(yōu)先股的賬面價值不足轉(zhuǎn)換為1股普通股，而以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)支付的，需按支付的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的金額，貸記“銀行存款”。借：應付債券優(yōu)先股（賬面價值）貸：實收資本（普通股賬面價值）銀行存款（支付

66、給投資者的不足1股普通股部分）借：其他權益工具優(yōu)先股（賬面價值）貸：實收資本（普通股賬面價值）銀行存款（支付給投資者的不足1股普通股部分）【案例13】假設浦發(fā)銀行在2×14年1月3日，發(fā)生強制轉(zhuǎn)股的觸發(fā)事件，公司董事會決定，按照約定的轉(zhuǎn)股價格10.96元/股，將發(fā)行在外的5 000萬股優(yōu)先股轉(zhuǎn)為普通股，普通股面值1元/股。2×14年1月3日，5 000萬股優(yōu)先股的賬面價值為50億元。可轉(zhuǎn)換的普通股股數(shù)為456 204 379.562股（5 000 000 000÷10.96456 204 379.562股），其中，支付給優(yōu)先股持有者普通股股票為456 204 37