福建冠蓋私募債券盡職調(diào)查報告-20131021

1、財富證券有限責(zé)任公司關(guān)于福建冠蓋金屬包裝有限公司非公開發(fā)行2013年中小企業(yè)私募債券之盡職調(diào)查報告主承銷商二一三年十月72目 錄第一節(jié) 釋義4第二節(jié) 關(guān)于發(fā)行人是否符合中小企業(yè)私募債券 發(fā)行條件的調(diào)查6第三節(jié) 發(fā)行人的基本情況和實(shí)際控制人情況調(diào)查10一、發(fā)行人的基本情況10二、發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人情況13三、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員情況14第四節(jié) 經(jīng)營范圍和主營業(yè)務(wù)情況調(diào)查16一、發(fā)行人主營業(yè)務(wù)16二、發(fā)行人所處行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢20三、發(fā)行人的地位及競爭優(yōu)勢33第五節(jié) 公司治理和內(nèi)部控制情況調(diào)查37一、公司治理情況37二、發(fā)行人“三會”設(shè)置情況38三、發(fā)行人內(nèi)部控制環(huán)境39四、業(yè)

2、務(wù)控制39第六節(jié) 財務(wù)狀況及償債能力調(diào)查41一、最近兩年一期財務(wù)報告審計情況41二、最近兩年一期財務(wù)報表41三、最近兩年一期公司財務(wù)報表合并范圍變化情況49四、最近兩年一期的主要財務(wù)指標(biāo)50五、財務(wù)狀況討論與分析51（一）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析51（二）現(xiàn)金流量分析55（三）償債能力分析56（四）盈利能力分析58（五）營運(yùn)能力分析59（六）本次債券發(fā)行后公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化59第七節(jié) 信用記錄調(diào)查63一、走訪相關(guān)金融機(jī)構(gòu)63二、查閱銀行借款合同，了解借款、還款情況63三、調(diào)閱中國人民銀行征信管理系統(tǒng)內(nèi)的企業(yè)基本信用信息報告63四、了解公司在主要客戶中的信譽(yù)情況64第八節(jié) 所募資金用途調(diào)查65一、本

3、次發(fā)行私募債券的募集資金數(shù)額65二、本次債券募集資金投向65三、募集資金運(yùn)用對公司財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響65第九節(jié) 本期債券擔(dān)保情況分析66第十節(jié) 或有事項及其他重大事項情況調(diào)查70一、或有事項70二、對外擔(dān)保情況70三、重大未決訴訟或仲裁事項71四、受限資產(chǎn)情況說明71五、 其他事項說明71第一節(jié) 釋義在本盡職調(diào)查報告中，除非另有說明，下列簡稱具有如下特定含義：發(fā)行人、冠蓋、冠蓋金屬、福建冠蓋、本公司、公司指福建冠蓋金屬包裝有限公司執(zhí)行董事指福建冠蓋金屬包裝有限公司執(zhí)行董事監(jiān)事指福建冠蓋金屬包裝有限公司監(jiān)事股東指福建冠蓋金屬包裝有限公司股東元指人民幣元報告期、近兩年一期指2011年度、20

4、12年度 、2013年1-6月本次債券、本期債券指福建冠蓋金屬包裝有限公司非公開發(fā)行2013年中小企業(yè)私募債券本次發(fā)行指本次債券的非公開發(fā)行盡職調(diào)查報告、本盡職調(diào)查報告指指財富證券有限責(zé)任公司關(guān)于福建冠蓋金屬包裝有限責(zé)任公司非公開發(fā)行2013年中小企業(yè)私募債之盡職調(diào)查報告?zhèn)钟腥藭h規(guī)則指福建冠蓋金屬包裝有限公司非公開發(fā)行2013年中小企業(yè)私募債券債券持有人會議規(guī)則債券受托管理協(xié)議指福建冠蓋金屬包裝有限公司非公開發(fā)行2013年中小企業(yè)私募債券受托管理協(xié)議募集說明書、募集說明書指福建冠蓋金屬包裝有限公司非公開發(fā)行2013年中小企業(yè)私募債券募集說明書公司法指中華人民共和國公司法證券法指中華人民共

5、和國證券法公司章程指福建冠蓋金屬包裝有限公司章程承銷商、財富證券指財富證券有限責(zé)任公司受托管理人、興業(yè)銀行莆田分行指興業(yè)銀行股份有限公司莆田分行福建嘉美、嘉美五金指福建省嘉美五金制品有限公司浙江綠伽指浙江綠伽包裝容器有限公司余姚冠蓋指余姚冠蓋印鐵制罐有限公司佛山嘉美指佛山嘉美印鐵制罐有限公司瑞華事務(wù)所指瑞華會計事務(wù)所建達(dá)律師指福建建達(dá)律師事務(wù)所飲料罐指指用于各類飲料、啤酒等，由馬口鐵或鋁材為主要材料制成的金屬罐三片罐指以金屬薄板為材料經(jīng)壓接、粘接合電阻焊接加工成型的罐型包裝容器，由罐身、罐底和罐蓋三部分組成，罐身有接縫，罐身、罐底和罐蓋卷封的包裝容器二片罐指以鋼材或鋁材為主要材料的金屬包裝產(chǎn)品

6、，與三片罐由罐身、罐蓋、頂蓋三部分組成不同，二片罐由于應(yīng)用了沖撥工藝，其罐身和罐底是一體形成的，由罐身和頂蓋兩部分組成。馬口鐵指兩面鍍錫的冷軋低碳薄鋼板或鋼帶，錫主要起防止腐蝕與生銹的作用，這種鋼材將鋼的強(qiáng)度和成型與錫的耐蝕性、錫焊性和美觀的外表結(jié)合于一體，具有耐腐蝕、無毒、強(qiáng)度高、延展性好的特點(diǎn)，大量應(yīng)用于食品飲料的金屬包裝。PET瓶指PET瓶是指瓶里面含一種叫做聚對苯二甲酸乙二醇酯，或簡稱 PET的塑料材質(zhì)，是由對苯二甲酸和乙二醇化合后產(chǎn)生的聚合物。PET塑料具質(zhì)輕、透明度高、耐沖擊不易碎裂等特性，也可阻止二氧化碳?xì)怏w，讓汽水保持有氣。注：本盡職調(diào)查報告中，部分合計數(shù)與各加數(shù)直接相加之和在

7、尾數(shù)上可能略有差異，這些差異系四舍五入所致。第二節(jié) 關(guān)于發(fā)行人是否符合中小企業(yè)私募債券發(fā)行條件的調(diào)查財富證券依據(jù)深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法，對發(fā)行人進(jìn)行了逐項審查，認(rèn)為公司符合發(fā)行中小企業(yè)私募債券的發(fā)行條件，具體情況如下：一、經(jīng)過訪談公司管理層、查閱相關(guān)的資料，財富證券已經(jīng)對發(fā)行人基本情況、本次債券發(fā)行基本情況進(jìn)行了調(diào)查，并在本次債券的募集說明書中充分揭示了風(fēng)險。二、經(jīng)過訪談公司管理層、調(diào)查公司業(yè)務(wù)資料、查閱審計報告，財富證券認(rèn)為“公司主營金屬容器等五金制品，所處行業(yè)為金屬包裝容器制造業(yè)，并非房地產(chǎn)行業(yè)和金融行業(yè)”。三、經(jīng)過核查公司員工名冊、工資表、訪談相關(guān)人員，財富證券認(rèn)為“

8、福建冠蓋現(xiàn)有員工383人，符合中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定中工業(yè)企業(yè)中小企的相關(guān)規(guī)定，屬于中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的未在上海、深圳證券交易所上市的中小微型企業(yè)”。四、經(jīng)過對工商登記資料的核查，發(fā)行人是中國境內(nèi)依法設(shè)立并合法存續(xù)的有限責(zé)任公司，財富證券認(rèn)為“發(fā)行人是中國境內(nèi)注冊的有限責(zé)任公司”。五、經(jīng)過查閱公司章程、營業(yè)執(zhí)照，財富證券認(rèn)為“公司章程和營業(yè)執(zhí)照現(xiàn)行有效。”六、經(jīng)過查閱發(fā)行人股東決議資料，財富證券認(rèn)為“發(fā)行人內(nèi)設(shè)有權(quán)機(jī)構(gòu)關(guān)于本次私募債券發(fā)行事項的決議內(nèi)容和程序符合相關(guān)法律法規(guī)及公司章程”。七、財富證券已經(jīng)與發(fā)行人簽訂私募債券承銷協(xié)議，該承銷協(xié)議的內(nèi)容符合試點(diǎn)辦法和證券公司承銷業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法的規(guī)定。

9、八、經(jīng)過核查發(fā)行人編制的募集說明書，財富證券認(rèn)為“公司編制的募集說明書的內(nèi)容和格式符合試點(diǎn)辦法和業(yè)務(wù)指南的相關(guān)規(guī)定”。九、經(jīng)過核查，發(fā)行人聘用的受托管理人為興業(yè)銀行莆田分行，未擔(dān)任本次私募債券的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。十、經(jīng)過查閱發(fā)行人與興業(yè)銀行莆田分行簽訂的受托管理協(xié)議，財富證券認(rèn)為“受托管理人職責(zé)與受托管理人協(xié)議內(nèi)容符合試點(diǎn)辦法相關(guān)規(guī)定”。十一、經(jīng)過查閱發(fā)行人與受托管理人制定的私募債券持有人會議相關(guān)規(guī)則，財富證券認(rèn)為“債券持有人會議相關(guān)規(guī)則符合試點(diǎn)辦法相關(guān)規(guī)定”。十二、發(fā)行人的募集說明書已載明了信息披露責(zé)任人、信息披露義務(wù)、信息披露方式，經(jīng)財富證券核查，認(rèn)為“發(fā)行人信息披露具體方式和內(nèi)容安排符合試點(diǎn)辦法

10、、業(yè)務(wù)指南的相關(guān)規(guī)定”。十三、發(fā)行人本次發(fā)行中小企業(yè)私募債券的會計師事務(wù)所是中瑞岳華會計事務(wù)所，經(jīng)募書中列示的是瑞華會計師事務(wù)所？與中瑞岳華是否為同一家機(jī)構(gòu)？核查中瑞岳華會計事務(wù)所的持有的編號為000092會計師事務(wù)所證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證，財富證券認(rèn)為“發(fā)行人本次發(fā)行中小企業(yè)私募債券的會計師事務(wù)所具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格”。十四、發(fā)行人本次發(fā)行中小企業(yè)私募債券的律師事務(wù)所為福建建達(dá)律師事務(wù)所，該事務(wù)所持有廣東省司法廳頒發(fā)的福建律師所的許可證應(yīng)為福建省司法廳頒發(fā)吧？且經(jīng)2011年執(zhí)業(yè)年檢的律師事務(wù)所執(zhí)業(yè)許可證（證號：24401199410491123），該所簽字律師是XX （執(zhí)業(yè)編號：）和

11、XX（執(zhí)業(yè)編號：）。財富證券認(rèn)為“律師事務(wù)所簽字律師具有相關(guān)執(zhí)業(yè)資格”。十五、發(fā)行人的財務(wù)狀況良好，會計系統(tǒng)健全，最近兩年一期公司合并報表基本財務(wù)數(shù)據(jù)如下：單位：元項目2013.06.30（2013年1-6月）2012.12.31（2012年度）2011.12.31（20102011年度年度）流動資產(chǎn)353,582,963.73361,188,959.53303,475,354.58非流動資產(chǎn) 65,545,700.25 41,905,560.07 35,814,096.73 資產(chǎn)總計 419,128,663.98 403,094,519.60 339,289,451.31 流動負(fù)債 333,

12、951,125.60 330,140,197.85 274,924,134.03 非流動負(fù)債 9,400,000.00 - - 負(fù)債總計 343,351,125.60 330,140,197.85 274,924,134.03 所有者權(quán)益 75,777,538.38 72,954,321.75 64,365,317.28 營業(yè)收入 163,401,840.47 301,352,630.76 321,896,363.47 營業(yè)利潤 2,594,090.42 11,355,508.21 9,130,321.23 凈利潤 2,823,216.63 8,589,004.46 7,628,409.81

13、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 69,059,311.95 -116,874,336.95 18,446,209.23 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -59,717,477.97 -9,346,234.24 -4,416,218.89 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 -6,162,576.39 121,877,618.80 -5,542,331.38 發(fā)行人最近兩個會計年度的凈利潤均為正數(shù)，2012年營運(yùn)利潤較2011年增長24.37%，最近一年期末所有者權(quán)益為 72,954,321.75元，較上年增長13.34%。經(jīng)查閱發(fā)行人編制的募集說明書，發(fā)行人已按照深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)指南附件

14、2：中小企業(yè)私募債券募集說明書內(nèi)容與格式要求詳細(xì)披露了發(fā)行人最近兩年一期的財務(wù)狀況。十六、發(fā)行人本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充流動資金，符合試點(diǎn)辦法的相關(guān)規(guī)定。十七、發(fā)行人本次私募債券擬定的投資者為“具備相應(yīng)風(fēng)險識別和承擔(dān)能力的合格投資者”，符合試點(diǎn)辦法的相關(guān)規(guī)定。十八、發(fā)行人已經(jīng)建立了較好的償債保障機(jī)制及限制股息分配措施，能夠較好的保護(hù)投資者權(quán)益,符合試點(diǎn)辦法的相關(guān)規(guī)定。1、設(shè)立償債保障金專戶，用于兌息、兌付資金的歸集和管理發(fā)行人在本次債券付息日10個工作日前，將應(yīng)付利息全額存入償債保障金專戶；在本金到期日30日前累計提取的償債保障金余額不低于本次債券余額的20%。償債保障金自存

15、入償債保障金專戶之日起，僅能用于兌付本次債券本金及利息，不得挪作他用。2、在出現(xiàn)預(yù)計不能按期償付本息或者到期未能按期償付債券本息時，公司將至少采取如下措施：（1）不向股東分配利潤；（2）暫緩重大對外投資、收購兼并等資本性支出項目的實(shí)施；（3）調(diào)減或停發(fā)董事和高級管理人員的工資和獎金；（4）主要責(zé)任人不得調(diào)離。3、公司若在規(guī)定期限內(nèi)未能足額提取償債保障金,不以現(xiàn)金方式進(jìn)行利潤分配。十九、發(fā)行人本次發(fā)行中小企業(yè)私募債券由福建省嘉美五金制品有限公司提供無條件的不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保，最高擔(dān)保額為7,000萬元。萬元）由福建省嘉美五金制品有限公司提供無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保。擔(dān)保范圍包括本次

16、發(fā)行的中小企業(yè)私募債券的本金和利息，以及違約金、賠償金、債券持有人或債券受托管理人實(shí)現(xiàn)債權(quán)或擔(dān)保權(quán)利發(fā)生的費(fèi)用和其他應(yīng)支付的有關(guān)費(fèi)用,符合試點(diǎn)辦法的相關(guān)規(guī)定。第三節(jié) 發(fā)行人的基本情況和實(shí)際控制人情況調(diào)查一、發(fā)行人的基本情況（一）概況公司名稱：福建冠蓋金屬包裝有限公司注冊地址：莆田市涵江區(qū)江口鎮(zhèn)錦江路辦公地址：莆田市涵江區(qū)江口鎮(zhèn)錦江路注冊資本：4162.4302萬港元法定代表人：王戈成立日期：2006年12月12日營業(yè)期限：2056年12月11日經(jīng)營范圍：生產(chǎn)和開發(fā)各種金屬容器等五金制品。（未取得前置審批項目的批準(zhǔn)文件、證件，不得從事該項目的生產(chǎn)經(jīng)營）(二)設(shè)立情況及歷史沿革1、發(fā)行人是經(jīng)福建省

17、莆田市涵江區(qū)對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易局于2006年11月6日以涵外經(jīng)2006124號文件批準(zhǔn)設(shè)立，由福建省人民政府頒發(fā)中華人民共和國外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書（商外資閩莆獨(dú)資字20060048號），由成立于英屬維爾京群島的CITY CREW 企業(yè)有限公司（CITY CREW ENT ERPRISES LIMITED）投資組建的外商獨(dú)資企業(yè)，2006年12月12日取得福建省莆田市工商行政管理局核發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（注冊號：企獨(dú)閩莆總字第001761號），公司類型為有限責(zé)任公司（外國法人獨(dú)資），注冊資本為1000萬港元。2、2007年3月22日，發(fā)行人收到CITY CREW 企業(yè)有限公司繳納的首次出資150萬港元

18、，經(jīng)福建華茂有限責(zé)任會計師事務(wù)所莆田分所審驗并出具閩華茂驗字【2007】第2026號驗資報告，并辦理了工商變更登記手續(xù)。2007年7月31日，發(fā)行人收到CITY CREW 企業(yè)有限公司繳納的第二期出資3,910,259.06港元，經(jīng)福建華茂有限責(zé)任會計師事務(wù)所莆田分所審驗并出具閩華茂驗字【2007】第2073號驗資報告，并辦理了工商變更登記手續(xù)。2008年3月27日，發(fā)行人收到CITY CREW 企業(yè)有限公司繳納的第三期出資4,589,740.94港元，經(jīng)福建華茂有限責(zé)任會計師事務(wù)所莆田分所審驗并出具閩華茂驗字【2008】2049號驗資報告，并辦理了工商變更登記手續(xù)。至此，CITY CREW

19、企業(yè)有限公司累計向發(fā)行人實(shí)繳注冊資本為1000萬港元，發(fā)行人的實(shí)收資本為1000萬港元。3、2008年4月14日，經(jīng)福建省莆田市涵江區(qū)對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易局以涵外經(jīng)200827號文件批準(zhǔn)，CITY CREW 企業(yè)有限公司對發(fā)行人增資2000萬港元，發(fā)行人注冊資本及實(shí)收資本由1000萬港元變更為3000萬港元；本次增資經(jīng)福建華茂有限責(zé)任會計師事務(wù)所有限公司莆田分公司審驗并出具閩華茂驗字【2008】第2077號驗資報告，并辦理了工商變更登記手續(xù)。4、2009年7月13日，經(jīng)福建省莆田市涵江區(qū)對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易局以涵外經(jīng)200950號文件批準(zhǔn)，CITY CREW 企業(yè)有限公司對發(fā)行人增資3000萬港元，發(fā)行人注冊

20、資本由3000萬港元變更為6000萬港元。發(fā)行人于2009年7月28日收到CITY CREW 企業(yè)有限公司繳納的本次增資第一期增資款11,624,302.54港元，經(jīng)莆田華興有限責(zé)任會計師事務(wù)所審驗并出具莆華興所【2009】驗字第202號驗資報告。截至2012年末，發(fā)行人累計注冊資本為6000萬港元，累計實(shí)收資本為41,624,302.54港元。經(jīng)福建省莆田市涵江區(qū)對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易局于2013年6月17日以涵外經(jīng)201330號文件批準(zhǔn)，同意發(fā)行人注冊資本未到資部分延期至2013年11月22日前繳清，并辦理了工商變更登記手續(xù)。（三）發(fā)行人組織結(jié)構(gòu)截至本盡職調(diào)查報告出具之日，發(fā)行人的組織結(jié)構(gòu)如下：公司

21、不設(shè)立董事會，設(shè)立執(zhí)行董事，即為公司法定代表人王戈。（四）發(fā)行人公司對外投資情況截至本盡職調(diào)查報告出具之日，發(fā)行人的對外投資示意圖示如下：福建冠蓋金屬包裝有限公司孝感華冠飲料有限公司滁州華冠飲料有限公司佛山嘉美印鐵制罐有限公司浙江綠伽包裝容器有限公司發(fā)行人對外投資的企業(yè)基本情況如下：公司名稱成立時間注冊資本(萬元)實(shí)收資本（萬元）股權(quán)結(jié)構(gòu)經(jīng)營范圍浙江綠伽包裝容器有限公司2005.07.2410001000福建冠蓋持股50%金屬包裝容器制造、銷售佛山嘉美印鐵制罐有限公司2013.02.04100100福建冠蓋持股100%開發(fā)、生產(chǎn)：五金制品滁州華冠飲料有限公司2013.05.21500500福建

22、冠蓋持股50%茶飲料及其它飲料生產(chǎn)銷售(籌建) 孝感華冠飲料有限公司2013.06.26300300福建冠蓋持股100%籌建階段注：2013年7月5日，約定由楊敏、陶建祥向發(fā)行人收購余姚冠蓋所有股權(quán)，截至本募集說明書簽署之日，上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同仍在履行中，尚未最終完成。二、發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人情況（一）公司股權(quán)結(jié)構(gòu)截至本盡職調(diào)查報告簽署之日，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：序號股東名稱注冊資本實(shí)收資本金額（元港幣）股權(quán)比例（%）金額（元港幣）股權(quán)比例（%）1CITY CREW ENTERPRISES LIMITED6000.001004162.430254100%（二）公司控股股東和實(shí)際控制人情況公司的

23、控股股東為CITY CREW 企業(yè)有限公司，成立于2006年10月27日，注冊地位于英屬維爾京群島。公司的實(shí)際控制人為侯妹金女士，持股比例為100%,侯妹金女士出生于1943年5月，持有香港身份證。三、發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員情況1名執(zhí)行董事、1名監(jiān)事、2名高級管理人員，均未持有發(fā)行人股份，基本情況如下：公司現(xiàn)有姓名職務(wù)性別年齡任期出資額（元）持股比例（%）王戈執(zhí)行董事男392012.3-2015.3鄭炳春總經(jīng)理男452012.4-2015.4施玲林監(jiān)事 女322011.11-2014.3林敏財務(wù)經(jīng)理女252013.4董事、監(jiān)事、高級管理人員的簡歷情況如下：（一）執(zhí)行董事王戈先生，197

24、4年1月11日出生，中國籍，大學(xué)學(xué)歷，現(xiàn)任公司執(zhí)行董事，執(zhí)行董事任期為三年。王戈先生1995年畢業(yè)于華僑大學(xué)，1995年-1999年在福建聯(lián)建集團(tuán)任業(yè)務(wù)員，2000-2006年任福建省嘉美五金制品有限公司業(yè)務(wù)經(jīng)理助理；2006-2009年任福建冠蓋包裝有限公司總經(jīng)理助理；2009-2012年任福建冠蓋包裝有限公司總經(jīng)理。經(jīng)查詢?nèi)诵姓餍艌蟾妫醺晗壬庞们闆r良好。（二）總經(jīng)理鄭炳春，男，1968年7月9日出生，中國籍，高中學(xué)歷，現(xiàn)為公司總經(jīng)理。1990-2006年從事個體戶經(jīng)營，2007年6月-2012年3月?lián)胃＝ü谏w法定代表人，2012年4月至今擔(dān)任福建冠蓋總經(jīng)理。經(jīng)查詢?nèi)诵姓餍艌蟾?，鄭炳?/p>

25、先生信用情況良好。（三）監(jiān)事施玲林，女，1981年12月3日出生，中國籍，現(xiàn)任公司監(jiān)事。2000年畢業(yè)于重慶萬縣財政貿(mào)易學(xué)校，2005.03-2009.11，在福建省嘉美五金制品有限公司擔(dān)任材料會計及銷售會計；2009.11-2010.9，外派到余姚冠蓋印鐵制罐有限公司擔(dān)任財務(wù)經(jīng)理；2011.11至今擔(dān)任福建冠蓋金屬包裝有限公司監(jiān)事。經(jīng)查詢?nèi)诵袀€人征信查詢，施玲林女士信用情況良好。（四）財務(wù)經(jīng)理 林敏，女，1988年8月4日出生，中國籍，大學(xué)學(xué)歷，現(xiàn)任公司財務(wù)經(jīng)理。2008年畢業(yè)于福建師范大學(xué)，2008年8月-2013年4月任福建冠蓋財務(wù)部出納，2013年4月至今擔(dān)任福建冠蓋財務(wù)經(jīng)理。經(jīng)查詢?nèi)?/p>

26、行征信報告，林敏女士信用情況良好。第四節(jié) 經(jīng)營范圍和主營業(yè)務(wù)情況調(diào)查一、發(fā)行人主營業(yè)務(wù)（一）基本情況公司經(jīng)營范圍為：“生產(chǎn)和開發(fā)各種金屬容器等五金制品。（未取得前置審批項目的批準(zhǔn)文件、證件，不得從事該項目的生產(chǎn)經(jīng)營。）”公司主要生產(chǎn)馬口鐵三片飲料罐、底蓋等產(chǎn)品，是福建省食品飲料行業(yè)主要的金屬包裝供應(yīng)商之一。（二）主要產(chǎn)品情況1、三片飲料罐簡介三片罐是指以金屬薄板為材料經(jīng)壓接、粘接合電阻焊接加工成型的罐型包裝容器，由罐身、罐底和罐蓋三部分組成，罐身有接縫，罐身、罐底和罐蓋卷封的包裝容器。三片罐通常也叫馬口鐵三片罐，由于所用材料通常由馬口鐵組成而得名。福建冠蓋的主要產(chǎn)品馬口鐵三片罐，主要為飲料罐、

27、食品罐，余姚主要為食品罐，綠伽主要產(chǎn)品為噴霧罐。2012年公司產(chǎn)能增長到8億只，產(chǎn)量為5億只。如下表所示：年度產(chǎn)能（億只）產(chǎn)量（億只）銷量（億只）2012年8億5億5福建冠蓋產(chǎn)品包裝可以提供的三片飲料罐直徑有52、65兩種規(guī)格；頂?shù)锥擞胁豢s勁、單縮勁、三縮勁三種形式，容量范圍從200ml到370ml之間不等，適用于果蔬飲料、八寶粥、奶制品和其他各類食品的包裝。2、三片罐主要用途三片罐由罐身、罐底和罐蓋三部分組成。罐身的上緣和下緣分別為罐蓋與罐身、罐身與罐底的結(jié)合部，為使罐身上緣與一定規(guī)格的罐蓋相封合，可設(shè)計成縮口結(jié)構(gòu)。20世紀(jì)50年代，美國人發(fā)明了易開蓋。它的蓋上有一梨形刻痕，當(dāng)拉環(huán)拉起時，由

28、鉚釘帶動，沿壓痕撕離罐蓋的一小部分成梨形孔口，內(nèi)裝液可由此孔吸出或倒出。由于易開蓋使用方便，因而受到消費(fèi)者的歡迎，常用于飲料、干粉、化工產(chǎn)品、噴霧劑類產(chǎn)品的罐裝容器。飲料罐主要用于包裝功能飲料、茶飲料、乳品飲料、果蔬汁等；食品罐主要用于包裝八寶粥等食品；噴霧罐主要用于包裝液體藥物、芳香性液體等。3、主要業(yè)務(wù)工藝流程 三片罐的生產(chǎn)工藝主要包括馬口鐵的處理、制罐、制蓋以及彩印四個方面。（1）馬口鐵工藝流程（2）制罐工藝流程（3）制蓋工藝流程（4）、彩印工藝流程（三）經(jīng)營模式1、布局模式金屬包裝產(chǎn)品，特別是食品飲料金屬包裝，一般來講單個產(chǎn)品售價相對較低，而單個產(chǎn)品所占空間相對較大，導(dǎo)致產(chǎn)品運(yùn)輸成本對

29、公司的盈利能力造成較大影響。一般情況下，公司經(jīng)濟(jì)的運(yùn)輸半徑在500公里以內(nèi)，因此公司采取的是“貼近客戶”的生產(chǎn)布局特點(diǎn)，從而可以最大程度地降低運(yùn)輸費(fèi)用，提高客戶的響應(yīng)能力和公司的盈利能力。2、發(fā)展模式金屬包裝容器制造受下游企業(yè)的影響較大，因此公司采取的是“與核心客戶相互依托”的發(fā)展模式。一方面，公司成立需要較大規(guī)模的資金與人力資源投入，在不能與客戶確定形成長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系的前提下，公司會面臨較大的風(fēng)險；同時，對于公司的下游客戶來講，供應(yīng)商在附近建廠，可以獲得快速響應(yīng)，并且可以獲得質(zhì)量穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)，從而保證其產(chǎn)品質(zhì)量，幫助其迅速覆蓋終端市場。3、生產(chǎn)模式目前，福建冠蓋的實(shí)際經(jīng)營場所是從福建

30、嘉美租賃來的，但發(fā)行人2012年與莆田市涵江區(qū)政府協(xié)商購買福建省嘉美五金制品有限公司的土地使用權(quán)（即發(fā)行人租賃的場地），目前涵江區(qū)政府與福建嘉美的項目用地收回補(bǔ)償協(xié)議書已經(jīng)簽訂完畢，同時，涵江區(qū)政府承諾由福建冠蓋公司招標(biāo)拍的該地塊。發(fā)行人計劃在取得該地塊后，將建立新的生產(chǎn)車間印鐵車間、制罐車間、倉庫等，并計劃建立飲料灌裝車間、PET瓶、利樂包裝車間，拓展新的業(yè)務(wù)。福建冠蓋的主要產(chǎn)品為飲料三片罐，公司采用以銷定產(chǎn)的模式，按訂單生產(chǎn)，在銷售旺季來臨之前根據(jù)客戶的要求事先備貨，最大限度的降低銷售風(fēng)險和庫存風(fēng)險。為提高產(chǎn)品生產(chǎn)效率，發(fā)行人的生產(chǎn)遵循著生產(chǎn)計劃、生產(chǎn)準(zhǔn)備和生產(chǎn)實(shí)施三個步驟：（1）生產(chǎn)計劃

31、階段。生產(chǎn)車間根據(jù)公司營銷部提供的生產(chǎn)銷售計劃，組織制定生產(chǎn)營運(yùn)的年度、季度計劃及統(tǒng)籌公司的月度生產(chǎn)計劃。（2）生產(chǎn)準(zhǔn)備階段。公司根據(jù)訂貨合同下達(dá)生產(chǎn)工作單，經(jīng)采購部門審核，再由采購部對馬口鐵、底蓋、易拉蓋及其他原材料做出采購計劃，在確定上游供貨商能滿足原材料的質(zhì)量、數(shù)量和交貨期的要求后，再將交貨數(shù)量、日期等安排遞交生產(chǎn)部門審批。（3）生產(chǎn)實(shí)施階段。生產(chǎn)部門按照生產(chǎn)工作單，制定生產(chǎn)安排通知單，并下達(dá)到各生產(chǎn)車間及相關(guān)工作崗位，各生產(chǎn)線根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化得工藝文件及作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行生產(chǎn)安排。為了確保產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性，發(fā)行人建立了在ISO9001質(zhì)量管理體制基礎(chǔ)上的先進(jìn)質(zhì)量管理體系，形成了供方管理、入廠檢測、

32、在線檢測、第三方檢測、產(chǎn)品出廠檢測、客戶檢測的全流程質(zhì)量監(jiān)督系統(tǒng)。在采購過程中，公司建立了供方控制程序規(guī)范供應(yīng)商選擇，確保采購的馬口鐵達(dá)到QB/T2763-2006涂覆鍍錫行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，保證空罐的腐蝕控制在標(biāo)準(zhǔn)可控制范圍內(nèi)。在生產(chǎn)過程中，公司根據(jù)ISO質(zhì)量體系要求建立了生產(chǎn)實(shí)施控制程序、生產(chǎn)和服務(wù)過程的確認(rèn)、不合格品控制程序，將生產(chǎn)的全部過程納入規(guī)范控制當(dāng)中，特別重視對不合格品的控制和追溯，從而有效保證了產(chǎn)成品的質(zhì)量。4、采購模式公司的主要原材料為馬口鐵、涂料、鋁制全開蓋等，主要采購對象為福建統(tǒng)一馬口鐵有限公司、廣州廣浦豐包裝材料有限公司以及阿塔卡涂料（佛山）有限公司），定價方式都是隨行就市，直接

33、從廠家拿貨，省去了中間代理的成本，因為公司的采購量都較大，因此可以拿到較為優(yōu)惠的價格，貨運(yùn)方式均為汽運(yùn)，結(jié)算方式多為月結(jié)，一般情況下，采購合同簽訂是通過傳真后由雙方簽字加蓋業(yè)務(wù)章來確定。供應(yīng)商名稱定價方式貨運(yùn)方式結(jié)算時間及賒購時間代理級別采購合同簽訂方式福建統(tǒng)一馬口鐵有限公司隨行就市（采購量較大，在同行中都能拿到相對優(yōu)惠的價格）汽運(yùn)以現(xiàn)金電匯結(jié)算，若以銀行承兌匯票支付，則按月利率7.8核收利息廠家直銷以傳真件雙方簽字加蓋業(yè)務(wù)章廣州廣浦豐包裝材料有限公司隨行就市（采購量較大，在同行中都能拿到相對優(yōu)惠的價格）汽運(yùn)月結(jié)；30天內(nèi)電匯支付廠家直銷以傳真件雙方簽字加蓋業(yè)務(wù)章阿塔卡涂料（佛山）有限公司隨行

34、就市（采購量較大，在同行中都能拿到相對優(yōu)惠的價格）汽運(yùn)月結(jié)廠家直銷以傳真件雙方簽字加蓋業(yè)務(wù)章5、銷售模式公司銷售模式主要為“訂單銷售”模式，戰(zhàn)略客戶系由銷售中心總經(jīng)理依據(jù)相關(guān)年度合作協(xié)議來簽訂。區(qū)域性客戶由銷售區(qū)域總經(jīng)理根據(jù)季度銷售基價、應(yīng)收款額度及應(yīng)收天數(shù)進(jìn)行審批，業(yè)務(wù)對接人員接收并審核客戶訂單后，報送訂單管理部，訂單管理復(fù)核確認(rèn)訂單，訂單管理部復(fù)核后，報送PMC（生產(chǎn)及物料控制中心）中心，PMC中心依據(jù)審批完成的訂單安排生產(chǎn)。6、盈利模式公司主要采取以“貼近客戶”的布局模式，“與核心客戶相互依托”的發(fā)展模式，以及“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式，“隨行就市”的采購模式，“訂單銷售”的銷售模式，從而制

35、定出“爭取公司的最大利潤”的利潤模式。（四）公司符合中小微企業(yè)范疇的依據(jù)根據(jù)關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知工信部聯(lián)企業(yè)（2011）300號，福建冠蓋屬于“工業(yè)”，2012年度公司主營收入為30,135.26萬元, 低于該通知規(guī)定的40000萬元，同時員工人數(shù)也低于1000人，符合工業(yè)行業(yè)的中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)。二、發(fā)行人所處行業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢（一）行業(yè)所屬分類公司主要從事飲料業(yè)三片罐的生產(chǎn)。按照國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類的劃分，發(fā)行人屬于制造業(yè)項下的金屬制品業(yè)之集裝箱及金屬包裝容器制造之金屬包裝容器制造（行業(yè)代碼：C3333）。（二）行業(yè)主管部門、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策福建冠蓋目前從事金屬

36、包裝容器的生產(chǎn)制造，屬于金屬制造行業(yè)，由國家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理局主管，行業(yè)管理協(xié)會為中國包裝聯(lián)合會金屬容器委員會。與簡單的金屬容器制造不同，發(fā)行人生產(chǎn)的包裝容器主要用于食品飲料方面，并需要進(jìn)行產(chǎn)品包裝的封面印刷、條碼印刷，主要實(shí)行以下制度:1、安全、衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)方面食品容器作為食品的載體，對包裝容器的安全、標(biāo)準(zhǔn)有著嚴(yán)格的要求。2009年2月28日通過的中華人民共和國食品安全法要求，用于食品的包裝材料、容器、洗滌劑、消毒劑和用于食品生產(chǎn)經(jīng)營的根據(jù)、設(shè)備的生產(chǎn)經(jīng)營必須遵守本法。此外，隨著食品行業(yè)的發(fā)展，為了規(guī)范食品容器制造中添加劑的使用，衛(wèi)生部、國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會發(fā)布的GB9685-2008食品容器、

37、包裝材料用添加劑使用衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)，并于2009年6月1日實(shí)施。這些法規(guī)的出臺，對食品金屬包裝容器行業(yè)的安全、衛(wèi)生起到規(guī)范的作用。2、包裝、條碼印刷許可包裝容器行業(yè)很多不僅簡單生產(chǎn)容器，還需要按照客戶的要求做好包裝容器的封面印刷、條碼印刷。2001年11月9日國家新聞出版總署發(fā)布印刷業(yè)經(jīng)營者資格條件暫行規(guī)定，規(guī)定從事出版物、包裝裝潢印刷品印刷的企業(yè)必須具備一定的資格，需要取得印刷經(jīng)營許可證，并進(jìn)行年檢；2005年5月16日國家質(zhì)量監(jiān)督檢疫總局通過了商品條碼管理辦法，規(guī)定從事商品條碼印刷的企業(yè)可以向條碼工作機(jī)構(gòu)提出申請，取得印刷資質(zhì)，取得印刷資質(zhì)的印刷企業(yè)，可優(yōu)先承接商品條碼的印刷業(yè)務(wù)。（三）行業(yè)發(fā)展

38、現(xiàn)狀與市場競爭狀況1、行業(yè)概況金屬包裝是指用金屬薄板制造的薄壁包裝容器。金屬包裝因為其材質(zhì)特性，比一般包裝抗壓能力更好，方便運(yùn)輸，不易破損，且包裝容器款式多樣，印刷精美，深受廣大客戶喜愛。金屬包裝是中國包裝工業(yè)的重要組成部分，其產(chǎn)值約占中國包裝工業(yè)的10%。我國金屬包裝的最大用戶是食品工業(yè)，其次是化工產(chǎn)品，此外，化妝品和藥品也占一定的比例。（1）金屬包裝材料特點(diǎn)金屬包裝容器之所以得到廣泛應(yīng)用，是因為它具有許多獨(dú)特的優(yōu)點(diǎn)。金屬容器相對于其它包裝容器，如塑料、玻璃、紙類容器等的強(qiáng)度均大，且剛性好，不易破裂。金屬薄板有比其它任何材料均優(yōu)異的阻隔性、阻氣性、防潮性、遮光性、保香性，加之密封可靠，能較好

39、地保護(hù)產(chǎn)品。金屬材料印刷性能好，圖案商標(biāo)鮮艷美觀，所制得的包裝容器引人注目，是一種優(yōu)良的銷售包裝。金屬容器可根據(jù)不同需要制成各種形狀，如圓形、橢圓形、方形、馬蹄形、梯形等, 既滿足了不同產(chǎn)品的包裝需要，又使包裝容器更具變化，促進(jìn)了銷售。四種包裝材料的優(yōu)缺點(diǎn)比較如下表：包裝材料優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)金屬包裝材料高阻隔性能，機(jī)械力學(xué)性能好，熱性能好，表面裝飾性好，易于回收處理耐腐蝕性能差，成本高玻璃包裝材料阻隔性好、不透氣、透明，無毒、無味，化學(xué)穩(wěn)定性好，可重復(fù)使用不遮光，自身重量大，易破損爆裂、運(yùn)輸費(fèi)用高，印刷等二次加工性能差塑料包裝材料成本低，重量輕，易于成型加工處置不當(dāng)會產(chǎn)生對人體有害物質(zhì)，不易回收，難降

40、解紙質(zhì)包裝材料成本低，較經(jīng)濟(jì)，重量輕，不易碎，無公害阻隔性差，耐壓性差，密封精度低，通常不能進(jìn)行加熱殺菌（2）金屬包裝產(chǎn)品分類金屬包裝產(chǎn)品可細(xì)分為印鐵制品( 聽、盒) 、易拉罐( 包括鋁制二片、鋼制二片、馬口鐵三片罐) 、氣霧罐( 馬口鐵制成精美的藥用罐、殺蟲劑罐、化妝品罐等) 、食品罐( 罐頭、液體或固體食品罐等) 和各類瓶蓋( 馬口皇冠蓋、旋開蓋、鋁質(zhì)防盜蓋) 。另有1- 18L 馬口鐵制成的化工桶及冷軋板、鋅板制成的20- 200L 的鋼桶。易拉罐是我國金屬包裝的主要產(chǎn)品，在銷售收入占比及銷售數(shù)量占比中都占有比較大的比重，2010年度易拉罐占金屬包裝產(chǎn)品銷售收入的35%，占金屬包裝產(chǎn)品數(shù)

41、量的13.47%，2010年金屬包裝產(chǎn)品銷售收入、數(shù)量結(jié)構(gòu)圖如下。從主要金屬包裝產(chǎn)品銷售收入增長圖中可以看出，主要金屬包裝產(chǎn)品的銷售收入均呈現(xiàn)不斷增長的趨勢（資料來源：中國包裝聯(lián)合會金屬容器委員會）。（3）我國金屬包裝產(chǎn)品生產(chǎn)能力我國金屬容器制造業(yè)的裝備已具備極強(qiáng)的實(shí)力。兩片罐有26 條生產(chǎn)錢, 年生產(chǎn)能力達(dá)110 多億只左右( 目前市場需求約70 億只) 。馬口鐵三片罐制造設(shè)備已擁有各種型號的進(jìn)口和國產(chǎn)全自動或半自動生產(chǎn)線約500 余條，其產(chǎn)品一年供應(yīng)飲料行業(yè)約40 億只，食品罐頭行業(yè)約38 億只。氣霧罐年產(chǎn)能力達(dá)到6 億只。鋼桶年加工生產(chǎn)量約4000- 5000 萬只。印鐵設(shè)備全國擁有50

42、0 多條生產(chǎn)線, 進(jìn)口設(shè)備和國產(chǎn)設(shè)備各半, 年印刷160 多億印次。2010年我國金屬包裝容器制造規(guī)模排名前十的企業(yè)如下（資料來源：博思數(shù)據(jù)研究中心整理）：排名企業(yè)名稱排名企業(yè)名稱1杭州中糧包裝有限公司6廣州番禺美特包裝有限公司2飛鷹集團(tuán)有限公司7佛山市南海柏華容器有限公司3波爾亞太（深圳）金屬容器有限公司8北京奧瑞金新美制罐有限公司4升興（福建）集團(tuán)有限公司9太平洋制罐（北京）有限公司5福建福貞金屬包裝有限公司10河南中德塑鋼型材有限公司（4）我國金屬易拉罐狀況由于發(fā)行人主要的產(chǎn)品是易拉罐，下面對我國金屬易拉罐的市場狀況進(jìn)行分析。金屬易拉罐目前已被廣泛應(yīng)用于食品、飲料包裝，主要產(chǎn)品包括鋁制兩

43、片易拉罐以及馬口鐵三片易拉罐。對二片罐與是三片罐材質(zhì)、制造工藝、性能等情況對比如下：特點(diǎn)鋁制二片易拉罐馬口鐵三片易拉罐材質(zhì)主要為鋁合金板主要為鍍錫、鉻薄鋼板制造工藝罐體部分由深沖加工成型，罐頂蓋與罐體結(jié)合采用卷邊密封罐身、罐蓋和罐底分別加工后組裝而成，罐身由矩形金屬片焊接制成圓筒狀，罐身與罐底蓋、罐頂蓋結(jié)合采用卷邊密封印刷工藝曲面印刷平面印刷性能質(zhì)輕、壁薄，密封性好，易回收，重熔性好強(qiáng)度高，易加工，印刷效果好，可高溫殺菌，易回收內(nèi)容物主要用于包裝碳酸飲料及其他充氣飲料，如可樂、啤酒、涼茶、蘇打水等茶飲料，蛋白飲料，功能飲料，八寶粥，含乳飲料，果蔬汁及咖啡飲料等罐型及容量受鋁制易拉罐模具的制約，

44、鋁制易拉罐一般為206型，容量主要有330ml、335ml、500ml三種馬口鐵易拉罐型號較多，常見有200型、206型、209型，容量可以根據(jù)客戶的需求確定適用的罐裝條件常溫下罐裝，罐裝產(chǎn)品含氣，或在罐裝時添加氫氣可適應(yīng)食品冷熱加工、高溫滅菌以及滅菌后的快速冷卻等加工需要是否使用打檢由于二片易拉罐灌裝瓶的產(chǎn)品含氣或在罐裝時添加了氣體，罐內(nèi)不是真空，不能使用簡單的打檢方法快速檢驗二片罐裝食品是否變質(zhì)可以使用真空打檢機(jī)對產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行簡單、快速檢驗2006年到2010年，金屬易拉罐銷售收入實(shí)現(xiàn)了大幅度的增長。二片易拉罐銷售收入由61億元增長到了87億元，銷售收入年復(fù)合增長率達(dá)到了9.28%；三片易

45、拉罐銷售收入由51億元增長至85億元以上，銷售收入年復(fù)合增長率超過13.62%（資料來源：中國包裝聯(lián)合會金屬容器委員會）。（5）金屬包裝行業(yè)整體概況行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況良好。近年來，我國金屬包裝行業(yè)實(shí)現(xiàn)較快發(fā)展，2012年金屬包裝容器制造業(yè)企業(yè)流動資產(chǎn)合計465.4億元，同比增長11.1%；行業(yè)企業(yè)資產(chǎn)合計778.7億元，同比增長16.8%；行業(yè)企業(yè)負(fù)債合計409.9億元，同比增長9.5%。金屬包裝行業(yè)企業(yè)2012年資產(chǎn)負(fù)債率為52.64%，同時可以看出行業(yè)企業(yè)流動資產(chǎn)、資產(chǎn)的增長率均高于負(fù)債的增長率，說明行業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況良好，如下表所示（數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局進(jìn)度數(shù)據(jù)庫，2012）。指標(biāo)行業(yè)企

46、業(yè)流動資產(chǎn)行業(yè)企業(yè)資產(chǎn)行業(yè)企業(yè)負(fù)債合計值同比增長合計值同比增長合計值同比增長數(shù)值465.4億元11.1%778.7億元16.8%409.9億元9.5%行業(yè)利潤增長前景較好。2012年我國金屬包裝容器制造業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入1070.3億元，同比增長16.5%；行業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本925.3億元，同比增長15.5%；行業(yè)企業(yè)利潤總額63.4億元，同比增長21.4%；行業(yè)企業(yè)全部從業(yè)人數(shù)平均人數(shù)11.7萬人，同比增長4.5%。行業(yè)企業(yè)利潤總額、主營業(yè)務(wù)收入的增長率都高于行業(yè)主營業(yè)務(wù)成本增長率，顯示了行業(yè)較好的利潤增長前景，如下表所示（數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局進(jìn)度數(shù)據(jù)庫，2012）。指標(biāo)行業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收

47、入行業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本行業(yè)企業(yè)利潤總額合計值同比增長合計值同比增長合計值同比增長數(shù)值1070.3億元16.5%925.3億元15.5%63.4億元21.4%行業(yè)貢獻(xiàn)稅收不斷增長。2012年我國金屬包裝容器制造業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)稅金及附加5.0億元，同比增長16.1%；行業(yè)企業(yè)稅金總額33.1億元，同比增長23.1%；行業(yè)企業(yè)應(yīng)交增值稅28.1億元，同比增長24.5%。行業(yè)企業(yè)貢獻(xiàn)稅收不斷增多，也反映了行業(yè)較快的發(fā)展速度及良好的發(fā)展前景，如下表所示（數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局進(jìn)度數(shù)據(jù)庫，2012）。指標(biāo)行業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)稅金及附加行業(yè)企業(yè)稅金總額行業(yè)企業(yè)應(yīng)交增值稅合計值同比增長合計值同比增長合計值同比增長數(shù)

48、值5.0億元16.1%33.1億元23.1%28.1億元24.5%行業(yè)發(fā)展也存在有相關(guān)風(fēng)險。2012年我國金屬包裝容器制造業(yè)企業(yè)管理費(fèi)用35.4億元，同比增長14.6%；行業(yè)企業(yè)財務(wù)費(fèi)用10.4億元，同比增長32.1%；行業(yè)企業(yè)營業(yè)費(fèi)用22.6億元，同比增長6.8%；行業(yè)企業(yè)利息支出8.8億元，同比增長25.5%；行業(yè)虧損企業(yè)虧損總額3.4億元，同比增長27.1%。行業(yè)費(fèi)用支出不斷增加，特別是財務(wù)費(fèi)用增長率高達(dá)32.1%，同時行業(yè)利息支出增速也高達(dá)25.5%，說明行業(yè)負(fù)債不斷增加，融資總額及融資成本都呈現(xiàn)上升的趨勢，這些都是給行業(yè)企業(yè)發(fā)展帶來風(fēng)險，行業(yè)企業(yè)虧損總額及虧損同比增長的數(shù)據(jù)就很好地證

49、明了這點(diǎn)，如下表所示（數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局進(jìn)度數(shù)據(jù)庫，2012）。指標(biāo)行業(yè)企業(yè)管理費(fèi)用行業(yè)企業(yè)財務(wù)費(fèi)用行業(yè)企業(yè)營業(yè)費(fèi)用合計值同比增長合計值同比增長合計值同比增長數(shù)值35.4億元14.6%10.4億元32.1%22.6億元6.8%指標(biāo)行業(yè)企業(yè)利息支出行業(yè)企業(yè)虧損總額-合計值同比增長合計值同比增長-數(shù)值8.8億元25.5%3.4億元27.1%-總的來說，隨著國民經(jīng)濟(jì)的增長，生活水平的提高，金屬包裝技術(shù)發(fā)展日益成熟，我國金屬包裝行業(yè)會得到不斷增長。在2006年，我國就已經(jīng)成為了僅次于美國的世界第二大飲料生產(chǎn)國；同時，我國的石油化工產(chǎn)品、精細(xì)化工、日用化工產(chǎn)品的深化發(fā)展，既擴(kuò)大了內(nèi)需，又增加了出口，都

50、為金屬包裝行業(yè)的發(fā)展提供了巨大的潛在市場。2、行業(yè)特征（1）中小企業(yè)、民營企業(yè)居多。金屬包裝行業(yè)從規(guī)模來看，主要以中小企業(yè)為主，中型及小型企業(yè)占比超過95%；從屬性上來看，主要是民營企業(yè)及外資企業(yè)，民營企業(yè)及外資企業(yè)的總和占比超過90%。（2）地域集中較為明顯。金屬包裝企業(yè)遍布我國大部分省市，但主要還是以華南、華東地區(qū)為主，這兩個地區(qū)市場容量大，運(yùn)作規(guī)范，擁有較好的供應(yīng)配套資源和便利的渠道、成熟的經(jīng)商環(huán)境和良好的市場條件，華東地區(qū)及華南地區(qū)企業(yè)總和占比接近70%。金屬包裝產(chǎn)業(yè)區(qū)域分布如下：（3）行業(yè)集中度較低。我國金屬包裝行業(yè)集中度一直處于較低水平，大部分企業(yè)年銷售收入都在1億元以下。近年來，

51、隨著行業(yè)并購的整合不斷進(jìn)行，金屬包裝行業(yè)集中度水平有一定的提高，但總體來說行業(yè)集中度還是較低水平，未來行業(yè)整合仍將持續(xù)。（4）市場以內(nèi)需為主，存在季節(jié)性波動，對相關(guān)行業(yè)的依存度較高。金屬包裝行業(yè)屬于資金密集、技術(shù)密集、勞動力密集多種形態(tài)共存的產(chǎn)業(yè)，市場主要是內(nèi)需，對上游的金屬行業(yè)及下游的食品行業(yè)等的依存度較高，因為夏季飲料需求較多等季節(jié)性原因，行業(yè)又存在有季節(jié)性的波動。(四)行業(yè)發(fā)展趨勢1、行業(yè)發(fā)展趨勢（1）行業(yè)整合勢在必行，行業(yè)集中度逐步提升。目前，金屬包裝容器制造行業(yè)市場集中度較低，行業(yè)前三位的集中度由2007年的14%，2008年14.3%，增加到2011年的15%，2011年金屬容器行

52、業(yè)前十位銷售規(guī)模的集中度已提升到28.5%，但多數(shù)企業(yè)仍不能形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，行業(yè)整合空間較大，行業(yè)整合勢在必行。行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有的集團(tuán)和有實(shí)力的企業(yè)通過并購、投資等方式，形成跨區(qū)域、跨產(chǎn)業(yè)的大中型企業(yè)集團(tuán)，今后幾年會形成3-5家在行業(yè)處于核心地位的大型企業(yè)集團(tuán)和十幾個處于骨干地位的中型企業(yè)集團(tuán)，這些企業(yè)將實(shí)現(xiàn)國內(nèi)的生產(chǎn)布局和市場最大化。通過收購兼并小企業(yè)，進(jìn)行設(shè)備升級改造，輸出管理、品牌和技術(shù)等實(shí)現(xiàn)做大做強(qiáng)，市場份額不斷擴(kuò)大，逐步提升金屬包裝容器制造行業(yè)集中度。（2）行業(yè)處于平穩(wěn)發(fā)展期，創(chuàng)新理念將成為企業(yè)發(fā)展的核心。截至目前，我國金屬包裝產(chǎn)品的市場覆蓋率已與發(fā)達(dá)國家相差無幾，而市場繼續(xù)擴(kuò)大和深化是

53、一個循序漸進(jìn)的過程，市場的細(xì)分化使金屬包裝產(chǎn)品個性化服務(wù)不僅成為可能，還提供了相應(yīng)的發(fā)展空間。另外，管理創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、科研創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新將取得較多的成果，只有堅持創(chuàng)新的理念，才能有先進(jìn)的金屬包裝設(shè)備、自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品以及掌握先進(jìn)技術(shù)的人才。（3）行業(yè)與國際先進(jìn)水平接軌的速度加快。國際標(biāo)準(zhǔn)和通用規(guī)則的采用將取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，加之我國金屬包裝容器制造業(yè)自身發(fā)展的需要，必然要加速促進(jìn)我國金屬包裝行業(yè)淘汰落后的技術(shù)和產(chǎn)能，也促進(jìn)企業(yè)管理創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級，全面提升我國金屬包裝行業(yè)的整體水平。（4）產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)多區(qū)域性發(fā)展的走向。目前，金屬包裝產(chǎn)業(yè)較為發(fā)達(dá)的珠三角、長三角、環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈在現(xiàn)有基礎(chǔ)上

54、還會保持平穩(wěn)發(fā)展勢頭；原熱點(diǎn)地區(qū)四川成都、山東煙臺、河南鄭州等地?zé)岫炔粶p，并出現(xiàn)了湖北武漢及周邊新的投資熱點(diǎn)地區(qū)；西北地區(qū)因其獨(dú)特的地域優(yōu)勢，金屬包裝產(chǎn)業(yè)也將呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢；東北老工業(yè)區(qū)的振興也帶動了金屬包裝行業(yè)的發(fā)展；西南地區(qū)金屬包裝產(chǎn)業(yè)較為緩慢，但隨著地區(qū)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，也將迎來金屬包裝產(chǎn)品的一個快速增長期。（5）上市公司和申請上市公司明顯增加。已上市的金屬包裝容器制造企業(yè)有中糧包裝、山東麗鵬、奧瑞金包裝、福建升興、斯萊克等，中國金屬包裝集團(tuán)等企業(yè)也正在著手準(zhǔn)備上市計劃，行業(yè)中企業(yè)不斷上市的發(fā)展勢頭印證了行業(yè)已進(jìn)入持續(xù)健康發(fā)展軌跡。2、行業(yè)發(fā)展前景2011年，國際包裝銷售收入為5922億美

55、元，其中金屬包裝為1020億美元，占整個國際包裝行業(yè)收入的17%，人均消費(fèi)為13.6美元。但是同期，我國金屬包裝收入占比僅為8%，人均消費(fèi)僅為5美元，因此金屬包裝在整個包裝產(chǎn)業(yè)鏈中還有巨大的發(fā)展空間。（五）影響行業(yè)發(fā)展的有利因素和不利因素1、有利因素良好的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢。改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)，2012年國民生產(chǎn)總值居于全球第二位，而且仍然保持快速增長的態(tài)勢，良好的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢為金屬包裝容器等消費(fèi)行業(yè)的增長奠定了堅實(shí)的基礎(chǔ)。年輕人消費(fèi)觀念的改變。近十年來中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)以兩位數(shù)遞增，人民生活水平不斷提高，尤其是當(dāng)代年輕人消費(fèi)觀念的改變，金屬包裝的飲料、食品、化妝品很受他們的青睞，這就有利于促進(jìn)金屬包裝容器制造業(yè)的發(fā)展。符合國家發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的基本國策。金屬包裝廢棄物是最便于回收再生利用的一種資源，從其整個生命周期來看可以