電大會計(jì)本科會計(jì)模擬實(shí)驗(yàn)財(cái)務(wù)分析

1、廣東立峻機(jī)床股份有限公司2008年2010年資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析表編制單位：元資產(chǎn)201020092008負(fù)債和股東權(quán)益201020092008流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金31.644%20.726%20.625%短期借款0.641%1.127%1.127%交易性金融資產(chǎn)0.319%2.575%2.574%交易性金融負(fù)債0.000%0.000%0.000%應(yīng)收票據(jù)0.000%0.752%0.752%應(yīng)付票據(jù)0.005%0.000%0.000%應(yīng)收賬款0.166%1.200%1.200%應(yīng)付賬款0.355%0.827%0.827%預(yù)付款項(xiàng)0.000%0.000%0.000%預(yù)收款項(xiàng)0.118%0.4

2、58%0.458%應(yīng)收利息0.005%0.015%0.015%應(yīng)付職工薪酬0.083%0.154%0.154%應(yīng)收股利0.063%0.000%0.000%應(yīng)交稅費(fèi)0.812%1.249%0.063%其他應(yīng)收款0.004%0.017%0.017%應(yīng)付利息0.007%0.015%0.015%存貨5.750%15.939%15.930%應(yīng)付股利1.078%0.000%0.000%一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0.000%0.000%0.057%其他應(yīng)付款0.000%0.000%0.000%其他流動資產(chǎn)0.000%0.000%0.000%一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債0.000%0.000%0.000%流動資產(chǎn)合計(jì)3

3、7.971%41.225%41.171%其他流動負(fù)債0.000%0.161%0.161%非流動資產(chǎn)：流動負(fù)債合計(jì)3.099%3.991%2.804%可供出售金融資產(chǎn)0.119%0.000%0.277%非流動負(fù)債：持有至到期投資0.000%0.277%0.000%長期借款23.034%16.094%8.200%長期應(yīng)收款0.455%0.970%0.969%應(yīng)付債券1.624%0.000%0.000%長期股權(quán)投資9.953%18.257%18.247%長期應(yīng)付款20.356%0.000%0.000%投資性房地產(chǎn)0.000%0.000%0.000%專項(xiàng)應(yīng)付款0.000%0.000%0.000%固定資

4、產(chǎn)17.538%34.776%34.757%預(yù)計(jì)負(fù)債0.000%0.000%0.000%在建工程0.714%1.747%1.746%遞延所得稅負(fù)債0.000%0.000%0.000%工程物資0.384%0.894%0.894%其他非流動負(fù)債0.000%0.000%0.000%固定資產(chǎn)清理0.000%0.000%0.000%非流動負(fù)債合計(jì)45.014%16.094%8.200%生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0.000%0.000%0.000%負(fù)債合計(jì)48.113%20.085%11.004%油氣資產(chǎn)0.000%0.000%0.000%股東權(quán)益無形資產(chǎn)32.839%1.723%1.722%股本28.325%54.

5、991%70.814%開發(fā)支出0.000%0.130%0.130%資本公積17.858%10.018%12.865%商譽(yù)0.000%0.000%0.000%減：庫存股0.047%0.000%0.000%長期待攤費(fèi)用0.028%0.000%0.000%盈余公積2.208%3.666%3.981%遞延所得稅資產(chǎn)0.000%0.000%0.000%未分配利潤3.544%11.240%1.336%其他非流動資產(chǎn)0.000%0.000%0.089%非流動資產(chǎn)合計(jì)：62.029%58.775%58.829%股東權(quán)益合計(jì)51.887%79.915%88.996%資產(chǎn)總計(jì)：100.000%100.000%10

6、0.000%負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)100.000%100.000%100.000%分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（BCDEF)A、公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險在逐年的提高，管理者應(yīng)當(dāng)減少長期負(fù)債，減低財(cái)務(wù)風(fēng)險。C、2010年企業(yè)的貨幣資金所占比重大幅增加，比2008、2009年上升了10個百分點(diǎn)之多，企業(yè)的流動性強(qiáng)。E、2010年企業(yè)的無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重大幅上升，占資產(chǎn)的總量超過30%，由于無形資產(chǎn)價值變化較大，使企業(yè)的資產(chǎn)總量不穩(wěn)定，不利于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理化。G、公司比較保守，財(cái)務(wù)杠桿作用不明顯，股東的收益會受到一定的影響。B、2008、2009、2011三年的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，貨幣資金所占的比重太大，

7、說明企業(yè)有太多的閑置資金，減弱了企業(yè)資產(chǎn)的收益性。D、2010年企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率大幅上升，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險加大。F、2010年企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率上升，主要是由于非流動負(fù)債的比重增長所致。H、公司的投資面太大，應(yīng)當(dāng)萎縮投資。BCDEF廣東立峻機(jī)床股份有限公司2008年2010年利潤結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目201020092008一、營業(yè)收入100.000%100.000%100.000%減：營業(yè)成本51.000%58.315%58.417%營業(yè)稅金及附加2.396%2.744%2.692%銷售費(fèi)用4.811%5.293%5.308%管理費(fèi)用3.611%4.136%4.058%財(cái)務(wù)費(fèi)用1.273%1.434%1

8、.258%資產(chǎn)減值損失11.449%12.845%12.867%加：公允價值變動收益（損失以“”號填列）0.038%0.043%0.043%投資收益（損失以“”號填列）1.955%2.240%2.197%其中對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資0.000%0.000%0.000%二、營業(yè)利潤（虧損以“”號填列）27.453%17.416%18.870%加：營業(yè)外收入9.730%11.145%10.935%減：營業(yè)外支出1.287%1.475%1.447%其中：非流動資產(chǎn)處置損失0.626%0.716%0.703%三、利潤總額（虧損以“”號填列）35.895%27.086%28.228%減：所得稅費(fèi)用16

9、.412%16.963%17.236%四、凈利潤（虧損以“”號填列）19.483%10.123%10.991%分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（CDEDG)A、公司所得稅所占的比重與其利潤增加的速度不相符合，沒有隨著利潤總額的增加而增加，說明存在漏稅。B、公司的主營業(yè)務(wù)突出，尤其是本年度。C、企業(yè)2010年度的凈利率比往年上升了近10個百分點(diǎn)，主要是由營業(yè)成本減少所致的。D、企業(yè)三年的凈利率在10%以上,而且2010年度的凈利率比2008、2009年度的上升了近10個百分點(diǎn)。E、從趨勢上看，三年中企業(yè)的每股收益（或者稀釋每股收益）呈逐年上升之勢。F、企業(yè)的營業(yè)成本及費(fèi)用中，資產(chǎn)減值損失所

10、占的比重較大，僅次于營業(yè)成本所占的比重，應(yīng)當(dāng)查明原因。G、企業(yè)2010年度的凈利率比往年上升了近10個百分點(diǎn)，根本原因是企業(yè)的營業(yè)利潤上升了近10個百分點(diǎn)。廣東立峻機(jī)床股份有限公司2008年2010年現(xiàn)金流入流出結(jié)構(gòu)分析表流入分析2010年度2009年度2008年度流出分析2010年度2009年度2008年度銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金17.231%36.910%48.064%購買商品、接收勞務(wù)支付的現(xiàn)金5.767%7.907%10.068%收到的稅費(fèi)返還0.000%0.000%0.000%支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金0.953%1.305%2.160%收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金0.01

11、2%0.017%0.266%支付的各項(xiàng)稅費(fèi)2.897%3.973%5.223%支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金0.049%0.067%0.000%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計(jì)17.243%36.927%48.330%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計(jì)9.665%13.253%17.451%收回投資所收到的現(xiàn)金0.244%3.940%1.492%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金86.004%80.136%80.981%取得投資收益所收到的現(xiàn)金0.011%0.060%0.083%投資所支付的現(xiàn)金0.260%0.358%0.390%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的凈額0.095%0.138%0.

12、026%取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額0.000%0.000%0.000%處置子公司及其他營業(yè)單位收回的現(xiàn)金凈額0.000%0.000%0.000%支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.000%0.000%0.000%收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.001%2.988%1.331%投資活動現(xiàn)金流入小計(jì)0.350%7.125%2.932%投資活動現(xiàn)金流出小計(jì)86.264%80.494%81.371%吸收投資所收到的現(xiàn)金8.889%0.000%0.000%償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金0.308%0.711%0.981%借款所收到的現(xiàn)金73.519%55.933%48.737%分配股利、利潤和償還利息

13、所支付的現(xiàn)金0.016%0.021%0.029%收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.000%0.015%0.000%融資租入固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金3.540%4.853%0.000%支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0.057%0.078%0.169%籌資活動現(xiàn)金流入小計(jì)82.407%55.948%48.737%籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)3.920%5.663%1.179%匯率變動對現(xiàn)金的影響0.150%0.589%0.000%全部現(xiàn)金流入合計(jì)100.000%100.000%100.000%全部現(xiàn)金流出合計(jì)100.000%100.000%100.000%分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（ADEFG)A、

14、企業(yè)三年來籌資活動現(xiàn)金流入是資金流入的重要來源。B、公司在不斷更換設(shè)備，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。C、公司的債務(wù)比重加大，給公司帶來利息過大，不利于公司的發(fā)展。G、綜合企業(yè)現(xiàn)金流入、流出和凈流量的結(jié)構(gòu)分析可得出一個簡要的結(jié)論：企業(yè)主要通過外部籌資活動來滿足企業(yè)的投資活動的現(xiàn)金需求，企業(yè)對未來的預(yù)期較好。D、凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)中，由于經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占全部現(xiàn)金流入的比重，大于經(jīng)營活動現(xiàn)金流出占全部現(xiàn)金流出的比重，因此說明經(jīng)營活動現(xiàn)金流入完全能夠滿足企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金出的需要。E、企業(yè)投資活動的現(xiàn)金流出是現(xiàn)金流量的主要去向，一定程度上反映了企業(yè)成長性較強(qiáng)，對未來的投資預(yù)期較好。F、企業(yè)2010年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入比重

15、大幅減少，主要是由于2010年企業(yè)吸收投資和取得借款收到現(xiàn)金所占比重大幅增加所致。廣東立峻機(jī)床股份有限公司20082010年償債能力分析表償債財(cái)務(wù)比率2010年2009年2008年流動比率12.25110.32914.686速動比率10.3966.3359.003現(xiàn)金比率10.215.1937.357經(jīng)營現(xiàn)金流動負(fù)債比6.1715.6159.597資產(chǎn)負(fù)債率48.182%20.085%11.003%產(chǎn)權(quán)比率0.9290.2510.124利息保障倍數(shù)29.19119.88623.445分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（BCDEH)A、公司的短期的償債能力這幾年是越來越強(qiáng)，但長期的償債能力卻

16、越來越差。B、公司三年的流動比率在10以上，說明流動性充裕，短期償債能力好。C、企業(yè)的利息保障倍數(shù)2010年達(dá)到29.19倍，一定程度上說明企業(yè)償付利息的能力充足。D、公司三年的流動比率在10以上，速動比率在6以上，一方面說明公司短期償債能力好，另一方面也說明公司的流動性太充裕，影響了其資產(chǎn)收益率。E、公司的資產(chǎn)負(fù)債率逐年上升，說明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險在加大。F、公司無論是短期的償債能力還是長期的償債能力都非常的強(qiáng)，在這幾年來呈上升趨勢。G、就公司本身而言，公司這幾年的財(cái)務(wù)風(fēng)險在不斷的增大，公司再舉債能力不斷下降。H、經(jīng)營現(xiàn)金流動負(fù)債比在5倍以上，說明企業(yè)的經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量足夠支付流動負(fù)債，企業(yè)償

17、還流動負(fù)債的能力強(qiáng)。廣東立峻機(jī)床股份有限公司2008年2010年?duì)I運(yùn)能力分析營運(yùn)能力比率2010年2009年2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率43.22321.81424.416存貨周轉(zhuǎn)率1.7571.5611.714營業(yè)周期213.224247.125224.779流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.781.0331.157固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.3371.2251.371總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.3040.4260.476分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（CDEFH)A、公司的存貨多，有利于銷售，企業(yè)的產(chǎn)品銷量正在大幅度的上升。B、公司的資產(chǎn)使用效果下降比較突出，從三年的的趨勢上看，企業(yè)的資產(chǎn)利用效率呈下降趨勢，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從增加

18、營業(yè)收入、增加投資、處置閑置資產(chǎn)三個方面入手，提高企業(yè)的盈利能力。C、公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降主要是由于流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降所致，公司營運(yùn)能力減弱的根源主要在于貨幣資金和存貨周轉(zhuǎn)率下降。D、公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在下降，主要是由于公司貨幣資金周轉(zhuǎn)率下降所致，這不利于公司提高盈利能力。E、公司的營業(yè)周期比往年略有下降，主要是公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度加快的功勞。F、總體來看，企業(yè)的營運(yùn)能力在減弱。G、公司的存貨管理水平的下降，同時體現(xiàn)在庫存材料、在產(chǎn)品、庫存商品三大存貨上，說明公司的存貨積壓過多，銷售沒有跟上。H、企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，說明企業(yè)的應(yīng)收賬款收回的周期在減短，公司的應(yīng)收賬款管理工作取得了突

19、破。廣東立峻機(jī)床股份有限公司2008年2010年盈利能力分析盈利能力比率2010年2009年2008年銷售凈利率19.483%10.123%10.991%銷售毛利率49.000%41.585%42.683%總資產(chǎn)收益率5.915%4.310%5.237%凈資產(chǎn)收益率9.809%5.139%5.884%銷售現(xiàn)金比88.149%59.249%56.470%總資產(chǎn)現(xiàn)金回收率19.125%22.410%26.905%成本費(fèi)用營業(yè)利潤率36.829%20.522%22.442%每股收益（元/每股）0.1770.070.074市盈率19.8335.9227.027市凈率1.6131.7241.587每股經(jīng)

20、營活動現(xiàn)金流量凈額0.7990.4080.38股利支付率28.329%43.103%40.541%股利保障倍數(shù)3.532.322.467分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（ADFG)A、公司的每股收益、每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額和股利保障倍數(shù)在逐年增強(qiáng)，但其市凈率沒有上升，市盈率反而下降，這說明公司的股票價格有被低估的可能。B、公司今后應(yīng)在提高資產(chǎn)的利用率的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)控制成本費(fèi)用。C、公司今后的重點(diǎn)應(yīng)在擴(kuò)大銷售、加強(qiáng)存貨管理、提高資產(chǎn)的利用率上，而不是在控制成本費(fèi)用。D、銷售凈利率、銷售毛利率和成本費(fèi)用營業(yè)利潤率逐年上升，說明企業(yè)的盈利能力在增強(qiáng)。E、公司的總資產(chǎn)現(xiàn)金收回率逐年下降，說明公

21、司的獲取現(xiàn)金能力在下降。F、公司的總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率比前兩年都上升，公司的盈利能力增強(qiáng)。G、公司的銷售現(xiàn)金比逐年上升，說明企業(yè)銷售收入的現(xiàn)金質(zhì)量上升，公司通過經(jīng)營活動獲取現(xiàn)金的能力增強(qiáng)。廣東立峻機(jī)床股份有限公司2008年2010年財(cái)務(wù)比率綜合評分表財(cái)務(wù)比率標(biāo)準(zhǔn)評分值標(biāo)準(zhǔn)值實(shí)際值相對比率實(shí)際得分值-1-2-3(4)=(3)/(2)(5)=(1)*(4)流動比率5312.2514.08 20.40 速動比率51.510.3966.93 34.65 產(chǎn)權(quán)比率101.50.9290.62 6.19 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率102043.2232.16 21.61 存貨周轉(zhuǎn)率1061.7570.29 2.92 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率100.80.3040.38 3.80 銷售凈利潤率1515%19.483%1.30 19.48 總資產(chǎn)收益率1515%5.915%0.39 5.85 凈資產(chǎn)收益率2015%9.809%0.65 13.00 合  計(jì)100127.90 分析：請選擇正確答案，錯選多選不得分。（ABCF）A、公司選擇的財(cái)務(wù)比率包主要包括三類：償債能力比