基金從業(yè)考試 投資基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)大綱

1、第七章 權(quán)益投資財(cái)務(wù)比率分析一、流動(dòng)性比率1、流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債2、速動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)存貨）/流動(dòng)負(fù)債二、財(cái)務(wù)杠桿比率1、資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債/資產(chǎn)2、權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)/所有者權(quán)益 1/（1資產(chǎn)負(fù)債率） 負(fù)債權(quán)益比負(fù)債/所有者權(quán)益 資產(chǎn)負(fù)債率/（1資產(chǎn)負(fù)債率）3、利息倍數(shù)EBIT（息稅前利息）/利息三、營(yíng)運(yùn)效率比率1、存貨周轉(zhuǎn)率年銷(xiāo)售成本/年均存貨2、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入/年均應(yīng)收賬款3、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率年銷(xiāo)售收入/年均總資產(chǎn)四、盈利能力比率1、銷(xiāo)售利潤(rùn)率凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入2、資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)3、凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)/所有者權(quán)益五、杜邦恒等式1、凈資產(chǎn)收益率凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益（凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)）

2、×（總資產(chǎn)/所有者權(quán)益）2、資產(chǎn)收益率 凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)（凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入）×（銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)） 銷(xiāo)售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3、凈資產(chǎn)收益率 銷(xiāo)售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)第八章 固定收益投資第一節(jié) 債券與債券市場(chǎng)一、債券的種類(lèi)1、按發(fā)行主體 政府債券金融債券公司債券2、按償還期限：短期（1年）、中期（110年）、長(zhǎng)期（10年以上）3、按債券持有人收益方式分類(lèi)固定利率債券（政、企，定期償還）浮動(dòng)利率債券零息債券4、按計(jì)息與付息方式分類(lèi) 息票債券貼現(xiàn)債券5、按嵌入的條款分類(lèi) 可贖回債券可回售債券可轉(zhuǎn)換債券通貨膨脹聯(lián)結(jié)債券結(jié)構(gòu)化債券6、按交易方式

3、分類(lèi)：現(xiàn)券交易、質(zhì)押式回購(gòu)、買(mǎi)斷式回購(gòu)、遠(yuǎn)期交易、債券借貸二、債券違約時(shí)的受償順序1、有保證債券第一抵押權(quán)債券/有限留置權(quán)債券第二抵押權(quán)債券/有限留置權(quán)債券第三抵押權(quán)債券/有限留置權(quán)債券2、無(wú)保證債券（信用債券）優(yōu)先無(wú)保證債券優(yōu)先次級(jí)債券次級(jí)債券劣后次級(jí)債券三、投資債券的風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)）利率風(fēng)險(xiǎn)通脹風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)再投資風(fēng)險(xiǎn)提前贖回風(fēng)險(xiǎn)四、中國(guó)債券交易市場(chǎng)體系 柜臺(tái)為主（88年-91年） 交易所市場(chǎng)為主（92年-2000年）銀行間市場(chǎng)為主（01年）第二節(jié) 債券價(jià)值分析一、債券估值方法貼現(xiàn)現(xiàn)金流（DCF）估值法1、零息債券估值法2、固定利率債券估值法二、當(dāng)前收益、到期收益1、當(dāng)期收益率 I

4、=C/P2、到期收益率3、二者關(guān)系三、利率期限結(jié)構(gòu)與信用利差1、利率期限結(jié)構(gòu)與債券收益曲線2、信用利差四、債券的久期和凸度1、久期2、凸性3、二者應(yīng)用第三節(jié) 貨幣市場(chǎng)工具一、特點(diǎn)1、定義2、功能3、特點(diǎn)： 債務(wù)契約期限在1年內(nèi)流動(dòng)性高大宗交易由機(jī)構(gòu)投資者參與、少有個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)低二、常用的貨幣市場(chǎng)工具（一）發(fā)達(dá)國(guó)家（二）我國(guó)1、銀行定期存款2、短期回購(gòu)協(xié)議3、央行票據(jù)4、短期政府債券5、短期融資券6、中期票據(jù)7、證監(jiān)會(huì)、中行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具同行拆借銀行承兌匯票商業(yè)票據(jù)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單同業(yè)存單第九章 衍生工具第一節(jié) 概述一、定義二、五要素三、特點(diǎn)四、分類(lèi)1、按合約特點(diǎn) 遠(yuǎn)期 期

5、貨期權(quán)互換結(jié)構(gòu)化金融衍生工具2、按產(chǎn)品形態(tài) 獨(dú)立衍生工具嵌入式衍生工具3、按合約標(biāo)的資產(chǎn)的種類(lèi) 貨幣衍生工具利率衍生工具股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具商品衍生工具其他4、按交易場(chǎng)所分類(lèi) 交易所的場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）的第二節(jié) 遠(yuǎn)期合約和期貨合約一、遠(yuǎn)期合約1、概念2、定價(jià)二、期貨合約1、概念2、要素 分類(lèi) 商品期貨金融期貨交易單位最小變動(dòng)單位每日價(jià)格最大波動(dòng)限制合約月份：3/6/9/12月交易時(shí)間：一周五天，一天兩盤(pán)（上下午）最后交易日交割等級(jí)其他3、交易制度 保證金制度盯市制度對(duì)沖平倉(cāng)制度交割制度4、基本功能 風(fēng)險(xiǎn)管理價(jià)格發(fā)現(xiàn)投機(jī)第三節(jié) 期權(quán)合約一、定義二、要素三、常見(jiàn)類(lèi)型四、價(jià)值：內(nèi)在價(jià)值+時(shí)間價(jià)值

6、五、影響期權(quán)價(jià)格的因素1、合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格與期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格2、期權(quán)的有效期：越長(zhǎng)越高3、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平4、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)率5、合約標(biāo)的資產(chǎn)的分紅第四節(jié) 互換合約一、定義二、類(lèi)型1、利率互換2、貨幣互換三、遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換的區(qū)別交易場(chǎng)所與合約損益特性信用風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行方式杠桿1、遠(yuǎn)期場(chǎng)外（成本高）雙邊合約低實(shí)物交割無(wú)2、期貨只在交易所雙邊合約高常用現(xiàn)金結(jié)算明顯有（保證金）3、期權(quán)大部分在交易所雙邊合約買(mǎi)方判斷有4、互換場(chǎng)外（成本高）(大部分)雙邊合約(信用違約互換合約)單邊合約實(shí)物交割無(wú)第十章 另類(lèi)投資第一節(jié) 另類(lèi)投資概述一、定義二、優(yōu)點(diǎn) 1、提高收益2、分散風(fēng)險(xiǎn)三、局限性 1、缺乏監(jiān)

7、管和信息透明度2、流動(dòng)性差、杠桿率偏高3、估值難度大，難以對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估第二節(jié) 私募股權(quán)投資一、定義二、戰(zhàn)略形式1、風(fēng)險(xiǎn)投資2、成長(zhǎng)權(quán)益3、并購(gòu)?fù)顿Y4、危機(jī)投資5、私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資三、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)1、有限合伙制2、公司制3、信托制四、私募股權(quán)投資的退出機(jī)制1、首次公開(kāi)發(fā)行2、買(mǎi)殼上市或借殼上市3、管理層回購(gòu)4、二次出售5、破產(chǎn)清算第三節(jié) 不動(dòng)產(chǎn)投資一、定義二、特點(diǎn) 1、異議性2、不可分性3、低流動(dòng)性三、類(lèi)型1、地產(chǎn)投資2、商業(yè)房地產(chǎn)投資3、工業(yè)用地投資4、酒店投資5、養(yǎng)老等四、工具1、房地產(chǎn)有限合伙2、房地產(chǎn)權(quán)益基金3、房地產(chǎn)投資信托定義 特點(diǎn) 流動(dòng)性強(qiáng)抵補(bǔ)通貨膨脹效應(yīng)風(fēng)

8、險(xiǎn)較低信息不對(duì)稱(chēng)程度較低 第四節(jié) 大宗商品投資一、定義（谷物、小麥、銅、黃金、石油等）二、投資類(lèi)型1、能源類(lèi)大宗商品2、基礎(chǔ)原材料類(lèi)大宗商品3、貴金屬類(lèi)大宗商品4、農(nóng)產(chǎn)品類(lèi)大宗商品三、投資方式1、購(gòu)買(mǎi)實(shí)物2、購(gòu)買(mǎi)資源或者購(gòu)買(mǎi)相關(guān)股票3、投資其衍生工具4、投資其結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品第十一章 投資者需求第一節(jié) 投資者類(lèi)型和特征一、個(gè)人投資者1、類(lèi)型：2、特征：二、機(jī)構(gòu)投資者1、類(lèi)型2、特征第二節(jié) 投資者需求和投資政策一、投資者需求關(guān)鍵因素1、投資期限2、收益要求3、風(fēng)險(xiǎn)容忍度4、流動(dòng)性5、其他情況二、投資政策說(shuō)明書(shū)的制定1、制定2、好處3、內(nèi)容第十二章 投資組合管理第一節(jié) 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)分散

9、化一、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)回避二、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：可以通過(guò)分散化投資來(lái)回避三、風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系：正相關(guān)四、風(fēng)險(xiǎn)分散化第二節(jié) 資產(chǎn)配置一、資產(chǎn)收益相關(guān)性二、均值方差法三、最小方差法與有效前沿1、最小方差法2、有效前沿四、資本資產(chǎn)定價(jià)模型1、主要思想2、基本假定3、資本市場(chǎng)線（CML）4、證券市場(chǎng)線（SML）5、CAPM的實(shí)際應(yīng)用五 1、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置2、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置第三節(jié) 被動(dòng)投資與主動(dòng)投資一、市場(chǎng)有效性1、弱有效市場(chǎng)2、半強(qiáng)有效市場(chǎng)二、被動(dòng)投資1、證券價(jià)格指數(shù)2、指數(shù)跟蹤方法3、被動(dòng)投資與跟蹤誤差4、跟蹤誤差產(chǎn)生的原因 復(fù)制誤差現(xiàn)金留存各項(xiàng)費(fèi)用其他三、主動(dòng)投資 1、收益來(lái)源：2、分析方

10、法 基本面技術(shù)分析3、目標(biāo)：擴(kuò)大主動(dòng)收益、縮小風(fēng)險(xiǎn)、提高信息比率4、主動(dòng)收益=證券組合真實(shí)收益-基準(zhǔn)組合收益四、量化投資1、四大特點(diǎn)：快速高效、客觀理性、收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡、個(gè)股與組合平衡2、策略種類(lèi)：資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、風(fēng)格配置和數(shù)量化選股第四節(jié) 投資組合構(gòu)建一、股票投資組合構(gòu)建1、自上而下2、自下而上3、大多數(shù)都是1+2二、債券投資組合構(gòu)建1、債券主要分析指標(biāo)2、自上而下3、可投資產(chǎn)品類(lèi)別：4、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：債券指數(shù)第五節(jié) 投資管理部門(mén)一、投資決策委員會(huì)二、投資部三、研究部四、交易部第十三章 投資交易管理第一節(jié) 證券市場(chǎng)交易機(jī)制一、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)1、定義2、做市商的種類(lèi) 特定做市商業(yè)多元做市商柜

11、臺(tái)交易（OTC）二、指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)1、定義2、核心：指令3、成交原則： 價(jià)格優(yōu)先時(shí)間優(yōu)先4、委托指令： 市場(chǎng)指令隨價(jià)指令 限價(jià)指令止損指令三、經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)四、市商與經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別市商經(jīng)紀(jì)人1、市場(chǎng)角色不同關(guān)鍵，與投資者買(mǎi)賣(mài)雙向交易并沒(méi)有參與交易2、利潤(rùn)來(lái)源不同證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)傭金3、市場(chǎng)流動(dòng)性貢獻(xiàn)不同主要提供者和維持者執(zhí)行者五、保證金交易1、定義現(xiàn)貨交易信用交易2、買(mǎi)空交易3、賣(mài)空交易第二節(jié) 交易執(zhí)行一、基金公司投資交易流程二、算法交易第十四章 投資風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制第一節(jié) 投資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型1、來(lái)源：投資價(jià)值的波動(dòng)2、主要因素：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)1、類(lèi)型 政策風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)利

12、率風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn) 2、市場(chǎng)管理風(fēng)險(xiǎn)的主要措施 密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)、提出應(yīng)對(duì)策略 密切關(guān)注行業(yè)和個(gè)股的基本面變化，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后續(xù)收益，采用夏普比率、特雷諾比率、詹森比率衡量加強(qiáng)對(duì)場(chǎng)外交易的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)運(yùn)用定量風(fēng)險(xiǎn)模型和優(yōu)化技術(shù)分析各投資組合市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和暴露二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)1、定義2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理措施 制定管理制度及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤建立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試三、信用風(fēng)險(xiǎn)1、定義2、信用風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施 建立發(fā)行人內(nèi)部信用評(píng)級(jí)制度建立交易對(duì)手信用評(píng)級(jí)制度建立信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系第

13、二節(jié) 投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量一、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)：事前指標(biāo)（目前）/ 事后指標(biāo)（歷史）（一）貝塔系數(shù)（）1、貝塔系數(shù)公式2、投資組合P 與市場(chǎng)收益的相關(guān)系數(shù)為：3、0：投資組合價(jià)格變動(dòng)方向和市場(chǎng)一致。0；投資組合價(jià)格變動(dòng)方向和市場(chǎng)相反。 1；投資組合價(jià)格變動(dòng)幅度與市場(chǎng)一致。1；投資組合價(jià)格變動(dòng)幅度比市場(chǎng)大。（二）下行風(fēng)險(xiǎn)1、下行風(fēng)險(xiǎn)2、最大回撤二、風(fēng)險(xiǎn)敞口1、定義2、多維度測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)敞口三、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）1、定義2、常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)： 參數(shù)法歷史模擬法蒙特卡洛模擬法第三節(jié) 不同類(lèi)型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理一、股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理二、債券基金的風(fēng)險(xiǎn)管理1、利率風(fēng)險(xiǎn)2、信用風(fēng)險(xiǎn)3、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)三、混合基金的風(fēng)險(xiǎn)管理四

14、、貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)管理五、指數(shù)基金與ETF的風(fēng)險(xiǎn)管理六、保本基金的風(fēng)險(xiǎn)管理七、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）基金的風(fēng)險(xiǎn)管理1、匯率風(fēng)險(xiǎn)2、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)3、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)4、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)八、分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)管理第十五章 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)第一節(jié) 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)概述一、意義二、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素1、投資目標(biāo)與范圍2、基金風(fēng)險(xiǎn)水平3、基金規(guī)模4、時(shí)期選擇三、系統(tǒng)的基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估的四方面1、計(jì)算絕對(duì)收益2、計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益3、計(jì)算相對(duì)收益4、進(jìn)行業(yè)績(jī)歸因第二節(jié) 絕對(duì)收益與相對(duì)收益第十七章 基金的投資交易與清算第一節(jié) 基金參與二級(jí)市場(chǎng)的交易與清算一、證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券交易與結(jié)算1、場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng) 會(huì)員制，理事會(huì)是決策機(jī)

15、構(gòu)公司制2、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)：中國(guó)結(jié)算公司二、涉及的費(fèi)用1、傭金2、過(guò)戶(hù)費(fèi)3、印花稅：對(duì)出讓方按1征收，對(duì)受讓方不征收三、特別規(guī)定及事項(xiàng)1、大宗交易2、固定收益證券綜合電子平臺(tái)3、回轉(zhuǎn)交易4、開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)5、除權(quán)與除息除權(quán)（息）參考價(jià)= 前收盤(pán)價(jià)現(xiàn)金紅利配股價(jià)格×股份變動(dòng)比例 1+股份變動(dòng)比例權(quán)證的行權(quán)價(jià)格和行權(quán)比例：四、清算與交收1、原則 凈額清算原則共同對(duì)手方原則貨銀對(duì)付原則分級(jí)結(jié)算原則2、證券交收與資金清算交收資金清算 托管人結(jié)算模式券商結(jié)算模式五、PROP和D-COM系統(tǒng)1、參與人遠(yuǎn)程操作平臺(tái)系統(tǒng)（PROP）上海2、深圳證券綜合結(jié)算平臺(tái)系統(tǒng)（D-COM）深圳第二節(jié) 銀行間債

16、券市場(chǎng)的交易與結(jié)算一、銀行間債券市場(chǎng)概述1、組織體系市場(chǎng)主管部門(mén)（中國(guó)人民銀行）發(fā)行主體投資主體中介服務(wù)機(jī)構(gòu)2、交易制度公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度做市商制度結(jié)算代理制度二、交易品種與交易方式1、交易品種 債券回購(gòu)遠(yuǎn)期交易2、交易方式：詢(xún)價(jià)簽書(shū)面合同三、債券結(jié)算1、類(lèi)型 全額與凈額結(jié)算實(shí)時(shí)處理交收和批量處理交收2、框架 制度基礎(chǔ)業(yè)務(wù)系統(tǒng)3、重要日期：起始日、結(jié)算日、交易流通終止日、截止過(guò)戶(hù)日4、結(jié)算方式：券款對(duì)付純?nèi)^(guò)戶(hù)(FOP)：只求債券交割見(jiàn)券付款（PAD）見(jiàn)款付券（DAP）券款對(duì)付5、債券結(jié)算業(yè)務(wù)類(lèi)型分銷(xiāo)類(lèi)型現(xiàn)券業(yè)務(wù)質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)6、債券借貸第三節(jié) 海外證券市場(chǎng)投資的交易與結(jié)算第

17、十八章 基金的估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算第一節(jié) 基金資產(chǎn)估值一、概念 二、法律依據(jù)1、基金管理公司：計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格。2、托管人：復(fù)核、審查三、重要性四、需要考慮的因素 估值頻率交易價(jià)格及其公允性估值方法的一致性及公開(kāi)性五、原則及方法1、估值責(zé)任人：基金管理人負(fù)責(zé)、托管人復(fù)核2、程序 3、基本原則4、估值方法交易所上市交易品種估值未上市品種停止交易等非流通品種全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易債券的估值5、計(jì)算錯(cuò)誤的處理及責(zé)任承擔(dān)錯(cuò)誤率0.25% ，基金管理公司向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告錯(cuò)誤率0.5%，公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案6、QDII基金資產(chǎn)的估值問(wèn)題（了解）估值責(zé)任人：基金管理公司，托管

18、人復(fù)核QDII基金份額凈值的計(jì)算和披露 至少每周計(jì)算/披露一次估值后兩個(gè)工作日內(nèi)第二節(jié) 基金費(fèi)用一、種類(lèi)銷(xiāo)售過(guò)程中（申購(gòu)、贖回、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)）投資者自己承擔(dān)費(fèi)用管理過(guò)程中（管理費(fèi)、托管費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)用）基金資產(chǎn)承擔(dān)二、的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)1、管理費(fèi)：基金管理費(fèi)率基金規(guī)模（反比）投資風(fēng)險(xiǎn)（正比）計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)（我國(guó)）股票=1.5%債券1%貨幣0.33%2、托管費(fèi)基金管理費(fèi)率基金規(guī)模（反比）計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)（我國(guó)）封閉股票=0.25%開(kāi)放股票0.25%貨幣0.33%3、基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)：通常是0.25%三、的計(jì)提方法和支付方式按照前一日基金資產(chǎn)凈值的比例逐日計(jì)提，按月支付。計(jì)算方法：四、不列入費(fèi)用的項(xiàng)目第三節(jié) 基金會(huì)計(jì)核算

19、一、特點(diǎn)1、基金會(huì)計(jì)主體2、分期：細(xì)化到日3、分類(lèi)二、主要內(nèi)容第四節(jié) 基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析一、目的二、內(nèi)容1、基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析2、基金盈利能力和分紅能力分析3、基金收入情況分析4、基金費(fèi)用情況分析5、基金份額變動(dòng)分析6、基金投資風(fēng)格分析第十九章 基金的利潤(rùn)分配與稅收第一節(jié) 基金利潤(rùn)及利潤(rùn)分配一、基金利潤(rùn)（一）來(lái)源1、利息收入2、投資收益3、其他 贖回費(fèi)扣除手續(xù)費(fèi)后余額手續(xù)費(fèi)返還ETE替代損益賠償款項(xiàng)4、公允價(jià)值變動(dòng)損益（二）與基金利潤(rùn)相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)1、本期利潤(rùn)：全面2、本期已實(shí)現(xiàn)收益：已實(shí)現(xiàn)3、期末可供分配利潤(rùn)4、未分配利潤(rùn)二、基金利潤(rùn)分配1、對(duì)基金份額凈值的影響：會(huì)，但對(duì)投資者來(lái)說(shuō)沒(méi)影響。2、封閉式基金的利潤(rùn)分配只現(xiàn)金分紅3、開(kāi)放式基金的利潤(rùn)分配現(xiàn)金分紅分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額4、基金份額的分拆、合并5、貨幣市場(chǎng)