股票分析技術(shù)入門教程(doc10頁)

1、股票分析技術(shù)入門教程連載為了讓廣大股友方便的學(xué)習(xí)分析技術(shù)，在本小組 各位高手的帶領(lǐng)下盡快掌握分析方法，達到能夠?qū)?票進行初步進行技術(shù)分析的水平，我將在這里連載關(guān) 于分析技術(shù)方面的教程，在本貼中希望廣大股友不要 跟帖，我將按照時間連載，這樣廣大股友可以循序漸 進的進行學(xué)習(xí)，有不明白的可以咨詢本小組內(nèi)的高 手，最后謝謝大家對本小組的大力支持，本教主這廂 有禮啦，（*） 目前有好多種股票分析軟件，但是對于大家來說 可能會眼花繚亂，哪個軟件都說自己的功能好，其實 對于老股民來說，軟件都是一樣的，不一樣的是分析 水平和分析準確度。目前各種軟件基本都支持一些普 通的常見的分析方法，同時，這些軟件也支持自

2、定義 的分析公式和算法，但這只是給高手或?qū)＜覝蕚涞摹?這里我只是以常見的同花順軟件（我可不是賣軟件， 這是免費的）為藍本來講解，其他軟件基本和這個一 樣的，A_A 常用指標說明（一） 反趨向指標1 . 1 KDJ指標指標說明：KDJ,其綜合動量觀念、強弱指標及移動平均線的優(yōu)點，早年應(yīng)用在期貨投資方面，功能 頗為顯著，目前為股市中最常被使用的指標之一。買賣原則：1、 K線由右邊向下交叉 D值做賣，K線由右邊向上交叉 D值做買。2、高檔連續(xù)二次向下交叉確認跌勢，低擋連續(xù)二次向上交叉確認漲勢。3、D彳1<20% 超賣，D彳1>80% 超買，J>100% 超買，J<10% 超賣

3、4、KD值于50%左右徘徊或交叉時，無意義。5、投機性太強的個股不適用。6、可觀察KD值同股價的背離，以確認高低點。1 . 2 ROC指標當(dāng)ROC向下跌破零，賣出信號； ROC向上突破零，買入信號。股價創(chuàng)新高， ROC未配合上升，顯示 上漲動力減弱。股價創(chuàng)新低， ROC未配合下降，顯示下跌動力減弱。股價與 ROC從低位同時上升，短期反 彈有望。股價與ROC從高位同時下降，警惕回落。2 . 3 W&R威廉指標算法：N日內(nèi)最低價與當(dāng)日收盤價的差，除以N日內(nèi)最高價與最低價的差，結(jié)果放大 100倍參數(shù)：N 統(tǒng)計天數(shù) 一般取14天用法：1.低于20,超買，即將見頂，應(yīng)及時賣出3 .高于80,超賣

4、，即將見底，應(yīng)伺機買進4 .與RSI、 MTM指標配合使用，效果更好1.4 RSI 指標RSIS為1978年美國作者 Wells WidlerJR。所提出的交易方法之一。 所謂RSI英文全名為 Relative Strenth Index ,中文名稱為相對強弱指標.RSI的基本原理是在一個正常的股市中，多空買賣雙方的力道必須得到均衡，股價才能穩(wěn)定；而RSI是對于固定期間內(nèi)，股價上漲總幅度平均值占總幅度平均值的比例。1 .RSI值于0-100之間呈常態(tài)分配，當(dāng)6日RSI值為80%。以上時，股市呈超買現(xiàn)象，若出現(xiàn) M頭為賣出 時機；當(dāng)6日RSI值在20%。以下時，股市呈超賣現(xiàn)象，若出現(xiàn)W頭為買進時

5、機。2 .RSI 一般選用6日、12日、24日作為參考基期，基期越長越有趨勢性（慢速RSI）,基期越短越有敏感性，（快速RSI）。當(dāng)快速RSI由下往上突破慢速 RSI時，為買進時機；當(dāng)快速RSI由上而下跌破慢速 RSI時, 為賣出時機。1 . 5 BIAS 指標乖離率表現(xiàn)個股當(dāng)日收盤價與移動平均線之間的差距。正的乖離率愈大，表示短期獲利愈大，則獲利 回吐的可能性愈高；負的乖離率愈大，則空頭回補的可能性愈高。按個股收盤價與不同天數(shù)的平均價之間 的差距，可繪制不同的 BIAS線。1 . 6 ADTM 指標DTM賦值：如果開盤價 <=昨日開盤價，返回0,否則返回（最高價-開盤價）和（開盤價-昨

6、日開盤價）的較大 值DBM賦值：如果開盤價 >=昨日開盤價，返回0,否則返回（開盤價-最低價）和（開盤價-昨日開盤價）的較大 值STM賦值:DTM的N日累和SBM賦值:DBM的N日累和輸出動態(tài)買賣氣指標：如果STM>SBM,返回（STM-SBM）/STM,否則返回如果 STM=SBM,返回0,否則返回 （STM-SBM）/SBM 輸出MAADTM:ADTM 的M日簡單移動平均1 .該指標在+1到-1之間波動；2 .低于-0.5時為很好的買入點，高于+0.5時需注意風(fēng)險.1 . 7 ATR 指標輸出TR:（最高價-最低價）和昨收-最高價的絕對值的較大值和昨收 -最低價的絕對值的較大值

7、輸出真實波幅：TR的N日簡單移動平均算法：今日振幅、今日最高與昨收差價、今日最低與昨收差價中的最大值，為真實波幅，求真實波幅 的N日移動平均參數(shù)：N 天數(shù)，一般取142 . 8 OSC指標變動速率線：100*（收盤價-收盤價的N日簡單移動平均）MAOSC:OSC的M日平滑平均1.OSC以100為中軸線，OSC>100為多頭市場；OSC<100為空頭市場；2.OSC向上交叉其平均線時，買進； OSC向下交叉其平均線時賣出；3.OSC在高水平或低水平與股價產(chǎn)生背離時，應(yīng)注意股價隨時有反轉(zhuǎn)的可能；4.OSC的超買超賣界限值隨個股不同而不同，使用者應(yīng)自行調(diào)整1 . 9 UDL 指標引力線:

8、（收盤價的N1日簡單移動平均+收盤價的N2日簡單移動平均+收盤價的N3日簡單移動平均+收 盤價的N4日簡單移動平均）/4MAUDL:UDL的M日簡單移動平均1 .本指標的超買超賣界限值隨個股不同而不同，使用者應(yīng)自行調(diào)整；2 .使用時，可列出一年以上走勢圖，觀察其常態(tài)性分布范圍，然后用參考線設(shè)定其超買超賣范圍。通常UDL高于某個極限時，短期股價會下跌；UDL低于某個極限時，短期股價會上漲；3 .本指標可設(shè)參考線。常用指標說明（二）趨向指標2 .1 AMV成本均線AMv0:成交量*（開盤價+收盤價）/2AMV1:AMOV的M1日累和/成交量的M1日累和AMV2:AMOV的M2日累和/成交量的M2日

9、累和AMV3:AMOV的M3日累和/成交量的M3日累和AMV4:AMOV的M4日累和/成交量的M4日累和成本價均線不同于一般移動平均線系統(tǒng)，成本價均線系統(tǒng)首次將成交量引入均線系統(tǒng)，充分提高均線系統(tǒng)的可靠性。同樣對于成本價均線可以使用月均線系統(tǒng)（5,10,20,250）和季均線系統(tǒng)（20,40,60,250）,另外成本價均線還可以使用自身特有的均線系統(tǒng)（5,13,34,250）,稱為市場平均建倉成本均線，簡稱成本價均線。在四個均線中參數(shù)為250的均線為年度均線，為行情支撐均線。成本均線不容易造成虛假信號或騙線，比如 某日股價無量暴漲，移動均線會大幅拉升，但成本均線卻不會大幅上升，因為在無量的情況

10、下市場持倉成 本不會有太大的變化。依據(jù)均線理論，當(dāng)短期均線站在長期均線之上時叫多頭排列，反之就叫空頭排列。短期均線上穿長期均線叫金叉，短期均線下穿長期均線叫死叉。均線的多頭排列是牛市的標志，空頭排列 是熊市的標志。均線系統(tǒng)一直是市場廣泛認可的簡單而可靠的分析指標，其使用要點是盡量做多頭排列的 股票，回避空頭排列的股票。34日成本線是市場牛熊的重要的分水嶺。一旦股價跌破34日成本線，則常常是最后的出逃機會。3 . 2 DMI指標趨向指標（標準）指示投資人避免在盤整的市場中交易，一旦市場變得有利潤時，DMI立刻引導(dǎo)投資人進場，并且在適當(dāng)時機退場。買賣原則:1、+DI上交叉-DI時，做買。2、+DI

11、下交叉-DI時，做賣。3、ADX于50以上向下轉(zhuǎn)折時，對表市場趨勢終了。4、當(dāng)ADX滑落至+DI之下時，不宜進場交易。5、當(dāng)ADXR介于20-25時，宜采用TBP及CDP中之反應(yīng)秘訣為交易參考。2 . 3 EXPMA 指數(shù)平滑移動平均線為因移動平均線被視為落后指標的缺失而發(fā)展出來的，為解決一旦價格已脫離均線差值擴大，而平均線未能立即反應(yīng)，EXPMA可以減少類似缺點。買賣原則：1、EXPMA譯為指數(shù)平均線，修正移動平均線較股價落后的缺點, 本指標隨股價波動反應(yīng)快速，用法與移動平均線相同。2 . 4 MACD 指數(shù)平滑異同移動平均線為兩條長、短的平滑平均線。其買賣原則為:1、DIF、MACD在0以

12、上，大勢屬多頭市場。只可作原單的平倉不可新賣單進場。DIF向上突破 MACD,可做買；若 DIF向下跌破MACD,2、DIF、MACD在0以下，大勢屬空頭市場。 只可作原單的平倉不可新買單進場。DIF向下跌破 MACD,可做賣；若 DIF向上突破 MACD,3、4、牛差離：股價出現(xiàn)二或三個近期低點而 熊差點：股價出現(xiàn)二或三個近期高點而MACD并不配合出現(xiàn)新低點，可作買。MACD并不配合出現(xiàn)新高點，可作賣。5、高檔二次向下交叉大跌，低檔二次向上交叉大漲。PBX瀑布線指標PBX1:（收盤價的PBX2:（收盤價的PBX3:（收盤價的PBX4:（收盤價的PBX5:（收盤價的M1日移動平均M2日移動平均

13、M3日移動平均M4日移動平均M5日移動平均+收盤價的+收盤價的+收盤價的+收盤價的+收盤價的M1*2M2*2M3*2M4*2M5*2日簡單移動平均日簡單移動平均日簡單移動平均日簡單移動平均日簡單移動平均+收盤價的+收盤價的+收盤價的+收盤價的+收盤價的M1*4M2*4M3*4M4*4M5*4日簡單移動平均日簡單移動平均日簡單移動平均日簡單移動平均日簡單移動平均)/3)/3)/3)/3)/3PBX6:（收盤價的M6日移動平均+收盤價的M6*2日簡單移動平均+收盤價的M6*4日簡單移動平均)/31 .股價上升穿越軌道線上限時，回檔機率大;2 .股價下跌穿越軌道線下限時，反彈機率大;超買超賣指標可發(fā)

14、揮效用;應(yīng)使用趨勢型指標。3 .股價波動于軌道線內(nèi)時，代表常態(tài)行情，此時,4 .股價波動于軌道線外時，代表脫軌行情，此時,2 . 6 ZXX重心線指標AV:成交額/成交量重心線指標，重心線是由重心價連接而成的曲線，反映歷史平均價位, 對于指數(shù)計算公式為：ZX =成交金額/成交量。對個股而言：最高指數(shù)十最低指數(shù)十收盤指數(shù)ZX =類似于不加權(quán)平均指數(shù)。2 . 7 ZJLL資金流量指標PMF賦值：收盤價*成交額NMF賦值：昨日PMFUV1賦值：如果PMF>NMF,返回PMF,否則返回0的N1日平滑移動平均DV1賦值：如果PMF>NMF,返回0,否則返回PMF的N1日平滑移動平均 UV2賦

15、值：如果PMF>NMF,返回PMF,否則返回0的N2日平滑移動平均 DV2賦值：如果PMF>NMF,返回0,否則返回PMF的N2日平滑移動平均 輸 MFI12:100*UV1/(UV1+DV1) 輸 MFI6:100*UV2/(UV2+DV2)1 .MFI>80為超買，當(dāng)其回頭向下跌破 80時，為短線賣出時機；2 .MFI<20為超賣，當(dāng)其回頭向上突破 20時，為短線買進時機；3 .MFI>80 ,而產(chǎn)生背離現(xiàn)象時，視為賣出信號；4 .MFI<20 ,而產(chǎn)生背離現(xiàn)象時，視為買進信號。2 . 8 VMA變異平均線V V賦值:(最高價+開盤價+最低價+收盤價)/

16、4V MA1:VV的M1日簡單移動平均V MA2:VV的M2日簡單移動平均V MA3:VV的M3日簡單移動平均V MA4:VV的M4日簡單移動平均V MA5:VV的M5日簡單移動平均1 .股價高于平均線，視為強勢；股價低于平均線，視為弱勢；2 .平均線向上漲升，具有助漲力道；平均線向下跌降，具有助跌力道；3 .二條以上平均線向上交叉時，買進；4 .二條以上平均線向下交叉時，賣出；5 .VMA比一般平均線的敏感度更高，消除了部份平均線落后的缺陷。2 . 9 QACD快速異同平均DIF:收盤價的N1日異同移動平均-收盤價的N2日異同移動平均 平滑異同平均：DIF的M日異同移動平均DDIF:DIF-

17、MACD1 .DIF向上交叉 MACD,買進；DIF向下交叉 MACD,賣出；2 .DIF連續(xù)兩次向下交叉 MACD,將造成較大的跌幅；3 .DIF連續(xù)兩次向上交叉 MACD,將造成較大的漲幅；4 .DIF與股價形成背離時所產(chǎn)生的信號，可信度較高；5 .DMA、MACD、TRIX三者構(gòu)成一組指標群，互相驗證。2.10 UOS終極指標TH賦值:最高價和昨收的較大值TL賦值:最低價和昨收的較小值A(chǔ)CC1賦值：收盤價-TL的N1日累和/TH-TL的N1日累和ACC2賦值：收盤價-TL的N2日累和/TH-TL的N2日累和ACC3賦值：收盤價-TL的N3日累和/TH-TL的N3日累和輸出終極指標：(AC

18、C1*N2*N3+ACC2*N1*N3+ACC3*N1*N2)*100/(N1*N2+N1*N3+N2*N3)輸出MAUOS:UOS的M日加權(quán)平滑平均1 .UOS上升至5070的間，而后向下跌破其N字曲線低點時，為短線賣點；2 .UOS上升超過70以上，而后向下跌破70時，為中線賣點；3 .UOS下跌至45以下，而后向上突破其N字曲線高點時，為短線買點；4 .UOS下跌至35以下，產(chǎn)生一底比一底高的背離現(xiàn)象時，為底部特征；5 .以上各項數(shù)據(jù)會因個股不同而略有不同，請利用參考線自行修正。2.11 VPT量價曲線 指標量價曲線：成交量*(收盤價-昨收)/昨收的歷史累和 MAVPT:VPT的M日簡單

19、移動平均1 .VPT由下往上穿越0軸時，為買進信號；2 .VPT由上往下穿越0軸時，為賣出信號；3 .股價一頂比一頂高，VPT 一頂比一頂?shù)蜁r，暗示股價將反轉(zhuǎn)下跌；4 .股價一底比一底低，VPT 一底比一底高時，暗示股價將反轉(zhuǎn)上漲；5 .VPT可搭配EMV和WVAD指標使用效果更佳。2 . 1 2 BBI多空指標多空指標：(收盤價的M1日簡單移動平均+收盤價的M2日簡單移動平均+收盤價的M3日簡單移動平均 +收盤價的M4日簡單移動平均)/41 .股價位于BBI上方，視為多頭市場；2 .股價位于BBI下方，視為空頭市場。2.13 MTM動量線 指標動量線：收盤價-N日前的收盤價MAMTM:MTM

20、的M日簡單移動平均MTM線：當(dāng)日收盤價與N日前的收盤價的差；MTMMA線:對上面的差值求 N日移動平均；參數(shù)：N間隔天數(shù)，也是求移動平均的天數(shù)，一般取 6用法：1 .MTM從下向上突破 MTMMA,買入信號；2 .MTM從上向下跌破 MTMMA,賣出信號；3 .股價續(xù)創(chuàng)新高，而 MTM未配合上升，意味上漲動力減弱；4 .股價續(xù)創(chuàng)新低，而 MTM未配合下降，意味下跌動力減弱；5 .股價與MTM在低位同步上升，將有反彈行情；反之，從高位同步下降，將有回落走勢2.14 DDLB對比量比指標GG賦值:成交量/昨日成交量的N日累和ZS賦值:成交量/昨日成交量的N日累和輸出對比量比：GG/ZS輸出MADB

21、LB:DBLB的M日簡單移動平均對比量比指標用于用于測度成交量放大程度或萎縮程度的指標。對比量比值越大，說明成交量較前期 成交量放大程度越大，對比量比值越小，說明成交量較前期成交量萎縮程度越大，一般認為：1 .對比量比大于20可以認為成交量極度放大；2 .對比量比大于3,可以認為成交量顯著放大；3 .對比量比小于0.2,可以認為成交量極度萎縮；4 .對比量比小于0.4,可以認為成交量顯著萎縮。2.15 ENV主圖疊加指標算法：收盤價的N日移動平均向上浮動6%得UPPER線，向下浮動6%得LOWER線。參數(shù)：N 設(shè)定計算移動平均的天數(shù)，一般為 14天2.16 LWR威廉指標LWR威廉指標實際上是

22、 KD指標的補數(shù)，即（100-KD） oLWR1 線（100-線 K）LWR2 線（100-線 D）參數(shù)：N、M1、M2天數(shù)，一般取9、3、3用法：1 .LWR2<30 ,超買；LWR2>70 ,超賣。2 .線LWR1向下跌破線LWR2,買進信號；線 LWR1向上突破線LWR2 ,賣出信號。3 .線LWR1與線LWR2的交叉發(fā)生在30以下，70以上，才有效。4 .LWR指標不適于發(fā)行量小，交易不活躍的股票；5 .LWR指標對大盤和熱門大盤股有極高準確性。2.17 DDMA平均線差算法：收盤價的短期平均與長期平均的差除以短期天數(shù)，得DMA; DMA的M日平均為AMA參數(shù)：SHORT短期天數(shù)LONG長期天數(shù) M計算移動平均的天數(shù)一般為 10、50、102.18 SRMI 和 MICD用法參考MI動力指數(shù)的用法2.19 VMACD