指標(biāo)講解——MACD,WR

1、MACD指數(shù)平滑異同平均線指數(shù)平滑異同平均線WR威廉指標(biāo)威廉指標(biāo)指指標(biāo)標(biāo)MACD12日EMA（快的指數(shù)移動(dòng)平均線）的計(jì)算： EMA（12） = 前一日EMA（12） X 11/13 + 今日收盤價(jià) X 2/1326日EMA（慢的指數(shù)移動(dòng)平均線）的計(jì)算： EMA（26） = 前一日EMA（26） X 25/27 + 今日收盤價(jià) X 2/27差離值（DIF）的計(jì)算： DIF = EMA（12） - EMA（26） 。（根據(jù)差離值計(jì)算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的DEA值。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名DEA或DEM）DEA = （前一日DEA X 8/10 + 今日DIF X 2/10）

2、用（DIF-DEA）*2即為MACD柱狀圖。MACD的意義：由快、慢均線的離散、聚合表征當(dāng)前的多空狀態(tài)和股價(jià)可能的發(fā)展變化趨勢(shì)。定義：由快的指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA12）減去慢的指數(shù)移動(dòng)平均線（EMA26）得到快線DIF，再用2（快線DIF-DIF的9日加權(quán)移動(dòng)均線DEA）得到MACD柱MACD中長(zhǎng)期中長(zhǎng)期MACD 綠轉(zhuǎn)紅：綠轉(zhuǎn)紅：MACD 值由負(fù)變正，值由負(fù)變正，市場(chǎng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭。市場(chǎng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭。MACD 金叉：金叉：DIFF 由下向上突破由下向上突破 DEA，為買入信號(hào)。，為買入信號(hào)。MACD死叉：死叉：DIFF 由上向下突破由上向下突破 DEA，為賣出信號(hào)。，為賣出信號(hào)。 DIFF

3、與與 DEA 均為正值均為正值,即即都在零軸線以上時(shí)，都在零軸線以上時(shí)，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)，大勢(shì)屬多頭市場(chǎng)，DIFF 向上突破向上突破 DEA，可作買入信號(hào)可作買入信號(hào) DIFF 與與 DEA 均為負(fù)值均為負(fù)值,即都在零軸線以下時(shí)，即都在零軸線以下時(shí)，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)，大勢(shì)屬空頭市場(chǎng)，DIFF 向下跌破向下跌破 DEA，可作賣出信號(hào)。可作賣出信號(hào)。 MACD 紅轉(zhuǎn)綠：紅轉(zhuǎn)綠：MACD 值由正變負(fù)，值由正變負(fù)，市場(chǎng)由多頭轉(zhuǎn)為空頭。市場(chǎng)由多頭轉(zhuǎn)為空頭。 當(dāng)當(dāng) DEA 線與線與 K 線線趨勢(shì)發(fā)生背離時(shí)趨勢(shì)發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。為反轉(zhuǎn)信號(hào)。場(chǎng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭。場(chǎng)由空頭轉(zhuǎn)為多頭。一、DIF和DEA的值及線的位置

4、1、當(dāng)DIF和DEA均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股；2、當(dāng)DIF和DEA均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股市處于空頭行情中，可以賣出股票或觀望。3、當(dāng)DIF和DEA均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為股票行情處于退潮階段，股票將下跌，可以賣出股票和觀望；4、當(dāng)DIF和DEA均小于0時(shí)（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情即將啟動(dòng)，股票將上漲，可以買進(jìn)股票或持股待漲。二、DIF和DEA的交叉情況1、當(dāng)DIF與DEA都在零線以上，而

5、DIF向上突破MACD時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買進(jìn)股票或持股待漲，這就是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。2、當(dāng)DIF和DEA都在零線以下，而DIF向上突破MACD時(shí)，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已盡將止跌朝上，可以開始買進(jìn)股票或持股，這是MACD指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式。3、當(dāng)DIF與DEA都在零線以上，而DIF卻向下突破MACD時(shí)，表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將大跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買股票，這就是MACD指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。4、當(dāng)DIF和DEA都在零線以下，而DIF向下突破MACD時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以

6、再賣出股票或觀望，這是MACD指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。三、MACD指標(biāo)中的柱狀圖分析在股市電腦分析軟件中（如錢龍軟件）通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負(fù)值。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實(shí)用可靠。1、當(dāng)紅柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于牛市行情中，股價(jià)將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時(shí)才考慮賣出。2、當(dāng)綠柱狀持續(xù)放大時(shí)，表明股市處于熊市行情之中，股價(jià)將繼續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時(shí)才可以考慮少量買入股票。3、當(dāng)紅柱狀開始縮小時(shí)，表明股市牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整

7、期），股價(jià)將大幅下跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買入股票。4、當(dāng)綠柱狀開始收縮時(shí)，表明股市的大跌行情即將結(jié)束，股價(jià)將止跌向上（或進(jìn)入盤整），這時(shí)可以少量進(jìn)行長(zhǎng)期戰(zhàn)略建倉(cāng)而不要輕易賣出股票。5、當(dāng)紅柱開始消失、綠柱開始放出時(shí)，這是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結(jié)束，股價(jià)將開始加速下跌，這時(shí)應(yīng)開始賣出大部分股票而不能買入股票。6、當(dāng)綠柱開始消失、紅柱開始放出時(shí)，這也是股市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經(jīng)結(jié)束，股價(jià)將開始加速上升，這時(shí)應(yīng)開始加碼買入股票或持股待漲。中信國(guó)安（日k）2015.052016.02上證指數(shù)（日）貝因美2016.032016.06

8、（日）指標(biāo)缺陷 由于MACD是一項(xiàng)中、長(zhǎng)線指標(biāo)，買進(jìn)點(diǎn)、賣出點(diǎn)和最低價(jià)、最高價(jià)之間的價(jià)差較大。當(dāng)行情忽上忽下幅度太小或盤整時(shí)，按照信號(hào)進(jìn)場(chǎng)后隨即又要出場(chǎng)，買賣之間可能沒有利潤(rùn)，也許還要賠點(diǎn)價(jià)差或手續(xù)費(fèi)。 一兩天內(nèi)漲跌幅度特別大時(shí)，MACD來不及反應(yīng)，因?yàn)镸ACD的移動(dòng)相當(dāng)緩和，比較行情的移動(dòng)有一定的時(shí)間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會(huì)立即產(chǎn)生信號(hào)，此時(shí)，MACD無法發(fā)生作用。利用分析周期內(nèi)的最高價(jià)、最低價(jià)及周期結(jié)束的收盤價(jià)予以計(jì)算，以日威廉指標(biāo)為例，其計(jì)算公式為：WR=（HnC）（HnLn）100。其中：C為計(jì)算日的收盤價(jià)，Ln為N周期內(nèi)的最低價(jià)，Hn為N周期內(nèi)的最高價(jià)，公式中的N為

9、選定的計(jì)算時(shí)間參數(shù)，一般為4或14。以計(jì)算周期為14日為例，其計(jì)算過程如下：WR（14日）=（H14C）（H14L14）100（其中，C為第14天的收盤價(jià)，H14為14日內(nèi)的最高價(jià)，L14為14日內(nèi)的最低價(jià)。）威廉指標(biāo)是表示當(dāng)天的收盤價(jià)在過去一段時(shí)間里的全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位置，因此，計(jì)算出的WR值位于0100之間。越接近0值，表明目前的價(jià)位越接近過去14日內(nèi)的最低價(jià)；越接近100值，表明目前的價(jià)位越接近過去14日內(nèi)的最高價(jià)，從這點(diǎn)出發(fā)，對(duì)于威廉指標(biāo)的研判可能比較更容易理解。定義：是當(dāng)天的收盤價(jià)在過去一段日子的全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位置，是一種兼具超買超賣和強(qiáng)弱分界的技術(shù)指標(biāo)。WR020

10、區(qū)間時(shí)，區(qū)間時(shí)，是是WR指標(biāo)的指標(biāo)的超買超買區(qū)，區(qū)，表明市場(chǎng)處于超買狀態(tài)，表明市場(chǎng)處于超買狀態(tài)，股票價(jià)格已進(jìn)入頂部，股票價(jià)格已進(jìn)入頂部，可考慮賣出?？煽紤]賣出。WR=20這一橫線，這一橫線，一般視為賣出線。一般視為賣出線。WR的數(shù)值范圍為的數(shù)值范圍為0100，其中以其中以0為頂部，為頂部，以以100為底部。為底部。80100區(qū)間時(shí)，區(qū)間時(shí)，是是WR指標(biāo)的超賣區(qū)，指標(biāo)的超賣區(qū)，表明市場(chǎng)處于超賣狀態(tài)，表明市場(chǎng)處于超賣狀態(tài)，股票價(jià)格已近底部，股票價(jià)格已近底部，可考慮買入?？煽紤]買入。WR=80這一橫線，這一橫線，一般視為買入線。一般視為買入線。2080區(qū)間時(shí)，區(qū)間時(shí)，表明市場(chǎng)上多空暫時(shí)取得平衡，表明

11、市場(chǎng)上多空暫時(shí)取得平衡，股票價(jià)格處于橫盤整理之中，股票價(jià)格處于橫盤整理之中，可考慮持股或持幣觀望?？煽紤]持股或持幣觀望。例1、 如果取6日為短期威廉指標(biāo)的參數(shù)當(dāng)威廉指標(biāo)數(shù)值小于15時(shí)，就可歸為威廉指標(biāo)的短期超買，是短線賣出信號(hào)。當(dāng)威廉指標(biāo)數(shù)值大于85時(shí)，就可歸為威廉指標(biāo)的短期超賣，是短線買入信號(hào)。例2、 如果取20為中期威廉指標(biāo)的參數(shù)當(dāng)威廉指標(biāo)數(shù)值小于20時(shí)，就可歸為威廉指標(biāo)的中期超買，是中線賣出信號(hào)。當(dāng)威廉指標(biāo)數(shù)值大于80時(shí)，就可歸為威廉指標(biāo)的中期超賣，是中線買入信號(hào)。例3、 如果取70日為長(zhǎng)期威廉指標(biāo)的參數(shù)當(dāng)威廉指標(biāo)數(shù)值小于10時(shí)，就可歸為威廉指標(biāo)的長(zhǎng)期超買，是長(zhǎng)線賣出信號(hào)。當(dāng)威廉指標(biāo)數(shù)值

12、大于90時(shí)，就可歸為威廉指標(biāo)的長(zhǎng)期超賣，是長(zhǎng)線買入信號(hào)。WR指標(biāo)的背離是指WR指標(biāo)的曲線的走勢(shì)正好和股價(jià)K線圖上的走勢(shì)正好相反。和其他技術(shù)分析指標(biāo)一樣，WR指標(biāo)的背離也分為頂背離和底背離兩種。1、當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)在一直向上漲，而WR指標(biāo)圖上的WR曲線的走勢(shì)是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將高位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào)。2、當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰低，股價(jià)在向下跌，而WR指標(biāo)圖上的WR曲線的走勢(shì)是在低位一底比一底高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將低位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)短期內(nèi)即將上漲，是比較強(qiáng)烈的買入信號(hào)。指標(biāo)背離一般出現(xiàn)在強(qiáng)勢(shì)行情中比較可靠。即股價(jià)在高位時(shí)，通常只需出現(xiàn)一次頂背離的形態(tài)即可確認(rèn)行情的頂部反轉(zhuǎn)，而股價(jià)在低位時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)多次底背離后才可確認(rèn)行情的底部反轉(zhuǎn)。上證指數(shù)2014.102015.11（周）買點(diǎn)賣點(diǎn)中信國(guó)安（日k）2015.052016.02805020 1、反映過于靈敏，指標(biāo)波動(dòng)頻率過快，引起信號(hào)頻發(fā)現(xiàn)象，誤差率也非常高，過多的信號(hào)