指標講解——MACD,WR

1、MACD指數平滑異同平均線指數平滑異同平均線WR威廉指標威廉指標指指標標MACD12日EMA（快的指數移動平均線）的計算： EMA（12） = 前一日EMA（12） X 11/13 + 今日收盤價 X 2/1326日EMA（慢的指數移動平均線）的計算： EMA（26） = 前一日EMA（26） X 25/27 + 今日收盤價 X 2/27差離值（DIF）的計算： DIF = EMA（12） - EMA（26） 。（根據差離值計算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的DEA值。為了不與指標原名相混淆，此值又名DEA或DEM）DEA = （前一日DEA X 8/10 + 今日DIF X 2/10）

2、用（DIF-DEA）*2即為MACD柱狀圖。MACD的意義：由快、慢均線的離散、聚合表征當前的多空狀態(tài)和股價可能的發(fā)展變化趨勢。定義：由快的指數移動平均線（EMA12）減去慢的指數移動平均線（EMA26）得到快線DIF，再用2（快線DIF-DIF的9日加權移動均線DEA）得到MACD柱MACD中長期中長期MACD 綠轉紅：綠轉紅：MACD 值由負變正，值由負變正，市場由空頭轉為多頭。市場由空頭轉為多頭。MACD 金叉：金叉：DIFF 由下向上突破由下向上突破 DEA，為買入信號。，為買入信號。MACD死叉：死叉：DIFF 由上向下突破由上向下突破 DEA，為賣出信號。，為賣出信號。 DIFF

3、與與 DEA 均為正值均為正值,即即都在零軸線以上時，都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，大勢屬多頭市場，DIFF 向上突破向上突破 DEA，可作買入信號可作買入信號 DIFF 與與 DEA 均為負值均為負值,即都在零軸線以下時，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，大勢屬空頭市場，DIFF 向下跌破向下跌破 DEA，可作賣出信號?？勺髻u出信號。 MACD 紅轉綠：紅轉綠：MACD 值由正變負，值由正變負，市場由多頭轉為空頭。市場由多頭轉為空頭。 當當 DEA 線與線與 K 線線趨勢發(fā)生背離時趨勢發(fā)生背離時為反轉信號。為反轉信號。場由空頭轉為多頭。場由空頭轉為多頭。一、DIF和DEA的值及線的位置

4、1、當DIF和DEA均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）并向上移動時，一般表示為股市處于多頭行情中，可以買入或持股；2、當DIF和DEA均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線以下）并向下移動時，一般表示為股市處于空頭行情中，可以賣出股票或觀望。3、當DIF和DEA均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線以上）但都向下移動時，一般表示為股票行情處于退潮階段，股票將下跌，可以賣出股票和觀望；4、當DIF和DEA均小于0時（即在圖形上表示為它們處于零線以下）但向上移動時，一般表示為行情即將啟動，股票將上漲，可以買進股票或持股待漲。二、DIF和DEA的交叉情況1、當DIF與DEA都在零線以上，而

5、DIF向上突破MACD時，表明股市處于一種強勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是MACD指標“黃金交叉”的一種形式。2、當DIF和DEA都在零線以下，而DIF向上突破MACD時，表明股市即將轉強，股價跌勢已盡將止跌朝上，可以開始買進股票或持股，這是MACD指標“黃金交叉”的另一種形式。3、當DIF與DEA都在零線以上，而DIF卻向下突破MACD時，表明股市即將由強勢轉為弱勢，股價將大跌，這時應賣出大部分股票而不能買股票，這就是MACD指標的“死亡交叉”的一種形式。4、當DIF和DEA都在零線以下，而DIF向下突破MACD時，表明股市將再次進入極度弱市中，股價還將下跌，可以

6、再賣出股票或觀望，這是MACD指標“死亡交叉”的另一種形式。三、MACD指標中的柱狀圖分析在股市電腦分析軟件中（如錢龍軟件）通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負值。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實用可靠。1、當紅柱狀持續(xù)放大時，表明股市處于牛市行情中，股價將繼續(xù)上漲，這時應持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時才考慮賣出。2、當綠柱狀持續(xù)放大時，表明股市處于熊市行情之中，股價將繼續(xù)下跌，這時應持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票。3、當紅柱狀開始縮小時，表明股市牛市即將結束（或要進入調整

7、期），股價將大幅下跌，這時應賣出大部分股票而不能買入股票。4、當綠柱狀開始收縮時，表明股市的大跌行情即將結束，股價將止跌向上（或進入盤整），這時可以少量進行長期戰(zhàn)略建倉而不要輕易賣出股票。5、當紅柱開始消失、綠柱開始放出時，這是股市轉市信號之一，表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結束，股價將開始加速下跌，這時應開始賣出大部分股票而不能買入股票。6、當綠柱開始消失、紅柱開始放出時，這也是股市轉市信號之一，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經結束，股價將開始加速上升，這時應開始加碼買入股票或持股待漲。中信國安（日k）2015.052016.02上證指數（日）貝因美2016.032016.06

8、（日）指標缺陷 由于MACD是一項中、長線指標，買進點、賣出點和最低價、最高價之間的價差較大。當行情忽上忽下幅度太小或盤整時，按照信號進場后隨即又要出場，買賣之間可能沒有利潤，也許還要賠點價差或手續(xù)費。 一兩天內漲跌幅度特別大時，MACD來不及反應，因為MACD的移動相當緩和，比較行情的移動有一定的時間差，所以一旦行情迅速大幅漲跌，MACD不會立即產生信號，此時，MACD無法發(fā)生作用。利用分析周期內的最高價、最低價及周期結束的收盤價予以計算，以日威廉指標為例，其計算公式為：WR=（HnC）（HnLn）100。其中：C為計算日的收盤價，Ln為N周期內的最低價，Hn為N周期內的最高價，公式中的N為

9、選定的計算時間參數，一般為4或14。以計算周期為14日為例，其計算過程如下：WR（14日）=（H14C）（H14L14）100（其中，C為第14天的收盤價，H14為14日內的最高價，L14為14日內的最低價。）威廉指標是表示當天的收盤價在過去一段時間里的全部價格范圍內所處的相對位置，因此，計算出的WR值位于0100之間。越接近0值，表明目前的價位越接近過去14日內的最低價；越接近100值，表明目前的價位越接近過去14日內的最高價，從這點出發(fā)，對于威廉指標的研判可能比較更容易理解。定義：是當天的收盤價在過去一段日子的全部價格范圍內所處的相對位置，是一種兼具超買超賣和強弱分界的技術指標。WR020

10、區(qū)間時，區(qū)間時，是是WR指標的指標的超買超買區(qū)，區(qū)，表明市場處于超買狀態(tài)，表明市場處于超買狀態(tài)，股票價格已進入頂部，股票價格已進入頂部，可考慮賣出?？煽紤]賣出。WR=20這一橫線，這一橫線，一般視為賣出線。一般視為賣出線。WR的數值范圍為的數值范圍為0100，其中以其中以0為頂部，為頂部，以以100為底部。為底部。80100區(qū)間時，區(qū)間時，是是WR指標的超賣區(qū)，指標的超賣區(qū)，表明市場處于超賣狀態(tài)，表明市場處于超賣狀態(tài)，股票價格已近底部，股票價格已近底部，可考慮買入。可考慮買入。WR=80這一橫線，這一橫線，一般視為買入線。一般視為買入線。2080區(qū)間時，區(qū)間時，表明市場上多空暫時取得平衡，表明

11、市場上多空暫時取得平衡，股票價格處于橫盤整理之中，股票價格處于橫盤整理之中，可考慮持股或持幣觀望?？煽紤]持股或持幣觀望。例1、 如果取6日為短期威廉指標的參數當威廉指標數值小于15時，就可歸為威廉指標的短期超買，是短線賣出信號。當威廉指標數值大于85時，就可歸為威廉指標的短期超賣，是短線買入信號。例2、 如果取20為中期威廉指標的參數當威廉指標數值小于20時，就可歸為威廉指標的中期超買，是中線賣出信號。當威廉指標數值大于80時，就可歸為威廉指標的中期超賣，是中線買入信號。例3、 如果取70日為長期威廉指標的參數當威廉指標數值小于10時，就可歸為威廉指標的長期超買，是長線賣出信號。當威廉指標數值

12、大于90時，就可歸為威廉指標的長期超賣，是長線買入信號。WR指標的背離是指WR指標的曲線的走勢正好和股價K線圖上的走勢正好相反。和其他技術分析指標一樣，WR指標的背離也分為頂背離和底背離兩種。1、當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價在一直向上漲，而WR指標圖上的WR曲線的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價將高位反轉的信號，表明股價短期內即將下跌，是比較強烈的賣出信號。2、當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價在向下跌，而WR指標圖上的WR曲線的走勢是在低位一底比一底高，這叫底背離現象。底背離現象一般是股價將低位反轉的信號，表明股價短期內即將上漲，是比較強烈的買入信號。指標背離一般出現在強勢行情中比較可靠。即股價在高位時，通常只需出現一次頂背離的形態(tài)即可確認行情的頂部反轉，而股價在低位時，一般要反復出現多次底背離后才可確認行情的底部反轉。上證指數2014.102015.11（周）買點賣點中信國安（日k）2015.052016.02805020 1、反映過于靈敏，指標波動頻率過快，引起信號頻發(fā)現象，誤差率也非常高，過多的信號