中國銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上中國銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、 公司簡(jiǎn)介1、 中國銀行成立于1912年2月5日。2、 1953年10月27日，明確中國銀行為中華人民共和國中央人民政府政務(wù)院特許的外匯專業(yè)銀行。 3、 1979年 3月13日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國銀行從中國人民銀行中分設(shè)出來，同時(shí)行使國家外匯管理總局職能，直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)。4、 2004年8月26日，經(jīng)中國政府批準(zhǔn)，中國銀行整體改建為中國銀行股份有限公司。5、 2006年5月，中國銀行成功發(fā)行了29,403,878,000股H 股普通股（包括悉數(shù)行使超額配售選擇權(quán)部分），并于2006年6月1日在香港聯(lián)合交易所上市交易。二、 主要財(cái)務(wù)報(bào)表分析1、

2、資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)負(fù)債表摘要 單位(萬元)日期2011-12-312010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31總資產(chǎn)1,183,006,6001,045,986,500875,194,300695,569,400599,555,300貨幣資金198,148,400162,314,400108,603,700109,747,10082,256,500固定資產(chǎn)凈額13,928,10012,463,20011,105,2009,005,4008,236,700無形資產(chǎn)1,195,5001,136,5001,191,0001,225,000-客戶貸款634,281,

3、000566,062,000491,036,000329,615,000285,056,000客戶存款881,796,000753,915,000668,505,000517,335,000440,011,000股東權(quán)益75,589,40067,615,00054,539,40049,390,10045,499,300（1） 趨勢(shì)分析由圖中可以看出，中國銀行的總資產(chǎn)一直呈增長趨勢(shì)。從數(shù)值來看，2011年末的總資產(chǎn)值比2007年末增長了1.97倍?？梢娭袊y行這幾年的擴(kuò)張能力是很強(qiáng)大的，繼續(xù)保持資產(chǎn)的擴(kuò)張趨勢(shì)的幾率很大。由圖中可以看出，中國銀行的貨幣資金呈基本保持上漲趨勢(shì)，其中 2010年增長率

4、最大。其次增長較快的是2011年的。對(duì)比總資產(chǎn)增長情況，可見貨幣資金的增長總體是隨總資產(chǎn)增長而增長的，特殊情況則為保持流動(dòng)性會(huì)有所增加。從數(shù)值來看，2011年末的貨幣資金是2007年末的2.4倍，可見中國銀行的增長能力。從圖中可以看出，從總體上來說，中國銀行的固定資產(chǎn)從2007年末到2011年末一直保持增長趨勢(shì)，2011年末的固定資產(chǎn)凈額是2007年末的1.7倍，這與總資產(chǎn)增長是差不多的。從圖中可以看出，中國銀行的無形資產(chǎn)從2008年開始基本沒有變化。從中國銀行的無形資產(chǎn)增長情況來看，中國銀行的發(fā)展?jié)摿透?jìng)爭(zhēng)能力并沒有有效的提升。由圖中可以看出，中國銀行的客戶存貸款都一直保持增長趨勢(shì)?？傮w來說

5、，中國銀行的客戶存款2011年末比2007年末增加了2倍，客戶貸款增加了2.23倍。另外，從圖中可以看出，客戶存款與貸款的差值有擴(kuò)大趨勢(shì)。由圖中可以看出，中國銀行的股東權(quán)益在2008年度增長最小，在2010年增長最大?？傮w來說中國銀行的股東權(quán)益在不斷增長，2011年末是2007年末的1.66倍。（2） 結(jié)構(gòu)分析日期2011-12-31結(jié)構(gòu)（%）總資產(chǎn)1,183,006,600100貨幣資金198,148,40016.75固定資產(chǎn)凈額13,928,1001.18無形資產(chǎn)1,195,5000.10客戶貸款634,281,00053.62總負(fù)債1,107,420,000100客戶存款881,796,

6、00079.63股東權(quán)益75,589,400100股本27,914,70036.93以2011年為例，從表中可以看到，總資產(chǎn)中客戶貸款占的比例最大，達(dá)到53.62%，是中國銀行最重要的資產(chǎn)。另外貨幣資金比例也較大，占到16.75%，固定資產(chǎn)比例很小，這與中國銀行的金融業(yè)性質(zhì)有關(guān)。在負(fù)債方面，客戶存款是中國銀行最重要的負(fù)債，占中國銀行總負(fù)債的79.63%，對(duì)于所有銀行來說，客戶存款都是最重要的資金來源。在股東權(quán)益方面，股本占36.93%。具體分析：資產(chǎn)類別2011年(萬元)2010年(萬元)各項(xiàng)目的構(gòu)成比率各項(xiàng)目構(gòu)成比率的變動(dòng)2000年1999年貨幣資金198,148,400162,314,40

7、088.05%87.30%0.75%長期投資1,329,3001,263,1000.59%0.68%-0.09%固定資產(chǎn)13,928,10012,463,2006.19%6.70%-0.51%無形資產(chǎn)1,195,5001,136,5000.53%0.61%-0.08%其他資產(chǎn)10,434,1008,750,0004.64%4.71%-0.07%合計(jì)225,035,400185,927,200100.00%100.00%負(fù)債類別2011年(萬元)2010年(萬元)各項(xiàng)目的構(gòu)成比率各項(xiàng)目構(gòu)成比率的變動(dòng)2011年2010年客戶存款881,796,000753,915,00079.63%77.06%2

8、.57%負(fù)債總額1,107,420,000978,372,000股本27,914,70027,914,70036.93%41.28%-4.36%權(quán)益總額75,589,40067,615,000從貨幣資金和長期投資的比例角度分析，2011年公司的貨幣資金占資產(chǎn)總額的88.05%，長期投資占0.59%，這反映公司的資產(chǎn)保持了很好的流動(dòng)性；從有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)比例角度分析，該公司無論是2011年還是2010年無形資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重都不高，不到1%；從固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)比例角度分析，一般來說，企業(yè)固定資產(chǎn)存量和流動(dòng)資產(chǎn)存量之間應(yīng)該保持合理的比例結(jié)構(gòu)，與2010年相比，公司固流結(jié)構(gòu)降低了，說明公司提高

9、了資產(chǎn)的流動(dòng)性，降低了公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，但是可能會(huì)降低公司的獲利水平。從籌資結(jié)構(gòu)及變動(dòng)分析上看，該企業(yè)籌資結(jié)構(gòu)沒有發(fā)生太大變化。2、 利潤表分析 利潤表摘要 單位(萬元) 年份20112010200920082007營業(yè)收入32,816,60027,681,70023,219,80022,828,80018,066,900凈利息收入22,806,40019,396,20015,888,10016,293,60015,274,500手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入6,466,2005,448,3004,601,3003,994,7002,748,800凈交易收入-905,100-66,100-193,800-2

10、,569,500-66,200營業(yè)支出15,962,70013,465,40012,164,00014,213,5009,246,200業(yè)務(wù)與管理費(fèi)用10,851,1009,455,5008,107,6007,195,7008,421,000營業(yè)利潤16,853,90014,216,30011,055,8008,615,3008,820,700利潤總額16,864,40014,214,50011,109,7008,625,1008,995,500凈利潤12,418,20010,441,8008,081,9006,353,9005,622,900（1） 營業(yè)收入分析A、 總量指標(biāo)趨勢(shì)分析從上圖可

11、以看出，中國銀行的營業(yè)收入一直保持上漲趨勢(shì)。從數(shù)值來看，中國銀行2011年的營業(yè)收入比2007年的增長了1.82倍，其中凈利息收入增長了1.49倍，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增長了2.35倍。B、結(jié)構(gòu)指標(biāo)趨勢(shì)分析年份20072008200920102011凈利息收入百分比（%）84.5471.3768.4270.0769.50手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入百分比（%）15.2117.5019.8219.6819.70凈交易收入百分比（%）-0.37-11.26-0.83-0.24-2.76從圖中可以看出，在從中國銀行的營業(yè)收入組成中，凈利息收入百分比總體呈現(xiàn)波動(dòng)下降的趨勢(shì)，手續(xù)費(fèi)及傭金收入呈現(xiàn)波動(dòng)上升的趨勢(shì)。從這

12、可以看出，中國銀行開始不斷擴(kuò)大手續(xù)費(fèi)和傭金等非利息收入。從圖中可以看出，凈利息收入雖然所占比例有所下降，但其一直是中國銀行的收入主要來源，比例基本都在70%左右，而手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入比例則一直在20%以下。凈交易收入（包括匯兌收益及投資凈收益）則都為負(fù)數(shù)。（2） 營業(yè)支出分析從圖中可以看出，中國銀行的營業(yè)支出總體上呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，基本變化趨勢(shì)與營業(yè)收入的變化趨勢(shì)趨同。在營業(yè)支出中，業(yè)務(wù)與管理費(fèi)用占的比例最大，從圖中可以看出，業(yè)務(wù)與管理費(fèi)用基本都占營業(yè)支出的70%以上，可見在中國銀行的營業(yè)成本中，業(yè)務(wù)與管理費(fèi)用是最主要的。從數(shù)值來看，中國銀行2011年的營業(yè)支出比2007年的營業(yè)支出增長了1.73

13、倍，比營業(yè)收入增長的1.82倍小，可見成本收入比減小，可見中國銀行的成本控制能力是有提高的。（3） 凈利潤分析從圖中可以看出，中國銀行的凈利潤呈現(xiàn)不斷增長的趨勢(shì)，在2010年增長最大。從數(shù)值來看，2011年凈利潤比2007年凈利潤增長了2.21倍，可見中國銀行的盈利能力的極大增強(qiáng)。3、 現(xiàn)金流量表分析現(xiàn)金流量表摘要 單位(萬元)日期20072008200920102011經(jīng)營現(xiàn)金流入小計(jì)102,184,000137,052,000220,507,000196,668,000165,986,000經(jīng)營現(xiàn)金流出小計(jì)97,045,20094,575,200232,516,000165,768,000

14、144,551,000經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額5,138,30042,476,700-12,009,30030,899,70021,435,700投資現(xiàn)金流入小計(jì)516,800133,468,000161,138,000126,576,000139,653,000投資現(xiàn)金流出小計(jì)1,251,800130,964,000180,829,000146,070,000134,075,000投資現(xiàn)金流量凈額-735,0002,504,000-19,691,600-19,494,3005,577,400籌資現(xiàn)金流入小計(jì)444,600324,8004,006,60014,530,0003,701,100籌資現(xiàn)金流

15、出小計(jì)1,672,1003,440,9006,651,8006,927,1004,997,100籌資現(xiàn)金流量凈額-1,227,500-3,116,100-2,645,2007,602,900-1,296,000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額899,30039,247,000-33,508,80018,305,20024,799,700以2011和2010做比較，從表中可以看到，2011年在經(jīng)營現(xiàn)金流量在流入量、流出量和凈額都比2010年有所減少，其中流量凈額比2010年減少了約0.69倍，而在投資現(xiàn)金流量上，2011年相對(duì)于2010年有所增加。在籌資方面，2011年籌資現(xiàn)金流入比2010年減少了0.

16、25倍，流出量減少了30%，2011年的籌資現(xiàn)金流量凈額為負(fù)，而2010年則為正，2011年籌資流量凈額較2010年減少了0.17倍。再來具體分析下2011年的情況：項(xiàng)目流入流出流入結(jié)構(gòu)流出結(jié)構(gòu)流入流出比經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量165,986,00053.65%1.經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出量144,551,00050.97%投資活動(dòng)現(xiàn)金流入量139,653,00045.15%1.投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量134,075,00047.27%籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入量3,701,1001.20%0.74065籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出量4,997,1001.76%合計(jì)309,340,100100%100%公司總流入中經(jīng)營流入占53.65

17、%，投資流入占45.15%，是主要的來源，投資占1.20%，影響較小。公司總流出中經(jīng)營流出占50.97% ，投資流出占47.27%，籌資流出占1.76%。經(jīng)營活動(dòng)流入流出比為1.，表明企業(yè)1元的流出可換回1.元的現(xiàn)金，此比值越大越好。投資活動(dòng)流入流出比為1.，表明公司已經(jīng)處于成熟期?；I資活動(dòng)流入流出比為0.74065，表明還款明顯大于借款。對(duì)于一個(gè)健康的正在成長的企業(yè)來說，經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量應(yīng)是正數(shù)，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是正負(fù)相間的。三、 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析1、 每股指標(biāo)（單位：元）日期20072008200920102011每股收益0.440.390.320.250.2

18、2每股凈資產(chǎn)2.592.31-1.841.67每股經(jīng)營現(xiàn)金流0.771.11-1.670.20從上圖可以看出，中國銀行的每股收益在持續(xù)下降，每股凈資產(chǎn)和每股經(jīng)營現(xiàn)金流在2009年無數(shù)據(jù)顯示。但大體上，每股凈資產(chǎn)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，每股經(jīng)營現(xiàn)金流從2007年到2010年上升，但在2010年后下降。每股經(jīng)營現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)進(jìn)行資本支出和支付股利的能力以及財(cái)務(wù)彈性的大小，該指標(biāo)越大，則企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和利用投資機(jī)會(huì)的能力越大，即財(cái)務(wù)彈性越大，同時(shí)股利支付能力也越強(qiáng)。從中國銀行2007至2011年的每股經(jīng)營現(xiàn)金流量看，其中2007年到2010年，每股經(jīng)營現(xiàn)金流量呈上升趨勢(shì)，財(cái)務(wù)彈性和股利支付能力提高，2

19、011年呈現(xiàn)直線下降趨勢(shì)，財(cái)務(wù)彈性和股利支付能力下降。每股收益則是評(píng)價(jià)上市公司獲利能力的基本和核心指標(biāo)，該指標(biāo)越高，則表明企業(yè)的獲利能力越高，股東的投資收益就越好，每一股所獲得的利潤也越多，反之則越差。中國銀行每股收益從2007年到2011年都呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，可見中國銀行的獲利能力在不斷下降，股東的投資收益在變差。 每股凈資產(chǎn)反映的是普通股每股所擁有的凈資產(chǎn)，每股凈資產(chǎn)反映公司的財(cái)務(wù)能力，一般情況下，該指標(biāo)越高，表明公司普通股每股實(shí)際擁有的凈資產(chǎn)越大，公司未來的發(fā)展?jié)摿υ綇?qiáng)。中國銀行的每股凈資產(chǎn)除2009年外，都在呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，在一定程度上說明中國銀行發(fā)展能力有所下降。 三者結(jié)合來看，中國銀行在

20、資金策略和資金管理上需要進(jìn)行調(diào)整。2、 盈利能力分析日期2011-12-312010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31總資產(chǎn)凈利潤率（%）1.171.141.091.001.10凈資產(chǎn)收益率（%）17.1716.2115.6913.5713.24凈資產(chǎn)報(bào)酬率(%)24.3223.1323.1520.5920.99從圖中可以看出，中國銀行的總資產(chǎn)凈利潤率、凈資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)報(bào)酬率基本上都保持持續(xù)上漲的趨勢(shì)。可見中國銀行這幾年的盈利能力有所增強(qiáng)。3、 償債能力分析日期2011-12-312010-12-312009-12-312008-12-312007-1

21、2-31資產(chǎn)負(fù)債率(%)93.6193.5493.7792.9092.41股東權(quán)益比率(%)6.396.466.237.107.59從圖上可以看出，中國銀行的資產(chǎn)負(fù)債率都保持在90%以上。這于中國銀行的金融業(yè)性質(zhì)有關(guān)。銀行是發(fā)行債券的主力，貸款，借款業(yè)務(wù)頻繁。自然而然，資產(chǎn)負(fù)債率相比其他企業(yè)就高出很多。股東權(quán)益比率越高，償還債務(wù)的保證越大。可從上圖我們可以看出，中國銀行的股東權(quán)益比率很小。這是因?yàn)殂y行要通過借貸、放貸來經(jīng)營，自身的股權(quán)不是至關(guān)重要，能有儲(chǔ)者、能放出去款、到時(shí)收的回來就能不斷發(fā)展。4、 發(fā)展能力分析日期2011-12-312010-12-312009-12-312008-12-312007-12-31凈利潤增長率(%)18.8128.5231.164.931.10凈資產(chǎn)增長率(%)11.7923.9710.438.5513.24總資產(chǎn)增長率(%)13.1019.5125.8216.0120.99從圖中可以看出，凈利潤增長率在2009年達(dá)到最高值31.16%后便逐漸下降。凈資產(chǎn)增長率在2007年在2010年達(dá)到最高值23.9