(精品)商業(yè)保理的興起和前海注冊商業(yè)保理公司的優(yōu)勢

1、商業(yè)保理的興起和前海注冊商業(yè)保理公司的優(yōu)勢1. 認(rèn)識保理業(yè)務(wù)與商業(yè)保理的興起保理業(yè)務(wù)起源于14 世紀(jì)的英國毛紡工業(yè)， 19 世紀(jì)后期，國際貿(mào)易促進(jìn)了美國東部沿海的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和貿(mào)易需求，現(xiàn)代保理業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。由于市場信用環(huán)境不佳、三角債現(xiàn)象普遍，政策法律等方面的不完善，我國商業(yè)保理業(yè)務(wù)在2012 年之前發(fā)展緩慢， 2012 年之后由于市場需求的不斷增加和主管部門政策的出臺，我國商業(yè)保理市場開始發(fā)力， 2012 年也被稱為中國商業(yè)保理行業(yè)的元年。保理業(yè)務(wù)其實(shí)是一種貿(mào)易融資方式， 剛開始的時候幾乎都是銀行在做，因?yàn)殂y行有資金實(shí)現(xiàn)自由周轉(zhuǎn)， 這里我們先來認(rèn)識一下銀行的保理業(yè)務(wù)，可分為國內(nèi)保理業(yè)務(wù)和國外保

2、理業(yè)務(wù)兩類。 國內(nèi)保理業(yè)務(wù)通俗點(diǎn)將也叫應(yīng)收帳款融資， 就是公司將您的應(yīng)收款項(xiàng)在通過銀行的審核后，轉(zhuǎn)讓給銀行提前獲得資金的業(yè)務(wù)。 根據(jù)不同的類型具體可分為買斷型保理業(yè)務(wù)和回購型保理業(yè)務(wù)。 保理業(yè)務(wù)銀行的審核點(diǎn)主要在對債務(wù)人（就是欠公司錢的公司）的還款能力進(jìn)行審核。國外保理業(yè)務(wù)主要是根據(jù)進(jìn)出口企業(yè)的進(jìn)出口業(yè)務(wù)而設(shè)計出的金融產(chǎn)品， 其主要作用也是讓進(jìn)出口企業(yè)提前獲取資金。 具體產(chǎn)品有打包貸款， 發(fā)票貼現(xiàn)等。由于銀行保理有較高的要求， 且隨著貿(mào)易融資整體風(fēng)險上升， 銀行對保理業(yè)務(wù)的信貸額度明顯減少， 大量中小企業(yè)的保理融資需求無法得到滿足，從而為商業(yè)保理的快速發(fā)展創(chuàng)造了條件。賣方、供應(yīng)商或出口商與保理

3、商之間通常存在的一種契約關(guān)系。 根據(jù)該契約，賣方、供應(yīng)商或出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方 （債務(wù)人）訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商， 由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險控制與壞賬擔(dān)保等服務(wù)中的至少兩項(xiàng)。這也是商業(yè)保理業(yè)務(wù)的基本內(nèi)容。目前，我國商業(yè)保理還處于起步階段， 很多商業(yè)保理公司受制于資金，業(yè)務(wù)發(fā)展受到制約。 按以往傳統(tǒng)融資方式，保理公司可以通過銀行貸款、發(fā)行債券等方式進(jìn)行融資，以獲取穩(wěn)定的資金來源，但普遍受到融資周期長、效率低下影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式的普及，越來越多的商業(yè)保理公司開始與 P2P 網(wǎng)貸平臺合作，通過平臺尋求高效

4、融資。因此，商業(yè)保理業(yè)務(wù)也逐漸成為 P2P 網(wǎng)貸平臺主流業(yè)務(wù)類型之一。不過目前，這種方式也受互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的影響。2. 商業(yè)保理的業(yè)務(wù)模式介紹商業(yè)保理的興起最根本的原因是賒銷的存在， 供應(yīng)商和采購商之間存在大量的應(yīng)收賬款， 應(yīng)收賬款是指企業(yè)在正常的經(jīng)營過程中因銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購買單位收取的款項(xiàng)，包括應(yīng)由購買單位或接受勞務(wù)單位負(fù)擔(dān)的稅金、 代購買方墊付的各種運(yùn)雜費(fèi)等，供應(yīng)商本來在銷售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)之后應(yīng)該向采購商收取賬款，但是賒銷普遍存在， 意味著在業(yè)務(wù)完成交付之后，供應(yīng)商往往需要在一定時期內(nèi)才能收回賬款，計入公司應(yīng)收賬款，在之后收回，而這些供應(yīng)商多為中小型企業(yè)， 這種

5、交易方式使得供應(yīng)商需承受較大的資金壓力，無法繼續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)。商業(yè)保理在整個交易的鏈條中其實(shí)類似于充當(dāng)一個第三方的角色，應(yīng)收賬款是供應(yīng)商的， 將它轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司，保理公司要給供應(yīng)商管賬需要收取管賬的費(fèi)用，以及一些手續(xù)費(fèi)用， 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給商業(yè)保理公司，那么商業(yè)保理公司按應(yīng)收賬款份額比例收取一筆融資費(fèi)用后，最終供應(yīng)商獲得原應(yīng)收賬款總額減去付給商業(yè)保理公司的費(fèi)用后的款項(xiàng)， 最后商業(yè)保理公司獲得應(yīng)收賬款資本，再去向采購方催收。那么按照上面的說法， 商業(yè)保理公司需要把款項(xiàng)給到供應(yīng)商， 這就意味著商業(yè)保理公司本身需要一定的資金實(shí)力才能正常運(yùn)行， 就向以中小企業(yè)為主的供應(yīng)商一樣， 轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款后等于說資金

6、壓力就到了商業(yè)保理公司的運(yùn)營里了， 那么商業(yè)保理公司要怎么解決資金上的缺口呢，約致兩個方面可以解決，一是商業(yè)保理公司運(yùn)用自有資金，這也就變相說明依托強(qiáng)力的股東往往更具說服力在開展業(yè)務(wù)方面，所以一些大型的商業(yè)保理公司依托雄厚的資金實(shí)力可以做到很大的市場份額；另外一種方式就是從銀行貸款， 也就是銀行給商業(yè)保理授信，這樣的話從銀行獲得資金后給到供應(yīng)商， 這之間存在一定的利差， 這就是商業(yè)保理獲利的來源。3. 商業(yè)保理的市場容量和發(fā)展前景據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示， 2017 年末 ,規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款 13.5 萬億元 ,比上年增長 8.5% ，隨著對外進(jìn)出口貿(mào)易以及自貿(mào)區(qū)業(yè)務(wù)的成熟等多方的促進(jìn)，

7、整一個應(yīng)收賬款總額將遠(yuǎn)超于此， 而且不限于國內(nèi)的業(yè)務(wù)，這么一個大的蛋糕也引來了多方的關(guān)注。 中國商務(wù)部據(jù)不完全統(tǒng)計，中國市場需求量為 20 萬億元的應(yīng)收賬款需求量，由于銀行保理業(yè)客戶大多以大中型企業(yè)為主， 不能滿足中小型企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險敞口，也不能滿足貿(mào)易融資需求，目前，市場上以銀行信貸和融資擔(dān)保為基礎(chǔ)的中小企業(yè)融資方式多數(shù)要求中小企業(yè)提供固定資產(chǎn)抵押和擔(dān)保措施， 這脫離了中小企業(yè)只有應(yīng)收賬款和庫存資產(chǎn)可以抵押的現(xiàn)實(shí)情況， 中小企業(yè)短期融資困難， 也就是說中國的商業(yè)銀行為企業(yè)貸款以其固定資產(chǎn)來判斷其償還能力， 而國外以企業(yè)現(xiàn)金流和盈利能力為保理衡量標(biāo)準(zhǔn)， 企業(yè)大量應(yīng)收賬款缺乏系統(tǒng)管理， 需外部

8、專業(yè)化機(jī)構(gòu)提供催收、 保障和融資服務(wù)等，中小企業(yè)應(yīng)收賬款比數(shù)多，單比額度小，客戶比較分散，發(fā)生頻率高，所以對企業(yè)的服務(wù)與中小企業(yè)融資相匹配。 針對中小企業(yè)的特點(diǎn)， 商業(yè)保理公司能為企業(yè)做結(jié)構(gòu)性融資方案，并增加企業(yè)融資效率及便利性，以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓、買斷等方式即根據(jù)買方和賣方的要求， 為銀行股權(quán)融資或貸款等方式提供有效的補(bǔ)充，并與信用保險、銀行保理及融資租賃提供互相支持，形成互相補(bǔ)充的關(guān)系。4. 商業(yè)保理與互聯(lián)網(wǎng)金融交叉融合我國的商業(yè)保理有力地支持了企業(yè)緩解資金困難， 促進(jìn)國內(nèi)外貿(mào)易健康發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極作用。然而，資金來源卻成制約商業(yè)保理公司發(fā)展的重要因素。 據(jù)了解，目前國內(nèi)商業(yè)保

9、理公司的資金來源主要為自有資本金、 銀行信貸等， 行業(yè)快速發(fā)展的背景下商業(yè)保理公司面臨再融資難題。 而互聯(lián)網(wǎng)金融作為踐行普惠金融的重要抓手，服務(wù)的對象恰恰是中小企業(yè)及小貸、保理等類金融機(jī)構(gòu)，兩者天然具有合作基因。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展成熟和日趨理性， 細(xì)分化、精細(xì)化將成為一大趨勢，利用自身優(yōu)勢走差異化路線的平臺將獲得更多的發(fā)展機(jī)會。在此背景下，關(guān)注應(yīng)收賬款、票據(jù)等金融資產(chǎn)，進(jìn)軍產(chǎn)業(yè)鏈金融成為互聯(lián)網(wǎng)金融的一大創(chuàng)新點(diǎn)。 產(chǎn)業(yè)鏈金融就是金融機(jī)構(gòu)以產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，針對產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)，設(shè)計個性化、標(biāo)準(zhǔn)化的金融服務(wù)產(chǎn)品，為整個產(chǎn)業(yè)鏈上的所有企業(yè)提供綜合解決方案的一種服務(wù)模式。由于產(chǎn)業(yè)鏈金融更關(guān)注上

10、下游產(chǎn)業(yè)的交易鏈條， 整個交易過程資金流向可以追蹤，相對于其他的金融產(chǎn)品在風(fēng)控方面更有優(yōu)勢。在業(yè)內(nèi)人士看來，應(yīng)收賬款作為產(chǎn)業(yè)鏈金融的重要一環(huán)， 在規(guī)模上看，大有可為。5. 前海開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)得天獨(dú)厚國內(nèi)商業(yè)保理是直到在 2012 年才在天津與上海正式試點(diǎn)啟動，而且都出臺了相關(guān)的管理辦法， 并且提出了商業(yè)保理公司設(shè)立的準(zhǔn)入門檻、經(jīng)營范圍、 行業(yè)監(jiān)管、商業(yè)保理公司違規(guī)的法律責(zé)任等多項(xiàng)管理要求。相比之下，前海作為特批的開展商業(yè)保理先行先試的地區(qū)，和天津、上海這些試點(diǎn)發(fā)展來看，前海保理的入門政策更加靈活，以備案制代替試點(diǎn)城市的審批制， 企業(yè)注冊門檻大大降低， 但是不和正常開展商業(yè)保理業(yè)務(wù)相違背， 商

11、業(yè)保理業(yè)務(wù)能不能做起來看資金， 自有融資渠道不足的時候需要考慮外部融資的渠道。目前前海集聚 1600 多家商業(yè)保理企業(yè)一方面可能是因?yàn)殚T檻低進(jìn)駐的，但不能忽視的是前海的外部融資渠道確實(shí)吸引著商業(yè)保理公司的進(jìn)駐，另外除去銀行保理在融資方面的優(yōu)勢可以開展保理業(yè)務(wù)之外，商業(yè)保理的商業(yè)模式也逐漸被重視， 在互聯(lián)網(wǎng)興起搶奪優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的階段，商業(yè)保理應(yīng)收賬款可以和金融科技企業(yè)相結(jié)合， 這也有很多服務(wù)商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)的垂直融資平臺，這是前海優(yōu)勢之一。早在 2014 年 3 月份深圳就出臺互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見，前海地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展良好， 可以更好對接商業(yè)保理公司開展應(yīng)收賬款項(xiàng)目融資；在前?；ヂ?lián)網(wǎng)金融

12、+ 商業(yè)保理這是一種新興的融資模式，不過目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管趨嚴(yán)， 但是人們真正關(guān)注的還是在前海率先發(fā)力的跨境人民幣貸款， 基于優(yōu)質(zhì)應(yīng)收賬款的項(xiàng)目可以獲得銀行的授信，前海在跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)上已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，可以幫助商業(yè)保理公司辦理跨境人民幣貸款， 節(jié)約融資成本； 除此之外，前海獲批外債宏觀審慎試點(diǎn)地區(qū)， 企業(yè)可以向外舉借不超過經(jīng)審計的企業(yè)凈資產(chǎn) 2 倍的外債，而且不限區(qū)域債權(quán)人、 不限期限、 不限利率，但是前提是能夠提供上一年度經(jīng)審計的財務(wù)報告， 也就意味著企業(yè)需要在運(yùn)營而且具備一定的資金流水， 商業(yè)保理業(yè)務(wù)基于真實(shí)的貿(mào)易和供需背景， 作為新興的貿(mào)易融資工具， 前海無疑提供了最為肥沃的融

13、資環(huán)境土壤。前海百豐以 “高端咨詢服務(wù)” 項(xiàng)目獲得前海管理局批復(fù)入駐前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)， 是前海首批專業(yè)從事企業(yè)咨詢服務(wù)的機(jī)構(gòu)之一。截止 2018 年 5 月，前海百豐已服務(wù)了超過 12000 家入駐前海的企業(yè)，其中上市公司客戶 150 余家。目前前海百豐已為多家上市公司辦理前海商業(yè)保理公司的注冊， 我們有成熟的服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)的商業(yè)保理入駐前海自貿(mào)區(qū)的方案， 前海百豐主要為企業(yè)落戶深圳前海提供專業(yè)的政策咨詢和一站式的企業(yè)服務(wù)， 并致力于為優(yōu)秀的前海企業(yè)提供項(xiàng)目扶持補(bǔ)貼申請咨詢服務(wù)、 企業(yè)融資咨詢服務(wù)以及為企業(yè)落戶前海后的布局和發(fā)展， 提供合理化的建議等綜合化的專業(yè)服務(wù)， 涵蓋企業(yè)發(fā)展全生

14、命周期，從企業(yè)注冊、變更到注銷一站式辦理。前海商業(yè)保理公司開展業(yè)務(wù)案例合作方歐浦鋼網(wǎng) （甲方）深圳市前海森福商業(yè)保理股份公司（乙方）項(xiàng)目內(nèi)容或經(jīng)營范歐浦鋼網(wǎng)與全資子公司深圳前海弘博共保付代理（非銀行融資類）；國圍同投資歐浦家具電子商務(wù)平臺項(xiàng)目，總內(nèi)貿(mào)易（不含專營、專賣、?？赝顿Y金額為 9000萬元，其中公司以自商品）；經(jīng)營進(jìn)出口業(yè)務(wù)（不含有資金投資 6000萬元，子公司前海弘限制項(xiàng)目）；投資興辦實(shí)業(yè)（具博以自有資金投資3000 萬元。體項(xiàng)目另行申報）；黃金制品、珠寶制品的銷售；信息咨詢（不含限制項(xiàng)目）；（法律、行政法規(guī)和國務(wù)院決定規(guī)定需要前置審批的項(xiàng)目， 取得相關(guān)審批后方可經(jīng)營）。協(xié)議內(nèi)容此應(yīng)

15、收賬款實(shí)為甲方對平臺供應(yīng)商的應(yīng)乙方據(jù)供應(yīng)商轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款付賬款（供應(yīng)商向家具平臺提供貨物、向供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款融資服務(wù)等要求甲方付款）反向保理額度甲方不直接使用該額度，甲乙雙方不直乙方根據(jù)甲方的資信情況，為甲接發(fā)生融資關(guān)系。方核定的反向保理額度總額20億，乙方在此額度內(nèi)為甲方的供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款融資服務(wù)供應(yīng)商推薦甲方向乙方推薦其供應(yīng)商，供應(yīng)商具備乙方自主選擇為其提供應(yīng)收賬一定的條件款融資服務(wù)融資業(yè)務(wù)模式（實(shí)為甲方負(fù)責(zé)將經(jīng)其核定的應(yīng)收賬款信息乙方向供應(yīng)商提供的應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓）（包括供應(yīng)商名稱、應(yīng)收賬款金額、期融資服務(wù)， 甲乙雙方不發(fā)生直接限融資行為，不會等）提供給乙方，并確保所提供的應(yīng)收對甲方

16、的資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生影響。賬款信息真實(shí)準(zhǔn)確，且具有真實(shí)的貿(mào)易背景。（內(nèi)容來自歐浦智網(wǎng)公告）出師表兩漢：諸葛亮先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂， 今天下三分， 益州疲弊， 此誠危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣不懈于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇，欲報之于陛下也。誠宜開張圣聽，以光先帝遺德，恢弘志士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路也。宮中府中，俱為一體；陟罰臧否，不宜異同。若有作奸犯科及為忠善者，宜付有司論其刑賞，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使內(nèi)外異法也。侍中、侍郎郭攸之、費(fèi)祎、董允等，此皆良實(shí)，志慮忠純，是以先帝簡拔以遺陛下：愚以為宮中之事，事無大小，悉以咨之，然后施行，必能裨補(bǔ)闕漏，有所廣益。將軍向?qū)櫍孕惺缇?，曉暢軍事，試用于昔日，先帝稱之曰愚以為營中之事，悉以咨之，必能使行陣和睦，優(yōu)劣得所?！澳?”，是以眾議舉寵為督：親賢臣， 遠(yuǎn)小人， 此先漢所以興隆也； 親小人， 遠(yuǎn)賢臣， 此后漢所以傾頹也。 先帝在時，每與臣論此事， 未嘗不嘆息痛恨于桓、 靈也。 侍中、尚書、 長史、 參軍，此悉貞良死節(jié)之臣，愿陛下親之、信之，則漢室之隆，可計日而待也。臣本布衣，躬耕于南陽，茍全性命于亂世，不求聞達(dá)于諸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顧臣于草廬之中，咨臣以當(dāng)世之事，由是感激，遂許先帝以驅(qū)