信貸資產精細化管理

1、信貸資產精細化管理銀監(jiān)會在深入調研和借鑒國際先進經驗的基礎上，緊密結合中國經濟金融發(fā)展實際，特別是銀行信貸經營管理現狀，頒布實施了“三個辦法一個指引” （ 固定資產貸款管理暫行辦法、流動資金貸款管理暫行辦法、個人貸款管理暫行辦法和項目融資業(yè)務指引 ） 。一年多來，貸款新規(guī)對于更好地落實國家宏觀經濟政策，優(yōu)化社會信貸資源配置，提升銀行精細化管理水平，防范金融系統性風險，逐漸發(fā)揮出積極作用。從建設銀行的經營管理實踐來看，新的監(jiān)管辦法有以下幾個方面意義：首先，有利于確保信貸資金進入實體經濟。到今年6 月末，我國廣義貨幣供應量余額67.4 萬億元，是國內生產總值的 3.9 倍。但信貸總量寬松并不能必然

2、解決結構性不足問題。由于多種原因，我國的銀行過去普遍傾向于多給大公司大項目貸款，超額授信造成部分信貸資源得不到充分利用，重新回流銀行體系，甚至流入股市、期市，或轉向低水平重復建設、地產投資、原材料囤積。與此形成反差的是，實體經濟中還存在大量的“融資難”現象，小企業(yè)、“三農”、民生等領域的貸款滿足度相對還比較低。貸款新規(guī)采用“實貸實付”原則，以真實交易為依據，銀行將貸款直接支付給企業(yè)交易對手，有效保證了信貸資金真正流入實體經濟，從源頭上避免了資金挪用。這在當前也特別有助于抑制通貨膨脹和資產泡沫。第二，有利于促進銀行經營向精細化轉變。近年來中國銀行業(yè)取得了跨越式的進步，股票市值和凈利潤都達到了世界

3、先進銀行水平，中國幾家大銀行的生產率按現行匯率折算，已經達到歐美大銀行65%左右的水平。然而，必須看到我國銀行業(yè)整體上還處在初中級發(fā)展階段，特別是經營的專業(yè)化、管理的精細化程度還不高?！叭齻€辦法一個指引”強化了信貸全流程管理，將貸款流程細分為貸款受理、調查、風險評價、貸款審批、簽約、發(fā)放、支付、貸后管理和資產處置九大環(huán)節(jié)，按照制衡原則將各環(huán)節(jié)職責落實到具體的部門和崗位，并建立了相應的問責機制。這對于規(guī)范銀行信貸管理，提升中 國銀行業(yè)精細化管理水平很有幫助。第三，有利于增強銀行風險管理能力。風險管理是商業(yè)銀行永恒的主題。過去信貸管理也有貸前調查、貸中審查和貸后檢查的“三查”制度，但總體來說規(guī)定較

4、粗，各家銀行執(zhí)行起來不是很嚴格，尤其貸后管理一直是銀行的薄弱環(huán)節(jié)。與過去相比，貸款新規(guī)對風險控制的規(guī)定和要求更詳細更有針對性。比如，設立具體責任部門和崗位負責貸款全面風險評價，同時堅持審貸分離，獨立審批; 設立獨立的責任部門和崗位，負責貸款發(fā)放和支付審核，完善支付審核，嚴格貸款用途管理，防止資金挪用等。這些規(guī)定都有利于促進銀行加強基礎管理，提高信貸風險管理的有效性。第四，有利于構建良好的誠信文化和金融生態(tài)環(huán)境。近年來社會誠信狀況有較大改善，地方行政干預顯著減少，但挪用貸款問題仍然屢見不鮮，虛假騙貸也時有發(fā)生，隱性的行政干預還在一定范圍內存在?！叭齻€辦法一個指引”很多條款體現了誠信要求，如借款人

5、提供的材料應真實，要配合支付管理，對外投資、實質性增加債務融資等重大事項要征得貸款人同意等。同時引入協議承諾原則，以合同或協議的方式規(guī)定了借款人應當承諾和保證的事項。在我國經濟市場化轉型過程中，這對于進一步提高社會誠信意識、規(guī)范市場秩序、銀行依法合規(guī)經營尤其重要。一、社會經濟因素隨著改革開放的不斷深化和社會主義市場經濟的建立，打破了原有的經濟體制，將企業(yè)推向市場競爭洪流，而企業(yè)經營機制的轉換相對滯后，特別是國有企業(yè)缺乏自我積累和自我發(fā)展機制，缺乏內部活力和市場應變能力。近幾年在這方面雖然作了一些改革措施，但仍然未能擺脫困境，一些靠政府吃飯的預算內企業(yè)的生產、經營難以適應市場變化，沒有改變原先的

6、銀行信用長期和固定占用和部分貸款財政化的局面，有的企業(yè)實質上已經資不抵債，或已倒閉?；蛞衙媾R倒閉，給銀行的信貸資產構成了極大的威脅。二、銀行自身因素主要表現在缺乏完備的風險防范體系。由于銀行經營過程中短期行為取向突出，重存輕貸、重貸輕收、粗放經營，對金融風險的識別、估計和處理沒有一套完整、科學的方法，對金融風險管理方面的機制建設明顯軟弱，這就積累了越來越多的金融風險隱患，特別是銀行間無序的競爭，嚴重干擾了貸款風險管理的正常進行。由于銀行間存在不規(guī)范的同業(yè)競爭，引起存款大盞，在這種情況下，一些銀行只好犧牲制度去應付競爭，在競爭業(yè)務的同時，風險也潛伏了下來，一些銀行"三查 "制

7、度未落實，超權限的發(fā)放貸款，亂拆借情況，甚至帳外違規(guī)經營也時有發(fā)生。三、政府因素應該說，政府行政干預如果發(fā)揮得當，有其積極作用的一面，即協調好銀行與企業(yè)的關系，維護銀行利益，以促進經濟發(fā)展。但是，就當前情況而言，已出現種種弊端; 過分的行政干預已使貸款風險管理大打折扣，銀行對企業(yè)發(fā)放貸款不僅僅是取決于企業(yè)是否符合貸款條件，更多的是去決于非經濟因素，如政府為了實現社會安定和地方經濟的發(fā)展需要，以及在: 任期政績 : 驅動下，加上一些領導法律意識淡薄，認識上存在偏差，直接干預銀行經營行為，如要求對好的企業(yè) "錦上添花 " ，困難企業(yè)"雪中送炭 " ，對差的企

8、業(yè)一開始就是一種風險十足的不良貸款。四、企業(yè)因素企業(yè)效益不佳增加了貸款發(fā)放的風險度。近幾年，一些企業(yè)由于資產負債率高，管理水平低，集約化程度低，科技含量低的狀況，缺乏市場競爭能力和擔風險能力，信貸投入的風險大。一有些企業(yè)信用觀念淡薄，加上收宏觀經濟影響和餓行政性干預，銀行信貸成立彌補企業(yè)資金不足的主要來源。二是企業(yè)逃債行為嚴重，一些企業(yè)借破產之名，甩掉銀行債務，有些借企業(yè)改組、改制之名，提高意義出租轉讓、聯合兼并、母體裂變等形式，懸空銀行貸款，致使銀行信貸資產有名無實，造成了銀行貸款的嚴重流失。五、人行監(jiān)管乏力因素人行作為監(jiān)管執(zhí)法部門，對防范信貸資產風險責無旁貸。但目前監(jiān)管工作依然存在不少問題

9、。一是監(jiān)管職能部門在監(jiān)管中分工協作依然松散，加上監(jiān)管人員素質低，致使具體工作難以形成合力 ; 二是監(jiān)管操作力度落后，風險監(jiān)測缺乏現代化手段，金融風險監(jiān)管的深度、廣度、力度均不夠; 三是缺乏一套有效的風險預警機制 ; 四是對違規(guī)行為處罰不力，一方面未能擺脫政府干預行為，另一方面自身手段單一，基本上采取經濟處罰，很少運用行政措施，致使許多違規(guī)問題不能從根本上得到解決。一般來講，銀行信貸資產是指銀行發(fā)放的各種貸款以及應收賬款，通常包括住房抵押貸款、商用房抵押貸款、工商業(yè)貸款、汽車貸款以及應收賬款等。按資產質量劃分可分為高質量（ 根據北京大學金融與證券研究中心曹鳳歧教授的觀點 : 高質量資產是一種能在

10、未來產生可預測的穩(wěn)定現金流，有持續(xù)一定時期的較低比例的托欠違約率、低損失率的歷史記錄的資產 ）和低質量信貸資產 （通常指的是銀行不良資產 ） 。所謂銀行信貸資產證券化，是指銀行將其缺乏流動性但在未來能夠產生可預見的、穩(wěn)定的現金流量的信貸資產，通過一定的結構安排，對資產中的風險和收益進行分離和重組形成資產池，進而轉換為在資本市場上出售和流通的證券，據以融資的過程。銀行信貸資產證券化是一項復雜的系統工程，其發(fā)行過程涉及眾多參與者。主要有借款人、發(fā)起人（銀行）、特殊目的載體（SPV）、受 托人、服務商、信用評級機構、擔保機構、投資銀行、投資者。一般來講，其基本運作流程如下 :銀行首先向央行提出申請，

11、經批準后，一方面將其信貸資產出售給特殊目的載體，由特殊目的載體發(fā)行ABS資產支才I證券），經投資銀行承銷賣給投資者，然后投資銀行將發(fā)行收入轉讓給特殊目的載體，特殊目的載體按與銀行簽訂合同中的資產出售價格轉讓給銀行 ; 另一方面，銀行委托服務商向借款人收回本息，經受托人將本息償還給投資者。銀行信貸資產證券化主要有以下幾個優(yōu)點1、增強流動性，提高資產收益率。銀行的資金來源以短期存款為主，而資金的運用則很多投向長期貸款。這種 "借短貸長 " 的資產 /負債不匹配的風險會使銀行陷入流動性不足的困境。而銀行信貸資產證券化可將流動性不足的長期資產提前變現，可以加快信貸資產周轉的速度，提高資產的收益率。2、銀行可以利用結構金融工具來創(chuàng)建所需的投資