如何完善在我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題中信用擔(dān)保的補(bǔ)充作用

1、如何完善在我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題中信用擔(dān)保的補(bǔ)充作用 課程：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理 學(xué)號(hào)：41304039 姓名：?jiǎn)喂庀烧何覈?guó)中小企業(yè)起步晚但開(kāi)展迅猛，為擴(kuò)大就業(yè)、增加居民收入、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)開(kāi)展作出了重要奉獻(xiàn)，但融資難無(wú)疑是中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步的絆腳石。建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系已成為各國(guó)政府扶持中小企業(yè)開(kāi)展的普遍手段，我國(guó)的信用擔(dān)保體系經(jīng)過(guò)十幾年的開(kāi)展，對(duì)緩解這個(gè)小企業(yè)融資難問(wèn)題起到了積極作用，但依然存在許多缺陷，導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的問(wèn)題無(wú)法得到根本性解決。本文將從中小企業(yè)融資中信用擔(dān)保的重要性、可行性和困難性及其原因入手，比照國(guó)內(nèi)外成功的范例，由此提出一些關(guān)于如何更好地實(shí)現(xiàn)信用擔(dān)保的補(bǔ)充作用的建

2、議。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；信用擔(dān)保1、 信用擔(dān)保在中小企業(yè)融資中的重要性（1） 中小企業(yè)日益重要我國(guó)中小企業(yè)開(kāi)展迅速，截止2007年末，中國(guó)中小企業(yè)總數(shù)到達(dá)4200余萬(wàn)家。中小企業(yè)創(chuàng)造的最終產(chǎn)品與效勞價(jià)值、出口總額和上繳稅收，分別占全國(guó)的58.5%、68.3%和50.2%，中小企業(yè)的創(chuàng)造專利占全國(guó)的66%，研發(fā)新產(chǎn)品占全國(guó)的82%，提供了城鎮(zhèn)就業(yè)人口75%以上的就業(yè)時(shí)機(jī)并吸納了75%以上的農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用。二中小企業(yè)直接融資難目前我國(guó)很多金融工具都是參考國(guó)外的開(kāi)展模式，沒(méi)有結(jié)合中國(guó)的具體國(guó)情，很多金融融資工具如股票、債券、期權(quán)期貨等對(duì)企業(yè)資本等財(cái)務(wù)性的硬信息要求高，

3、即使國(guó)家初步構(gòu)建了中小企業(yè)一定程度上的上市標(biāo)準(zhǔn)，但大為“空有其名，比方深交所的中小板和創(chuàng)業(yè)板是針對(duì)中小企業(yè)創(chuàng)立的，但這些設(shè)定門檻對(duì)絕大局部中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是非常高的，所以在股票市場(chǎng)上，還是國(guó)有大型企業(yè)占據(jù)大頭。這樣不夠合理的設(shè)計(jì)，在很大程度上制約了中小企業(yè)的在直接市場(chǎng)上獲得融資。間接融資成為中小企業(yè)主要的融資手段。三傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)體系不利于中小企業(yè)融資傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)上的問(wèn)題與直接融資相類似。在進(jìn)行企業(yè)信用分析時(shí)的“6C原那么資本、擔(dān)保、能力、經(jīng)營(yíng)狀況、企業(yè)家品格、事業(yè)連續(xù)性，除了企業(yè)家品格外的五項(xiàng)都是硬信息，直接取決于中小企業(yè)的自身經(jīng)濟(jì)條件，而中小型企業(yè)還處于創(chuàng)業(yè)期，很難到達(dá)這些指標(biāo)，所以在傳統(tǒng)的信用

4、評(píng)級(jí)體系中中小企業(yè)處于弱勢(shì)地位，中小企業(yè)無(wú)法依靠銀行對(duì)其進(jìn)行的信用評(píng)級(jí)獲得貸款。2、 中小企業(yè)信用擔(dān)保面臨的瓶頸及其原因（1） 我國(guó)中小企業(yè)信用擔(dān)保瓶頸中小企業(yè)信用擔(dān)保缺失。20032007年，全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)各年累計(jì)擔(dān)保總額/擔(dān)保資本金雖然從4.12增大到了7.61，但資金放大倍率始終不到3，遠(yuǎn)未到達(dá)510倍的政策許可范圍。比照之下，興旺國(guó)家擔(dān)保機(jī)構(gòu)的平均放大倍數(shù)到達(dá)10倍以上，其中美國(guó)為50倍。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用杠桿作用沒(méi)有得到有效發(fā)揮，造本錢來(lái)就有限的擔(dān)保資金嚴(yán)重浪費(fèi)，中小企業(yè)的信貸需求沒(méi)有得到有效滿足。加上國(guó)內(nèi)擔(dān)保品種不夠豐富，沒(méi)有開(kāi)發(fā)對(duì)創(chuàng)業(yè)貸款、科技貸款等相應(yīng)的貸款品種；擔(dān)保期限也較短，大局

5、部在2年以內(nèi)。所以中國(guó)中小企業(yè)信貸融資存在嚴(yán)重的信用擔(dān)保缺失問(wèn)題。擔(dān)保機(jī)構(gòu)生存狀況不好。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年末，我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)共有法人機(jī)構(gòu)8590家其中，民營(yíng)及外資機(jī)構(gòu)占77.8%，實(shí)收資本8282億元，平均每家機(jī)構(gòu)實(shí)收資本9642萬(wàn)元。其中，注冊(cè)資本10億元以上的54家，1億元至10億元的4150家，2000萬(wàn)元至1億元的3673家，500萬(wàn)元至2000萬(wàn)元的713家，分別占機(jī)構(gòu)數(shù)的0.6%、48%、42%和8.3%。全行業(yè)在保余額21704億元，其中融資擔(dān)保18344億元，融資擔(dān)保放大倍數(shù)為2.1倍。從這些數(shù)據(jù)看，我國(guó)直保機(jī)構(gòu)過(guò)多，民營(yíng)及外資機(jī)構(gòu)和注冊(cè)資本1億元以下機(jī)構(gòu)占大多數(shù)，放大倍

6、數(shù)低且難以突破，擔(dān)保能力弱。整個(gè)行業(yè)處于僧多粥少、競(jìng)爭(zhēng)過(guò)度、主業(yè)不突出、相當(dāng)局部機(jī)構(gòu)根本沒(méi)有融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的狀況。二原因分析目前國(guó)際上有兩種主要的中小企業(yè)信用擔(dān)保結(jié)構(gòu)：一種是以美國(guó)為代表的一級(jí)擔(dān)保結(jié)構(gòu)，由中央擔(dān)保機(jī)構(gòu)在各地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)；另一種是以日本為代表的由中央和地方擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成的二級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，其中中央擔(dān)保機(jī)構(gòu)為地方擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保。這兩種擔(dān)保結(jié)構(gòu)都是以國(guó)家政府為擔(dān)保的主要出資人，依仗著國(guó)家強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)后盾。我國(guó)確立了中央、省級(jí)、地方市級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成的“三層擔(dān)保制度框架，省級(jí)和市級(jí)相當(dāng)于美國(guó)模式中的地方級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，二者的擔(dān)保能力和資信能力是依賴于中央再擔(dān)保的，但是最重要的國(guó)家級(jí)的再擔(dān)保機(jī)制一直

7、沒(méi)有建立，使得在實(shí)踐中出現(xiàn)國(guó)家財(cái)政和信用的支撐缺乏，無(wú)法統(tǒng)籌規(guī)劃對(duì)中小企業(yè)的信用支持。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，隨著業(yè)務(wù)增加，需要的代償資金也會(huì)隨之增加，加之我國(guó)的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的資本能力較弱，僅憑擔(dān)保費(fèi)和利息收入是難以維持正常運(yùn)作的，就需要穩(wěn)定的擔(dān)保資金補(bǔ)充，否那么，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將難以生存。我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)有政策性、商業(yè)性和互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。其中政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)被定位為非營(yíng)利組織，國(guó)家要求其收取的保費(fèi)不得高于同期貸款利率的50%，這樣，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的收入就受到較大的限制而難以實(shí)現(xiàn)自身資金積累，而政府也由于財(cái)力狀況限制而難以保證擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲得穩(wěn)定的資金補(bǔ)充，如此看來(lái)，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的能力根本是

8、由政府財(cái)政水平?jīng)Q定的，是被動(dòng)的存在。商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般將提高保費(fèi)來(lái)作為資金補(bǔ)充來(lái)源，但即使提高了保費(fèi)，在扣除經(jīng)營(yíng)本錢、稅費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用后，能夠用來(lái)作為資金補(bǔ)充的剩余是非常有限的。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)信用、管理風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，其生存開(kāi)展取決于其是否具備雄厚的資本實(shí)力、良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。但我國(guó)的實(shí)情是，擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行的談判中處于弱勢(shì)地位，國(guó)有擔(dān)保公司與銀行的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例是8:2，而私有擔(dān)保公司與銀行的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例是10:0！大多數(shù)銀行都把100%的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，這對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力提出了很高的要求，但是中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管控能力人才都比較缺乏，這無(wú)疑是雪上加

9、霜。建立有效的風(fēng)險(xiǎn)分散和控制機(jī)制顯得必要而急迫。我國(guó)目前與中小企業(yè)擔(dān)保行業(yè)有關(guān)的法律宏觀、寬泛、簡(jiǎn)略，沒(méi)有具體化、細(xì)那么化，沒(méi)有涉及到專門的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)的支持信用擔(dān)保業(yè)的專門法律法規(guī)，導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的法律地位、效勞對(duì)象、支撐體系以及運(yùn)作細(xì)那么等定位極為模糊，不利于中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的健康開(kāi)展。2.1規(guī)模小，實(shí)力弱擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊(cè)資金普遍較低，這就意味著它們難以為中小企業(yè)提供充分的信用擔(dān)保，另一方面，政府為政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的資金較低，又形成資金供給機(jī)制不完善的問(wèn)題。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)力弱，難以在銀行獲得融資，銀行融資擔(dān)保業(yè)務(wù)在總擔(dān)保業(yè)務(wù)中占比很小，這一問(wèn)題在經(jīng)濟(jì)偏落后的地區(qū)更為顯著

10、。取代銀行融資擔(dān)保的就是民間借貸擔(dān)保，民間借貸亂入就形成了“個(gè)人擔(dān)保機(jī)構(gòu)企業(yè)的形式，擔(dān)保機(jī)構(gòu)把來(lái)自居民個(gè)人的資金借給企業(yè)，為居民支付較高的收益率，這樣，擔(dān)保機(jī)構(gòu)就成了變相的銀行，這不符合擔(dān)保公司的法律身份，造成高息攬儲(chǔ)、高息放貸的惡性行為，破壞金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和平安。3. 監(jiān)管主體不明確國(guó)家層面的監(jiān)管主體是由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委、工信部、財(cái)政部、商務(wù)部、人行、工商管理總局組成的部際聯(lián)席會(huì)議。省級(jí)層面的監(jiān)管機(jī)構(gòu)由各省自行確定，多數(shù)省確定工信部為監(jiān)管機(jī)構(gòu)。這樣的監(jiān)管確立是較混亂的，各個(gè)有權(quán)對(duì)擔(dān)保公司進(jìn)行監(jiān)管的部門職責(zé)沒(méi)有明確規(guī)定，容易造成監(jiān)管缺失。據(jù)了解，自2002年第一家擔(dān)保公司成立以來(lái)，沒(méi)有一個(gè)部

11、門像對(duì)銀行一樣對(duì)其進(jìn)行例行的合規(guī)性稽核檢查，監(jiān)管法規(guī)得不到落實(shí)?？闪炕男庞玫?。中小企業(yè)公司規(guī)模小，可用于抵押的實(shí)有資本少，有的廠房十分老舊，折舊下來(lái)的價(jià)值很低。有很多的中小企業(yè)處于初創(chuàng)期或開(kāi)展期，品牌尚未真正建立，市場(chǎng)還很狹窄，導(dǎo)致可用于量化的信用很少。中小企業(yè)處于全球生產(chǎn)鏈的低端。見(jiàn)下表城鎮(zhèn)私營(yíng)企業(yè)和個(gè)體行業(yè)從業(yè)人員數(shù)年份制造業(yè)建筑業(yè)交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、郵政批發(fā)和零售住宿和餐飲租賃和商務(wù)效勞業(yè)居民效勞和其他效勞業(yè)202120212021數(shù)據(jù)來(lái)源：中經(jīng)網(wǎng)由私營(yíng)和個(gè)體行業(yè)的從業(yè)人員可大致看出，我國(guó)的中小企業(yè)主要集中于依賴勞動(dòng)力、原材料、能源的行業(yè)。但近幾年，勞動(dòng)力、資金、原材料、土地和資源環(huán)境本錢

12、不斷攀升，人民幣總體處于升值通道，中國(guó)已經(jīng)逐步辭別低本錢時(shí)代。對(duì)于依賴 “本錢驅(qū)動(dòng)，并處于全球產(chǎn)業(yè)鏈低端的中小企業(yè)而言，做實(shí)業(yè)變得越來(lái)越難，特別是面對(duì)興旺國(guó)家“再工業(yè)化的新趨勢(shì)，中小企業(yè)將面臨新的沖擊。不排除渾水摸魚(yú)的不良企業(yè)。隨著國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的政策支持力度逐漸加大，不排除有不良的企業(yè)混入其中，通過(guò)偽裝和粉飾騙取擔(dān)保，這也是中國(guó)整個(gè)市場(chǎng)的一個(gè)問(wèn)題，需要更完善和嚴(yán)厲的法律加以管制。3、 建議（1） 國(guó)內(nèi)外成功經(jīng)驗(yàn)分析1. 上海案例政府出資，市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)上海以政府產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，以專業(yè)擔(dān)保公司為運(yùn)作載體，由市、區(qū)縣兩級(jí)財(cái)政出資建立擔(dān)保資金， 以委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理，有關(guān)銀行提供配套專項(xiàng)貸款，以中小企業(yè)

13、為主要效勞對(duì)象，構(gòu)筑四個(gè)網(wǎng)絡(luò)、形成四個(gè)機(jī)制，逐步建立了有效分解、控制和化解風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。截至2021年7月，上海已經(jīng)有69家小額貸款公司獲批籌建，其中64家小貸公司正式開(kāi)業(yè)，注冊(cè)資本總額近70億元，累計(jì)放貸15000多筆，超過(guò)300億元，貸款余額4600余筆90余億元。2021年，上海市政府發(fā)放政策性擔(dān)保貸款100億。上海的政策性融資擔(dān)保體系有兩個(gè)亮點(diǎn)：1構(gòu)筑四個(gè)網(wǎng)絡(luò)。一是市區(qū)兩級(jí)財(cái)政共同建立的擔(dān)保資金網(wǎng)絡(luò)，兩級(jí)財(cái)政為中小企業(yè)貸款的擔(dān)保資金也在逐年上升。二是財(cái)政委托專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理網(wǎng)絡(luò)，上海市政局委托中投保上海分公司管理和運(yùn)作共同擔(dān)保資金，而且協(xié)議中規(guī)定，中投保上海分公司以政府的

14、產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，支持中小企業(yè)的開(kāi)展，不以盈利為目的。擔(dān)?；鸬臎Q策以擔(dān)保公司為主，區(qū)縣政府負(fù)責(zé)提供被擔(dān)保企業(yè)的資信證明，是否擔(dān)保的最終決定權(quán)屬于中投保上海分公司，市財(cái)政部門不能參與決策過(guò)程，主要負(fù)責(zé)制定擔(dān)保資金管理和運(yùn)作規(guī)那么。三是和金融機(jī)構(gòu)建立貸款擔(dān)保協(xié)作網(wǎng)絡(luò)。這些金融機(jī)構(gòu)包括了上海銀行、民生銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等，在全市設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)，由這些銀行獨(dú)立審核中小企業(yè)貸款資格，中投保上海分公司復(fù)核。四是會(huì)同有關(guān)部門、社會(huì)團(tuán)體和中介機(jī)構(gòu)建立貸款擔(dān)保需求信息網(wǎng)絡(luò)，積極收取符合條件的中小企業(yè)來(lái)源，這樣，擔(dān)保機(jī)構(gòu)就不是處在一個(gè)“等著企業(yè)自己上門找的狀態(tài)，這樣收集的信息能夠保證更大的客觀

15、性和真實(shí)性，有利于擔(dān)保公司得到符合條件的中小企業(yè)，也有利于符合條件的中小企業(yè)獲得更多的貸款便利，實(shí)現(xiàn)雙贏。2形成四個(gè)機(jī)制。一是比例擔(dān)保機(jī)制在風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面，擔(dān)保性機(jī)構(gòu)承擔(dān)85%90%，銀行承擔(dān)10%15%；市區(qū)出資建立的擔(dān)保資金中，也按6:4和5:5的比例共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不再處于完全風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的地位，有利于促進(jìn)更多擔(dān)保。二是擔(dān)保資金和銀行貸款按1:5比例放大的機(jī)制，可以在更大程度上滿足中小企業(yè)的貸款需求，尤其是對(duì)于新興企業(yè)，可以大大降低其創(chuàng)業(yè)期的資金負(fù)擔(dān)，鼓勵(lì)高新技術(shù)企業(yè)、創(chuàng)新性企業(yè)等前期投入大但前景較好的企業(yè)開(kāi)展，促進(jìn)我國(guó)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)調(diào)整。三是擔(dān)保機(jī)構(gòu)損賬補(bǔ)貼機(jī)制。市政府每年撥出專項(xiàng)資金

16、對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行損帳調(diào)補(bǔ)，有利于減輕擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)擔(dān)，促進(jìn)其自身資金積累，助于為后期提供更多的擔(dān)保資金。四是再擔(dān)保機(jī)制。國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行首期投入50億元在上海進(jìn)行中小企業(yè)貸款再擔(dān)保業(yè)務(wù)試點(diǎn)，對(duì)擔(dān)保公一半的擔(dān)保額進(jìn)行再擔(dān)保，上海市政府對(duì)再擔(dān)保體系給予一定補(bǔ)貼，這樣就有效地分散了擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用，擴(kuò)大擔(dān)保資源，從而吸引更多的民間資本進(jìn)入擔(dān)保體系。通過(guò)以上了解和分析，容易發(fā)現(xiàn)，上海的政策性擔(dān)保案例成功實(shí)施的原因有以下幾個(gè)：1上海的財(cái)政實(shí)力雄厚。能夠在政策性擔(dān)保中提供的資金工程和數(shù)目都很高，政府資金深入到擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金投入和損帳調(diào)補(bǔ)以及再擔(dān)保體系中，且不說(shuō)其他很多省市還沒(méi)有建立再擔(dān)保體系，它們?cè)趽?dān)保

17、機(jī)構(gòu)中的資金支持能力也是比較弱的。2上海具有興旺開(kāi)放的市場(chǎng)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建立意味著開(kāi)闊的市場(chǎng)是企業(yè)成功經(jīng)營(yíng)的必須條件，上海的地理位置優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)開(kāi)展歷史和足夠開(kāi)放的地區(qū)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)，都為上海的中小企業(yè)開(kāi)展提供了良好的成長(zhǎng)土壤，中小企業(yè)開(kāi)展的阻力遠(yuǎn)比內(nèi)陸城市小，當(dāng)然，競(jìng)爭(zhēng)劇烈也是其必須面對(duì)的挑戰(zhàn)。政策性擔(dān)保強(qiáng)調(diào)的是政府財(cái)力和公信力，目前在很多落后的內(nèi)陸城市要到達(dá)這樣的水平是很難的，但就中國(guó)目前的國(guó)情，政策性擔(dān)保仍應(yīng)是中小企業(yè)信用擔(dān)保中重要的一體，政策性資金還需較長(zhǎng)時(shí)間的投入。2. 國(guó)外政府對(duì)中小企業(yè)金融支持的主要特點(diǎn)對(duì)不同類型中小企業(yè)的融資扶持不同。興旺的西方國(guó)家在解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題上是各

18、有側(cè)重的：美國(guó)主要側(cè)重于高科技型中小企業(yè)的融資；意大利比較注重制造業(yè)型中小企業(yè)的融資；法國(guó)比較注重效勞業(yè)型中小企業(yè)的融資；瑞士和西班牙在解決社區(qū)型中小企業(yè)融資問(wèn)題上別有特色。這些國(guó)家根據(jù)國(guó)情，對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)有重要影響的中小企業(yè)類型給予更多政策扶持。互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)良性開(kāi)展中科智科技投資擔(dān)保以下簡(jiǎn)稱“中科智是我國(guó)首家中外合資的商業(yè)性擔(dān)保投資公司，中科智要求它的客戶成為其股東，股東企業(yè)可享受入股金額5倍的擔(dān)保，通過(guò)上市公司的參股，擔(dān)保公司吸納到了參股資金，增強(qiáng)了自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力；在另一方面，上市公司可以直接由中小企業(yè)信用擔(dān)保公司擔(dān)保取得銀行的貸款，既可以防止滑入企業(yè)之間的互保陷阱，又有利于引導(dǎo)商業(yè)擔(dān)保向信

19、用互助基金擔(dān)保方式過(guò)渡。這種模式也有兩個(gè)亮點(diǎn)：1以互助擔(dān)保基金為突破口開(kāi)展互助擔(dān)保。建立企業(yè)互保基金及理事會(huì)，建立一套科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)的管理和約束機(jī)制，其中的擔(dān)保程序是：互助基金成員推薦擔(dān)保工程；擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)工程初審和擔(dān)保工程的文件準(zhǔn)備，最終由理事會(huì)來(lái)決定是否擔(dān)保。建立了代理?yè)?dān)保的利益和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，擔(dān)保公司收取擔(dān)保費(fèi)的1/3,其余擔(dān)保費(fèi)歸互助基金；當(dāng)發(fā)生代償時(shí)，先由互助基金代償，缺乏局部由中科智代償。利益和風(fēng)險(xiǎn)分配是對(duì)應(yīng)的，符合經(jīng)濟(jì)原那么。2對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)擔(dān)保投資實(shí)現(xiàn)外部經(jīng)濟(jì)的內(nèi)部化。中科智將擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)投資結(jié)合在一起，以擔(dān)保手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資：將貸款資金全部或局部轉(zhuǎn)成被擔(dān)保被擔(dān)保企業(yè)或資本運(yùn)營(yíng)工程的股權(quán)，

20、將用于直接投資的風(fēng)險(xiǎn)投資資金局部轉(zhuǎn)成擔(dān)保資金，利用擔(dān)保的放大功能為投資工程取得銀行貸款，以擴(kuò)大投資面，分散風(fēng)險(xiǎn)投資，提高投資成功率。隨著中科智的開(kāi)展，與合作銀行保持長(zhǎng)期的合作關(guān)系，由于其良好的資信，需要向銀行提供的抵押已越來(lái)越低，到2003年，中科智向銀行交納的保證金以下降至80%、60%，有的銀行甚至為其提供免抵押的條件。中科智的開(kāi)展可用漸入佳境來(lái)形容。這樣的模式是成功而且具有很大示范效應(yīng)的，雖然這個(gè)模式的成功需要一定時(shí)間周期，但是這個(gè)模式開(kāi)創(chuàng)性地在最大程度上躲避了企業(yè)互保和商業(yè)性擔(dān)保模式的缺點(diǎn)：社會(huì)信譽(yù)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不樂(lè)觀，又可以實(shí)現(xiàn)像政策性擔(dān)保那樣的資金投放，并且優(yōu)于政策性擔(dān)保的是，該模式

21、具有很大的經(jīng)濟(jì)意義，擔(dān)保機(jī)構(gòu)是盈利的，而且利益客觀，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)作用十清楚顯。而且在這一模式成功運(yùn)用的地區(qū)，可以有效減少政策性擔(dān)保需要涉足的企業(yè)，為政府分擔(dān)一局部中小企業(yè)，為更多的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，促進(jìn)整個(gè)地區(qū)的開(kāi)展。3. 四川美興小額信貸的有益啟示于2021年在我國(guó)四川省成都市設(shè)立的美興小額貸款四川有限責(zé)任公司以下簡(jiǎn)稱“四川美興，是美興中國(guó)有限責(zé)任公司繼南充美興小額貸款有限責(zé)任公司之后，在中國(guó)設(shè)立的第二家外商獨(dú)資小額貸款公司。美興中國(guó)的股東包括法國(guó)美興集團(tuán)MicroCred S.A、世界銀行國(guó)際金融公司IFC、德國(guó)復(fù)興信貸銀行KfW、比利時(shí)安盛保險(xiǎn)AXA Belgium和環(huán)球開(kāi)展基金

22、DWM。四川美興秉承美興集團(tuán)的使命，向無(wú)法獲得或無(wú)法充分獲得金融效勞的個(gè)人，尤其是農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和中小企業(yè)家，提供方便靈活的金融效勞，改善客戶及其家人的生活條件，開(kāi)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，保護(hù)社區(qū)環(huán)境。美興在與客戶進(jìn)行貸款合作時(shí)，很大程度上是依靠于客戶的軟信息，致力于與客戶保持長(zhǎng)期的合作關(guān)系。目前，四川美興已累計(jì)發(fā)放貸款10000多筆，累計(jì)貸款金額2.5億余元。公司共有四種貸款產(chǎn)品：主要面向農(nóng)戶、個(gè)體工商戶和小微企業(yè)的“美易貸、主要面向經(jīng)營(yíng)狀況良好的工商企業(yè)的“美商貸、主要面向有穩(wěn)定收入人群的美興裝修貸款和有經(jīng)營(yíng)工程的客戶的美興創(chuàng)業(yè)貸款。美興小額貸款分布已經(jīng)拓展至非洲、歐洲和亞洲，從開(kāi)展歷程可以證明其資

23、信水平和經(jīng)營(yíng)能力，這一案例對(duì)中國(guó)的啟示就是可以適量引入，比方在我國(guó)云南、貴州這樣的邊緣地區(qū)，經(jīng)濟(jì)開(kāi)展落后，地區(qū)內(nèi)沒(méi)有相當(dāng)規(guī)模的中小企業(yè)，很多都是個(gè)體工商戶等小微企業(yè)，引入美興這樣成熟的小貸公司既可以節(jié)約自發(fā)建立的本錢，也可以防止一些經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槊琅d在小額貸款上的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)較為豐富。（2） 建議1. 因地制宜的一體兩翼?yè)?dān)保模式從以上的案例分析與我國(guó)目前的國(guó)情來(lái)看，在中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保上，應(yīng)建立商業(yè)和互助性擔(dān)保有機(jī)結(jié)合的中科智擔(dān)保模式，輔以政策性擔(dān)保。隨著商業(yè)銀行的改革，完全的商業(yè)性擔(dān)保生存的空間日益縮小，完全地互助性擔(dān)保應(yīng)社會(huì)信用體系的不完善而很難實(shí)現(xiàn)，所以需要二者有機(jī)結(jié)合。具體實(shí)行過(guò)程

24、中，還需要注意以下幾個(gè)方面。1肯定政策性擔(dān)保的重要性性同時(shí)政府應(yīng)適當(dāng)放手，主要表達(dá)在政府可以出資設(shè)立一些信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，取消政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)。將具體業(yè)務(wù)交由政府設(shè)立的專業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)完成，這樣可以是業(yè)務(wù)細(xì)化、專業(yè)化，同時(shí)也防止個(gè)別政府將行政權(quán)力用于擔(dān)保業(yè)務(wù)中，造成權(quán)力亂用；2中科智式的互助性擔(dān)保模式對(duì)操作技術(shù)的要求高，需要加大人才培養(yǎng)和專業(yè)培訓(xùn)；3商業(yè)性擔(dān)保需要國(guó)家制定更多的運(yùn)營(yíng)和監(jiān)管上的法律法規(guī)，改善商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)尤其是私營(yíng)的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的弱勢(shì)地位，也治理一些只顧逐利的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為“變相銀行的亂象。4一個(gè)好的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)就是中科智式的，也就是說(shuō)，商業(yè)性擔(dān)保和互助性擔(dān)保是可以有機(jī)結(jié)合，像

25、中科智一樣通過(guò)股權(quán)融資的方法，實(shí)現(xiàn)更有力的互助和更平安的商業(yè)性擔(dān)保。成立專門扶持中小企業(yè)開(kāi)展的中央政府機(jī)構(gòu)。由其負(fù)責(zé)中小企業(yè)扶持制度的研究、制定和落實(shí)，負(fù)責(zé)各級(jí)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的行業(yè)監(jiān)督管理、業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和運(yùn)行規(guī)那么制定以及績(jī)效補(bǔ)償工作。建立多層次的再擔(dān)保機(jī)構(gòu)。再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立是一個(gè)國(guó)家信用擔(dān)保開(kāi)展的重要標(biāo)志，我國(guó)十分急迫的需要借鑒國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，建立再擔(dān)保機(jī)制，便于增加擔(dān)保機(jī)構(gòu)的放大倍數(shù)、擴(kuò)大業(yè)務(wù)和擔(dān)保規(guī)模，也有利于降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，形成良性、平安的擔(dān)保生態(tài)。多層次、多渠道地籌集擔(dān)保資金。中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以通過(guò)擴(kuò)大對(duì)社會(huì)保障基金、郵政儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)基金等的融資力度來(lái)獲取更多資金；而經(jīng)營(yíng)規(guī)模足夠大、有一定實(shí)力積累的擔(dān)保公司那么可通過(guò)上市來(lái)融資；政府可以將財(cái)政收入增長(zhǎng)的一局部用于補(bǔ)充擔(dān)保資金；擔(dān)保機(jī)構(gòu)可從每年的保費(fèi)中提取一局部作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金；私募也是擔(dān)保公司獲取資金的一個(gè)方式。銀行應(yīng)與擔(dān)保公司建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系。建立一個(gè)更合理的比例擔(dān)保，不讓擔(dān)保公司成為風(fēng)險(xiǎn)的唯一承擔(dān)者。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制。擔(dān)保機(jī)構(gòu)要按照擔(dān)保標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格審查中小企業(yè)的資信狀況，從專業(yè)角度進(jìn)行長(zhǎng)期、高頻的跟蹤審查，以更好的掌握企業(yè)的資信狀況