0zykztw財務報表分析習題

1、、 . 我們打敗了敵人。 我們把敵人打敗了。第二章 財務報表分析習題一、判斷題1、存貨周轉(zhuǎn)率高，說明企業(yè)存貨管理的好。（ ）2、企業(yè)的不同利益關(guān)系人對資產(chǎn)負債率的要求不一樣，在企業(yè)正常經(jīng)營的情況下，債權(quán)人希望它越低越好，股東則希望它越高越好，只有經(jīng)營者對它的要求比較客觀。（ ）3、產(chǎn)權(quán)比率高是低風險、低報酬的財務結(jié)構(gòu)，表明債權(quán)人的利益因股東提供的資本所占比重較大而具有充分保障。（ ）4、資產(chǎn)負債率與產(chǎn)權(quán)比率指標的基本作用相同，資產(chǎn)負債率側(cè)重反映債務償付的安全程度，產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重反映財務結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度。這兩個指標越大，表明企業(yè)的長期償債能力越強。（ ）5、對于股東來講，股利支付率總是越高越好。（

2、）6、權(quán)益乘數(shù)的高低取決于企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，負債比率越低，權(quán)益乘數(shù)越大，財務風險越小。（ ）7、如果一個企業(yè)的盈利能力比率較高，則該企業(yè)的償債能力也一定較好。（ ）8、凈資產(chǎn)收益率是杜邦財務分析體系中綜合性最強、最具有代表性的指標。（ ）9、影響速動比率可信性的主要因素是存貨的變現(xiàn)能力。（ ）10、平均收現(xiàn)期越長，反映企業(yè)管理應收賬款的效率越高。（ ）11、流動比率反映企業(yè)短期償債能力，該指標越高越好。（ ）12、一般來說，流動比率是否合理，不同企業(yè)以及同一企業(yè)不同時期的評價標準是相同的。（ ）13、分析企業(yè)盈利能力時，應當剔除非正常項目的影響。（ ）14、在其他條件不變的情況下，企業(yè)的應收賬款

3、增加，會提高流動比率，降低應收賬款周轉(zhuǎn)率。（ ）15、在總資產(chǎn)收益率不變的情況下，資產(chǎn)負債率越高，凈資產(chǎn)收益率越低。（ ）16、通過縮短存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，從而縮短營業(yè)周期，加速營運資金周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效果。（ ）17、企業(yè)期末存貨估價偏高會降低期末速動比率。（ ）18、計算利息保障倍數(shù)時的利息費用，指的是計入財務費用的各項費用。( )19、在資產(chǎn)凈利率不變的情況下，資產(chǎn)負債率越高，凈資產(chǎn)收益率越低。（ ）二、計算與分析題1、某公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)組成，年初存貨為145萬元，年初應收賬款為125萬元，年末流動比率為3，年末速動比率為1.5。存貨周轉(zhuǎn)率為4次，年末流動

4、資產(chǎn)余額為270萬元。一年按360天計算。要求：（1）計算該公司流動負債年末余額。 （2）計算該公司存貨年末余額和年平均余額。 （3）計算該公司本年主營業(yè)務成本。 （4）假定本年主營業(yè)務收入為960萬元，應收賬款以外的其他速動資產(chǎn)忽略不計，計算該公司應收賬款周轉(zhuǎn)期。2、某股份有限公司2002年有關(guān)資料如下：項目年初數(shù)年末數(shù)本年數(shù)或平均數(shù)存貨72009600流動負債60008000總資產(chǎn)1500017000流動比率1.5速動比率0.8權(quán)益乘數(shù)1.5流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4凈利潤2880要求：（1）計算流動資產(chǎn)的年初余額、年末余額和平均余額（假定流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨組成）。 （2）計算本年銷售收入凈額

5、和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 （3）計算銷售凈利率和凈資產(chǎn)收益率。（4）假定該公司2003年的投資計劃需要資金2100萬元，公司目標的資本結(jié)構(gòu)是維持權(quán)益乘數(shù)為1.5的資本結(jié)構(gòu)，公司2002年需按規(guī)定提取10%的盈余公積金和5%的公益金。請按剩余股利政策確定該公司2002年向投資者分紅的金額。3、根據(jù)下列資料編制資產(chǎn)負債表：（1）速動比率為2：1；（2）長期負債是短期投資的4倍；（3）應收賬款為4000元，是速動資產(chǎn)的50%，流動資產(chǎn)的25%，同固定資產(chǎn)總值相等；（4）所有者權(quán)益總額等于營運資金，實收資本是未分配利潤的2倍。資產(chǎn)金 額負債及所有者權(quán)益金 額現(xiàn)金短期投資應收賬款存貨固定資產(chǎn)流動負債長期負債實收

6、資本未分配利潤合 計合 計4、資料：A公司當年12月31日資產(chǎn)負債表和利潤表如下（注意將現(xiàn)金銷售視為收賬時間為零的賒銷，其業(yè)務銷售無折扣與折讓；財務費用中均為利息費用）。要求根據(jù)財務報表資料，計算以下各個比率指標：（1）流動比率； （2）速動比率； （3）資產(chǎn)負債率； （4）應收賬款周轉(zhuǎn)率； （5）存貨周轉(zhuǎn)率； （6）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率； （8）產(chǎn)權(quán)比率； （9）利息保障倍數(shù)；（10）營業(yè)凈利率； （11）凈資產(chǎn)收益率； （12）總資產(chǎn)收益率；（13）權(quán)益乘數(shù)。資產(chǎn)負債表編制單位：A公司 200×年12月31日 單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)流

7、動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金28505020短期借款650485短期投資425175應付賬款19451295應收賬款35003885應付工資585975預付賬款650810未付利潤16202590存貨26102820一年內(nèi)到期的長期負債385485待攤費用7580流動資產(chǎn)合計1011012790流動負債合計51855830長期投資：長期負債：長期投資9751650長期借款650975固定資產(chǎn)：應付債券400640固定資產(chǎn)原價81009075長期負債合計10501615減：累計折舊24502795所有者權(quán)益：固定資產(chǎn)凈額56506280實收資本48605850無形及遞延資產(chǎn)：資本公積1560237

8、0無形資產(chǎn)9075盈余公積25953240遞延資產(chǎn)7555未分配利潤16501945其他長期資產(chǎn)所有者權(quán)益合計1066513405資產(chǎn)總計1690020850負債與所有者權(quán)益總計1690020850利潤表編制單位：A公司 200×年12月31日 單位：萬元項目上年實際本年累計一、主營業(yè)務收入3750049000減：主營業(yè)務成本2250027500 主營業(yè)務稅金及附加18752450二、主營業(yè)務利潤1312519050加：其他業(yè)務利潤80100減：營業(yè)費用15751750 管理費用24502750 財務費用165195三、營業(yè)利潤901514455加：投資收益245350 營業(yè)外收入1

9、95165減：營業(yè)外支出16595四、利潤總額929014875減：所得稅30654910五、凈利潤62259965三、案例分析ABC公司近三年的主要財務數(shù)據(jù)和財務比率如下表所示：假設(shè)該公司沒有營業(yè)外收支和投資收益，所得稅率不變。要求： （1）分析說明該公司運用資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因； （2）分析說明該公司資產(chǎn)、負債的所有者權(quán)益的變化及其原因； （3）假如你是該公司的財務經(jīng)理，在2004年應該從哪些方面改善公司的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績？ABC公司近三年的主要財務數(shù)據(jù)和財務比率項 目2001年2002年2003年銷售額（萬元）4 0004 3003 800總資產(chǎn)（萬元）普通股（萬元）保留盈余（萬

10、元）所有者權(quán)益合計（萬元）1 4301005006001 5601005506501 695100550650流動比率平均收現(xiàn)期（天）存貨周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)負債率銷售毛利率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)報酬率1.19188.057.0%20.0%7.5%2.8021%1.25227.558.0%16.3%4.7%2.7613.0%1.20275.562%13.2%2.6%2.246.0%第二章 財務報表分析參考答案一、判斷題1、×2、×3、×4、×5、×6、×7、×8、9、×10、×11、×12、

11、5;13、14、15、×16、17、18、×19、×二、計算與分析題1、（1）該公司流動負債年末余額為：90萬元（2）該公司存貨年末余額為：135萬元；年平均余額為140萬元（3）該公司本年主營業(yè)務成本為：560萬元（4）該公司應收賬款周轉(zhuǎn)率為：7.38次；應收賬款周轉(zhuǎn)期為48.78天。2、（1）流動資產(chǎn)的年初余額為12000元；年末余額為12000元；平均余額為12000元。（2）本年銷售收入凈額為48000元，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3次。（3）銷售凈利率為6%；凈資產(chǎn)收益率為26.87%（4）2002年向投資者分紅的金額為1041萬元。3、答案見下表：資產(chǎn)金 額負債及

12、所有者權(quán)益金 額現(xiàn)金短期投資應收賬款存貨固定資產(chǎn)30001000400080004000流動負債長期負債實收資本未分配利潤4000400080004000合 計20000合 計200004、（1）流動比率：2.19（2）速動比率：1.71（3）資產(chǎn)負債率：35.71%（4）應收賬款周轉(zhuǎn)率：13.27 （5）存貨周轉(zhuǎn)率：10.13 （6）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：4.28（7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2.60（8）產(chǎn)權(quán)比率：0.56（9）利息保障倍數(shù)：77.28（10）營業(yè)凈利率：20.34%（11）凈資產(chǎn)收益率：82.80%（12）總資產(chǎn)收益率：52.80%（13）權(quán)益乘數(shù)：1.56三、答案要點：（同學們在回答此類問題時，最好把不同時期的數(shù)字列出來作對比）（1）該公司總資產(chǎn)凈利率在平穩(wěn)下降，說明其運用資產(chǎn)獲利的能力在降低，其原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷