家庭理財(cái)規(guī)劃書

1、個(gè)人理財(cái)規(guī)劃案列分析1 家庭經(jīng)濟(jì)狀況李為民先生今年45 歲，是長(zhǎng)達(dá)公司部門經(jīng)理，稅后每月工資為8000 元，年底可得到一次性獎(jiǎng)金 30000 元。妻子曾彩青今年40 歲，是一名注冊(cè)會(huì)計(jì)師，任物流公司財(cái)務(wù)主管，稅后的每月工資為5000 元，年底一次性獎(jiǎng)金20000 元。兒子李至中今年18 歲，在私立國(guó)際學(xué)校讀高三， 年教育費(fèi)用支出 45000 元。李為民夫婦準(zhǔn)備兒子高中畢業(yè)送英國(guó)讀大學(xué)，希望在退休后能保持現(xiàn)有的生活水平。他們現(xiàn)有住房一套，價(jià)值600000 元，欠銀行公積金貸款100000 元，每年需償還20000 元。貸款買車一輛，價(jià)值200000 元，每年需償還19000 元，尚欠 95000

2、 元。家中家具 50000 元，其他電器類日常用品10000 元，古玩收藏品50000 元。有現(xiàn)金 10000 元，銀行存款 50000 元，定期一年存款 100000 元（ 5 月 30 日到期未?。?。有股票現(xiàn)值 100000 元。 13 年 5 月 30 日買入三年期國(guó)債 150000 元。另外。 5 月 30 日到期未取的有： 一年期企業(yè)債券 50000 元，年收益率 3.5%；一年期信托產(chǎn)品 80000 元，年收益率 4.8%。一年膳食費(fèi)用30000 元，通訊費(fèi)用 10000 元，醫(yī)療費(fèi)用 7000 元，水、電、煤氣費(fèi)支出 8000 元。另外，衣物購(gòu)置花費(fèi)10000 元，維修費(fèi)用 10

3、00 元，旅游費(fèi)用 30000 元。富國(guó)先生出差用信用卡買機(jī)票累計(jì)近15000 元還沒有還。12 家庭狀況分析2.1家庭基本情況表 2.1家庭成員概況表項(xiàng)目本人配偶兒子姓名李為民曾彩青李至中性別男女男年齡454018工作單位長(zhǎng)達(dá)公司物流公司高三職位部門經(jīng)理財(cái)務(wù)主管學(xué)生工作穩(wěn)定度高高健康狀況良好良好良好擬退休年齡6055擬完成教育大學(xué)（美國(guó)）2.2客戶理財(cái)目標(biāo)、為孩子去英國(guó)讀大學(xué)準(zhǔn)備教育基金。2 、為退休后能保持現(xiàn)有生活水平制定養(yǎng)老規(guī)劃。具體理財(cái)建議：1、短期目標(biāo)：1）準(zhǔn)備兒子教育基金，為去英國(guó)讀大學(xué)進(jìn)行教育規(guī)劃。2）購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。2、中長(zhǎng)期目標(biāo)：1）合理規(guī)劃投資組合，增加投資

4、收益。2) 強(qiáng)化現(xiàn)金管理，提高短期償債能力，增加現(xiàn)金流。3）退休規(guī)劃，保障生活質(zhì)量。22.3客戶財(cái)務(wù)狀況表 2.3 資產(chǎn)負(fù)債表（單位：元人民幣）家庭資產(chǎn)金額家庭負(fù)債金額現(xiàn)金10,000長(zhǎng)期負(fù)債銀行活期存款50,000房屋貸款100,000銀行定期存款101,800汽車貸款95,000現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)161,800長(zhǎng)期負(fù)債小計(jì)195,000其他金融資產(chǎn)中期負(fù)債股票100,000國(guó)債150,000短期負(fù)債企業(yè)債券51,750信用卡透支15,000信托83,840應(yīng)納稅款其他金融資產(chǎn)小計(jì)385,590短期負(fù)債小計(jì)15,000個(gè)人資產(chǎn)房屋不動(dòng)產(chǎn)600,000汽車200,000家具50,000日常用

5、品10,000古玩收藏品50,000負(fù)債總計(jì)210,000個(gè)人資產(chǎn)小計(jì)910,000凈資產(chǎn)1,247,390資產(chǎn)總計(jì)1,457,390負(fù)債與凈資產(chǎn)1,457,390總計(jì)3表 2.3收入支出表(單位：元人民幣 )收入金額百分比支出金額百分比經(jīng)常性收入經(jīng)常性支出工資156,00073%膳食費(fèi)用30,00017%獎(jiǎng)金50,00023%通訊費(fèi)用10,0006%銀行存款利息1,8001%醫(yī)療費(fèi)用7,0004%債券利息1,7501%水電煤氣費(fèi)8,0004%信托收益3,8402%子女教育費(fèi)用45,00025%房屋貸款還款20,00011%汽車貸款還款19,00011%經(jīng)常性收入小213,390100%經(jīng)常性

6、支出小139,00077%計(jì)計(jì)非經(jīng)常性收入非經(jīng)常性支出衣物購(gòu)置10,0006%維修費(fèi)用1,0001%旅游費(fèi)用30,00017%非經(jīng)常性收入非經(jīng)常性支出41,00023%小計(jì)小計(jì)收入總計(jì)213,390100%支出總計(jì)180,000100%結(jié)余33,390注：工資、獎(jiǎng)金收入假設(shè)為稅后收入4財(cái)務(wù)比率表格化分析表 2.3.1財(cái)務(wù)比率表格化分析考核項(xiàng)目比率客戶狀況理想標(biāo)準(zhǔn)基本評(píng)價(jià)凈資產(chǎn)結(jié)余比率0.160.1左右現(xiàn)金流基本合理， 可用于投資增加資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大能力投資/凈資0.310.2-0.5投資規(guī)模較小，有一定的投資產(chǎn)比率空間支出能力流動(dòng)性比率支付能力較強(qiáng)，但沒用充分使強(qiáng)弱10.83左右流動(dòng)資產(chǎn)得到有效增

7、值獲得收益還債能力即付比率0.770.7左右變現(xiàn)償還債務(wù)能力很強(qiáng)， 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)基本合理清償比率0.850.6-0.7有一定的負(fù)債空間， 可提高負(fù)債比例擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模負(fù)債比率0.14<0.5、 >0負(fù)債比例較低，償債能力很強(qiáng)負(fù)債收入比1.020.4收入與負(fù)債配比不均衡率資產(chǎn)負(fù)債情況分析1）、負(fù)債比率： 資產(chǎn)：總資產(chǎn) 145.7 萬(wàn)元，其中金融資產(chǎn)約占 26.56，實(shí)物資產(chǎn)占 62.24。在金融資產(chǎn)中，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物僅占 29.56%，共計(jì) 16.18 萬(wàn)元；其他金融資產(chǎn) 38.56 萬(wàn)元，占 70.44%，投資性金融資產(chǎn)占比較大，說(shuō)明投資渠道多元化，有很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。實(shí)物資產(chǎn) 91

8、萬(wàn)，主要是 60 萬(wàn)元的房屋不動(dòng)產(chǎn)， 20 萬(wàn)元的汽車，其他實(shí)物資產(chǎn)11 萬(wàn)元，比例合理。凈資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)124 萬(wàn)元。資產(chǎn)質(zhì)量較好。 負(fù)債：負(fù)債份額較少，僅為21 萬(wàn)元。說(shuō)明李先生家庭負(fù)債壓力較輕。 負(fù)債比率：資產(chǎn)負(fù)債比率 =總負(fù)債 /總資產(chǎn) =0.14在 0.5 以下，說(shuō)明該客戶綜合償債能力較強(qiáng)。52）、投資與凈資產(chǎn)比率： 投資：客戶投資的股票目前市值為10 萬(wàn)元，國(guó)債 15 萬(wàn)元，企業(yè)債5 萬(wàn)元，信托 8 萬(wàn)元，投資份額較多。具有一定的投資意識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。 凈資產(chǎn)：為 124.74 萬(wàn)元，有較強(qiáng)的投資能力。 投資與凈資產(chǎn)比率：凈資產(chǎn)投資比率 =投資資產(chǎn) /凈資產(chǎn) =0.3

9、1比例略偏低?？蛇m當(dāng)調(diào)整投資組合，增加投資收益。收入情況分析收入李先生家庭收入100%是來(lái)自工資、獎(jiǎng)金所得。雙方的收入較高且較為穩(wěn)定。收入負(fù)債比率 =到期應(yīng)償債本息 /收入（ <0.4）支出基本生活費(fèi)占 30.56，其他開銷占 6.11，兩項(xiàng)合計(jì)占 36.67，支出略高，建議壓縮 5，子女教育 25，略微偏高，但也可以稍微進(jìn)行壓縮。 旅游占 16.67%，比例偏高，建議壓縮 5%。結(jié)余結(jié)余比率 =每月結(jié)余 /月收入 =32.5%每年結(jié)余 33,390 元，盈余明顯不足?，F(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量明顯不足，現(xiàn)金流入中工資、獎(jiǎng)金比重過(guò)高，投資性收入比重過(guò)低。在現(xiàn)金流出中，用于日常生活與旅游費(fèi)用的比

10、例過(guò)高，投資和保障性支出比重過(guò)低， 現(xiàn)金增值速度過(guò)慢?？偫ǚ治鰪囊陨系母黜?xiàng)指標(biāo)的分析可以看出， 李先生家的資產(chǎn)質(zhì)量較好， 收入主要來(lái)自工資、獎(jiǎng)金，理財(cái)性收入很少進(jìn)一步提高的能力較強(qiáng)，凈資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到124.74 萬(wàn)元，加之每年收入結(jié)余 3.34 萬(wàn)元，收入狀況較為不錯(cuò)。盈余明顯不足，投資性收益所占比例過(guò)低， 延緩了家庭財(cái)富的較快增值。負(fù)債比率較低，有很充足的負(fù)債空間。從資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出， 各項(xiàng)存款折合人民幣達(dá)16.18 萬(wàn)元，其他金融資產(chǎn) 38.566萬(wàn)元，加之每年可以實(shí)現(xiàn)的收入結(jié)余 3.34 萬(wàn)元，共計(jì) 58.08 萬(wàn)元，如能進(jìn)行合理的支出規(guī)劃和投資規(guī)劃，在未來(lái)的中長(zhǎng)期內(nèi)，可以不斷的增加投

11、資性收益， 實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)較好的增值。綜上所述，李先生的家庭償債能力較強(qiáng)，家庭資產(chǎn)穩(wěn)固性很好，在投資方面應(yīng)合理組合，李先生家庭財(cái)務(wù)狀況上有很大的規(guī)劃空間。73 理財(cái)目標(biāo)分析3.1財(cái)務(wù)基礎(chǔ)通過(guò)對(duì)以上財(cái)務(wù)情況分析， 李先生家庭現(xiàn)在資產(chǎn)總計(jì)145.74 萬(wàn)，凈資產(chǎn) 124.74 萬(wàn)，其中活期存款 5 萬(wàn)元，定期存款 10.18 萬(wàn)元；其他金融資產(chǎn)38.56 萬(wàn)元；房產(chǎn) 60 萬(wàn)，汽車 20 萬(wàn)，均有貸款需要償還，其他個(gè)人資產(chǎn)6 萬(wàn)；而負(fù)債只有21 萬(wàn)，負(fù)債比例較小，資產(chǎn)與負(fù)債配比不均衡。家庭年收入21.34 萬(wàn)，全部為經(jīng)常性收入。支出總額18 萬(wàn)，其中經(jīng)常性支出占77.22%。根據(jù)李先生家庭的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)，可

12、依據(jù)資產(chǎn)現(xiàn)狀進(jìn)行逐步規(guī)劃，達(dá)到李先生家庭的目標(biāo)。3.2期望目標(biāo)李先生通過(guò)實(shí)施本理財(cái)方案，預(yù)期達(dá)到2 個(gè)理財(cái)目標(biāo)：1、兒子當(dāng)年出國(guó)留學(xué)費(fèi)用；2、退休時(shí)保持現(xiàn)有生活水平， 即每年大約 10 萬(wàn)元左右的生活費(fèi)用。用于退休后的生活。但李先生的家庭未提及保險(xiǎn)保障相關(guān)的理財(cái)目標(biāo)，主要是夫妻保險(xiǎn)保障，兒子 18 歲，經(jīng)濟(jì)上 100%依賴父母，所以，李先生與宋女士應(yīng)有足夠的壽險(xiǎn)保障，確保兒子能夠順利讀完大學(xué)。另外，目前家庭處于高速成長(zhǎng)期， 不能承受重大疾病費(fèi)用在財(cái)務(wù)方面給家庭帶來(lái)的沖擊，需要考慮相應(yīng)的增加保障。根據(jù)先生家庭的財(cái)務(wù)狀況， 以及預(yù)期實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)， 將其具體調(diào)整為以下幾個(gè)階段：第一階段，短期目標(biāo)，準(zhǔn)

13、備李至中第一年去英國(guó)留學(xué)的費(fèi)用。這是一筆很大的支出，需要提前準(zhǔn)備。第二階段，短期目標(biāo)，制定一份詳盡的保險(xiǎn)計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)產(chǎn)、人身、收入的全方位保障，提高李先生家庭抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。第三階段，中長(zhǎng)期目標(biāo)，合理規(guī)劃投資組合，增加投資收益。進(jìn)一步解決孩子在國(guó)外的教育基金問(wèn)題。同時(shí)，強(qiáng)化現(xiàn)金管理，提高短期償債能力，增加現(xiàn)金流。第四階段，長(zhǎng)期目標(biāo)：退休后保持現(xiàn)有的生活水平，重點(diǎn)關(guān)注資金的安全性，投資品種的選擇應(yīng)該主要考慮產(chǎn)品的安全性與流動(dòng)性。83.3分析客戶類型通過(guò)接觸和了解以及對(duì)李先生家相關(guān)財(cái)務(wù)狀況分析可以看出：李先生目前投資較為保守，定息資產(chǎn)高達(dá)80%以上，風(fēng)險(xiǎn)性投資比例較少， 成長(zhǎng)性資產(chǎn)僅有股票一種投資

14、產(chǎn)品，投資收益相對(duì)較低，投資渠道很少，從現(xiàn)有儲(chǔ)蓄及可動(dòng)用的結(jié)余來(lái)看，要想進(jìn)一步提高生活質(zhì)量，使孩子接受國(guó)外更好的教育， 必須對(duì)其他金融資產(chǎn)進(jìn)行重新規(guī)劃和組合。根據(jù)李先生家庭的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)分析，理財(cái)目標(biāo)分析及客戶類型分析來(lái)看，通過(guò)合理的理財(cái)規(guī)劃，適當(dāng)增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，希望在一個(gè)相對(duì)短的時(shí)間完成目前的既定目標(biāo)，提高收益水平是可以實(shí)現(xiàn)的。4 理財(cái)假設(shè)1、預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境將不會(huì)有重大改變；2、中國(guó)的長(zhǎng)期通貨膨脹率為3%（家庭生活支出增長(zhǎng)率） ；3、社會(huì)平均工資增長(zhǎng)率3%（家庭工資收入增長(zhǎng)率） ；4、國(guó)外教育費(fèi)用增長(zhǎng)率5%；5、股票型基金的長(zhǎng)期投資收益率8%；6、平衡型基金的長(zhǎng)期投資收益率6%；7、債券

15、型基金的長(zhǎng)期投資收益率5%；8、貨幣市場(chǎng)基金收益率3%；9、無(wú)其他人力不可抗拒因素和不可預(yù)見因素的重大不利影響；10、預(yù)計(jì)李先生夫婦20 年后退休 ,退休后生存 20 年。95 策略與建議5.1現(xiàn)金規(guī)劃我制定的現(xiàn)金規(guī)劃是為了幫李先生家庭處理現(xiàn)金流的不規(guī)律性，有計(jì)劃地用錢， 在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄投資之間取得平衡。從李先生家的現(xiàn)金流量表可以看出，收入基本完全依賴工資、獎(jiǎng)金；同時(shí)各項(xiàng)支出過(guò)大，因此，在現(xiàn)金管理方面主要從增加收入、縮減開支，有計(jì)劃的儲(chǔ)蓄三方面來(lái)進(jìn)行規(guī)劃。1、收入規(guī)劃：在投資規(guī)劃中對(duì)李先生家現(xiàn)有的金融資產(chǎn)進(jìn)行了重新組合，從目前市場(chǎng)形勢(shì)來(lái)看，投資債券、股票及股票型基金每年估計(jì)可以得到15的投資收益

16、，可增加 35,000 元左右的現(xiàn)金流入。另外，李先生的妻子是一名注冊(cè)會(huì)計(jì)師，可以找份兼職會(huì)計(jì)代賬或財(cái)務(wù)顧問(wèn)的工作以增加家庭收入，根據(jù)實(shí)際情況選擇2-3 家公司兼職，按各自每月 1,000-1,200 元計(jì)算，每年可增加非經(jīng)常性收入40,000 元左右，共計(jì)每年可增加 75,000 元。2、支出規(guī)劃：準(zhǔn)備孩子出國(guó)的費(fèi)用作為一次性大額支出會(huì)在短期影響資金的增值效果，使可支配的資金減少，但從長(zhǎng)期看，還是可以通過(guò)逐漸積累資金改善投資收益，增加現(xiàn)金流。另外，從現(xiàn)有支出結(jié)構(gòu)來(lái)看，建議李先生對(duì)日常支出作以調(diào)整，在不影響生活水平的前提下將膳食費(fèi)降為 20,000 元，節(jié)省 10,000 元；將旅游費(fèi)用縮減一

17、半，節(jié)省 15,000 元，這樣兩項(xiàng)合計(jì)每年可節(jié)約 25,000 元的家庭支出。孩子上大學(xué)后，還可省去每年 45,000 元的高中教育費(fèi)支出。共計(jì)每年可節(jié)省 70,000 元。3、儲(chǔ)蓄規(guī)劃：建議保持相當(dāng)于 3-6 個(gè)月的支出的流動(dòng)資產(chǎn)作為應(yīng)急的備用金，由于需要保持良好的流動(dòng)性， 建議以銀行活期存款和貨幣市場(chǎng)基金的形式準(zhǔn)備該賬戶。 繼續(xù)保持現(xiàn)有的 10,000 元現(xiàn)金，開通約定轉(zhuǎn)存功能，在不用時(shí)可以享受定期存款利息；再將現(xiàn)有活期存款 50,000 元購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金，在 T+1 日可以贖回變現(xiàn)，收益大概在 2% 3%之間，同時(shí)兼顧流動(dòng)性和收益水平。在遇到資金緊急需求時(shí)，也可以通過(guò)信用卡透支的方式

18、，緩解壓力。李先生家的汽車每年大概需要20,000 元的費(fèi)用，可用活期存款和每年結(jié)余支付。105.2消費(fèi)支出規(guī)劃收入分析我們根據(jù)李先生家庭的現(xiàn)金流量表統(tǒng)計(jì)得出：目前，李先生家庭的收入主要為：一、工資薪金類收入。占其全部收入的73%；二、年終獎(jiǎng)金收入。占其全部收入的7%；其余為各項(xiàng)利息及信托收益，其比例是：銀行存款利息1%，債券利息 1%，信托收益 2%。其收入結(jié)構(gòu)如圖：李先生家庭目前收入來(lái)源主要是工資薪金收入， 且李先生夫妻的工作比較穩(wěn)定，在工資薪金收入方面有較完善的社會(huì)保障。消費(fèi)支出規(guī)劃李先生家庭每年的收入總額為213,390 元，支出總額為180,000 元，每年結(jié)余33,390 元（詳細(xì)

19、收支情況參見“現(xiàn)金流量表” ），顯然，李先生家庭雖具有較為可觀的年收入，但其每年支出費(fèi)用較高，結(jié)余較少。因此，我們建議客戶減少不必要開支。根據(jù)李先生家庭的現(xiàn)金流量表來(lái)看，李先生家庭的經(jīng)常性生活支出較多，可以適當(dāng)減少 10000 元，在其非經(jīng)常性支出中， 每年的旅游費(fèi)用支出過(guò)多， 可以將每年30000 元人民幣的旅游費(fèi)用減少至15000 元，結(jié)余增加 25000 元，家庭財(cái)務(wù)自由度提高 30%。11根據(jù)李先生的預(yù)期理財(cái)目標(biāo)來(lái)看，由于李先生并沒有重置房產(chǎn)、車產(chǎn)的意愿，減少了家庭支出的壓力。 但在其家庭現(xiàn)金流量表中得出，李先生家庭每年有固定的負(fù)債償付支出，分別為房屋貸款還款金額為20,000 元，汽

20、車貸款還款金額為19,000元，這兩項(xiàng)還款支出總額占李先生家庭每年總支出的22%。另外， 李先生本人還在使用銀行信用卡進(jìn)行消費(fèi)。因此，我們不建議李先生家庭繼續(xù)使用其他消費(fèi)信貸，以避免現(xiàn)金持有量不足或入不敷出的現(xiàn)象出現(xiàn)。5.3風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃我們制定的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃是通過(guò)恰當(dāng)規(guī)劃保障生活品質(zhì)， 防范和避免各類風(fēng)險(xiǎn)帶給生活的沖擊，李先生家庭沒有購(gòu)買任何保險(xiǎn)， 這對(duì)一個(gè)處于成長(zhǎng)期的家庭來(lái)說(shuō)存在很大的隱患。我們將從人身意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和責(zé)任險(xiǎn)五個(gè)方面分析李先生家庭的保險(xiǎn)需求。意外險(xiǎn)需求方面，考慮到夫妻雙方收入較高，共計(jì)達(dá)到21 萬(wàn)，建議購(gòu)買意外傷害險(xiǎn)。同時(shí)兒子上高中，易發(fā)生意外傷害，應(yīng)投保學(xué)

21、平險(xiǎn)（即中小學(xué)生意外傷害險(xiǎn)） ，保障意外門急診和意外傷害。壽險(xiǎn)需求方面，建議投保兩全保險(xiǎn)，既保障人身安全，又提供生存保障。健康險(xiǎn)需求方面，夫妻雙方都有社保， 但對(duì)于大病的保障卻沒有，李先生家庭正處于高速成長(zhǎng)期，金融資產(chǎn)雖達(dá) 38 萬(wàn)元，但也無(wú)法承受重大疾病給家庭財(cái)務(wù)造成的沖擊。隨著工作壓力的加大，精神的高度緊以及年齡的增長(zhǎng)，罹患疾病的風(fēng)險(xiǎn)較高， 需要一定額度的重大疾病保障。 建議投保大病保險(xiǎn)及定期的門急診險(xiǎn)， 住院補(bǔ)償險(xiǎn)和住院補(bǔ)貼等險(xiǎn)種。家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)方面，目前沒有任何保險(xiǎn)， 建議您根據(jù)房屋、家具和家電的實(shí)際價(jià)值確定保額，定期購(gòu)買普通家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；同時(shí)對(duì)汽車也定期購(gòu)買車輛險(xiǎn)。責(zé)任險(xiǎn)方面，李先生的妻

22、子作為注冊(cè)會(huì)計(jì)師，并從事會(huì)計(jì)工作，應(yīng)投保注冊(cè)會(huì)計(jì)師責(zé)任保險(xiǎn)。12具體方案：表 5.3（ 1） 遺囑成員需求表（單位：元人民幣）遺屬成員年齡需求年限每年金額通貨膨脹率現(xiàn)值宋太太4035445503%511947.22李至中18003%0合計(jì)511947.22表 5.3（ 2） 教育費(fèi)用表（單位：元人民幣）教育層次離現(xiàn)在年限當(dāng)前所需費(fèi)用屆時(shí)費(fèi)用現(xiàn)值留學(xué)0535541535541.00535541.00合計(jì)535541.00通貨膨脹率為 3%，工資增長(zhǎng)率為 3%，教育費(fèi)用增長(zhǎng)率為 5%，貼現(xiàn)率為 4% 個(gè)人壽險(xiǎn)分析假設(shè)宋太太的預(yù)期壽命為 75 歲，每年按總支出的 30%計(jì)算太太的生活需求 148,5

23、00 *30%=44550 元，那么宋太太余生的生活總需求為：第 t 年的生活需求： 44550×（ 1 + 3% ）t - 1第 t 年生活需求的現(xiàn)值： 44550×（1 +3 % ） t - 1 ÷（ 1 + 4 % ）t - 1 （t=0， 1， 2，35）生活總現(xiàn)值總計(jì)： 511947.22 元。當(dāng)年年薪 5000*12+20000+75000=155000元，預(yù)計(jì)未來(lái)工作期間年收入及消費(fèi)支出按 3%遞增。按年貼現(xiàn)率4%計(jì)算。分析：宋太太預(yù)期還能工作20 年，太太收入現(xiàn)值：第 t 年的收入：（5000×12+20000+75000）×（

24、 1 + 3% ）t - 1第 t 年收入的現(xiàn)值：（5000×12+20000+75000）×（ 1 +3% ） t - 1 ÷（1 + 4% ）t - 1 （t=0，1， 2， 20）退休前收入現(xiàn)值總計(jì)： 1551355.23 元。13表 5.3（ 3） 李先生壽險(xiǎn)需求分析表（單位：元人民幣）家庭保障需求金額1.個(gè)人喪葬費(fèi)用400002.遺屬生活費(fèi)用511947.223.子女教育金5355414.各類債務(wù)156,000家庭保障需求（ 1 +2 +3 +4）1243488.225.存款及其他可變現(xiàn)資產(chǎn)161,8006.保險(xiǎn)給付07.其他收入來(lái)源1551355.23

25、可確保財(cái)務(wù)來(lái)源總額（ 5+6+7）1713155.23壽險(xiǎn)需求 =家庭保障需求總額 -可確保的-469667.01財(cái)務(wù)來(lái)源總額經(jīng)過(guò)理財(cái)規(guī)劃李先生壽險(xiǎn)需求-469667.01 元，為負(fù)值。殘疾保險(xiǎn)的需求分析李先生如果因?yàn)橐馔鈱?dǎo)致殘疾， 假設(shè)李先生沒有收入來(lái)源； 李先生的生活護(hù)理費(fèi)導(dǎo)致開支每月開支從 7500 元增加到 17500 元。如需求表所示：表 5.3（4） 殘疾保險(xiǎn)的需求分析表（單位：元人民幣）家庭保障需求金額殘疾后家庭生活費(fèi)用2925166.4651.子女教育金535541.002.各類債務(wù)156,0003.家庭保障需求（ 1 +2 +3）3616707.465收入來(lái)源1551355.

26、234.金融資產(chǎn)1,358,5005.保險(xiǎn)給付06.可確保財(cái)務(wù)來(lái)源總額（）2909855.234+5+614壽險(xiǎn)需求 =家庭保障需求總額 -可確保的財(cái)務(wù)來(lái)源總額706852.2351可見李先生的殘疾保險(xiǎn)需求為706852.2351元。李先生保險(xiǎn)需求：1）投保泰康人壽的“愛家之約”保險(xiǎn)，一保單保全家，一個(gè)人出險(xiǎn)，另兩保單全免，包括意外傷害、壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)在內(nèi)，對(duì)養(yǎng)老和醫(yī)療有一個(gè)全面的保障，李先生殘疾保險(xiǎn)需求800000 元而宋小姐按照李先生的分析方法同理得到殘疾保險(xiǎn)需求接近800000 元。保額 320 萬(wàn)元，年繳保費(fèi) 29450 元。在合理范圍內(nèi)。年繳針對(duì)家庭：中高收入的三口之家,處于事業(yè)成熟期

27、，經(jīng)濟(jì)條件較好,除基本需求外，對(duì)家庭財(cái)富的保值和穩(wěn)定增長(zhǎng)較為關(guān)注。組合產(chǎn)品側(cè)重:理財(cái) +身價(jià) +健康 +豁免，設(shè)計(jì)理念：以家庭財(cái)富的保值增值為主要目的，兼顧了意外、身價(jià)、豁免功能，保障全面。2）投保人保財(cái)險(xiǎn)的“家泰財(cái)險(xiǎn)” ，每份保額 142,000 元，年繳費(fèi) 220 元，根據(jù)李先生家庭的固定資產(chǎn)情況，建議投保三份，保額426,000 元，年繳費(fèi) 660 元。投保人保財(cái)險(xiǎn)的“交強(qiáng)險(xiǎn)”（國(guó)家強(qiáng)制執(zhí)行），年繳保費(fèi) 1,050 元；同時(shí)投保車輛商業(yè)保險(xiǎn)，年繳費(fèi)大約4,600 元。3）李先生家庭應(yīng)投保家庭財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，我們?yōu)槔钕壬彝ネ侗Ａ艘环葺^為全面的太平洋保險(xiǎn)公司的福滿堂家庭財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)利益包括

28、：房屋及室內(nèi)財(cái)產(chǎn)保障，盜搶損失，便攜式用品保障，管道破裂及水漬險(xiǎn)，家用電器用電安全保障，家居玻璃意外破碎保障，租賃費(fèi)用保障，第三者經(jīng)濟(jì)賠償。其中房屋及室內(nèi)財(cái)產(chǎn)保障保額為500，000元，其余各項(xiàng)保額為50,000 元4）李先生的妻子應(yīng)投保平安保險(xiǎn)的會(huì)計(jì)師責(zé)任險(xiǎn)，約需保費(fèi)2,700 元；另外李先生的妻子已經(jīng)步入中年，處于女性疾病高發(fā)期，因此在健康保險(xiǎn)方面為李先生的妻子另外投保一份泰康女性疾病保險(xiǎn)，該保險(xiǎn)針對(duì)乳腺癌， 婦科癌癥及因意外傷害或者襲擊導(dǎo)致面部毀損， 須接受意外面部整體手術(shù)治療等女性特有的醫(yī)療費(fèi)用需求提供保障。其中乳腺癌給付保額比率為100%，其余各項(xiàng)的給付保額比率均在50%以上。約需保

29、費(fèi) 300 元綜上李先生家每年保費(fèi)支出約為 3,000+5,000+1,050+29,450=38,500元可從每年節(jié)余中支付。15表 5.3（ 5） 保險(xiǎn)計(jì)劃表投保金額保險(xiǎn)名稱交費(fèi)方式年交保費(fèi)（元）（元）人壽保險(xiǎn)愛家之約年繳3,200,00029450家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)家泰財(cái)險(xiǎn)年繳426,000660會(huì)計(jì)師責(zé)任險(xiǎn)平安會(huì)計(jì)師責(zé)任險(xiǎn)年繳3000交強(qiáng)險(xiǎn)年繳1050車輛商業(yè)保險(xiǎn)年繳5000合計(jì)3850016表 5.3（ 6） 愛家之約保障項(xiàng)目保險(xiǎn)金額 (元 )保障范圍投保人及其配偶5-30萬(wàn)被保險(xiǎn)人因遭受意外事故， 并自事故意外身故 /殘疾發(fā)生之日起 180 日內(nèi)因該事故身故、殘疾的，本公司按其意外傷害保

30、險(xiǎn)金投保人的子女5萬(wàn)或額給付意外身故 /殘疾保險(xiǎn)金。10萬(wàn)被保險(xiǎn)人每次因遭受意外事故并在投保人及其配偶5萬(wàn)醫(yī)院進(jìn)行住院治療的， 本公司就其該次意外事故發(fā)生之日起 180 日內(nèi)發(fā)意外住院生的、符合當(dāng)?shù)厣鐣?huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)規(guī)定的合理醫(yī)療費(fèi)用，扣除人民幣 100投保人的子女5萬(wàn)元免賠額后，按 80%比例給付意外醫(yī)療保險(xiǎn)金。被保險(xiǎn)人每次因遭受意外事故并在投保人及其配偶1萬(wàn)醫(yī)院進(jìn)行門診治療的， 本公司就其該次意外事故發(fā)生之日起 180 日內(nèi)發(fā)意外門診生的、符合當(dāng)?shù)厣鐣?huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)規(guī)定的合理醫(yī)療費(fèi)用，扣除人民幣 100投保人的子女1萬(wàn)元免賠額后，按 80%比例給付意外醫(yī)療保險(xiǎn)金。10-100被保險(xiǎn)人因遭受意外

31、事故并進(jìn)行住意外住院津貼投保人及其配偶院治療的，并自事故發(fā)生之日起 180元/天日內(nèi)因該事故經(jīng)醫(yī)院確診必須住院17治療的，本公司按照保險(xiǎn)單載明的意外住院津貼日額給付， 每次事故給付天數(shù)以 10天為限。意外住院津貼的累計(jì)給付日數(shù)最多為 180 日，累計(jì)給付日數(shù)達(dá)到 180 日時(shí)，對(duì)該被保險(xiǎn)人的保險(xiǎn)責(zé)任終止。被保險(xiǎn)人因遭受民用燃?xì)庖馔馐鹿?，并自事故發(fā)生之日起 180 日內(nèi)因該事故身故的，本公司按其意外傷害保險(xiǎn)金額給付意外身故保險(xiǎn)金， 對(duì)被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)責(zé)任終止，本次投保的家庭燃?xì)庖馔馍砉士蛇x5萬(wàn) 成員因燃?xì)庖馔鈱?dǎo)致的身故責(zé)任賠付限額以投保的該項(xiàng)責(zé)任保額為限。燃?xì)庖馔馍砉士膳c主險(xiǎn)意外身故累計(jì)賠付。表 5

32、.3（ 7） 平安車險(xiǎn)項(xiàng)目金額三者險(xiǎn)781.9元車損險(xiǎn)2160.2元司乘險(xiǎn)89.25元盜搶險(xiǎn)654.5元玻璃險(xiǎn)200元?jiǎng)澓垭U(xiǎn)238元自燃險(xiǎn)291元 00無(wú)不計(jì)免賠585.6元總計(jì)5000元185.4教育規(guī)劃表 5.4教育費(fèi)用表（單位：元人民幣）教育層次離現(xiàn)在年限當(dāng)前所需費(fèi)用屆時(shí)費(fèi)用現(xiàn)值留學(xué)0535541535541.00535541.00合計(jì)535541.00孩子李至中目前 18 歲，現(xiàn)讀高三，畢業(yè)后想去英國(guó)留學(xué)，由于所需費(fèi)用較高，每年大概需要 15-20 萬(wàn)元的費(fèi)用，從李先生家目前的經(jīng)濟(jì)狀況分析，暫時(shí)無(wú)法承擔(dān)，為了不耽誤孩子學(xué)業(yè)，我們建議李至中選擇國(guó)內(nèi)外聯(lián)合辦學(xué)的學(xué)校，可在國(guó)內(nèi)讀三年， 國(guó)外

33、讀兩年。這樣頭三年按每年 50,000 元計(jì)算，現(xiàn)值：50,000 + 50,000×（1 + 5% ）÷（1 + 6 % ） + 50,000×（1 + 5% ） 2 ÷（1 + 6 % ）2 = 148,589 ( 元 )共計(jì) 148,589 元，可用到期的定期存款 100,000 萬(wàn)元及企業(yè)債券 50,000 元支付。國(guó)外兩年所需200,000×（1 + 5% ）3÷（ 1 + 6 % ）3 + 200,000×（1 + 5% ）4÷（1 + 6 % ）4 = 386,952( 元 )386,952 元可用現(xiàn)

34、有資金投資組合，三年后支付，這樣李先生還剩175,590 元，可繼續(xù)投資用于增加收益，改善生活。教育費(fèi)用總計(jì)535,541 元。5.5投資規(guī)劃李先生目前只有股票市值 10萬(wàn)元的投資， 收益較低，目前股市重新復(fù)蘇，可繼續(xù)持有或轉(zhuǎn)化成購(gòu)買成長(zhǎng)型股票基金。 孩子出國(guó)留學(xué)需 535541元，按李先生目前的資金狀況，無(wú)法立即支付，為了不耽誤孩子學(xué)業(yè)，建議李至中選擇國(guó)內(nèi)外聯(lián)合辦學(xué)的學(xué)校，可以在國(guó)內(nèi)讀三年，再去國(guó)外讀兩年。這樣，前三年按每年 50,000元計(jì)算，共計(jì) 148,589 元，可用到期的銀行存款 100,000萬(wàn)元及債券 50,000元支付。將剩余的信托產(chǎn)品 80,000元，宋女士兼職增加的收入

35、40,000元，孩子上大學(xué)后省下的教育費(fèi) 45,000元，以及每年膳食和旅游省下的 25,000元：25000+45000+80000+40000=190,000（元）共計(jì) 190000元，減去每年 38,500元的保費(fèi)和 13,000元的養(yǎng)老基金：190000-38500-13000=138500（元）19還剩 138,500元的資金進(jìn)行重新組合，可以買入成長(zhǎng)型股票基金成長(zhǎng)100,000萬(wàn)元：138500-100000=38500（元）中期債券 38,500元，加上先期 100,000萬(wàn)元的股票投資，根據(jù)目前股票上漲的行情，預(yù)期年收益率 15%，債券型基金的長(zhǎng)期投資收益率 5%；貼現(xiàn)率 4%

36、。38,500*5%=1,925（元）100000*17.28%=17,280（元）100000*15%=15,000（元）按折現(xiàn)率為 4%計(jì)算終值總為 362,800元。362,800-100000-100000-38500=124,300（元）這樣三年后可得收益 124,300元。資金總計(jì)達(dá) 362,800元。另外，兩年后 150,000元的國(guó)債到期，按 3的利率計(jì)算可得利息：150000*（ 1+3%*3）=13,500（元）可將一半 13500/2=6750元投資于偏股型平衡基金，一半投資于短期債券，預(yù)期年收益率 10%。三年后孩子出國(guó)時(shí)，資金總額可達(dá) 526,300元。 400,00

37、0元用于孩子出國(guó)，其余126,300元，繼續(xù)投資用于增加收益，改善生活。2、退休后可投資于收入型基金、長(zhǎng)期債券，和部分國(guó)債，收益較穩(wěn)定，預(yù)期年收益率可達(dá) 6%。2013年開放式主動(dòng)偏股型基金平均收益率為15.82%，其中，主動(dòng)股票型基金收益率均值為 17.28%、混合型基金收益率均值為13.22%。 2013年是近四年來(lái)開放式主動(dòng)偏股型基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)最好的一年。此外，與其他類型基金相比，2013年主動(dòng)偏股型基金的平均收益率水平最高。20類型混合型基金主動(dòng)股票型基金主動(dòng)偏股型基金中期證券短期債券表 5.5投資類型投資金額推薦平均收益率華寶興業(yè)寶康消費(fèi)品混合 (240001)元累計(jì)凈值： 1.813

38、.22%6750投資領(lǐng)域：混合型投資金額： 500元起長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)（ 080012）基金類型：股票型基金規(guī)模： 2.4億份100000元基金凈值 2014-05-091.2240累計(jì)17.28%凈值： 1.6490近半年增長(zhǎng)率 17.54%長(zhǎng)盛同慶800A6750元基金代碼： 15009815.82%投資領(lǐng)域：股票型嘉實(shí)中證中期企業(yè)債指數(shù) (LOF)C38500元累計(jì)凈值 :1.01776%贖回狀態(tài) :可贖回風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) :低風(fēng)險(xiǎn)最新規(guī)模 :0.5億元長(zhǎng)信純債一年定開債券 C單位凈值 :1.0340風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) :低風(fēng)險(xiǎn)6750元最新規(guī)模 :1.01億元贖回狀態(tài) :不可5%贖回215.6退休規(guī)劃第

39、一步，預(yù)測(cè)資金需求：預(yù)計(jì)李先生夫婦20 年后退休 ,退休后生存 20 年.則需準(zhǔn)備 20 年的退休金；要保持李先生夫婦的現(xiàn)有生活水平，退休后每年需要100,000 元的生活費(fèi)。李先生折算到60 歲初的時(shí)候，退休資金共需：20 年× 10 萬(wàn) 200 萬(wàn)元第二步，預(yù)測(cè)退休收入：假設(shè)李先生以 5000 元/月的繳費(fèi)基數(shù)來(lái)繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)， 退休時(shí)上年度城鎮(zhèn)職工月平均工資為 5000 元，養(yǎng)老金繳納年限為 20 年，規(guī)定計(jì)發(fā)月數(shù) =20×12 360 月月領(lǐng)養(yǎng)老金 =個(gè)人賬戶 +社會(huì)統(tǒng)籌賬戶=每月繳納工資基數(shù)×8× 12×繳費(fèi)年數(shù)計(jì)發(fā)月數(shù)上一年度月平均工

40、資和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值×繳納養(yǎng)老金年數(shù) =5000× 8× 12×30240 5000 5000 2×30 =2100 元假設(shè)宋太太以 4000月的繳費(fèi)基數(shù)來(lái)繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)，退休時(shí)上年度城鎮(zhèn)職工月平均工資為 5000 元，養(yǎng)老金繳納年限為 20 年，規(guī)定計(jì)發(fā)月數(shù) =20×12 360 月月領(lǐng)養(yǎng)老金 =個(gè)人賬戶 +社會(huì)統(tǒng)籌賬戶=每月繳納工資基數(shù)×8× 12×繳費(fèi)年數(shù)計(jì)發(fā)月數(shù)上一年度月平均工資和本人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資的平均值×繳納養(yǎng)老金年數(shù)=4000× 8× 12×30240 5000 4000 2×30=183