序列平穩(wěn)性及白噪聲性檢驗(yàn)

1、精選文檔l 實(shí)驗(yàn)3問(wèn)題一：對(duì)“實(shí)驗(yàn)3數(shù)據(jù)上證指數(shù)對(duì)數(shù)收益率”檢驗(yàn)其平穩(wěn)性和白噪聲性表1 單位根檢驗(yàn)Null Hypothesis: SER01 has a unit rootExogenous: ConstantLag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=17)t-StatisticProb.*Augmented Dickey-Fuller test statistic-1.1387040.7017Test critical values:1% level5% level10% level-3.443663-2.867304-2.569902如表

2、1所示，t-Statistic為-1.138704，顯著水平為0.01、0.05、0.10時(shí)的臨界值分別為-3.443663、-2.867304、-2.2569902，所以無(wú)論顯著水平為0.01、0.05還是0.10，序列都是非平穩(wěn)的。表2 二階差分序列的單位根檢驗(yàn)Null Hypothesis: D(X,2) has a unit rootExogenous: ConstantLag Length: 5 (Automatic based on SIC, MAXLAG=17)t-Statistic  Prob.*Augmented Dickey-Fuller test st

3、atistic-15.52606 0.0000Test critical values:1% level5% level10% level3.443863-2.867392-2.569950如表2所示，t-Statistic為-15.52606，顯著水平為0.01、0.05、0.10時(shí)的臨界值分別為-3.443863、-2.867392、-2.569950，所以無(wú)論顯著水平為0.01、0.05還是0.10，序列都是平穩(wěn)的。下面進(jìn)行白噪聲檢驗(yàn)，原假設(shè)與備擇假設(shè)分別為：H0：r(1)=r(2)=r(m)=0 , "m1(白噪聲序列)H1：至少存在某個(gè)r(k)0 , "

4、m1 ,km(非白噪聲序列)檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量為：其中r是k階自相關(guān)系數(shù)的估計(jì)值，m為自相關(guān)系數(shù)的階數(shù)。檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。表3 白噪聲檢驗(yàn)Date: 07/03/14 Time: 14:56Sample: 1 484Included observations: 484AutocorrelationPartial CorrelationACPACQ-StatProb       .|*       .|*10.9830.983470.550.000 &#

5、160;     .|*|       .|. |20.966-0.007925.930.000       .|*|       .|. |30.9500.0161367.10.000       .|*|     &

6、#160; .|. |40.9350.0311795.50.000       .|*|       .|. |50.9220.0362212.60.000       .|*|       .|. |60.907-0.0282617.90.000     &

7、#160; .|*|       .|. |70.8940.0073011.70.000       .|*|       .|. |80.879-0.0283393.60.000       .|*|       .|. |90.8660

8、.0353765.00.000       .|*|       .|. |100.8530.0084126.50.000       .|* |       .|. |110.841-0.0014478.30.000       .|* |

9、0;      .|. |120.8290.0134821.00.000如表3所示，p=Pc2(m)>Q<0.05，則以95%的置信水平認(rèn)為序列為非純隨即序列。表4 二階差分序列的白噪聲檢驗(yàn)Date: 07/03/14 Time: 16:16Sample: 1 484Included observations: 482AutocorrelationPartial CorrelationACPACQ-StatProb    *|. |    *|

10、. |1-0.520-0.520131.170.000       .|. |     *|. |20.026-0.335131.510.000       .|. |       *|. |30.035-0.186132.120.000       *|. |

11、0;     *|. |4-0.113-0.274138.390.000       .|* |       *|. |50.120-0.142145.480.000       *|. |       *|. |6-0.059-0.136147.180.000

12、0;      .|. |       *|. |70.041-0.061148.010.000       .|. |       *|. |8-0.036-0.086148.650.000       .|. |   

13、0;   *|. |9-0.020-0.112148.850.000       .|. |       *|. |100.047-0.073149.930.000       .|. |       *|. |11-0.028-0.067150.330.000  &#

14、160;    .|. |       *|. |120.005-0.079150.340.000如表4所示，p=Pc2(m)>Q<0.05，則以95%的置信水平認(rèn)為序列為非純隨即序列。通過(guò)平穩(wěn)性檢驗(yàn)和白噪聲檢驗(yàn)得知，x的二階差分序列是平穩(wěn)非白噪聲序列，可以對(duì)x的二階差分序列建立ARMA（p，q）模型，根據(jù)實(shí)際情況，初始模型設(shè)定為 （1）對(duì)模型（1）進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果見表5表5 ARMA（p，q）模型估計(jì)結(jié)果Dependent Variable: YMethod: Least

15、SquaresDate: 07/03/14 Time: 16:44Sample (adjusted): 8 484Included observations: 477 after adjustmentsConvergence achieved after 22 iterationsBackcast: 3 7VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb.  CAR(1)AR(2)AR(3)AR(4)AR(5)MA(1)MA(2)MA(3)MA(4)MA(5)-0.012765-0.608213-0.2995770.0943420.1

16、178520.027943-0.410151-0.278883-0.385213-0.0934290.1717970.0162951.8544102.1001011.6801790.7506640.1093491.8494860.8064480.5536811.0111640.772317-0.783393-0.327982-0.1426490.0561500.1569980.255540-0.221765-0.345817-0.695731-0.0923980.2224440.43380.74310.88660.95520.87530.79840.82460.72960.48690.9264

17、0.8241R-squaredAdjusted R-squaredS.E. of regressionDurbin-Watson stat0.5176100.50725832.082761.988643    Akaike info criterion    Schwarz criterion    F-statistic    Prob(F-statistic)9.7973059.89341250.002270.000000Inver

18、ted AR Roots.51    -.23+.62i  -.23-.62i-.33+.14i-.33-.14iInverted MA Roots      1.00          .50  -.24+.71i-.24-.71i     -.62從上面的結(jié)果可以看出，t檢驗(yàn)的p值都大于0.05，參數(shù)都不

19、顯著的，下面依次將p值較大的參數(shù)剔除，最后的結(jié)果見表6表6 最終的估計(jì)結(jié)果Dependent Variable: YMethod: Least SquaresDate: 07/03/14 Time: 17:15Sample (adjusted): 5 484Included observations: 480 after adjustmentsConvergence achieved after 14 iterationsBackcast: 2 4VariableCoefficientStd. Errort-StatisticProb.  AR(1)AR(2)MA(3)-0

20、.986370-0.982892-0.9866880.0079520.0084530.006263-124.0457-116.2762-157.54750.00000.00000.0000R-squaredAdjusted R-squaredS.E. of regressionSum squared residLog likelihood t0.5125890.51054631.96198487287.9-2342.569     Mean dependent var    S.D. dependent

21、var    Akaike info criterion    Schwarz criterion    Durbin-Watson stat0.03727145.685419.7732019.7992872.055167Inverted AR Roots-.49-.86i   -.49+.86iInverted MA Roots     1.00  -.50+.86i-.50

22、-.86i（三）實(shí)驗(yàn)方法和步驟3：產(chǎn)生差分序列方法是在命令行輸入命令并回車：genr y=D(x,2) （四）實(shí)驗(yàn)方法和步驟4：對(duì)y建立ARMA(p , q)模型。先按實(shí)際情況定出一個(gè)高階的模型，再通過(guò)擬合，剔除不顯著的AR項(xiàng)或MA項(xiàng)。如模型初步定為ARMA(5 , 5)。模型估計(jì)方法是在命令行輸入命令并回車：Ls y C AR(1) AR(2) AR(3) AR(4) AR(5) MA(1) MA(2) MA(3) MA(4) MA(5)（五）實(shí)驗(yàn)方法和步驟5：ARMA模型的檢驗(yàn)1模型平穩(wěn)性檢驗(yàn)：檢驗(yàn)特征根是否在單位圓內(nèi)，若模型有單位根，EViews會(huì)出現(xiàn)“Estimated AR proc

23、ess is nonstationary”之類的信息；2參數(shù)顯著性檢驗(yàn)：檢驗(yàn)參數(shù)的p值是否小于顯著水平0.05；3模型的擬合檢驗(yàn)：觀察R2的大小，記住ARMA模型的R2一般都較小，大于0.2就不錯(cuò)了；4殘差的白噪聲檢驗(yàn)：殘差最好為白噪聲序列。 參數(shù)不顯著可以剔除。模型不平穩(wěn)或殘差非白噪聲時(shí)，需要重新設(shè)置模型和重新估計(jì)模型。 （六）實(shí)驗(yàn)方法和步驟6：模型優(yōu)化對(duì)同一時(shí)間序列往往可以建立多個(gè)通過(guò)檢驗(yàn)的模型，此時(shí)可以選擇R2大、S.E. of regression小、Durbin-Watson stat接近于2、Schwarz criterion小、模型滯后期短的那個(gè)模型。（七）實(shí)驗(yàn)方法和步驟7：輸出

24、模型在估計(jì)結(jié)果窗口，點(diǎn)擊View/Representations可以看到模型的具體形式。（八）實(shí)驗(yàn)方法和步驟8：預(yù)測(cè)ARMA只適合短期預(yù)測(cè)。利用ARMA進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法問(wèn)題二：利用“實(shí)驗(yàn)3數(shù)據(jù)中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額序列”建立ARMA模型。（一）實(shí)驗(yàn)方法和步驟11建立工作文件。數(shù)據(jù)類型：Undated or irregular。起始時(shí)間：1，終止時(shí)間：2042輸入數(shù)據(jù)并將數(shù)據(jù)命名為x。（二）實(shí)驗(yàn)方法和步驟2對(duì)時(shí)間序列x進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)（單位根檢驗(yàn)法）和非白噪聲檢驗(yàn)。（三）實(shí)驗(yàn)方法和步驟3：產(chǎn)生差分序列方法是在命令行輸入命令并回車：genr y=D(x,1,12)（四）實(shí)驗(yàn)方法和步驟4：對(duì)y建立ARM

25、A(p , q)模型。先按實(shí)際情況定出一個(gè)高階的模型，再通過(guò)擬合，剔除不顯著的AR項(xiàng)或MA項(xiàng)。如模型初步定為ARMA(10 , 10)。模型估計(jì)方法是在命令行輸入命令并回車：Ls D(x,1,12) C AR(1) AR(2) AR(3) AR(4) AR(5) AR(6) AR(7) AR(8) AR(9) AR(10) MA(2) MA(3) MA(4) MA(5) MA(6) MA(7) MA(8) MA(9) MA(10)（五）實(shí)驗(yàn)方法和步驟5：ARMA模型的檢驗(yàn)1模型平穩(wěn)性檢驗(yàn)：檢驗(yàn)特征根是否在單位圓內(nèi)，若模型有單位根，EViews會(huì)出現(xiàn)“Estimated AR process is nonstationary”之類的信息；2參數(shù)顯著性檢驗(yàn)：檢驗(yàn)參數(shù)的p值是否小于顯著水平0.05；3模型的擬合檢驗(yàn)：觀察R2的大小，記住ARMA模型的R2一般都較小，大于0.2就不錯(cuò)了；4殘差的白噪聲檢驗(yàn)：殘差最好為白噪聲序列。 參數(shù)不顯著可以剔除。模型不平穩(wěn)或殘差非白噪聲時(shí)，需要重新設(shè)置模型和重新估計(jì)模型。 （六）實(shí)驗(yàn)方法和步驟6：模型優(yōu)化對(duì)同一時(shí)間序列往往可以建立多個(gè)通過(guò)檢驗(yàn)的模型，此時(shí)