資金的時間價值

1、精選文檔一、單利的計算1甲某擬存人一筆資金以備三年后使用。假定銀行三年期存款年利率為5，甲某三年后需用的資金總額為34500元，則在單利計息情況下，計算甲目前需存入的資金的數(shù)額。2某人將10 000元存入銀行，銀行年利率為8，按單利計算，則5年后此人可以從銀行取出多少元？320×8年3月8日存入銀行35000元，年利率為4，單利計息，要求計算到20×8年6月6日的本利和。4.某人將10 000元存入銀行，銀行年利率為8，按單利計算，則5年后此人可以從銀行取出多少元？5.王某擬存入一筆資金準(zhǔn)備3年后使用，假設(shè)該筆存款的年利率為4，王某在3年后需使用39 200元，則在單利計息

2、情況下，現(xiàn)在應(yīng)存入多少元資金。6.企業(yè)打算在未來三年每年年初存入1000元，年利率1%，單利計息，則在第三年年末該筆存款的終值是（ ）元。 A.3060.4 B.3060 C.3120 D.3030.1 二、復(fù)利的計算1某人將10 000元存入銀行，銀行年利率為8，按復(fù)利計算，則5年后此人可從銀行取出多少元。2某投資者購買了1 000元的債券，期限為3年，年利率10，到期一次還本付息，按照復(fù)利法，則3年后該投資者可獲得的利息是多少元。3某公司計劃在三年后獲得本利和100萬元，假設(shè)投資報酬率為6，則該公司現(xiàn)在應(yīng)投資多少萬元。4孫某計劃在今后三年內(nèi)每年末拿出1 000元存入銀行，年利率為6，在第三

3、年年末，該筆存款的終值是多少元。5某人擬存入銀行一筆錢，以便以后10年中每年年底得到5 000元，假定銀行存款年利率為10，則他現(xiàn)在應(yīng)存入多少元。6ABC公司存入銀行123 600元資金，準(zhǔn)備7年后用這筆款項的本利和購買一臺設(shè)備，當(dāng)時銀行存款利率為10，該設(shè)備的預(yù)計價格為240 000元，要求用數(shù)據(jù)說明7年后能否用這筆款項的本利和購買該設(shè)備。7某人存入銀行一筆1000元的資金，若利息率為10利率，請分別計算在單利計息和復(fù)利計息情況下30年后的本利和。8興邦公司在建設(shè)銀行燈塔支行設(shè)立一個臨時賬戶。2007年4月1日存入15萬元，銀行存款利率為3.6。因資金比較寬松，該筆存款一直未被動用。2009

4、年4月1日興邦公司擬撤銷該臨時賬戶，并辦理銷戶。要求試計算興邦公司與銀行辦理銷戶時，銀行應(yīng)付給興邦公司多少萬元？9某人擬購房，開發(fā)商提出兩種方案，一是現(xiàn)在一次性付80萬元，另一方案是5年后付100萬元若目前的銀行存款利率是7%，應(yīng)如何付款？10、某人將10 000元存入銀行，銀行年利率為8，按復(fù)利計算，則5年后此人可從銀行取出多少元。11.某投資者購買了1 000元的債券，期限為3年，年利率10，到期一次還本付息，按照復(fù)利法，則3年后該投資者可獲得的利息是多少元。12.某公司計劃在三年后獲得本利和100萬元，假設(shè)投資報酬率為6，則該公司現(xiàn)在應(yīng)投資多少萬元。13.某人第一年初存入銀行400元，第

5、二年初存入銀行500元，第三年初存入銀行400元，銀行存款利率是5%，則在第三年年末，該人可以從銀行取出（ ）元。 A.1434.29 B.1248.64 C.1324.04 D.1655.05 14.某人要在5年后支付一筆款項30000元，銀行存款年利率是10%，如果現(xiàn)在就存入銀行一筆錢，則需要存（ ）元。（P/F，10%，5）0.6209 A.20000 B.18000 C.19497 D.18627 三、年金的計算（一）普通年金1某家長準(zhǔn)備為孩子存入銀行一筆款項，以便以后10年每年年底得到20 000元學(xué)雜費，假設(shè)利率為9。要求計算該家長目前應(yīng)存入銀行的款項額。2.企業(yè)年初借得50000

6、元貸款，10年期，年利率12，每年末等額償還。已知年金現(xiàn)值系數(shù)(PA，12，)56502，計算每年應(yīng)付金額為多少元。3. 某企業(yè)于每半年末存入銀行10000元，假定年利息率為6%，每年復(fù)利兩次。已知（F/A，3%，5）=5.3091，（F/A，3%，10）= 11.464，（F/A，6%，5）=5.6371，（F/A，6%，10）=13.181，計算第5年末的本利和。4.企業(yè)有一筆5年后到期的貸款，到期值是20000元，假設(shè)存款年利率為2%，則企業(yè)為償還借款建立的償債基金為（ ）元。（F/A,2%,5）=5.2040 A.18114.30 B.3767.12 C.3225.23 D.3843.

7、20 5小王是位熱心于公眾事業(yè)的人，自1995年12月底開始，他每年都要向一位失學(xué)兒童捐款。小王向這位失學(xué)兒童每年捐款1 000元，幫助這位失學(xué)兒童從小學(xué)一年級讀完九年義務(wù)教育。假設(shè)每年定期存款利率都是2%，則小王九年捐款在2003年底相當(dāng)于多少錢?6.孫某計劃在今后三年內(nèi)每年末拿出1 000元存入銀行，年利率為6，在第三年年末，該筆存款的終值是多少元。7.某人擬存入銀行一筆錢，以便以后10年中每年年底得到5 000元，假定銀行存款年利率為10，則他現(xiàn)在應(yīng)存入多少元。（二）即付年金1企業(yè)購入一臺設(shè)備，款項分4年等額支付，每年年初支付50 000元，假設(shè)年利率為10，則付款額的終值為多少元。2某

8、公司擬建立一項基金，每年年初投入100 000元，利率為10，計算5年后該基金的本利和。3.某企業(yè)擬建立一項基金，每年年初存入20000元，如果銀行利率為5%，則10年后該項基金本利和為（ ）。（F/A,5%，9）11.0266；（F/A,5%，10）12.578；（F/A,5%，11）14.207. A.251560 B.284140 C.264138 D.240532 4.某公司決定連續(xù)5年每年年初存入銀行10萬元以備5年后使用，假設(shè)銀行存款利率為2%，則5年后該公司可以使用的資金額為（ ）。（F/A，2%，5）5.2040 A.53.08 B.51.22 C.52.04 D.51.00

9、5.為給兒子上大學(xué)準(zhǔn)備資金，王先生連續(xù)6年于每年年初存入銀行3000元。若銀行存款利率為5%，則王先生在第6年末能一次取出本利和多少錢?6.企業(yè)購入一臺設(shè)備，款項分4年等額支付，每年年初支付50 000元，假設(shè)年利率為10，則付款額的終值為多少元。（三）遞延年金1.某一項年金前4年沒有流入，后6年每年年初流入1000元，利率為10%，則該項年金的現(xiàn)值為（ ）元。（P/A,10%，10）6.1446，（P/A,10%，9）5.7590，（P/A,10%，6）4.3553，（P/F,10%，3）0.7513。 A.2974.7 B.3500.01 C.3020.21 D.3272.13 2.某人分

10、期付款購買住宅，從第2年開始每年年末支付50000元，共需支付10年，假設(shè)銀行借款利率為5%，則如果該項分期付款現(xiàn)在一次性支付，需要支付（ ）元。（P/A，5%，10）7.7217；（P/F，5%，1）0.9524 A.386085.00 B.367707.35 C.350179.10 D.465333.50 （四）永續(xù)年金1某大學(xué)計劃設(shè)立一項永久性的獎學(xué)金，每年獎金為4萬元，若年利息率為8，應(yīng)一次性投入資金多少元。2歸國華僑吳先生想支持家鄉(xiāng)建設(shè)，特地在祖籍所在縣設(shè)立獎學(xué)金。獎學(xué)金每年發(fā)放一次，獎勵每年高考的文理科狀元各10 000元。獎學(xué)金的基金保存在中國銀行該縣支行。銀行一年的定期存款利率

11、為2。問吳先生要投資多少錢作為獎勵基金？四、實際利率和名義利率1.某投資者購買債券，在名義利率相同的情況下，對其最有利的計息期是（ ）。 A.1年 B.半年 C.1季度 D.1個月 2.某人擬進(jìn)行一項投資，投資額為1000元，該項投資每半年可以給投資者帶來20元的收益，則該項投資的年實際收益率高出年名義收益率（ ）。 A.0% B.0.04% C.2% D.1%3.一項500萬元的借款，借款期5年，年利率為8%，若每半年復(fù)利一次，計算名義利率和實際利率。4某投資者購買丙公司發(fā)行的面值1000元、期限為5 年期的債券，其年利率為8%，復(fù)利計息。要求：分別計算每年計息一次、每年計息兩次、每年計息四

12、次的實際利率及其本利和。5. 某公司向銀行借入12000元，借款期為3年，每年的還本付息額為4600元，（P/A，7%，3）=2.6243,（P/A，8%，3）=2.5771，計算借款利率。五、綜合1.A方案在三年中每年年初付款500元，B方案在三年中每年年末付款500元，若年利率為10，則兩個方案第三年年末時的終值相差多少元。2A方案在三年中每年年初付款500元，B方案在三年中每年年末付款500元，若年利率為10，則兩個方案第三年年末時的終值相差多少元。3某企業(yè)向銀行借入一筆款項，銀行貸款利率為10，每年復(fù)利一次，銀行規(guī)定前10年不用還本付息，第11年至第20年每年年末償還本息5000元，計

13、算這筆借款的現(xiàn)值。4.某科技發(fā)展有限公司計劃購置一項固定資產(chǎn)，供應(yīng)商提出三種付款方案：（1）從現(xiàn)在起，每年年初支付100萬元，連續(xù)支付10次，共1 000萬元；（2）從第5年開始，每年年初支付150萬元，連續(xù)支付10次，共1 500萬元；（3）從第3年開始，每年年初支付135萬元，連續(xù)支付10次，共1 350萬元。假設(shè)公司的資金成本率為10，試對該公司的付款方案進(jìn)行選擇。5A公司2000年年初對甲設(shè)備投資100 000元，該項目2000年初完工投產(chǎn)；2002年、2003年、2004年年末預(yù)期收益各為20 000元、30 000元、50 000元；銀行存款復(fù)利利率為10。要求：（1）計算投資額在

14、2002年年初的終值。（2）計算各年預(yù)期收益在2002年初的現(xiàn)值。6B公司2000年、2001年年初對乙設(shè)備投資分別為60 000元，該項目于2002年年初完工投產(chǎn)；2002年、2003年、2004年年末預(yù)期收益均為50 000元；銀行借款復(fù)利率為8×。要求：按年金計算投資額在2002年年初的終值；（2）計算各年預(yù)期收益在2002年年初的現(xiàn)值。7某公司擬購置一處房產(chǎn)，房主提出兩種付款方案：（1）從現(xiàn)在起，每年年初支付200 000元，連續(xù)支付10次，共2 000 000元。（2）從第5年開始，每年年初支付250 000元，連續(xù)支付10次，共2 500 000元。假設(shè)銀行利率為10，要

15、求計算該公司應(yīng)選擇哪個方案。8A礦業(yè)公司決定將其一處礦產(chǎn)開采權(quán)公開拍賣，因此它向世界各國煤炭企業(yè)招標(biāo)開礦。已知甲公司和乙公司的投標(biāo)書最具有競爭力，甲公司的投標(biāo)書顯示，如果該公司取得開采權(quán)，從獲得開采權(quán)的第1年開始，每年末向A公司繳納10億美元的開采費，直到10年后結(jié)束。乙公司的投標(biāo)書表示，該公司在取得開采權(quán)時，直接付給A公司40億美元，在8年后開采結(jié)束，再付給60億美元。如A公司要求的年投資回報率達(dá)到15，問應(yīng)接受哪個公司的投標(biāo)？9錢小姐最近準(zhǔn)備買房，看了好幾家開發(fā)商的售房方案，其中一個方案是A 開發(fā)商出售一套100平方米的住房，要求首期支付10萬元，然后分6年每年年末支付3萬元。錢小姐很想知

16、道每年付出3萬元相當(dāng)于現(xiàn)在多少錢，好讓她與現(xiàn)在2000元/米的市場價格進(jìn)行比較（銀行利率6）10李博士是國內(nèi)某領(lǐng)域的知名專家，某日接到一家上市公司的邀請函，邀請他作為公司的技術(shù)顧問，指導(dǎo)開發(fā)新產(chǎn)品。邀請函的具體條件如下：（1）每個月來公司指導(dǎo)工作一天；（2）每年聘金l0萬元；（3）提供公司所在地A市住房一套，價值80萬元；（4）在公司至少工作5年。李博士對以上工作待遇很感興趣，對公司開發(fā)的新產(chǎn)品也很有研究，決定應(yīng)聘。但他不想接受住房，因為每月工作一天，只需要住公司招待所就可以了，這樣住房沒有專人照顧，因此他向公司提出，能否將住房改為住房補貼。公司研究了李博士的請求，決定可以在今后5年里每年年初給李博士支付20萬元房貼。收到公司的通知后，李博士又猶豫起來，因為如果向公司要住房，可以將其出售，扣除售價5%的契稅和手續(xù)費，他可以獲得76萬元，而若接受房貼，則每年年初可獲得20萬元。假設(shè)每年存款利率2%，則李博士應(yīng)該如何選擇?如果李博士本身是一個企業(yè)的業(yè)主，其資金的投資回報率為32%，則他應(yīng)如何選擇呢？11某投資者擬購買一處房產(chǎn)，開發(fā)商提出了三個付款方案：方案一是現(xiàn)在起15年內(nèi)每年末支出10萬元；方案二是現(xiàn)在起15年內(nèi)每年初支付9.5萬元；方案三是前5年不支付，第六年起到15年每年末支付18萬元。假設(shè)按銀行貸款利