基金考試重點(diǎn)【計(jì)算公式+各種知識(shí)點(diǎn)】(整合版)

1、【計(jì)算公式】1. 除權(quán)價(jià)1、除息報(bào)價(jià)。除息報(bào)價(jià)=股息登記日收盤(pán)價(jià)-每股現(xiàn)金股利（股息）2、除權(quán)報(bào)價(jià)。a.、送股除權(quán)報(bào)價(jià)=股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)/（1+每股送股比例）b、配股除權(quán)報(bào)價(jià)=（股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)+配股價(jià)×配股比例）/（1+每股配股比例）c、送股與配股同時(shí)進(jìn)行時(shí)的除權(quán)報(bào)價(jià)=（股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)+配股價(jià)×配股比例）/（1+每股送股比例+每股配股比例）3、除息與除權(quán)同時(shí)存在時(shí)的除權(quán)除息報(bào)價(jià)。除權(quán)除息報(bào)價(jià)=（股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)+配股價(jià)×配股比例-每股現(xiàn)金紅利）/（1+每股送股比例+每股配股比例）。2. 營(yíng)運(yùn)效率比率存貨周轉(zhuǎn)率=年銷(xiāo)售成本÷年均存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365

2、天÷存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入除年均應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365天÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷(xiāo)售收入÷年均總資產(chǎn)3. 盈利能力比率銷(xiāo)售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)÷銷(xiāo)售收入資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷所有者權(quán)益資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷總資產(chǎn)=（凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入）×（銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)）=銷(xiāo)售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷所有者權(quán)益=（凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)）×（總資產(chǎn)/所有者權(quán)益）=資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)杜邦恒等：凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率×總

3、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)由此可以看出，企業(yè)的盈利能力取決于其銷(xiāo)售利潤(rùn)率，使用資產(chǎn)的效率和企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿。4. 終值公式：FV=PV×（1+r）t（1+r）t稱(chēng)為終值利率因子，與利率、時(shí)間成正比例關(guān)系5. 現(xiàn)值和貼現(xiàn)公式：PV=FV/（1+r）t，r是貼現(xiàn)率1/（1+r）t稱(chēng)為現(xiàn)值利率因子，與利率、時(shí)間成反比例關(guān)系6. 名義利率和實(shí)際利率實(shí)際利率=名義利率-通貨膨脹率7. 流動(dòng)性比率流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債（流動(dòng)比率可以反映短期償債能力）速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）÷流動(dòng)負(fù)債（速凍比率是從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動(dòng)負(fù)債的比值。比流動(dòng)比率更進(jìn)一步的有

4、關(guān)變現(xiàn)能力的比率指標(biāo)為速凍比率。）8. 財(cái)務(wù)杠桿比率資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債÷所有者權(quán)益=資產(chǎn)負(fù)債率÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率）權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)÷所有者權(quán)益=1÷（1-資產(chǎn)負(fù)債率）利息倍數(shù)=EBIT（息稅前利潤(rùn)）÷利息9. 配股權(quán)，其估值辦法是：如果收盤(pán)股價(jià)高于配股價(jià)，按收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)的差額估值；如果收盤(pán)價(jià)等于/或低于配股價(jià)，估值為零。10. 概率統(tǒng)計(jì)1. 如果一個(gè)隨機(jī)變量X只有取多個(gè)或可列無(wú)限多個(gè)值，則為離散型隨機(jī)變量。2. 期望（均值）是X取值乘以概率加權(quán)平均3. 投資收益率r用方差或標(biāo)準(zhǔn)差衡量它偏離期望值的程度4.

5、 中位數(shù)常用于評(píng)價(jià)基金經(jīng)理的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)5. 正態(tài)分布：X( , cita平方),=0，cita=1，XN(0,1)時(shí)，x服從正態(tài)分布。當(dāng)股市沒(méi)有任何決定性消息，隨機(jī)游走，服從正態(tài)分布6. 相關(guān)系數(shù)：在正負(fù)1之間。絕對(duì)值在0-1之間，不完全相關(guān)。絕對(duì)值大于1，正或者負(fù)相關(guān)。11. 可轉(zhuǎn)換債券1. 可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例2. 可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值=純粹價(jià)值+轉(zhuǎn)換權(quán)力價(jià)值【各種知識(shí)點(diǎn)】帶數(shù)字的知識(shí)點(diǎn)1. 小盤(pán)股的市值小于5億，大盤(pán)股的市值大于20億。2. 貨幣市場(chǎng)工具通常是指到期日不足1年的短期金融工具。3. 保本基金，一般本金保證比例為100%，但是有時(shí)候會(huì)低于或者高于這一比例。4. 資本市場(chǎng)是融資期限

6、在1年以上的金融市場(chǎng)。5. 開(kāi)放式基金每日公布單位資產(chǎn)凈值，每季度公布資產(chǎn)組合，每6個(gè)月公布變更的招募說(shuō)明書(shū)。6. 設(shè)立基金管理公司，擬任的高級(jí)管理人員，業(yè)務(wù)人員不少于15人。7. 封閉式基金募集的份額達(dá)到準(zhǔn)予注冊(cè)規(guī)模的80%以上，并且基金份額有人人數(shù)達(dá)到200人以上，可辦理基金備案手續(xù)，并予以公告。8. 參與基金份額持有人大會(huì)的持有人的基金份額低于規(guī)定比例的，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會(huì)召開(kāi)時(shí)間的3個(gè)月以后，6個(gè)月以?xún)?nèi)，就原定審議事項(xiàng)重新召集基金份額持有人大會(huì)。9. 私募基金管理人保存私募基金投資決策，交易等方面的記錄，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。10. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)

7、工作人員依法履行職責(zé)，進(jìn)行調(diào)查或檢查時(shí)，不得少于2人。11. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)干部離職后3年內(nèi)，一般工作人員離職后2年內(nèi)，不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的機(jī)構(gòu)任職。12. 基金公司主要股東為法人或者其他組織的，凈資產(chǎn)不低于2億人民幣。13. 非公開(kāi)募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，合格投資者累計(jì)不得超過(guò)200人。14. 常規(guī)基金產(chǎn)品按照簡(jiǎn)易程序申請(qǐng)注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間原則上不超過(guò)20個(gè)工作日。15. ETF份額自基金合同生效日后不超過(guò)3個(gè)月的時(shí)間開(kāi)始辦理贖回。16. 自2012年起，分開(kāi)募集的分級(jí)基金，B類(lèi)份額單筆認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)金額不得低于5萬(wàn)元。17. 中國(guó)證監(jiān)會(huì)在調(diào)查重大證券違法行為時(shí)，可限制被調(diào)查事件當(dāng)

8、事人的證券買(mǎi)賣(mài)，但限制的期限不得超過(guò)15個(gè)交易日，案情復(fù)雜的，可以延長(zhǎng)15個(gè)交易日。18. 非公開(kāi)募集基金的募集對(duì)象累計(jì)人數(shù)超過(guò)了200人，就構(gòu)成了公開(kāi)募集基金。19. 代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，而基金持有人大會(huì)的日常機(jī)構(gòu)，基金管理人，基金托管人都不召集的，則該部分基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。20. 根據(jù)證券投資基金法的要求，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理基金募集申請(qǐng)之日起，6個(gè)月內(nèi)做出注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。21. 開(kāi)放式基金中的股票基金，在前端收費(fèi)模式下，根據(jù)認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置不同的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，一般最高不超過(guò)1.5%。22. 對(duì)與他非常規(guī)

9、基金產(chǎn)品，按照普通程序注冊(cè)，注冊(cè)審查時(shí)間不超過(guò)6個(gè)月。23. 偏股型的股票，股票的配置比例50%-70%，債券的配置比例20%-40%。24. 股債平衡型基金股票與債券的配置比例較為均衡嗎，兩者的比例通常為40%-60%。25. 凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的50%，或者或有負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的50%。26. 基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表1/2以上的基金份額的持有人參加，方可召開(kāi)。27. 我國(guó)債券型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率最高一般不超過(guò)1.5%，認(rèn)購(gòu)費(fèi)通常在1%以下，貨幣型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)一般為0。28. 封閉式基金的交易傭金不得高于成交金額的0.3%，起點(diǎn)5元，交易不收取印花稅。29. 基金管理人應(yīng)在基金發(fā)售的3日前，

10、將招股說(shuō)明書(shū)，基金合同摘要登載在指定的報(bào)刊和管理人網(wǎng)站上。30. 當(dāng)發(fā)生對(duì)基金份額持有人權(quán)益或者基金價(jià)格重大影響的事件時(shí)，基金管理人應(yīng)在2日內(nèi)，編制并披露臨時(shí)報(bào)告書(shū)，并分別報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及地方監(jiān)管局備案。31. 當(dāng)影子定價(jià)與攤余成本法確定的基金資產(chǎn)凈值偏離度的絕對(duì)值達(dá)到或者超過(guò)0.5%時(shí)，基金管理人就此事項(xiàng)進(jìn)行臨時(shí)報(bào)告。32. 基金管理人不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的，對(duì)持續(xù)持有期少于30日的投資人，收取不低于0.75%的贖回費(fèi)。33. 基金管理人監(jiān)事會(huì)，每年至少召開(kāi)一次會(huì)議，監(jiān)事會(huì)決議至少須經(jīng)1/2以上的監(jiān)事投票通過(guò)。34. 現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易協(xié)議達(dá)成后在2個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行交割。35. 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類(lèi)別

11、的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金。36. 南方保本基金的保本周期為3年。37. 基金托管人職責(zé)終止的，基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)選任新基金托管人。38. 基金管理人的董事，監(jiān)事和高級(jí)管理人員，應(yīng)具有3年以上與其所任職務(wù)相關(guān)的工作經(jīng)歷。39. 私募基金管理人應(yīng)當(dāng)每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。40. 債券基金中收取認(rèn)購(gòu)費(fèi)的，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率一般不超過(guò)1%。41. 封閉式基金的申報(bào)價(jià)格的最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。42. 發(fā)起式基金的基金合同生效3年后，若基金凈資產(chǎn)凈值低于2億元，基金合同自動(dòng)終止。43. 在二級(jí)市場(chǎng)的凈值報(bào)價(jià)上

12、，ETF每15秒提供一個(gè)基金參考凈值，而LOF的凈值報(bào)價(jià)頻率要比ETF低，通常每一天只提供1次或幾次基金凈值報(bào)價(jià)。44. 基金管理人應(yīng)當(dāng)在上半年結(jié)束之日起60日內(nèi)，編制完成基金半年度報(bào)告。45. 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)檢測(cè)客戶(hù)現(xiàn)金收支或款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)情況，對(duì)符合大額交易標(biāo)準(zhǔn)的，在大額交易發(fā)生后5個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。在發(fā)現(xiàn)有可疑交易或者行為時(shí)，在其發(fā)生10個(gè)工作日內(nèi)，向中國(guó)反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析中心報(bào)告。46. 基金管理人的基金宣傳推介材料應(yīng)當(dāng)向公眾分發(fā)或發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。47. ETF聯(lián)接基金投資于目標(biāo)ETF的資產(chǎn)不得低于聯(lián)接基金資產(chǎn)凈值的90%

13、。48. 對(duì)基金管理公司變更持有5%以上的股權(quán)的股東，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起60日做出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。49. 基金托管人召集基金份額持有人大會(huì)的，應(yīng)至少提前30日公告大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間，會(huì)議形式，審議事項(xiàng)，議事程序和表決方式等事項(xiàng)。50. 基金合同生效不足2個(gè)月的，基金管理人可以不編制當(dāng)期季度報(bào)告，半年度報(bào)告或者年度報(bào)告。51. 基金份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤金額達(dá)基金份額凈值的0.5%時(shí)，被認(rèn)定為基金的重大事件。52. 不收取消費(fèi)服務(wù)費(fèi)，對(duì)持有持續(xù)期長(zhǎng)于3個(gè)月但少于6個(gè)月的投資人收取不低于0.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)總額的50%計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。53. 基金管理公司變更持有5%

14、以上股權(quán)的股東，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。54. 基金管理人應(yīng)在募集期限屆滿(mǎn)之日起10日內(nèi)聘請(qǐng)法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。55. 我國(guó)ETF的最小申購(gòu)和贖回的單位一般為50萬(wàn)份或100萬(wàn)份。56. 封閉式基金一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值。57. QDII基金的凈值在估值日后12個(gè)工作日。58. 基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的客戶(hù)身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起，至少保存15年。59. 當(dāng)單個(gè)交易日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的10%時(shí)，投資人可能無(wú)法及時(shí)贖回持有的全部基金份額。60. 基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)妥善保存客戶(hù)交易端信息和開(kāi)戶(hù)資料電子化信息，保存期不得少于20年。61. 根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類(lèi)別的分類(lèi)

15、標(biāo)準(zhǔn)，基金資產(chǎn)的100%投資于貨幣市場(chǎng)工具的為貨幣市場(chǎng)基金。62. 偏股型基金中股票的配置比例是50-70%。63. 基金管理人整改后，符合有關(guān)要求的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起，3日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)措施。64. 基金募集期一般不得超過(guò)3個(gè)月。65. ETF份額的申購(gòu)和贖回參與券商可按照0.5%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金。66. 不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的，對(duì)持有持續(xù)期少于7日的投資人收取不低于1.5%的贖回費(fèi)，并將上述贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。67. 基金客戶(hù)的交易記錄自交易記賬當(dāng)年記起至少保存15年。帶年份的知識(shí)點(diǎn)1. 1933年，美國(guó)的證券法要求基金募集時(shí)必發(fā)布招募書(shū)，對(duì)基金進(jìn)行描述。2. 1940年

16、的投資公司法，投資顧問(wèn)法是美國(guó)關(guān)于共同基金的兩部最重要的法律。3. 1990年，加拿大多倫多證券交易所推出了世界上第一只ETF指數(shù)參與份額(TIPs)。4. 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)成立1991年8月28日。5. 1992年11月，經(jīng)深圳市人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立了深圳市投資基金管理公司，發(fā)起設(shè)立了當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的封閉式基金天驥基金。6. 1993年8月，上市的淄博基金募集的規(guī)模為1億人民幣。7. 1998年3月27日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)設(shè)立規(guī)模為20億的兩只封閉式基金基金開(kāi)元，基金金泰8. 在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，2010年10月8日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布并實(shí)施了開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法，由此揭開(kāi)了我國(guó)開(kāi)放式基金

17、發(fā)展的序幕。9. 2001年8月，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)基金公會(huì)成立。10. 2001年9月，我國(guó)第一只開(kāi)放式基金-華安創(chuàng)新誕生11. 2002年2月正式出臺(tái)證券投資基金管理公司內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)。12. 2002年12月，首家批準(zhǔn)籌建的中外合資基金公司國(guó)聯(lián)安基金管理有限公司成立。13. 2003年10月28日，十屆全國(guó)人大常委會(huì)第五次審議通過(guò)中華人民共和國(guó)證券投資基金法。14. 2007年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立了基金公司會(huì)員部15. 2007年7月，新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在基金業(yè)得到了全面實(shí)施，為基金行業(yè)更為透明準(zhǔn)確的信息披露提供了保證。16. 2007年11月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了基金管理公司特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)

18、務(wù)試點(diǎn)辦法?；鹪圏c(diǎn)的當(dāng)年，我國(guó)共建立了5家基金管理公司。17. 我國(guó)的基金自律組織是2012年6月7日成立的中國(guó)證券投資業(yè)協(xié)會(huì)。18. 2012年12月28日，全國(guó)人大常委會(huì)審議通過(guò)修訂后證券投資基金法于2013年6月1日正式實(shí)施。19. 2013年證券投資基金法專(zhuān)門(mén)增設(shè)“基金行業(yè)協(xié)會(huì)”一章，詳細(xì)規(guī)定了基金業(yè)協(xié)會(huì)的性質(zhì)，組成以及主要職責(zé)等內(nèi)容20. 2013年6月，與天弘贈(zèng)利寶貨幣基金對(duì)接的(余額寶)產(chǎn)品的推出。21. 2014年8月生效的公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法。22. 2014年12月15日，基金業(yè)協(xié)會(huì)頒布了基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為自律準(zhǔn)則。23. 一般認(rèn)為，世界上最早的證券投資基金

19、，產(chǎn)生于1868年的英國(guó)。其他重要知識(shí)點(diǎn)² 優(yōu)先股一般不享有表決權(quán)² MM理論認(rèn)為企業(yè)價(jià)值不會(huì)因?yàn)槿谫Y方式改變（資本結(jié)構(gòu)無(wú)效理論）² 股票賬面價(jià)值：股票凈值，凈資產(chǎn)；內(nèi)在價(jià)值：理論價(jià)值，即未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值；股票的特征包括：收益性;風(fēng)險(xiǎn)性;流動(dòng)性;永久性;參與性² 系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：特定環(huán)境或時(shí)間引起，公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（違約風(fēng)險(xiǎn)）、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（無(wú)法成交）² 期望收益率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)² 對(duì)于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，核算內(nèi)容包括基金份額的申購(gòu)與贖回情況、轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出情況以及基金份額拆分進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。不包括利息計(jì)算² 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率結(jié)構(gòu)的且可以在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓的金融工具。大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的期限較短，一般在1年以?xún)?nèi)，最短的是14天，以3個(gè)月、6個(gè)月為主² 股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型是在公司用于投資、營(yíng)運(yùn)資金和債務(wù)融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營(yíng)運(yùn)費(fèi)用、再投資支出以及所得稅和凈債務(wù)后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量² 貨幣市場(chǎng)工具(moneymarketinstruments)一般指短期的(