中國(guó)鋼鐵行業(yè)信息月度分析報(bào)告月

1、鋼鐵信息月度分析報(bào)告冶金工業(yè)規(guī)劃研究院ChinaMetallurgicalIndustryPlanningand ResearchInstitute目錄第一篇宏觀經(jīng)濟(jì)和政策分析4一、宏觀經(jīng)濟(jì) .4二、政策分析 .5第二篇鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)分析7一、粗鋼 .7二、生鐵（ 1 月數(shù)據(jù)尚未公布）8三、主要鋼材品種（ 1 月數(shù)據(jù)尚未公布）8第三篇鋼材進(jìn)出口8一、發(fā)展態(tài)勢(shì) .8二、變化分析 .8三、趨勢(shì)展望 .9四、建議 .10第四篇鋼材價(jià)格10一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格.10二、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格.13第五篇下游需求和社會(huì)庫(kù)存15一、下游需求（ 1 月數(shù)據(jù)尚未公布）15二、鋼材社會(huì)庫(kù)存 .15第六篇鋼鐵原料16一、

2、鐵礦石 .16二、焦煤和動(dòng)力煤 .18三、廢鋼 .20第七篇財(cái)務(wù)狀況（ 1 月數(shù)據(jù)尚未公布）20第八篇固定資產(chǎn)投資（ 1 月數(shù)據(jù)尚未公布）21第九篇熱點(diǎn)問(wèn)題研究21治霾令下鋼鐵環(huán)保壓力再度上升.21第一篇宏觀經(jīng)濟(jì)和政策分析一、宏觀經(jīng)濟(jì)2013 年 1 月份，在外部經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨穩(wěn)的大態(tài)勢(shì)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇的勢(shì)頭也進(jìn)一步鞏固。從通脹數(shù)據(jù)來(lái)看，1 月份 CPI 同比上漲2%，環(huán)比去年12 月份增速回落0.5 個(gè)百分點(diǎn)， PPI 同比下降1.6%，較 12 月份收窄0.3 個(gè)百分點(diǎn)。 CPI 同比漲幅回落主要是去年同期恰逢春節(jié)期間，食品價(jià)格大幅上漲帶動(dòng)居民消費(fèi)價(jià)格顯著提升。1 月份 PPI 繼續(xù)保持下

3、滑態(tài)勢(shì)，一方面是受到工業(yè)生產(chǎn)品季節(jié)性需求淡季影響，另一方面也反映出當(dāng)前終端市場(chǎng)需求恢復(fù)速度仍較慢。從出口數(shù)據(jù)來(lái)看，1 月份進(jìn)出口增速分別為25.5% 和 28%，1 月份貿(mào)易順差為291.5 億美元。 1月份我國(guó)進(jìn)出口大幅增長(zhǎng)一方面反映2013 年初國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)逐步趨穩(wěn)，市場(chǎng)需求有所恢復(fù)。另一方面2 月份為春節(jié)，企業(yè)在春節(jié)前一般增大出口力度，而在春節(jié)期間出口動(dòng)能將會(huì)明顯減弱，由于今年與去年春節(jié)錯(cuò)位，導(dǎo)致去年一月份進(jìn)出口基數(shù)低，使得今年進(jìn)出口增速顯著提升。從主要商品進(jìn)出口情況看，1 月份機(jī)電產(chǎn)品出口增速為25.1%，環(huán)比去年12 月份增速提高了16.4 個(gè)百分點(diǎn)。勞動(dòng)密集型產(chǎn)品出口也大幅提升，

4、1 月我國(guó)出口鋼材492 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)31.8%，進(jìn)口鋼材110 萬(wàn)噸， 2012 年比 12 月增加 6 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20.5% 。從貨幣供應(yīng)情況來(lái)看，1 月份社會(huì)融資總量大幅增長(zhǎng)，達(dá)到 2.54 萬(wàn)億元，較 12 月份增加9144億元，較去年同期增加1.56 萬(wàn)億元，在1 月份社會(huì)融資總量中新增信貸1.07 萬(wàn)億元。 1 月份我國(guó)狹義貨幣供應(yīng)量增速升至15.3%，廣義貨幣供應(yīng)量增速升至15.9% 。1 月份新增人民幣貸款1.07萬(wàn)億，環(huán)比多增6157 億元，同比多增3319 億元，在社會(huì)融資總量中占比達(dá)到42.13% 。1 月份新增信貸中，中長(zhǎng)期信貸占比達(dá)到54% ，短貸占比達(dá)到43%

5、，盡管 1 月份中長(zhǎng)期信貸占比高存在一定的季節(jié)性特征，但是 2013 年 1 月份中長(zhǎng)期信貸占比顯著高于去年同期和去年全年水平。從融資總量和信貸結(jié)構(gòu)看，盡管存在春節(jié)因素的影響，但是依舊能看出經(jīng)濟(jì)改善帶來(lái)的信貸需求上升，特別是中長(zhǎng)期信貸的上升，銀行在傳統(tǒng)放貸時(shí)點(diǎn)依然十分積極。從制造業(yè)運(yùn)行情況來(lái)看，2013 年 1 月，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI ）為 50.4,，環(huán)比回落0.2 個(gè)點(diǎn)，但仍位于臨界點(diǎn)以上。從分項(xiàng)指數(shù)來(lái)看，生產(chǎn)指數(shù)受到季節(jié)性因素影響，環(huán)比回落0.7個(gè)百分點(diǎn)，但新訂單指數(shù)呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，環(huán)比上升0.4 個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到51.6 ，為 2012 年 5 月以來(lái)的最高點(diǎn)，制造業(yè)市場(chǎng)需求繼

6、續(xù)轉(zhuǎn)暖。整體來(lái)看，2013 年 1 月份我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)改善，需求呈現(xiàn)回升的跡象。但當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)仍處于疲弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，發(fā)達(dá)國(guó)家主權(quán)債務(wù)危機(jī)等不利因素仍未消除，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也處于調(diào)整過(guò)度期，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。近期主要關(guān)注點(diǎn)在于，日本央行維持現(xiàn)有寬松政策可能對(duì)日元繼續(xù)貶值帶來(lái)的壓力，日元持續(xù)貶值將破壞區(qū)域內(nèi)貿(mào)易平衡，貨幣貶值壓力進(jìn)一步通過(guò)貿(mào)易渠道傳導(dǎo)至周邊國(guó)家，而由貨幣貶值引發(fā)的匯率和貿(mào)易爭(zhēng)端不斷增多，將對(duì)我國(guó)產(chǎn)品出口造成壓力。二、政策分析2013 年 12 月，國(guó)務(wù)院、工信部等新出臺(tái)了一些有關(guān)鋼鐵行業(yè)的政策，主要內(nèi)容及相關(guān)分析見(jiàn)下表。表 1-1有關(guān)鋼鐵行業(yè)的政策分析序名稱(chēng)及發(fā)號(hào)布時(shí)間1月22日，工信部

7、、發(fā)改委、財(cái)政部等 12部委聯(lián)合印發(fā)關(guān)于加快推進(jìn)1重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導(dǎo)意見(jiàn)(工信聯(lián)產(chǎn)業(yè) 2013 16 號(hào) )。主要相關(guān)內(nèi)容分析到 2015 年，前 10 家鋼鐵關(guān)于加快推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并重組企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)到的指導(dǎo)意見(jiàn) （以下簡(jiǎn)稱(chēng)指導(dǎo)意見(jiàn)）提60%左右，形成 3 5 家具有出的鋼鐵產(chǎn)業(yè)兼并重組提高集中度的目標(biāo)核心競(jìng)爭(zhēng)力和較強(qiáng)國(guó)際影響和鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃相比沒(méi)力的企業(yè)集團(tuán)， 6 7 家具有有變化， 重點(diǎn)支持跨地區(qū)、 跨所有制兼并重較強(qiáng)區(qū)域市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)組，積極支持區(qū)域優(yōu)勢(shì)鋼鐵企業(yè)兼并重組以集團(tuán)。及鼓勵(lì)鋼鐵企業(yè)參與國(guó)外鋼鐵企業(yè)兼并重重點(diǎn)支持大型鋼鐵企業(yè)組的提法也是對(duì)即有政策

8、的堅(jiān)持， 體現(xiàn)了政集團(tuán)開(kāi)展跨地區(qū)、跨所有制策的連貫性和一致性。兼并重組。積極支持區(qū)域優(yōu)指導(dǎo)意見(jiàn)提出重點(diǎn)支持鋼鐵企業(yè)參勢(shì)鋼鐵企業(yè)兼并重組。大幅與國(guó)內(nèi)現(xiàn)有礦山資源、 焦化企業(yè)的整合， 鼓減少企業(yè)數(shù)量，提高鋼鐵產(chǎn)勵(lì)鋼鐵企業(yè)重組符合環(huán)保要求的國(guó)內(nèi)廢鋼業(yè)集中度。支持重組后的鋼加工配送企業(yè)， 這一提法明確了對(duì)企業(yè)加強(qiáng)鐵企業(yè)開(kāi)展技術(shù)改造、淘汰縱向產(chǎn)業(yè)鏈兼并重組的支持，在政策上進(jìn)一落后產(chǎn)能、優(yōu)化區(qū)域布局，步擴(kuò)展了兼并重組的內(nèi)容范圍，有利于引導(dǎo)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。鼓勵(lì)鋼鐵企業(yè)通過(guò)兼并重組的方式加強(qiáng)資源掌控，提企業(yè)參與國(guó)外鋼鐵企業(yè)的兼高綜合競(jìng)爭(zhēng)力。并重組。鼓勵(lì)鋼鐵企業(yè)延伸指導(dǎo)意見(jiàn)為企業(yè)開(kāi)展兼并重組指明產(chǎn)業(yè)鏈。重點(diǎn)支持

9、鋼鐵企業(yè)了方向， 但仍有待各部門(mén)、 各地方出臺(tái)配套序名稱(chēng)及發(fā)號(hào)布時(shí)間1月23日，國(guó)務(wù)院印發(fā)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)2略及近期行動(dòng)計(jì)劃 (國(guó)發(fā) 20135號(hào) )。2月203日，國(guó)務(wù)主要相關(guān)內(nèi)容分析參與國(guó)內(nèi)現(xiàn)有礦山資源、焦的具體實(shí)施辦法和細(xì)則， 才能切實(shí)推進(jìn)企業(yè)化企業(yè)的整合，鼓勵(lì)鋼鐵企規(guī)范有序地實(shí)施兼并重組。業(yè)重組符合環(huán)保要求的國(guó)內(nèi)廢鋼加工配送企業(yè)。計(jì)劃針對(duì)鋼鐵工業(yè)提出的目標(biāo)多數(shù)與鋼鐵工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃一致，但是新增加了“廢鋼回收利用量達(dá)到1.3 億噸”這一目標(biāo)， 這對(duì)加快發(fā)展我國(guó)廢鋼回收循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略及近期利用產(chǎn)業(yè)提出了明確的要求，按 8 億噸粗鋼行動(dòng)計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)計(jì)產(chǎn)量計(jì)， 噸鋼廢鋼消費(fèi)達(dá)到163

10、kg ，而 2011劃）從推進(jìn)鐵礦石資源綜年我國(guó)重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)噸鋼廢鋼消費(fèi)僅合開(kāi)發(fā)利用，強(qiáng)化節(jié)能降耗，101kg ，要完成計(jì)劃提出的目標(biāo)，任務(wù)推動(dòng)余熱余壓、固體廢物和十分艱巨，但也意味著重大的發(fā)展機(jī)遇。廢水資源化利用，鼓勵(lì)鋼鐵計(jì)劃提出“十百千”示范行動(dòng)，即生產(chǎn)系統(tǒng)與社會(huì)生活系統(tǒng)循實(shí)施循環(huán)經(jīng)濟(jì)十大示范工程、創(chuàng)建百個(gè)循環(huán)環(huán)鏈接，構(gòu)建鋼鐵行業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范城市 （縣）、 培育千家循環(huán)經(jīng)濟(jì)示經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈等方面提出了鋼范企業(yè) （園區(qū)）。 建議鋼鐵協(xié)會(huì)組織有關(guān)單鐵工業(yè)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的各項(xiàng)位加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)， 幫助具備條件的企業(yè)開(kāi)展任務(wù)。要求到2015 年，噸鋼示范申請(qǐng)。 鋼鐵企業(yè)及所在地政府應(yīng)抓住機(jī)綜合能耗降到580

11、 千克標(biāo)準(zhǔn)遇，編制循環(huán)經(jīng)濟(jì)規(guī)劃， 爭(zhēng)取示范，切實(shí)推煤，噸鋼耗新水量降到4 立進(jìn)本地本企業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平邁上新臺(tái)方米，廢鋼回收利用量達(dá)到階，進(jìn)一步提高企業(yè)和區(qū)域發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力。1.3 億噸，冶煉廢渣綜合利用計(jì)劃在完善經(jīng)濟(jì)政策、健全法規(guī)和率達(dá)到 97%，重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)管理監(jiān)督、 強(qiáng)化技術(shù)和服務(wù)支撐、焦?fàn)t干熄焦普及率達(dá)到95%建立循環(huán)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)制度、強(qiáng)化宣傳教育以上。提出了鋼鐵工業(yè)發(fā)展和人才培養(yǎng)、 積極開(kāi)展交流合作等方面提出循環(huán)經(jīng)濟(jì)的基本模式。了保障措施。建議鋼鐵協(xié)會(huì)加強(qiáng)同政府聯(lián)系，組織有關(guān)單位研究建立循環(huán)經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)制度，構(gòu)建鋼鐵領(lǐng)域循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，研究解決鋼鐵循環(huán)經(jīng)濟(jì)有關(guān)共性問(wèn)題，完善

12、循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的規(guī)劃設(shè)計(jì)、咨詢(xún)服務(wù)體系。主要政策措施：完善穩(wěn)定房國(guó)五條在政府換屆之際出臺(tái)，表明了價(jià)工作責(zé)任制，堅(jiān)決抑制投中央堅(jiān)持房地產(chǎn)調(diào)控的決心，將抑制近期出序名稱(chēng)及發(fā)主要相關(guān)內(nèi)容號(hào)布時(shí)間院常務(wù)會(huì)機(jī)投資性購(gòu)房，增加普通商議確定了品住房及用地供應(yīng)，加快保5 項(xiàng)房地障性安居工程規(guī)劃建設(shè)，加產(chǎn)調(diào)控政強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管五項(xiàng)政策措施。策措施。分析現(xiàn)的樓市回暖潮，進(jìn)而影響鋼鐵需求。整體來(lái)看，國(guó)五條對(duì)鋼鐵行業(yè)的影響是短期層面大于長(zhǎng)遠(yuǎn)層面，心理層面大于實(shí)際層面。 我國(guó)仍處于工業(yè)化、城鎮(zhèn)化快速發(fā)展進(jìn)程中， 鋼鐵需求將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)保持在高位，但是需求結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級(jí)將代替需求量快速增長(zhǎng)成為下一階段的主線(xiàn)。鋼鐵企業(yè)不宜寄希望于

13、政策刺激拉動(dòng)短期需求，仍然要堅(jiān)持苦練內(nèi)功，通過(guò)“轉(zhuǎn)方式、優(yōu)結(jié)構(gòu)、提質(zhì)量、增效益”實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。第二篇鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)分析一、粗鋼1粗鋼生產(chǎn)月度走勢(shì)2013 年 1 月，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量5934 萬(wàn)噸，日產(chǎn)粗鋼191.4 萬(wàn)噸，同比增加23.4 萬(wàn)噸，增幅 14%，環(huán)比增加5.44 萬(wàn)噸，增幅為2.92% 。2012 年 1 月 2013 年 1 月我國(guó)月度粗鋼產(chǎn)量走勢(shì)見(jiàn)下圖。圖 2-1 我國(guó)月度粗鋼產(chǎn)量圖 2-2 我國(guó)月度粗鋼平均日產(chǎn)量水平2粗鋼生產(chǎn)分析和展望1 月份我國(guó)月度粗鋼日產(chǎn)量同比大幅上升，環(huán)比小幅回升，達(dá)到191.4 萬(wàn)噸，相當(dāng)于全年生產(chǎn)粗鋼 6.99 億噸的水平，按9.7 億噸粗鋼產(chǎn)能計(jì)

14、，生產(chǎn)負(fù)荷仍處于較低水平。根據(jù)國(guó)際鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)， 2013 年 1 月份全球主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為1.248 億噸，環(huán)比增長(zhǎng)2.89% ，扣除中國(guó)后其他主要產(chǎn)鋼國(guó)和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為6546 萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)2.86%，略低于中國(guó)。1 月份我國(guó)粗鋼產(chǎn)量上升，主要是受市場(chǎng)需求回暖、鋼價(jià)上漲的影響拉動(dòng)，2012 年四季度，我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)企穩(wěn)回升，2013 年 1 月份、 2 月份的部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也表明企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)保持延續(xù)，預(yù)計(jì)隨著春節(jié)假期結(jié)束和天氣回暖，工程建設(shè)加快，粗鋼生產(chǎn)水平總體將出現(xiàn)小幅上升態(tài)勢(shì)。二、生鐵（ 1 月數(shù)據(jù)尚未公布）三、主要鋼材品種（ 1 月數(shù)據(jù)尚未公布）第三篇鋼材進(jìn)出口一、發(fā)展態(tài)勢(shì)2

15、013 年 1 月，我國(guó)鋼材進(jìn)口量、出口量同比大幅增長(zhǎng)，環(huán)比微增；進(jìn)出口平均價(jià)格同比明顯下降、環(huán)比小幅回落。2013 年 1 月，我國(guó)進(jìn)口鋼材 110萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19.6%，環(huán)比增長(zhǎng)5.8%；出口鋼材 492 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng) 31.9% ，環(huán)比增長(zhǎng) 1.4% 。鋼材進(jìn)口平均價(jià)格1214.5 美元 /噸，出口平均價(jià)格 861.7 美元 /噸，進(jìn)出口價(jià)差 352.8美元 /噸。表 3-1鋼材進(jìn)出口情況日期進(jìn)口量進(jìn)口平均價(jià)格出口平均價(jià)格（萬(wàn)噸）出口量（萬(wàn)噸）（美元 /噸）（美元 /噸）2012-121041242.2485867.62013-11101214.5492861.7同比增減18-153

16、.0119-153.4幅度19.6%-11.2%31.9%-15.1%環(huán)比增減6-27.77-5.9幅度5.8%-2.2%1.4%-0.7%數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)2012 年 1 月 2013 年 1 月我國(guó)鋼材進(jìn)出口量和月度平均價(jià)格變化見(jiàn)下圖。圖 3-1 鋼材月度進(jìn)口量變化圖 3-2 鋼材進(jìn)口月度平均價(jià)格變化圖 3-3 鋼材出口月度總量變化圖 3-4 鋼材出口月度平均價(jià)格變化二、變化分析（一）鋼材進(jìn)口2012 年年初以來(lái)，受全球經(jīng)濟(jì)減弱影響，國(guó)際鋼材市場(chǎng)供應(yīng)量超出需求量，國(guó)際鋼材價(jià)格呈現(xiàn)大幅回落態(tài)勢(shì)，加之人民幣升值因素影響，我國(guó)鋼材進(jìn)口月度平均價(jià)格呈波動(dòng)下降趨勢(shì)。2013年 1 月我國(guó)鋼材進(jìn)口月

17、度平均價(jià)格的下降是2012 年總體下降趨勢(shì)的延續(xù)，與此同時(shí)， 國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格普遍上漲，部分下游企業(yè)判斷國(guó)內(nèi)外鋼材價(jià)格有上漲趨勢(shì)，較大批量的采購(gòu)進(jìn)口鋼材以滿(mǎn)足階段性或全年需求，因此2013 年 1 月鋼材進(jìn)口量出現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。（二）鋼材出口根據(jù)往年經(jīng)驗(yàn)，鋼材月度出口量走勢(shì)一般是年初位于低位，然后開(kāi)始攀升，但今年有所不同，鋼材出口量自1 月起就保持在相對(duì)高位，延續(xù)了 2012 年末的形勢(shì)。 主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩，下游需求不旺，鋼鐵產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩嚴(yán)重，出口動(dòng)力增強(qiáng)，促使我國(guó)鋼材出口持續(xù)增長(zhǎng)。此外，我國(guó)傳統(tǒng)的鋼材出口目的國(guó)韓國(guó)、新加坡、越南等東南亞地區(qū)仍保持較大的需求量。我國(guó)出口鋼材中，中低

18、端品種占比例較大，出口價(jià)格不高。當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)都在加大鋼材出口力度，在一定程度上壓低了出口價(jià)格。同時(shí)，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷，國(guó)外鋼鐵產(chǎn)能也存在過(guò)剩，我國(guó)鋼材出口增長(zhǎng)，將不得不面對(duì)更加激烈的出口市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，出口價(jià)格難以大幅上升。因此，2013 年 1 月，鋼材出口月度平均價(jià)格小幅下降是國(guó)內(nèi)外因素綜合作用的結(jié)果。三、趨勢(shì)展望（一）鋼材進(jìn)口目前，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的高端產(chǎn)品供應(yīng)能力在穩(wěn)步提高，替代進(jìn)口的產(chǎn)品比例在上升。另一方面，對(duì)于部分市場(chǎng)容量不大的品種，國(guó)內(nèi)企業(yè)即使組織生產(chǎn)也難以達(dá)到規(guī)模效益，開(kāi)展技術(shù)研發(fā)的動(dòng)力不足，這類(lèi)鋼材還要依賴(lài)進(jìn)口；另外，有部分超薄規(guī)格的高強(qiáng)度產(chǎn)品國(guó)內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品性能穩(wěn)定

19、性不高，生產(chǎn)成本高，下游企業(yè)需要進(jìn)口填補(bǔ)缺口，此外部分外資獨(dú)資企業(yè)和合資企業(yè)受供應(yīng)鏈限制保持一定的剛性進(jìn)口量。綜合分析預(yù)計(jì)，2013 年鋼材月度進(jìn)口量將在100 萬(wàn)噸上下浮動(dòng)變化，進(jìn)口平均價(jià)格將波動(dòng)下降。（二）鋼材出口整體看，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍面臨很大的不確定性。局部分析，拉美經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)相對(duì)較好，鋼材生產(chǎn)難以滿(mǎn)足本地市場(chǎng)需求，加大了對(duì)我國(guó)鋼材進(jìn)口。另一方面，拉美鋼鐵工業(yè)呼吁警惕中國(guó)進(jìn)口威脅的聲音也不絕于耳。進(jìn)入2013 年，貿(mào)易保護(hù)主義明顯抬頭，在不足兩個(gè)月的時(shí)間里，歐美、澳大利亞等對(duì)中國(guó)鋼材產(chǎn)品發(fā)起5 起反傾銷(xiāo)調(diào)查或終裁，涉及無(wú)縫鋼管、熱軋鋼產(chǎn)品等多種產(chǎn)品類(lèi)型。我國(guó)鋼材出口的阻力將日益增加。盡管面

20、對(duì)多重不利因素，但我國(guó)鋼材產(chǎn)品的低價(jià)優(yōu)勢(shì)明顯。預(yù)計(jì)鋼材月度出口量將呈攀升趨勢(shì)，出口平均價(jià)格將保持低位波動(dòng)變化。四、建議目前，我國(guó)并不鼓勵(lì)鋼材大量出口，但國(guó)內(nèi)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩嚴(yán)重，部分有實(shí)力的鋼鐵企業(yè)積極實(shí)施全球化戰(zhàn)略，參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。建議國(guó)家有關(guān)部門(mén)盡快設(shè)立專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)國(guó)外頻繁對(duì)我實(shí)施的雙反調(diào)查，幫助走出去的鋼鐵企業(yè)爭(zhēng)取公平的國(guó)際市場(chǎng)待遇。第四篇鋼材價(jià)格一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格（一）國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格走勢(shì)2013 年年初至春節(jié)前這段時(shí)間，受宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升、原材料價(jià)格上漲、鋼廠大幅上調(diào)出廠價(jià)格、市場(chǎng)對(duì)旺季預(yù)期等因素影響，鋼材市場(chǎng)價(jià)格1 月中上旬保持了較為強(qiáng)勁的上漲勢(shì)頭，但由于春節(jié)前實(shí)際工作日有限，以及下

21、游受季節(jié)性因素導(dǎo)致的需求萎縮，1 月下旬至2 月中旬，市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始震蕩調(diào)整。整體來(lái)看，1 月至2 月中旬，市場(chǎng)價(jià)格處于微漲狀態(tài)并呈現(xiàn)“板強(qiáng)長(zhǎng)弱”局面。其中，中厚板較2012 年年底上漲361 元 /噸，漲幅最大。2011 年 1 月 2013 年 2 月中旬，國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)價(jià)格變化趨勢(shì)見(jiàn)下圖。圖 4-12011 年至 2013 年 2 月中旬鋼材市場(chǎng)價(jià)格變化趨勢(shì)圖2012 年末，鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI 鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為105.31 點(diǎn)， 2013 年 1 月末，上升到108.28點(diǎn)，至2 月下旬繼續(xù)增長(zhǎng)到111.12 點(diǎn)，回升態(tài)勢(shì)明顯。2 月下旬CSPI 長(zhǎng)材指數(shù)113.29 點(diǎn)，較2012 年年末

22、上漲6.2%；板材指數(shù)111.85 點(diǎn)，較2012年年末上漲5.8%。 2011 年 1 月至 2013 年 2 月下旬鋼材價(jià)格指數(shù)變化趨勢(shì)見(jiàn)下圖。圖 4-22011 年 1 月以來(lái)鋼材價(jià)格指數(shù)變化趨勢(shì)圖細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，建筑類(lèi)鋼材市場(chǎng)1 月現(xiàn)貨市場(chǎng)呈現(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅”，各地市場(chǎng)普遍上漲百元左右，主要是受鋼廠提價(jià)以及原料價(jià)格走高影響。1 月中下旬，由于氣候原因以及春節(jié)臨近，下游需求明顯萎縮，市場(chǎng)交易清淡，建筑類(lèi)鋼材價(jià)格開(kāi)始進(jìn)入盤(pán)整狀態(tài)。2 月中旬整體來(lái)看，較2012 年年底高線(xiàn)價(jià)格上漲4.1%，螺紋鋼價(jià)格上漲4.7%。2011 年至 2013 年 2 月中旬建筑類(lèi)鋼材價(jià)格變化趨勢(shì)圖詳見(jiàn)下圖。圖 4-32

23、011 年至 2013 年 2 月中旬建筑類(lèi)鋼材價(jià)格變化趨勢(shì)圖型鋼市場(chǎng)1 月份受心態(tài)和進(jìn)貨成本上漲影響，市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)拉漲現(xiàn)象，但因需求低迷，因此1 月份角鋼市場(chǎng)先漲后穩(wěn)。2 月中上旬市場(chǎng)價(jià)格以盤(pán)整為主。較去年年底，角鋼上漲117 元 /噸。2011 年至 2013 年 2 月中旬角鋼價(jià)格變化趨勢(shì)詳見(jiàn)下圖。圖 4-42011 年至 2013 年 2 月中旬角鋼價(jià)格變化趨勢(shì)圖熱軋卷板市場(chǎng)在2013 年初始，市場(chǎng)均價(jià)與2011 年基本持平，2 月迎來(lái)傳統(tǒng)的春節(jié)，由于春節(jié)前后市場(chǎng)基本處于休市狀態(tài)，因此熱軋卷板市場(chǎng)主要以平穩(wěn)盤(pán)整為主，2 月中旬較2012 年年底價(jià)格上漲5.3% 。冷軋薄板市場(chǎng)與熱軋卷板

24、市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)相同，2 月中旬較2012 年年底價(jià)格上漲4.4% ，價(jià)格基本回升至去年6 月份水平。 2011 年至 2013 年 2 月中旬熱軋卷板、冷軋薄板價(jià)格變化趨勢(shì)詳見(jiàn)下圖。圖 4-52011 年至 2013 年 2 月中旬熱軋卷板、冷軋薄板價(jià)格變化（二）國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格變化分析分析 2013 年以來(lái)國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格上漲有以下原因：1原燃材料價(jià)格穩(wěn)中有升，成本支撐力堅(jiān)挺2013 年伊始，原燃材料價(jià)格持續(xù)上升，較年初國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格上漲7.64%，進(jìn)口鐵礦石上漲19.77% ，漲幅較大；2 月中旬廢鋼價(jià)格達(dá)到2546 元 /噸，較年初上漲151 元 /噸，同比上漲6.30% 。現(xiàn)階段低成本原料基本使

25、用殆盡，高成本原料逐漸投入生產(chǎn)，鋼廠預(yù)期生產(chǎn)成本將走高，加之2月訂單尚可，因此行業(yè)主導(dǎo)鋼廠紛紛提高2 月份和3 月份商品出廠價(jià)格，鋼貿(mào)商采購(gòu)成本增加直接導(dǎo)致鋼材市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)步上漲。2宏觀經(jīng)濟(jì)回暖預(yù)期明顯，市場(chǎng)信心進(jìn)一步增強(qiáng)1 月份出口增速創(chuàng)21 個(gè)月新高，海關(guān)總署日前公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1 月份，我國(guó)進(jìn)出口總值 2.2 萬(wàn)億元，扣除匯率因素同比增長(zhǎng)26.7%。其中出口1.2 萬(wàn)億元，增長(zhǎng)25%；國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示， 1 月份PPI 同比下降1.6%，環(huán)比上漲0.2%。 PPI 同比跌幅進(jìn)一步收窄，而環(huán)比則由跌轉(zhuǎn)升。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，未來(lái)經(jīng)濟(jì)回暖預(yù)期增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)增速將繼續(xù)反彈。據(jù)中物流和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局聯(lián)

26、合發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，1 月份中國(guó)制造業(yè)PMI 為 50.4% ，環(huán)比上月下降 0.2 個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)四個(gè)月保持在50% 以上。特別是新訂單指數(shù)和原材料庫(kù)存指數(shù)分別升至51.6% 和 50.1% ，表明需求基礎(chǔ)逐漸鞏固，市場(chǎng)信心有所增強(qiáng)。3基建投資進(jìn)展迅速，下游需求緩慢復(fù)蘇鐵道部2 月 16 日公布的數(shù)據(jù)顯示，1 月鐵路完成固投209.94 億元，同比大幅上升70.9%，其中基建投資完成141.75 億元，同比增加62.3% 。雖然有一定的假期因素在其中（2012 年春節(jié)在一月份），但是不可否認(rèn)今年固定資產(chǎn)投資的確啟動(dòng)得早且資金到位情況理想。前不久召開(kāi)的地方“兩會(huì)”上，多個(gè)省出爐的政府工作報(bào)告均

27、將今年的固定資產(chǎn)投資增速設(shè)定在20% 以上，而鐵路則是投資的重點(diǎn)，部分省份的鐵路投資實(shí)現(xiàn)翻番；去年年底，全國(guó)住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作會(huì)議上住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部部長(zhǎng)明確表示努力完成城鎮(zhèn)保障性安居工程基本建成460 萬(wàn)套、新開(kāi)工600 萬(wàn)套的任務(wù)，同時(shí)把保障房配套設(shè)施建設(shè)放在重要位置?；ㄍ顿Y進(jìn)展迅速，使得鋼鐵市場(chǎng)在行業(yè)淡季依然保持盤(pán)整微漲態(tài)勢(shì)運(yùn)行。4“開(kāi)門(mén)紅”慣性心理拉漲市場(chǎng)行情中國(guó)人歷來(lái)喜歡“開(kāi)門(mén)紅”，討個(gè)吉利，因此鋼廠和鋼貿(mào)商多方聯(lián)手拉漲市場(chǎng)價(jià)格，其實(shí)仔細(xì)觀察就不難看出，年初至今成交量實(shí)屬一般，因此此番漲幅以無(wú)量空漲為主，這為后期鋼價(jià)回調(diào)埋下伏筆。5鋼材期貨價(jià)格起到一定支撐今年1 月份螺紋鋼期貨的穩(wěn)中上

28、揚(yáng)主要是受到了市場(chǎng)對(duì)春節(jié)后需求釋放預(yù)期較強(qiáng)以及三大礦山利用天氣因素造成供應(yīng)短缺等假象提高鐵礦石價(jià)格等幾個(gè)因素的推動(dòng)所引起的。雖然自1 月下旬至 2 月中旬，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格以窄幅震蕩為主，但在期貨市場(chǎng)帶領(lǐng)下價(jià)格表現(xiàn)堅(jiān)挺。（三）形勢(shì)判斷和展望總體看來(lái)，春節(jié)過(guò)后的鋼材市場(chǎng)還是比較樂(lè)觀的。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯，鋼廠大幅上調(diào)出廠價(jià)格，原材料價(jià)格上漲以及節(jié)后部分工地將提前開(kāi)工等多重因素均利好節(jié)后鋼市?，F(xiàn)階段社會(huì)庫(kù)存明顯由降轉(zhuǎn)增，同時(shí)社會(huì)貸款大幅增加，企業(yè)和貿(mào)易商資金鏈較為充裕，因此預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場(chǎng)將呈現(xiàn)波動(dòng)上行走勢(shì)。（四）建議2013 年 1 月份全國(guó)粗鋼日產(chǎn)水平出現(xiàn)回升，1 月至 2 月初，鋼材社會(huì)庫(kù)存

29、也快速增加，這將對(duì)后期鋼材市場(chǎng)形成一定壓力，鋼鐵企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律，堅(jiān)持以銷(xiāo)定產(chǎn)，掌控市場(chǎng)投放節(jié)奏，不可盲目樂(lè)觀地加大生產(chǎn)力度。二、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格（一）國(guó)際鋼材價(jià)格走勢(shì)2011 年 1 月 2013 年 2 月中旬，國(guó)際主要鋼材市場(chǎng)（北美市場(chǎng)、歐洲市場(chǎng)、亞洲市場(chǎng)）及鋼材分品種CRU 價(jià)格指數(shù)變化詳見(jiàn)下圖。圖 4-6 2011 年 1 月至今主要鋼材市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖 4-7 2011 年 1 月至今鋼材分品種 CRU 價(jià)格指數(shù)走勢(shì)短期來(lái)看，2013 年 1 月、 2 月的國(guó)際鋼材價(jià)格有所反彈。1 月末， CRU 綜合指數(shù)升至178.7點(diǎn)，月環(huán)比上漲2.8%。北美指數(shù) 170.1 點(diǎn)，月環(huán)比微

30、跌 0.6% ；歐洲指數(shù) 172 點(diǎn)，月環(huán)比上漲1.5% ；亞洲指數(shù) 187.5點(diǎn)，月環(huán)比上漲4.0% ；分品種來(lái)看，扁平材指數(shù)167.9 點(diǎn)，月環(huán)比上漲 1.6% ；長(zhǎng)材指數(shù) 200.5 點(diǎn)，月環(huán)比上漲3% 。進(jìn)入 2 月份，國(guó)際鋼材價(jià)格延續(xù)了1 月的上漲勢(shì)頭， 2 月第二周， CRU 綜合指數(shù)上升至181.1點(diǎn)。今年以來(lái)主要鋼材市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)及鋼材分品種CRU 價(jià)格指數(shù)走勢(shì)見(jiàn)下圖。圖 4-8 2013 年主要鋼材市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖 4-9 2013 年鋼材分品種 CRU 價(jià)格指數(shù)走勢(shì)圖（二）國(guó)際鋼材價(jià)格變化分析1歐洲市場(chǎng)歐洲地區(qū)鋼材價(jià)格上漲，主要是在近期南歐鋼材供應(yīng)趨緊加之進(jìn)口資源報(bào)價(jià)高企等

31、，均對(duì)鋼廠提價(jià)利好，拉動(dòng)價(jià)格回升。2北美市場(chǎng)受美國(guó)“財(cái)政懸崖”等宏觀經(jīng)濟(jì)因素不利的影響，鋼材市場(chǎng)上用戶(hù)需求被抑制，鋼材價(jià)格有所回落，從目前來(lái)看，美國(guó)政府尚未找到解決“財(cái)政懸崖”的有效措施，預(yù)計(jì)市場(chǎng)的低迷狀態(tài)仍舊持續(xù)數(shù)月。3亞洲市場(chǎng)包括中國(guó)和印度在內(nèi)的亞洲主要經(jīng)濟(jì)體，由于市場(chǎng)信心恢復(fù)、預(yù)期需求增加以及原料和能源成本增加等因素，兩國(guó)鋼廠均提高鋼材出廠價(jià)格，其中印度部分鋼廠提價(jià)幅度在500-1400盧比 /噸。（三）形勢(shì)判斷和展望從目前市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)判斷，世界鋼鐵行業(yè)在經(jīng)歷了2012 年的低迷后，預(yù)計(jì)在2013 年總體會(huì)有所反彈，但各地區(qū)將表現(xiàn)不一。2013 年，美國(guó)鋼鐵需求增量將主要來(lái)自房地產(chǎn)行業(yè)，

32、但增長(zhǎng)力度不會(huì)太大，美國(guó)鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格將小幅上漲，鋼廠的盈利能力會(huì)有所提升。而亞洲地區(qū)，印度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，市場(chǎng)表現(xiàn)比較低迷；韓國(guó)鋼鐵行業(yè)也不樂(lè)觀，造船等部分行業(yè)萎縮影響鋼鐵市場(chǎng)需求； 2012 下半年日本經(jīng)濟(jì)萎縮，鋼鐵市場(chǎng)也出現(xiàn)降溫；2013 年隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展，鋼鐵需求增速有望高于2012 年，市場(chǎng)有所緩和。歐洲地區(qū)，由于經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，鋼材價(jià)格總體趨穩(wěn)，上漲幅度有限。（四）建議近幾年，在金融危機(jī)沖擊、全球經(jīng)濟(jì)衰退的大背景下，不少?lài)?guó)家采取較為寬松的貨幣政策，大量印發(fā)貨幣，導(dǎo)致本國(guó)貨幣貶值，造成市場(chǎng)對(duì)貨幣戰(zhàn)的擔(dān)憂(yōu)。日本新任首相安倍晉三先前提出，實(shí)施貨幣寬松政策，通過(guò)日元貶值提高通貨膨脹率，推

33、動(dòng)經(jīng)濟(jì)，而其政策一旦出臺(tái)，將利于鋼鐵企業(yè)產(chǎn)品出口。對(duì)此，我國(guó)應(yīng)深入研究對(duì)策，考慮提高鋼鐵產(chǎn)品的出口退稅率的可行性，增強(qiáng)我國(guó)鋼鐵企業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。第五篇下游需求和社會(huì)庫(kù)存一、下游需求（ 1 月數(shù)據(jù)尚未公布）二、鋼材社會(huì)庫(kù)存（一）鋼材社會(huì)庫(kù)存變化情況截至 2 月 16 日，鋼材社會(huì)庫(kù)存總量1784.01 萬(wàn)噸，周環(huán)比增加了166.6 萬(wàn)噸，增幅10.3% 。其中主要鋼材品種螺紋鋼、熱軋板、冷板板和線(xiàn)材庫(kù)存均有不同程度的增長(zhǎng)，漲幅較大的是建筑用線(xiàn)材和螺紋鋼，分別為23.9% 和 12.4%；中厚板庫(kù)存量微量下降，降幅2.1%。與 2012 年末相比， 2 月 16 日鋼材社會(huì)庫(kù)存總量增加了596 萬(wàn)噸

34、，增幅50.2% 。其中，主要鋼材品種線(xiàn)材、螺紋鋼和熱軋板的漲幅較大，分別為87.1% 、 61.6% 和 48.1% ；中厚板和冷軋板庫(kù)存也有不同幅度的增加。表 5-1 國(guó)內(nèi)主要鋼材品種社會(huì)庫(kù)存情況（單位：萬(wàn)噸）日期螺紋熱軋冷軋線(xiàn)材中厚板總量2013-2-8747.17377.81154.86186.45151.121617.412013-2-16 840.12407.02157.88230.97148.021784.01周比增減92.9529.213.0244.52-3.10166.60幅度12.4%7.7%2.0%23.9%-2.1%10.3%相比 2012320.16132.203.9

35、4107.5532.15596.00年末增減幅度61.6%48.1%2.6%87.1%27.7%50.2%數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)圖 5-1 國(guó)內(nèi)主要鋼材品種社會(huì)庫(kù)存變化圖 5-2 鋼材社會(huì)庫(kù)存總量變化（二）鋼材庫(kù)存變化分析春節(jié)期間下游鋼材市場(chǎng)需求不旺，鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)在經(jīng)歷2012 年的低迷后，2013 年 1 月鋼材價(jià)格呈上漲態(tài)勢(shì)，企業(yè)抓緊釋放產(chǎn)量，生產(chǎn)繼續(xù)維持高位，國(guó)內(nèi)鋼材庫(kù)存出現(xiàn)了連續(xù)上升。此外，昆明、貴陽(yáng)、石家莊、太原、唐山、邯鄲、包頭、烏魯木齊、大連等城市的鋼材庫(kù)存為2013 年 1月份新加入統(tǒng)計(jì)范圍，也在一定程度上表現(xiàn)為庫(kù)存總量的增加。（三）鋼材庫(kù)存變化展望鋼材社會(huì)庫(kù)存的快速增加，

36、對(duì)后期鋼材市場(chǎng)形成壓力。隨著天氣轉(zhuǎn)暖，下游行業(yè)陸續(xù)進(jìn)入施工建設(shè)階段，鋼材市場(chǎng)交易量將會(huì)明顯上升，但鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能集中釋放，供應(yīng)量也將大幅上升，預(yù)計(jì)鋼材社會(huì)庫(kù)存量仍將有所攀升。（四）建議鋼材社會(huì)庫(kù)存是生產(chǎn)供應(yīng)與市場(chǎng)需求的蓄水池，具有重要的調(diào)節(jié)作用。建議國(guó)家有關(guān)部門(mén)對(duì)鋼材社會(huì)庫(kù)存建立完善的統(tǒng)計(jì)體系，一方面有利于政府部門(mén)和行業(yè)協(xié)會(huì)及時(shí)掌握市場(chǎng)需求變化，引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)調(diào)整生產(chǎn)；另一方面也有利于了解區(qū)域庫(kù)存量的波動(dòng)，及時(shí)反饋區(qū)域供求關(guān)系的變化。第六篇鋼鐵原料一、鐵礦石（一）國(guó)產(chǎn)鐵礦石（1 月數(shù)據(jù)尚未公布）（二）進(jìn)口鐵礦石2013 年 1 月，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石6554 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.4% ，環(huán)比下降7.8

37、% ，見(jiàn)下圖；月度進(jìn)口鐵礦石均價(jià)119.9 美元 /噸，同比降低12.1% ，環(huán)比增長(zhǎng)5.2%。圖 6-12013 年 1 月進(jìn)口鐵礦石量變化圖1 月份進(jìn)口鐵礦石量有所下降的原因是，前期鋼廠補(bǔ)庫(kù)基本完成，再加上進(jìn)口鐵礦石價(jià)格快速攀升，以及臨近春節(jié)假期的因素，導(dǎo)致進(jìn)口量環(huán)比出現(xiàn)了7.8%的下降。 23 月份，春節(jié)假期結(jié)束，隨著天氣逐步轉(zhuǎn)暖， 鋼材市場(chǎng)需求增加，鋼鐵產(chǎn)能也將逐步釋放，對(duì)鐵礦石需求也將加大，2、3 月份進(jìn)口鐵礦石量將小幅增加。（三）鐵礦石港口庫(kù)存截止 2013 年 2 月 8 日，我國(guó)鐵礦石港口庫(kù)存6745 萬(wàn)噸，與去年同期相比下降了32% ，見(jiàn)下圖。圖 6-2分來(lái)源地鐵礦石港口庫(kù)存

38、量變化圖分礦石來(lái)源地看，我國(guó)港口鐵礦石庫(kù)存主要為澳礦、巴西礦，分別為3062 萬(wàn)噸和1792 萬(wàn)噸，印度礦庫(kù)存僅剩214 萬(wàn)噸，見(jiàn)下圖。圖 6-3分來(lái)源地鐵礦石港口庫(kù)存量變化圖鐵礦石港口庫(kù)存呈下降趨勢(shì)以及印度礦港口庫(kù)存處于低位的原因主要是：2012 年后期至2013年 1 月初，國(guó)內(nèi)企業(yè)大規(guī)模補(bǔ)充礦石庫(kù)存，礦石需求上升，港口鐵礦庫(kù)存大幅降低；印度采用提高關(guān)稅等方式對(duì)鐵礦石出口進(jìn)行限制，我國(guó)從印度進(jìn)口的鐵礦石量明顯下降，另外鋼鐵企業(yè)增加對(duì)低品位印度礦的采購(gòu)以降低成本，使得港口印度礦庫(kù)存大幅下降。目前鐵礦石港口庫(kù)存仍在高位，總體來(lái)看，“去庫(kù)存化”仍是行業(yè)重要任務(wù)之一，近期鐵礦石價(jià)格高位運(yùn)行，預(yù)計(jì)短

39、期內(nèi)港口鐵礦石庫(kù)存量會(huì)小幅回升。（四）鐵礦石價(jià)格1價(jià)格走勢(shì)2011 年 2013 年 2 月中旬鐵礦石價(jià)格指數(shù)（CIOPI ）、價(jià)格變化，以及海運(yùn)費(fèi)及BDI 指數(shù)變化見(jiàn)下圖。圖 6-4 鐵礦石價(jià)格指數(shù)（ CIOPI ）變化圖 6-5 鐵礦石價(jià)格變化圖 6-6 海運(yùn)費(fèi)變化圖 6-7 BDI 指數(shù)變化2 月中旬國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格較上年末上漲7.64% ，進(jìn)口鐵礦石上漲19.77% ， 2013 年 12 月初鐵礦石價(jià)格呈現(xiàn)較為強(qiáng)勢(shì)的上漲趨勢(shì)。（ 2）鐵礦石價(jià)格變化分析鋼材價(jià)格上漲為鐵礦石價(jià)格上漲提供支撐2013 年 1 月份以來(lái)，鋼材價(jià)格保持了上漲趨勢(shì)，寶鋼在2013 年 1 月 7 日出臺(tái)的2 月份

40、鋼材價(jià)格大部分產(chǎn)品較1 月價(jià)格上漲，其他鋼鐵廠也正逐步跟進(jìn)。鋼材價(jià)格的上漲，以及各方面對(duì)未來(lái)鋼材價(jià)格上漲的預(yù)期為鐵礦石價(jià)格上漲提供支撐。宏觀經(jīng)濟(jì)回升預(yù)期推動(dòng)鐵礦石價(jià)格上漲2012 年四季度我國(guó)萬(wàn)億投資計(jì)劃的獲批以及中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確提出將“城鎮(zhèn)化”作為未來(lái)經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)之一，市場(chǎng)預(yù)期未來(lái)鋼材需求將有所增加，從而拉動(dòng)鐵礦石消費(fèi)增長(zhǎng)，為鐵礦石價(jià)格上漲留下了空間。三大礦山對(duì)國(guó)際鐵礦資源的壟斷為礦價(jià)上漲的根本原因全球優(yōu)質(zhì)鐵礦資源70% 以上為三大礦山所控制，他們對(duì)全球鐵礦資源的壟斷局面沒(méi)有得到根本改變，而我國(guó)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴(lài)度高達(dá)60% 以上，近年我國(guó)企業(yè)在開(kāi)拓海外鐵礦權(quán)益資源逐步增加，但僅占進(jìn)口總量的

41、20 左右，我國(guó)對(duì)鐵礦石價(jià)格缺少話(huà)語(yǔ)權(quán)。三大礦山推高礦價(jià)以謀取更高的利潤(rùn)，隨著進(jìn)口礦價(jià)格的攀升，國(guó)產(chǎn)礦價(jià)格不斷跟進(jìn)，但市場(chǎng)受到進(jìn)口礦擠壓，上漲趨勢(shì)較為平緩。（ 3）鐵礦石價(jià)格趨勢(shì)判斷鋼鐵企業(yè)上輪大規(guī)模集中補(bǔ)庫(kù)已基本結(jié)束，雖然1 月份鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)水平小幅走高，但對(duì)礦石的需求不會(huì)明顯提升，另一方面，1 月鐵礦石進(jìn)口量仍位于6500 萬(wàn)噸以上的高水平，同時(shí)鐵礦石港口庫(kù)存也呈現(xiàn)小幅回升勢(shì)頭，預(yù)計(jì)近期鐵礦石價(jià)格將從高位波動(dòng)下行。BDI 指數(shù)對(duì)海運(yùn)市場(chǎng)變化的靈敏度較高，通過(guò)對(duì)BDI 指數(shù)走勢(shì)的分析以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和航運(yùn)市場(chǎng)供需關(guān)系的分析，可以看出3 月依然是海運(yùn)市場(chǎng)傳統(tǒng)淡季，航運(yùn)業(yè)供需失衡問(wèn)題仍然存在，

42、進(jìn)口鐵礦石價(jià)格近期不會(huì)出現(xiàn)大漲，交貨量將很難有效提升，因此預(yù)計(jì)3 月航運(yùn)市場(chǎng)仍將持續(xù)低迷，海運(yùn)費(fèi)將維持在2 月的水平上。（ 4）建議我國(guó)鐵礦石對(duì)外依存度超過(guò)60% ，權(quán)益礦量占進(jìn)口量不足10%（ 2013 年權(quán)益礦新增量不大），而 20122013 年國(guó)際鐵礦石價(jià)格劇烈波動(dòng)，很大程度上是由壟斷因素造成的，給我國(guó)鋼鐵行業(yè)安全運(yùn)行造成很大影響，建議有關(guān)部門(mén)在繼續(xù)支持企業(yè)實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略前提下，重點(diǎn)支持現(xiàn)有海外掌控鐵礦資源開(kāi)發(fā)，使之盡快形成產(chǎn)能，加大權(quán)益礦量，一定程度緩沖進(jìn)口鐵礦石價(jià)格劇烈波動(dòng)。二、焦煤和動(dòng)力煤（一）焦煤1焦煤價(jià)格走勢(shì)2011 年 2013 年 2 月中旬煉焦煤價(jià)格變化見(jiàn)下圖。圖

43、5-5焦煤價(jià)格變化1 月煉焦煤價(jià)格以平穩(wěn)略增趨勢(shì)為主，2 月受假期影響，價(jià)格保持在1 月末水平。2焦煤價(jià)格變化分析煉焦煤價(jià)格變化主要是受到下游鋼鐵行業(yè)和焦炭行業(yè)需求影響，年初下游鋼材及焦炭?jī)r(jià)格均出現(xiàn)上漲，這對(duì)煉焦煤市場(chǎng)價(jià)格上漲走勢(shì)提供支撐。國(guó)家發(fā)改委12 月 20 日發(fā)布特殊和稀缺煤類(lèi)開(kāi)發(fā)利用管理暫行規(guī)定，提出將對(duì)焦煤、無(wú)煙煤等特殊和稀缺煤類(lèi)實(shí)行總量控制，新建礦10年內(nèi)不得提高產(chǎn)能，而且規(guī)定資源開(kāi)發(fā)需中方控股，回采率不達(dá)標(biāo)將吊銷(xiāo)煤炭生產(chǎn)許可證。這個(gè)規(guī)定將對(duì)國(guó)內(nèi)煉焦煤價(jià)格形成一定支撐。3焦煤價(jià)格趨勢(shì)判斷2013 年焦炭出口關(guān)稅及配額取消的影響，短期內(nèi)成為焦炭?jī)r(jià)格上漲的動(dòng)力，進(jìn)而成為煉焦煤價(jià)格上漲

44、的支撐力，但目前全球經(jīng)濟(jì)疲軟，各國(guó)貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，我國(guó)焦炭出口形勢(shì)并不樂(lè)觀，在需求不足的環(huán)境下，焦煤價(jià)格難以大漲。（二）動(dòng)力煤1動(dòng)力煤價(jià)格走勢(shì)2011 年 2013 年 2 月中旬普通混煤價(jià)格變化詳見(jiàn)下圖。圖 5-6 普通混煤價(jià)格變化12 月中旬動(dòng)力煤煤價(jià)格呈平穩(wěn)走勢(shì)，與上年末價(jià)格持平。2動(dòng)力煤價(jià)格變化分析下游電廠存煤較高，沿海六大發(fā)電集團(tuán)平均存煤天數(shù)維持在22 天以上的高位，秦皇島港口庫(kù)存基本維持在680 萬(wàn)噸左右，同時(shí)，進(jìn)口煤不斷沖擊國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，12 月進(jìn)口煤量再次達(dá)到3000 萬(wàn)噸，嚴(yán)重打壓了國(guó)產(chǎn)煤市場(chǎng)，供給量相對(duì)寬松。3動(dòng)力煤價(jià)格趨勢(shì)判斷1 月 23 日，國(guó)務(wù)院印發(fā)能源發(fā)展“十二五”規(guī)

45、劃，2015 年能源發(fā)展要實(shí)施能源消費(fèi)強(qiáng)度和消費(fèi)總量雙控制，能源消費(fèi)總量40 億噸標(biāo)煤，用電量6.15 萬(wàn)億千瓦時(shí)，火電供電標(biāo)準(zhǔn)煤耗下降到 323 克 /千瓦時(shí)。對(duì)用電量及火電供電提高要求，預(yù)期對(duì)動(dòng)力煤需求將趨緩。此外，采暖季即將過(guò)去，消費(fèi)淡季即將到來(lái)。未來(lái)在供給寬松需求減少動(dòng)力煤市場(chǎng)中，動(dòng)力煤價(jià)格將有所下跌。4建議總體看來(lái)我國(guó)以煤炭為主的基礎(chǔ)能源結(jié)構(gòu)在短期內(nèi)將不會(huì)改變，動(dòng)力煤在供需及運(yùn)輸方面的矛盾仍然長(zhǎng)期存在，只有在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好轉(zhuǎn)，工業(yè)生產(chǎn)得以恢復(fù)的情況下供需矛盾才能有所緩解。鋼鐵行業(yè)對(duì)動(dòng)力煤需求較少，建議適度降低動(dòng)力煤庫(kù)存，減少流動(dòng)資金占用量。三、廢鋼1廢鋼價(jià)格走勢(shì)2011 年 2013

46、 年 2 月中旬廢鋼價(jià)格變化詳見(jiàn)下圖。圖 5-7廢鋼價(jià)格變化12 月中旬國(guó)內(nèi)廢鋼價(jià)格先抑后穩(wěn)，2 月中旬達(dá)到2546 元 /噸，較上年末上漲151 元 /噸，漲幅6.30% 。2廢鋼價(jià)格變化分析年初鐵礦石和焦炭?jī)r(jià)格上漲，推動(dòng)鐵水成本繼續(xù)升高，電爐煉鋼冶煉對(duì)廢鋼的需求增加，進(jìn)而拉動(dòng)廢鋼市場(chǎng)價(jià)格，同時(shí)下游鋼材價(jià)格上漲成為廢鋼漲價(jià)的支撐。3廢鋼價(jià)格趨勢(shì)判斷廢鋼的資源稀缺性決定了廢鋼價(jià)格不會(huì)一直下跌，隨著需求的回暖，廢鋼資源價(jià)格將保持上漲趨勢(shì)，預(yù)計(jì)3 月廢鋼價(jià)格將穩(wěn)中有升的趨勢(shì)。第七篇財(cái)務(wù)狀況（ 1 月數(shù)據(jù)尚未公布）第八篇固定資產(chǎn)投資（1 月數(shù)據(jù)尚未公布）第九篇熱點(diǎn)問(wèn)題研究 治霾令下鋼鐵環(huán)保壓力再度上

47、升2013 年伊始，我國(guó)華北、華東地區(qū)連續(xù)出現(xiàn)大面積霧霾天氣，范圍之大、污染之重、持續(xù)時(shí)間之長(zhǎng)，多年罕見(jiàn)。此次霧霾污染是不堪重負(fù)的環(huán)境對(duì)我們的又一次警告，應(yīng)該引起全社會(huì)的高度重視。隨著黨的十八大將生態(tài)文明建設(shè)提到新的高度，再加上社會(huì)公眾環(huán)境意識(shí)的不斷增強(qiáng)，各級(jí)政府對(duì)環(huán)保工作的重視程度日益提高。鋼鐵企業(yè)作為能源消耗、污染排放大戶(hù)，將面臨空前的環(huán)保壓力，必須主動(dòng)積極應(yīng)對(duì)，以應(yīng)對(duì)霧霾為契機(jī)，把提升環(huán)保水平作為企業(yè)生存的頭等大事來(lái)抓。（一）差距明顯、缺乏監(jiān)管過(guò)去十年間，隨著鋼鐵工業(yè)的快速發(fā)展，結(jié)構(gòu)調(diào)整、淘汰落后、技術(shù)改造步伐不斷加大。同時(shí)，我國(guó)鋼鐵工業(yè)積極推行循環(huán)經(jīng)濟(jì)、清潔生產(chǎn)和可持續(xù)發(fā)展，強(qiáng)化環(huán)境管理和污染治理，環(huán)?？?jī)效指標(biāo)得到有效