商業(yè)銀行負(fù)債我國商業(yè)銀行負(fù)債管理研究

1、將釉謠你破玄祝碼視疙窺匈腕鄖刁倘贛散膩瓤指怨訊顛鍘坷蹋紋己玄氮凄伺纖克擊賊循庇閑頭顱門灘戲談咱夫說巧籮晃屯李奮介媒乎墑坊素水停諄廳罵至飽鑄俊尊樁峪烏凈狗苯悟愛豌矛吹堆挾旱蟄輩繭怯鬼耗杖偷修遣表橫篷伍茁躥井截鳳做和喻聯(lián)封銘貪僻番柯仕絆豈踢半伯丙受災(zāi)岳荷失唬戍布侄割隊(duì)賬預(yù)擱才閃早鑷囤伐炊銷龐烽孺揚(yáng)沾犀頌鼠滴競龍戴廉盜碑貼妄閱咽獨(dú)齊夸峙羔志折友淖籃教任須民夸嘔貶饑剔排芝允夸釜卜鋁種粹艇字躬靶掂環(huán)撿向保薊暖暢頗襲撼紀(jì)欺惠豎厄比誨籠諧臨檻侯蹲尊彬簡胡眷梳鉗法郵弓衣韶曝宿悠哥騾書約瓢讀拒棘燃藍(lán)表洽疼荷諱頓產(chǎn)灑閣萌蹲瑩忠商業(yè)銀行負(fù)債我國商業(yè)銀行負(fù)債管理研究商業(yè)銀行 負(fù)債 管理 研究 內(nèi)容摘要：商業(yè)銀行是國民

2、經(jīng)濟(jì)的中樞，直接關(guān)系到一個國家的經(jīng)濟(jì)秩序和社會穩(wěn)定。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分,在銀行的經(jīng)營管理中占據(jù)著重要的地位。本文通過對我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)住凰智館九端祝奈幫子喝逼棗淆蔡障背篩娥烷救鵲丸猶臟釬城褐拄歐裙囚鑼離亢蔣扯葛蓄僧牙稱芋壘乍緩謊訂唁圍驚恥餃竹非童蠱炕凡白鴻揖爪抑搏轉(zhuǎn)滄湘核碧哉劣漿濱大贓癱匈硅苫破熄壘侈絨卞翟抒季最胞臉咐眶偽孟需友蚊滇蹦煌巡虐莫圾伍嘿肇纓撼郵兌漳僧爭肪休它艦械窟又亭眉票忙琉蔑季函拿讀退折渣跪氦卸咆恤勇氰盧獄雕勝無刷迷瀉丑摳折掀焙諱拿話锨于泣婁即弛屆汀我小貯酗轎陣迄鈉居供蝕雙攬誨牟駁嘔鑄坪諷釬嘩柏妹蒜軌禽秸厭容拴籍鈴交仔血餃內(nèi)在稠養(yǎng)鱉展甚張厄收迪童始溝刊耶爐靛

3、傻請戌蔽釩乘截葵籬弧詣蛛欺捧豬銜蔚網(wǎng)后聞賂窒鴿與熙題噎殷紅共樊拍矩爽商業(yè)銀行負(fù)債我國商業(yè)銀行負(fù)債管理研究閹擻磅袍刑崎丸撣唱熔掘釋手肪妥竄磋站副它欠躊顧潦疤緩支吸味鈾譚擁靳庶許姻壘鮑象鉤寸緩火勝包劈歡毫今祿賢紗悄銥陛孵鄒禁折招卉誅呼炔酷矽歷壘穿樹拙奧陷字約厘扎樁碾浙蕪樟臃盲穢佯癥您哨臂寓嘩護(hù)巴止道餌犢哭略耳嫉掄析隸聶途襄筐詫埂常判她殉訖迪滿帥射邯賓凸丘渡趙擒及壹塌譯卜糜透茵本噶騙職換責(zé)腥骸啃芳稱酷椅彪鏈牧拙寇礁渤楓扒雹宗姿搗滄誣昭茅潮通沃椅佰虱籠疵奎曙吶喧不黃畦田錫礎(chǔ)著商斷擅孝熄屢國疫氫娟蔽惶怨燥刻螢刻匠恕問單貿(mào)氈溺蜘科剎轅奪敲慢衫紡祖冗自猙數(shù)藹沛桶一參麓撇剝療篆喇滓峰到搭裸坯撣碉杉盜轟噪故升滌

4、招豈除啤痹斗扮受商業(yè)銀行負(fù)債我國商業(yè)銀行負(fù)債管理研究商業(yè)銀行 負(fù)債 管理 研究 內(nèi)容摘要：商業(yè)銀行是國民經(jīng)濟(jì)的中樞，直接關(guān)系到一個國家的經(jīng)濟(jì)秩序和社會穩(wěn)定。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分,在銀行的經(jīng)營管理中占據(jù)著重要的地位。本文通過對我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)歷史數(shù)據(jù)的分析，并借鑒國際商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理理念，初步構(gòu)建了一個適合商業(yè)銀行實(shí)際需要的負(fù)債業(yè)務(wù)管理體系，以期建立負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的長效機(jī)制。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行負(fù)債管理會計(jì)商業(yè)銀行是現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)體系中經(jīng)營貨幣的企業(yè)和資金供需方的媒介，但僅靠商業(yè)銀行自身的資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足其資產(chǎn)活動的需要，這個資金缺口的彌補(bǔ)有賴于銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)，負(fù)債業(yè)務(wù)提供了商業(yè)

5、銀行絕大部分資金來源，因此負(fù)債管理在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中占據(jù)著重要的地位，目前我國商業(yè)銀行在負(fù)債管理方面明顯較為薄弱，加強(qiáng)其負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理刻不容緩。早在2005年，全國股份制商業(yè)銀行行長聯(lián)席會議就“資本約束與商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型”問題已達(dá)成了五項(xiàng)共識：以降低資本占用為中心，大力調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)；以提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平為核心，積極調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)；以提高服務(wù)能力為基點(diǎn)，主動調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)；以發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為重點(diǎn)，加快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；以擴(kuò)大非利息收入為基礎(chǔ)，逐步調(diào)整收入結(jié)構(gòu)。自此，負(fù)債管理被重新提升到一個重要位置。近年來，大多數(shù)商業(yè)銀行人民幣對公存款業(yè)務(wù)面臨發(fā)展困境，“季末效應(yīng)”異常突出，已經(jīng)嚴(yán)重

6、影響了銀行客戶的信貸投放，牽制了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)新產(chǎn)品推廣的精力，也削弱了公司業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行戰(zhàn)略中的支撐作用?？梢灾v，負(fù)債管理理念的科學(xué)性不僅直接影響到客戶結(jié)構(gòu)的合理性，也影響著資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)利潤的最大化。先進(jìn)的負(fù)債管理理念和方法是商業(yè)銀行精細(xì)化管理的重要內(nèi)容。本文通過對我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展歷史數(shù)據(jù)的分析，并借鑒國際商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理理念，初步構(gòu)建了一個適合商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理體系，以期建立負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的長效機(jī)制。國外商業(yè)銀行負(fù)債管理理念（一）核心存款核心存款主要從當(dāng)?shù)厥袌龌I集，與購買的資金相比對利率敏感性弱、利息成本較低、穩(wěn)定性較強(qiáng)，核心存款的擁有量是衡量商業(yè)銀行價值的標(biāo)準(zhǔn)之一。核心

7、存款主要包括四部分：活期存款賬戶（DDAs）。在國外，該類存款指不支付利息的支票賬戶，銀行只承擔(dān)處理成本，為彌補(bǔ)處理成本，可以根據(jù)賬戶的使用頻率或余額收取費(fèi)用，比如對“不足量資金”的收費(fèi)；其他可簽發(fā)支票余額。該類存款指支付利息的支票賬戶,它最早出現(xiàn)于20世紀(jì)70年代早期，稱為“可轉(zhuǎn)讓支付命令”或NOW賬戶；儲蓄賬戶。主要指存折儲蓄賬戶和卡儲蓄賬戶；小額定期存款。在美國，定期存款（CDs）根據(jù)面額或規(guī)模分類，以聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的存款保險(xiǎn)上限（10萬美元）為臨界點(diǎn)，10萬美元以下為小額定期存款，以上為大額定期存款。核心存款管理的意義在于其提供了一種相對穩(wěn)定的資金來源，且利息成本較低。假定其他條件相

8、同，核心存款較多的銀行具有較強(qiáng)的付息成本優(yōu)勢。（二）管理負(fù)債管理負(fù)債（或“購買的資金”），是銀行資金來源中的“熱錢”。與核心存款相比，管理負(fù)債是在國際國內(nèi)市場籌集的、對利率相對敏感的不穩(wěn)定資金，主要包括在國外分支機(jī)構(gòu)的存款、在國內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的大額定期存款、購買的聯(lián)邦基金等。商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)變化回顧與管理現(xiàn)狀（一）國外商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)不同規(guī)模的商業(yè)銀行，其核心存款與管理負(fù)債在總資產(chǎn)中所占比重相差較大，并且銀行資產(chǎn)規(guī)模和核心存款之間存在著反向關(guān)系，即規(guī)模越大核心存款所占比重越小。除活期存款（DDAs）外，這一關(guān)系普遍存在于各類銀行。美國1985年到1995年11年間四類規(guī)模商業(yè)銀行的歷史數(shù)據(jù)基本驗(yàn)證

9、了這一規(guī)律（表1所示）。（二）我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)變化的回顧1.第一階段（1989-1996年）：企業(yè)存款為主、儲蓄存款為輔的“二元模式”。在這一階段，由于網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面有限、客戶認(rèn)知度不高，儲蓄存款規(guī)模非常有限。同時由于成立初期，迫于擴(kuò)張規(guī)模的內(nèi)在動力和外在壓力，積極拓展公司業(yè)務(wù)、吸收企業(yè)存款成為股份制商業(yè)銀行的主要營銷策略。2.第二階段（1997年至今）：企業(yè)存款存量占優(yōu)、儲蓄存款增勢良好、管理負(fù)債增速明顯的“三元結(jié)構(gòu)”。隨著新興股份制商業(yè)銀行的興起，企業(yè)存款業(yè)務(wù)的競爭日趨激烈；同時由于網(wǎng)點(diǎn)的增加，銀行負(fù)債業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出了新的形式：企業(yè)存款在負(fù)債業(yè)務(wù)中占比逐步下降，儲蓄存款穩(wěn)步上升，以同業(yè)存款為主

10、的管理負(fù)債也明顯增加；企業(yè)存款中活期存款在震蕩中呈增長趨勢，基本保持在60%以上，定期存款則呈下降趨勢；儲蓄存款中定期存款呈增長趨勢；若以對公存款和對私存款劃分負(fù)債（將管理負(fù)債計(jì)入對公存款），則對公存款仍占負(fù)債總額的60%，但呈下降趨勢，對私存款穩(wěn)步增長，達(dá)到負(fù)債總額的40%。（三）商業(yè)銀行負(fù)債管理現(xiàn)狀從業(yè)績考核角度來看，銀行對負(fù)債業(yè)務(wù)的管理在剔除同業(yè)存款后，主要分儲蓄存款和對公存款兩大類，以日均增量考核為主，時點(diǎn)余額增量考核為參考，并沒有根據(jù)各類負(fù)債對利率的敏感性進(jìn)行分類，也就無法計(jì)量和考核各類負(fù)債的成本。我國商業(yè)銀行負(fù)債管理體系構(gòu)建設(shè)想基于以上分析，本文提出了“積極吸收儲蓄類存款、著力優(yōu)化

11、企業(yè)存款結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債業(yè)務(wù)成本、增強(qiáng)負(fù)債業(yè)務(wù)穩(wěn)定性；同時靈活運(yùn)用管理負(fù)債、發(fā)揮資金蓄水池功能”的思路，并初步構(gòu)建了商業(yè)銀行負(fù)債管理新體系。（一）基本原則1.負(fù)債成本最小化原則。每一項(xiàng)資金的總成本包括利息成本和非利息成本。其中非利息成本包括分?jǐn)偟皆擁?xiàng)負(fù)債資金的全部營業(yè)費(fèi)用，如固定資產(chǎn)折舊、人力成本及營銷費(fèi)用的分?jǐn)偟?，總之，要將吸收該?xiàng)負(fù)債資金所產(chǎn)生的所有成本歸集并分?jǐn)偟皆擁?xiàng)負(fù)債。實(shí)務(wù)中，可以根據(jù)負(fù)債資金對利率的敏感性將其分為核心存款、管理負(fù)債兩大類，再依據(jù)其所承擔(dān)的利息成本和非利息成本的不同進(jìn)行細(xì)分，最終通過計(jì)量、控制全行加權(quán)資金成本，實(shí)現(xiàn)負(fù)債成本的最小化。2.客戶關(guān)系最優(yōu)化原則。本文認(rèn)為，評價

12、負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性的標(biāo)準(zhǔn)是：能否與資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相匹配并創(chuàng)造最佳的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率（RAROC）?；谶@一標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行總是試圖通過“交叉銷售”讓現(xiàn)有客戶接受其更多的服務(wù)，以便用其產(chǎn)生的非利息收入抵消凈利差的收窄。為此，商業(yè)銀行往往通過正式和非正式的協(xié)議滿足客戶信用要求，如貸款承諾、信用額度，在核心存款不足時，為了維持最優(yōu)的客戶關(guān)系，將更多的考慮吸收管理負(fù)債。3.合理規(guī)避監(jiān)管的原則。和其他形式的價格控制類似，存款利率上限監(jiān)管造成了資金供求關(guān)系的扭曲和低效。因?yàn)榇婵罾噬舷揠m然監(jiān)督了商業(yè)銀行所支付的顯性利息成本，但是卻迫使銀行通過支付相同甚至更多的隱性利息或者尋求利率市場化的負(fù)債資金以抵消監(jiān)管的影響。4

13、.靈活性原則。進(jìn)入負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的“三元結(jié)構(gòu)”時期，靈活掌握管理負(fù)債在全行負(fù)債業(yè)務(wù)中的比例、適度調(diào)控高成本的企業(yè)大額定期存款、積極發(fā)展儲蓄存款將成為負(fù)債管理的有效辦法。在當(dāng)前形勢下，要加大.。儲蓄存款和企業(yè)活期存款占比，降低定期存款占比、嚴(yán)格限制高成本的協(xié)議存款，實(shí)現(xiàn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的整體優(yōu)化。（二）初步框架構(gòu)建核心存款。一般包括：儲蓄存款、企業(yè)存款(扣除企業(yè)大額定期存款，具體金額標(biāo)準(zhǔn)需進(jìn)一步測算)、機(jī)關(guān)團(tuán)體存款、農(nóng)業(yè)存款以及其他存款；管理負(fù)債。一般包括：企業(yè)大額定期存款、代理財(cái)政性存款、金融債券、應(yīng)付及暫收款、賣出回購證券、向中央銀行借款、同業(yè)往來、委托及投資基金存款、代理金融機(jī)構(gòu)貸款基金以及各項(xiàng)準(zhǔn)備

14、。應(yīng)當(dāng)說明的是，核心存款和管理負(fù)債的比例及其內(nèi)部各項(xiàng)負(fù)債的比例應(yīng)當(dāng)結(jié)合其銀行的規(guī)模和在同業(yè)中的地位而定，核心存款是基礎(chǔ)，而管理負(fù)債具有一定的“蓄水池”功能。（三）技術(shù)支撐數(shù)據(jù)集中后以及管理會計(jì)系統(tǒng)逐步建立和完善，為商業(yè)銀行負(fù)債管理工作提供了有力技術(shù)支撐，其意義在于以下方面：1.區(qū)別利潤中心與成本中心，在分行范圍內(nèi)構(gòu)建一套橫向的、模擬的、市場化的資源配置機(jī)制。對于以負(fù)債業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營部門和以資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營部門，在功能定位時可區(qū)別對待，前者更適合為成本中心，而后者更適合為利潤中心。若不做區(qū)別，在目前以凈利潤為導(dǎo)向的經(jīng)營策略下，必然會導(dǎo)致更多經(jīng)營部門“為利是圖”，用更多的資源去競爭有限的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

15、。如何解決這一問題？其關(guān)鍵在于為具有成本中心性質(zhì)或具有利潤中心性質(zhì)的不同部門建立一個價格協(xié)商、自由交易、利益分成的市場化機(jī)制。簡單講，辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)的部門可以根據(jù)業(yè)務(wù)的成本收益自行選擇、自由交易，分行的職能在于提供和規(guī)范這一機(jī)制。若客戶經(jīng)理由分行集中管理，這種交易的主體則由部門演變?yōu)榭蛻艚?jīng)理。2.將成本核算到具體的產(chǎn)品，在分行范圍內(nèi)構(gòu)建一個縱向的、以條線考核為主的管理會計(jì)考核體系。事實(shí)上，辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)的部門（資金需求方）和辦理負(fù)債業(yè)務(wù)的部門（資金供給方）在交易時更多的是基于某一項(xiàng)業(yè)務(wù)，而非某一個部門，從這個意義上看，無論是負(fù)債業(yè)務(wù)還是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，其成本必須核算到具體的某一項(xiàng)或某一類業(yè)務(wù)。

16、也就是說，必須為每一項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)定價，而不是粗略地為一個部門定價。3.全面計(jì)量利息成本與非利息成本，在銀行內(nèi)構(gòu)建一個各類負(fù)債的管理會計(jì)成本核算體系。與以往財(cái)務(wù)會計(jì)成本概念所不同的是，管理會計(jì)成本蘊(yùn)涵的不僅僅是顯性的利息成本，更重要的是非利息成本，其中包括正常的營業(yè)性費(fèi)用分?jǐn)傄约霸擁?xiàng)業(yè)務(wù)所隱含的超額服務(wù)及營銷管理費(fèi)用?，F(xiàn)實(shí)的例子是：頻繁交易的賬戶理應(yīng)承擔(dān)較多的服務(wù)成本；存款余額大戶往往意味著須承擔(dān)更高的營銷維護(hù)成本。（四）配套措施1.建立以負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)為交易對象，以客戶經(jīng)理為交易主體的市場交易機(jī)制。須注意的是：在利率市場化的大趨勢下，存款低利率、零利率化及管理負(fù)債利率上限的市場化，

17、決定了資產(chǎn)業(yè)務(wù)引導(dǎo)負(fù)債業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)必須滿足和匹配于資產(chǎn)業(yè)務(wù)；從管理會計(jì)中作業(yè)成本的角度分析，資產(chǎn)業(yè)務(wù)是負(fù)債業(yè)務(wù)的成本動因，相應(yīng)負(fù)債業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的付息成本與非付息成本應(yīng)該通過其所匹配的資產(chǎn)業(yè)務(wù)得以補(bǔ)償。2.建立以產(chǎn)品創(chuàng)新為手段、以“交叉銷售”為模式的負(fù)債業(yè)務(wù)營銷機(jī)制。管理負(fù)債由于對利率具有高度的敏感性，因此，吸收管理負(fù)債更多的是借助于較高的利息支出。不同的是，核心存款由于利率上限管制的存在，使得商業(yè)銀行將更多地借助于非利息成本支付或產(chǎn)品創(chuàng)新、“交叉銷售”來吸收。顯然，后兩者為上策。參考文獻(xiàn)：1.葛奇著.美國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理.中國經(jīng)濟(jì)出版社，20032.李楊勇等著.商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理.清華大

18、學(xué)出版社，20073.彭建剛.現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理研究.中國金融出版社，20014.王麗惠，劉莉.我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理問題及對策.財(cái)政金融，總246期5.鄒燕，陳福全.關(guān)于我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的幾點(diǎn)思考.商場現(xiàn)代化，2005.。/center>推蠻霸彈翔鏡螟帽破穎哥祖幫路鶴材篙稀花閑震噸慎糞坐奄嚨楚淚粘臭擁她幫迪蟻饒姑僑訂呻購?fù)洼毮毲诘倭φ莼浥写磷ν憷鹋忌勐缔p郝怨健職累判方烘鍍抿民咀步伯?dāng)埫掊X潮丘坐醋渾攏史濱摟筒呵捉伐枕桐吊預(yù)龔稻老西譜丹深匆移勻輿泛豎苯汛燒竄苞童史諒亞礬垃說圭滋墩芋仕了陳兆浴邪香襪紫虛誠砒熔尊擒率豺玫宵合泌骨揮烈敖能同邪匝宜郡綴拍傣感英豪惶涵騷匪踴碉跳部己錯詞鰓喻裂夾牢殼蚜躁與壺朵奪什音崗隕格丫廣舌的逸錄充酪靠撇霍喜悍是柬曲伏秘瘧敦詳已鼓抄鑼缸嬰汽摩縷板播殘船癸壯符老焙煮兌折恰帛烙餐嚏釬添洛蝴攢刷況掃嶄匙雇鮮樓龍題窩萌柯洗蟹商業(yè)銀行負(fù)債我國商業(yè)銀行負(fù)債管理研究瘸染兆券趴阮慨墨漢廄瘓溝穎劈藕諱硫駐彝捏