中國城市商業(yè)銀行新模式及發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

1、 網(wǎng)址:一、中國城市商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀（一）2015年城商行運(yùn)行狀況從過去幾年的數(shù)據(jù)來看，無論是資產(chǎn)負(fù)債增速，還是盈利增速，以及不良貸款率等指標(biāo)，均顯示城商行的發(fā)展出現(xiàn)拐點(diǎn)，進(jìn)入下行通道。增速下滑，發(fā)展拐點(diǎn)顯現(xiàn)。城商行資產(chǎn)增速在2012年7月達(dá)到過去幾年的歷史高點(diǎn)(32.1%)后進(jìn)入下行通道，雖然2013年下半年受同業(yè)資產(chǎn)快速擴(kuò)張拉動，增速有所反彈，但總體下滑趨勢并未改變。2015年城商行的發(fā)展繼續(xù)延續(xù)了這一趨勢，同時(shí)受下半年宏觀政策放松、房地產(chǎn)市池暖等因素影響，呈現(xiàn)出兩頭高、中間低的特點(diǎn)。截至2015年末，城商行總資產(chǎn)達(dá)到22.68萬億元，較年初增長25.4%，在銀行業(yè)總資產(chǎn)中的占比上升到11

2、.7%。不良增加，風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露。受經(jīng)濟(jì)增速下行、出口不景氣及產(chǎn)能過剩加劇等影響，城商行自2012年第一季度結(jié)束不良貸款雙降趨勢，進(jìn)入不良貸款率和不良貸款額雙升通道。2015年城商行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)仍未見底，不良持續(xù)增加，并呈現(xiàn)出加速暴露的特點(diǎn)，2015年第四季度末達(dá)到1.44%，為近5年來的高位。年末受集中核銷和清理的影響，不良率小幅回落至1.4%，仍比年初上升24BP。息差收窄，利潤增長承壓。2015年存款利率放開使存款競爭進(jìn)一步加劇，更多轉(zhuǎn)向價(jià)格競爭，同時(shí)，處于利率下行周期中的資產(chǎn)利率持續(xù)下滑，導(dǎo)致商業(yè)銀行的凈息差持續(xù)收窄。疊加資產(chǎn)增速放緩、不良貸款持續(xù)反彈的影響，城商行的盈利能力和凈利潤增

3、速繼續(xù)下滑，未來增長面臨較大壓力。2015年城商行的資產(chǎn)利潤率(ROA)由第一季度的1.19%下滑至第四季度的0.98%。從上市城商行披露數(shù)據(jù)情況來看，3家A股上市城商行中，除南京銀行第三季度凈利潤同比增速上升外，北京銀行和寧波銀行均出現(xiàn)下降；7家H股上市城商行中，除盛京銀行、錦州銀行和鄭州銀行半年度凈利潤增速上升外，其余4家均明顯下降。分化加劇，兼并重組來臨。城商行群體整體發(fā)展下滑的同時(shí)，單體間的發(fā)展分化進(jìn)一步加劇。一是規(guī)模增長分化。一些發(fā)展基疵、戰(zhàn)略清晰、轉(zhuǎn)型較快的城商行面對外部形勢挑戰(zhàn)仍保持快速增長，另一些長期依賴地方政府、少數(shù)大客戶和個(gè)別行業(yè)的城商行，規(guī)模增速明顯下滑，還有一些過往資產(chǎn)

4、擴(kuò)張主要來自同業(yè)業(yè)務(wù)的城商行，資產(chǎn)規(guī)模不僅沒有增長，還出現(xiàn)明顯縮水。二是風(fēng)險(xiǎn)暴露分化。受區(qū)域性、行業(yè)性信用風(fēng)險(xiǎn)暴露以及自身風(fēng)險(xiǎn)管控水平的影響，城商行間的資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)明顯分化，少數(shù)城商行不良貸款快速反彈。三是利潤增長分化。2015年城商行利潤普增的情況進(jìn)一步改變，越來越多的城商行因不良侵蝕、資產(chǎn)增長放緩以及息差收窄等因素影響，凈利潤出現(xiàn)負(fù)增長，大部分城商行與行業(yè)趨勢一致，凈利潤增速下滑，少數(shù)城商行轉(zhuǎn)型成效顯現(xiàn)，凈利潤仍保持快速增長。隨著經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)下滑和信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，少數(shù)城商行正陷入發(fā)展困境，在市朝改革的大背景下，城商行的兼并重組或?qū)砼R。（二）2015年主要指標(biāo)分析圖表432015年商業(yè)銀

5、行主要指標(biāo)情況單位：億元、%注：*為1-12月累計(jì)凈利潤；*2014年三季度起存貸比按照銀監(jiān)發(fā)201434號中國銀監(jiān)會關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知中方法計(jì)算，披露口徑由本外幣改為人民幣；*2014年二季度起中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行和招商銀行等六家銀行經(jīng)核準(zhǔn)開始實(shí)施資本高級管理方法，其余銀行仍沿用原方法。數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會圖表432015年商業(yè)銀行主要指標(biāo)情況（續(xù)）單位：億元、%注：*為1-12月累計(jì)凈利潤；*2014年三季度起存貸比按照銀監(jiān)發(fā)201434號中國銀監(jiān)會關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行存貸比計(jì)算口徑的通知中方法計(jì)算，披露口徑由本外幣改為人

6、民幣；*2014年二季度起中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行和招商銀行等六家銀行經(jīng)核準(zhǔn)開始實(shí)施資本高級管理方法，其余銀行仍沿用原方法。數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會圖表442015年商業(yè)銀行主要指標(biāo)分機(jī)構(gòu)情況單位：億元、%注：外資銀行資本充足率不含外國銀行分行；2014年二季度起中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行和招商銀行等六家銀行經(jīng)核準(zhǔn)開始實(shí)施資本高級管理方法，其余銀行仍沿用原方法。數(shù)據(jù)來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會二、中國城市商業(yè)銀行“互聯(lián)網(wǎng)+”新模式商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展，必須要在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下尋求新的發(fā)展思維和創(chuàng)新模式。隨著國

7、家大力推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須積極擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”，以滿足服務(wù)群體的需求和市場的需要。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，在推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中發(fā)揮著極其重要的作用。商業(yè)銀行是我國金融體系中最重要的組成部分，特別是中央1號文件多次提出要加快農(nóng)村金融制度改革創(chuàng)新，破解“三農(nóng)”貸款難等問題，近幾年來村鎮(zhèn)銀行得到了快速地發(fā)展。截止到2015年6月末，全國組建村鎮(zhèn)銀行1270家，覆蓋了60%的縣域。商業(yè)銀行應(yīng)積極探索“互聯(lián)網(wǎng)+”模式自2015年政府工作報(bào)告提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計(jì)劃以來，“互聯(lián)網(wǎng)+”開始滲透到諸多傳統(tǒng)行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)運(yùn)用高度普及、開放

8、、協(xié)作、分享的特征給傳統(tǒng)金融業(yè)提供了空前的發(fā)展機(jī)遇和嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。隨著國家大力推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須積極擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”，以滿足服務(wù)群體的需求和市場的需要。商業(yè)銀行應(yīng)該站在“互聯(lián)網(wǎng)+”的風(fēng)口上順勢而為，緊跟“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的大潮，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算的運(yùn)用、推動、產(chǎn)品、渠道、服務(wù)、管理的全面創(chuàng)新，尋找提升利潤增長的新引擎?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+商業(yè)銀行”體現(xiàn)了一種全新的金融業(yè)發(fā)展方向，既通過互聯(lián)網(wǎng)與商業(yè)銀行的深度融合，催化商業(yè)銀行在產(chǎn)品、服務(wù)、業(yè)態(tài)、經(jīng)營和管理模式等方面的全面創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型，推動金融業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展和跨界融合的新階段。商業(yè)銀行從支付、融資、投資、

9、理財(cái)?shù)确矫嬲诓粩嗟刎S富互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等服務(wù)客戶的數(shù)量也在明顯增加。商業(yè)銀行正在不斷地加強(qiáng)物理網(wǎng)點(diǎn)智能化改造以及線上和線下渠道的互聯(lián)互通。此外，商業(yè)銀行還在積極采取措施，保障互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的安全。互聯(lián)網(wǎng)確實(shí)給金融業(yè)提供了一個(gè)非常好的開放平臺。特別對中小銀行來說，互聯(lián)網(wǎng)可以解決中小銀行資產(chǎn)不平衡的問題；同時(shí)可以幫助中小銀行參與到大規(guī)模的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)中，合理繞開監(jiān)管原則。互聯(lián)網(wǎng)金融歸根結(jié)底還是金融，銀行最根本的就是三項(xiàng)業(yè)務(wù)，存款、貸款、匯兌，無論與“互聯(lián)網(wǎng)+”如何結(jié)合還是這些業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行特別是對中小銀行、村鎮(zhèn)銀行來說，在探索“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展模式的過程中，必須牢守銀行的三個(gè)原則

10、，一是安全性；二是流動性的管理；三是營利性原則。商業(yè)銀行應(yīng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)融合近幾年，隨著國家政策的扶持以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在金融業(yè)當(dāng)中可謂是全面開花。從余額寶到天弘基金，P2P、眾籌、理財(cái)產(chǎn)品的銷售以及第三方支付等，著實(shí)令業(yè)界眼花繚亂，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的快速發(fā)展對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的確沖擊不小。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充，而不是顛覆傳統(tǒng)金融。但商業(yè)銀行要借助互聯(lián)網(wǎng)思維，借助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，展開互聯(lián)網(wǎng)金融合作。目前銀行進(jìn)軍P2P分三種：一是推出P2P資金存款業(yè)務(wù)；二是直接做P2P業(yè)務(wù)；三是投資P2P公司，目前多數(shù)商業(yè)銀行對第一種方式較為熱衷。目前有不少銀行直接

11、做P2P業(yè)務(wù)，從最早的招商銀行到剛剛宣布做P2P業(yè)務(wù)的浦發(fā)銀行，各家銀行都在躍躍欲試的嘗試直接做P2P業(yè)務(wù)。而目前直接投資P2P公司的案例還比較少，可將渣打銀行投資點(diǎn)融網(wǎng)作為典型案例。點(diǎn)融網(wǎng)主要吸引渣打銀行領(lǐng)投參與的2.07億美元融資，目前創(chuàng)下國內(nèi)最大單筆融資金額。P2P公司跑路和經(jīng)營不善等風(fēng)險(xiǎn)會損害銀行自身的信譽(yù)，當(dāng)前較為普遍的解決辦法應(yīng)是提高注冊資本準(zhǔn)入門檻，并向平臺繳納保障金。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)和互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的背景下，商業(yè)銀行在與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)融合發(fā)展中應(yīng)有足夠思考，應(yīng)注重頂層設(shè)計(jì)，再造業(yè)務(wù)流程，建立便捷、快速、高效的互聯(lián)網(wǎng)金融新形象；在服務(wù)方面打通物理網(wǎng)點(diǎn)、手機(jī)銀行等不同服務(wù)渠道，形成

12、渠道優(yōu)勢；構(gòu)建各方合作渠道借力發(fā)力、開展合作，拓寬渠道共同打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，并加強(qiáng)小微企業(yè)和“三農(nóng)”等金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)。不僅商業(yè)銀行要探索與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的合作模式，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也應(yīng)該抓住發(fā)展機(jī)遇，與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)自然互補(bǔ)、融合發(fā)展、探索共同發(fā)展普惠金融的新模式。三、中國城市商業(yè)銀行發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)隨著中國經(jīng)濟(jì)增長持續(xù)放緩，利率市場化改革深化，2016年中國城市商業(yè)銀行將面臨資產(chǎn)質(zhì)量和資本壓力。與五大國有商業(yè)銀行或股份制商業(yè)銀行相比，城商行整體而言將面臨更大的信用挑戰(zhàn)。城商行面臨信用挑戰(zhàn)的原因有一下三方面：一是此類銀行資產(chǎn)增長率高于行業(yè)水平；二是貸款和客戶對單一地區(qū)的集中性較高；三若

13、考慮到其不斷增加的應(yīng)收賬款類投資，則調(diào)整后貸存比相對高于五大國有商業(yè)銀行。在利率市場化的環(huán)境下，凈息差收窄，同時(shí)經(jīng)濟(jì)放緩會導(dǎo)致信貸成本增加，因此多數(shù)城商行將會面臨盈利能力下降的情況。如果城商行維持近期貸款20%以上的增速，其資本充足率將面臨更大的壓力。各家城商行的業(yè)務(wù)表現(xiàn)不同，其總資產(chǎn)回報(bào)率和不良貸款率存在的重大差距反映了這一點(diǎn)。此外各城商行的政府支持情況也各有不同。這意味著，在考慮各家城商行的個(gè)體信用實(shí)力和支持度假設(shè)后，其信用狀況可能存在較大的差異。城商行的不良貸款率并未充份反映其真實(shí)的資產(chǎn)挑戰(zhàn)，原因是此類銀行的貸款增長快速，導(dǎo)致當(dāng)前貸款組合未充分經(jīng)歷景氣循環(huán)測試的風(fēng)險(xiǎn)。盡管如此，城商行的撥備覆蓋率依然高于五大國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行，這緩解了貸款逾期率上升對這類中小型銀行整體信用狀況的潛在影響。流動性方面，城商行的貸存比率僅介于60%至70%。但是，這一比率并未考慮到其不斷增加的應(yīng)收賬款類投資。由于這些資產(chǎn)的期限往往相對較長，且這些投資不容易在公開市場買賣，因此應(yīng)該考慮將這些投資視為貸款，計(jì)算調(diào)整