上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告披露

1、 附件資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)家指引第6號(hào)上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告披露本專(zhuān)家指引是一種專(zhuān)家建議。評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)行資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，可以參照本專(zhuān)家指引，也可以根據(jù)具體情況采用其他適當(dāng)?shù)淖龇āＶ袊?guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)將根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展，對(duì)本專(zhuān)家指引進(jìn)行更新。第一條 為進(jìn)一步提高上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告信息披露質(zhì)量，使監(jiān)管部門(mén)和評(píng)估報(bào)告使用者能夠充分理解評(píng)估結(jié)論，中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)組織制定了本專(zhuān)家指引。第二條 上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告，是指中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市公司重大資產(chǎn)重組相關(guān)規(guī)定涉及的評(píng)估報(bào)告。第三條 上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估業(yè)務(wù)可能涉及多種資產(chǎn)類(lèi)型和多重監(jiān)管，資產(chǎn)評(píng)估師編寫(xiě)上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)監(jiān)管規(guī)

2、定和評(píng)估準(zhǔn)則對(duì)于信息披露的格式和內(nèi)容的要求。第四條 上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告，應(yīng)當(dāng)關(guān)注相關(guān)審計(jì)報(bào)告的審計(jì)目標(biāo)、審計(jì)范圍及審計(jì)意見(jiàn)。審計(jì)意見(jiàn)為帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)或者保留意見(jiàn)時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)關(guān)注并恰當(dāng)考慮強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)或者保留事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響，并在評(píng)估報(bào)告中進(jìn)行披露。審計(jì)意見(jiàn)為否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估師應(yīng)當(dāng)在評(píng)估報(bào)告中對(duì)相關(guān)事項(xiàng)及評(píng)估處理方式進(jìn)行披露。上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告中，評(píng)估對(duì)象是完整經(jīng)營(yíng)性實(shí)體的，應(yīng)當(dāng)披露評(píng)估對(duì)象涉及的資產(chǎn)、負(fù)債與已經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系；評(píng)估對(duì)象不是完整經(jīng)營(yíng)性實(shí)體的，應(yīng)當(dāng)披露委托評(píng)估范圍和被審計(jì)單位財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)系。第五條 資產(chǎn)評(píng)估中涉及土地

3、使用權(quán)評(píng)估，評(píng)估報(bào)告通常披露如下內(nèi)容：（一）土地使用權(quán)評(píng)估基準(zhǔn)日現(xiàn)狀狀態(tài)與評(píng)估設(shè)定狀態(tài)，包括宗數(shù)、面積、用途、剩余年限、取得方式、取得成本、相關(guān)費(fèi)用繳納等；相關(guān)費(fèi)用的承擔(dān)方式以及對(duì)評(píng)估值的影響；（二）土地使用權(quán)權(quán)屬資料，包括土地證、出讓協(xié)議、使用協(xié)議等；土地使用狀態(tài)，法規(guī)或政策限制交易、抵押等權(quán)利限制或者訴訟等權(quán)利爭(zhēng)議事項(xiàng)；存在抵押、擔(dān)保等權(quán)利限制情形的，評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露處理方式。第六條 資產(chǎn)評(píng)估中涉及礦業(yè)權(quán)評(píng)估，評(píng)估報(bào)告通常披露如下內(nèi)容：（一）礦業(yè)權(quán)評(píng)估范圍，包括礦產(chǎn)資源勘查許可證或采礦許可證取得時(shí)間、有效期、勘查或開(kāi)采礦種、開(kāi)采方式、礦區(qū)面積、開(kāi)采深度、生產(chǎn)規(guī)模等；取得方式；取得成本；有償

4、處置情況及相關(guān)稅費(fèi)，包括礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、資源稅、探礦權(quán)使用費(fèi)、采礦權(quán)使用費(fèi)等的繳納情況； 對(duì)于無(wú)償取得的礦業(yè)權(quán)，披露礦業(yè)權(quán)價(jià)款對(duì)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論的影響；對(duì)于以出讓方式取得的礦業(yè)權(quán)，披露礦業(yè)權(quán)出讓的合同、批準(zhǔn)文件，礦業(yè)權(quán)價(jià)款繳納情況；對(duì)于以轉(zhuǎn)讓方式取得的礦業(yè)權(quán)，披露礦業(yè)權(quán)交易價(jià)格及依據(jù)；礦業(yè)權(quán)人出資勘查形成的礦產(chǎn)地，披露目前勘查及其投入情況；上市公司購(gòu)買(mǎi)擁有礦業(yè)權(quán)公司的股權(quán)，如果礦業(yè)權(quán)處置價(jià)款已確定，披露是否存在未付的款項(xiàng)并已足額記為負(fù)債；如果礦業(yè)權(quán)應(yīng)當(dāng)處置而未處置并且涉及價(jià)款的，披露未來(lái)支付的相關(guān)協(xié)議或者意向以及支付方式，及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。（二）礦業(yè)權(quán)權(quán)屬文件，包括礦產(chǎn)資源勘查許可證、采礦許可

5、證、“礦區(qū)范圍劃定批復(fù)文件”、與礦業(yè)權(quán)管理部門(mén)簽署的“探礦權(quán)采礦權(quán)出讓合同”等，礦業(yè)權(quán)權(quán)屬是否存在抵押等權(quán)利限制或者訴訟等權(quán)屬爭(zhēng)議；已經(jīng)付清相關(guān)費(fèi)用或不屬于國(guó)家出資勘查探明礦產(chǎn)、但尚未取得礦產(chǎn)資源勘查許可證或采礦許可證的，披露對(duì)應(yīng)的礦種、面積、評(píng)估價(jià)值、相應(yīng)權(quán)證辦理進(jìn)展情況、相關(guān)費(fèi)用承擔(dān)方式，以及對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響；礦產(chǎn)資源勘查許可證或采礦許可證存在抵押等權(quán)利限制等情形的，披露對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。（三）礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量評(píng)審備案情況，評(píng)審意見(jiàn)書(shū)及備案證明的時(shí)間和文號(hào)等；最近三年內(nèi)最后一次儲(chǔ)量核實(shí)與本次儲(chǔ)量評(píng)審的差異情況。（四）確定的收益期長(zhǎng)于采礦許可證有效期，或處于申辦采礦許可證而礦產(chǎn)資源勘查許可證到期

6、的“探轉(zhuǎn)采”礦產(chǎn)的，披露到期續(xù)展情況或“探轉(zhuǎn)采”是否涉及礦業(yè)權(quán)價(jià)款及相關(guān)費(fèi)用的繳納，及其對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響。第七條 上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告中，評(píng)估對(duì)象是完整經(jīng)營(yíng)性實(shí)體的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則企業(yè)價(jià)值的要求恰當(dāng)選擇評(píng)估方法，并結(jié)合評(píng)估方法的適用性，披露評(píng)估方法選擇的理由。評(píng)估對(duì)象不是完整經(jīng)營(yíng)性實(shí)體的，披露主要資產(chǎn)的評(píng)估方法及選擇理由。第八條 采用收益法進(jìn)行企業(yè)價(jià)值評(píng)估，評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露：（一）結(jié)合所選擇的具體方法，披露評(píng)估結(jié)論測(cè)算時(shí)涉及的相關(guān)表格。當(dāng)采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法時(shí)，通常包括資產(chǎn)調(diào)整表、負(fù)債調(diào)整表、折現(xiàn)現(xiàn)金流量測(cè)算表、營(yíng)業(yè)收入預(yù)測(cè)表、營(yíng)業(yè)成本預(yù)測(cè)表、營(yíng)業(yè)稅金及附加預(yù)測(cè)表、銷(xiāo)售費(fèi)用預(yù)測(cè)表、

7、管理費(fèi)用預(yù)測(cè)表、財(cái)務(wù)費(fèi)用預(yù)測(cè)表、營(yíng)運(yùn)資金預(yù)測(cè)表、折舊攤銷(xiāo)預(yù)測(cè)表、資本性支出預(yù)測(cè)表、負(fù)債預(yù)測(cè)表等；折現(xiàn)現(xiàn)金流測(cè)算表中，建議將歷史數(shù)據(jù)與預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)按可比口徑列示在同一張表格中，并列示營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率，營(yíng)業(yè)成本、銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用等占銷(xiāo)售收入比例；（二）資產(chǎn)、負(fù)債調(diào)整表中溢余資產(chǎn)、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、負(fù)債以及付息負(fù)債的情況；（三）業(yè)績(jī)承諾期前后預(yù)測(cè)趨勢(shì)存在重大差異的原因及其合理性；（四）折現(xiàn)率模型或估算方法，以及無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)或行業(yè)收益率、附加風(fēng)險(xiǎn)的估算過(guò)程及結(jié)果；引用數(shù)據(jù)的出處，可比公司的選擇標(biāo)準(zhǔn)和選擇結(jié)果。第九條 采用市場(chǎng)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值，評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露：（一）可比上市公司的選擇標(biāo)準(zhǔn)、股票

8、簡(jiǎn)稱(chēng)及代碼；（二）交易案例選擇標(biāo)準(zhǔn)、案例來(lái)源及相關(guān)信息，案例相關(guān)信息通常包括交易目的、交易時(shí)間、交易股權(quán)比例等；（三）價(jià)值比率選擇過(guò)程、調(diào)整過(guò)程及結(jié)果。第十條 采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估企業(yè)價(jià)值，評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露對(duì)評(píng)估對(duì)象價(jià)值有重大影響的表外資產(chǎn)、負(fù)債的識(shí)別過(guò)程和結(jié)論；主要單項(xiàng)資產(chǎn)的評(píng)估方法及選擇理由。第十一條 上市公司重大資產(chǎn)重組評(píng)估報(bào)告中，引用土地、礦業(yè)權(quán)等單項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告作為資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論的組成部分，評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露：（一）引用評(píng)估報(bào)告的評(píng)估機(jī)構(gòu)名稱(chēng)、資質(zhì)、報(bào)告編號(hào)、出具日期、備案情況；（二）引用評(píng)估報(bào)告的資產(chǎn)類(lèi)型、數(shù)量、產(chǎn)權(quán)權(quán)屬、取得成本、會(huì)計(jì)核算、相關(guān)負(fù)債以及賬面價(jià)值；（三）引用評(píng)估報(bào)告采用的

9、評(píng)估方法、披露的假設(shè)前提、使用限制及相關(guān)事項(xiàng)；（四）引用評(píng)估報(bào)告披露的評(píng)估結(jié)論數(shù)據(jù)，以及對(duì)于可能存在相關(guān)負(fù)債的處理情況；（五）其他需要披露的重要事項(xiàng)。第十二條 評(píng)估結(jié)論形成過(guò)程應(yīng)當(dāng)披露：（一）不同評(píng)估方法的結(jié)果差異及原因分析；（二）形成評(píng)估結(jié)論的過(guò)程和理由；（三）評(píng)估結(jié)果考慮了具有控制權(quán)溢價(jià)或者缺乏控制權(quán)折價(jià)，或流動(dòng)性對(duì)評(píng)估對(duì)象價(jià)值影響的，應(yīng)當(dāng)披露溢價(jià)或折價(jià)數(shù)值的測(cè)算過(guò)程及確定依據(jù)，并對(duì)相關(guān)差異進(jìn)行分析說(shuō)明；（四）評(píng)估對(duì)象涉及境外資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)披露評(píng)估假設(shè)、重要參數(shù)的選取是否考慮了資產(chǎn)所在地的市場(chǎng)環(huán)境、人員、技術(shù)、法律、稅收等方面的因素；（五）可以結(jié)合對(duì)應(yīng)的重組方式分析評(píng)估結(jié)論合理性。第十三條 應(yīng)當(dāng)披露主要資產(chǎn)的瑕疵事項(xiàng)。當(dāng)瑕疵事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論可能存在重大影響時(shí)，還應(yīng)當(dāng)披露是否考慮瑕疵事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論的影響，存在瑕疵事項(xiàng)的資產(chǎn)評(píng)估值占總資產(chǎn)評(píng)估值以及評(píng)估結(jié)論的比例，相關(guān)方對(duì)瑕疵事項(xiàng)的承諾。第十四條 應(yīng)當(dāng)披露影響評(píng)估對(duì)象價(jià)值的重大不確定性事項(xiàng)，以及對(duì)該事項(xiàng)的處理方式。第十五條 應(yīng)當(dāng)披露評(píng)估基準(zhǔn)日至評(píng)估報(bào)告日期間發(fā)生的影響評(píng)估結(jié)論的重大事項(xiàng)，以及對(duì)該事項(xiàng)的處理方式。第十六條 本