IC設計行業(yè)場分析報告

1、IC設計行業(yè)市場分析報告2020年7月目錄1. 中美貿易摩擦背景下，本土芯片產品公司自強不息51.1 美方實施科技霸權政策，“逆全球化”愈演愈烈51.2 國內市場需求大，但自給率較低61.3 本土IC設計亟待成長，精選賽道享雙重紅利72功率器件，國內企業(yè)大有可為102.1 功率半導體：電力電子設備的核心器件102.2 市場規(guī)模穩(wěn)步上升，發(fā)展?jié)摿薮?22.3 功率半導體行業(yè)集中度高，我國企業(yè)整體實力尚顯不足153受益5G驅動，射頻前端市場快速增長193.1 受益于5G發(fā)展，射頻前端價值量顯著提升193.2 國外占據大部分市場，國內廠商替代空間巨大213.2.1 濾波器213.2.2 功率放大器

2、223.2.3 射頻開關234.消費類產品不斷創(chuàng)新，國產替代助力新增長244.1 Wi-Fi芯片：樂鑫科技憑借性價比獲得市場244.2 指紋識別：匯頂科技占據光學屏下指紋識別龍頭位置264.3 音頻SoC:下游需求強勁，國產廠商迎發(fā)展良機294.4 析建議32圖表目錄圖1：美方對華實施的科技霸權政策5圖2：中國與全球半導體銷售額占比6圖3：歷年集成電路進出口數據7圖4：半導體行業(yè)分工模式7圖5：半導體分類9圖6：各種類型二極管10圖7：二極管伏安特性10圖8：絕緣柵雙極型晶體管IGBT模塊產品圖11圖9：IGBT模組等效電路圖11圖10：晶閘管產品圖11圖11：晶閘管伏安特性曲線11圖12：功

3、率MOSFET產品圖11圖13：功率MOSFET模組等效電路圖11圖14：全球功率半導體市場規(guī)模12圖15：中國功率半導體市場規(guī)模12圖16：2018年全球功率半導體應用分布12圖17:全球工業(yè)功率半導體市場規(guī)模13圖18:新能源汽車銷量13圖19:充電樁累計保有量13圖20:通訊領域功率半導體應用構成14圖21:通訊領域功率半導體器件市場規(guī)模14圖22:家電領域功率半導體市場規(guī)模預測15圖23:2018年全球前十功率半導體企業(yè)市場份額15圖24:全球功率半導體器件產地份額15圖25:全球MOSFET市場規(guī)模16圖26:2018年全球MOSFET供應商市場份額16圖27:2018年國內MOSF

4、ET供應商市場份額17圖28:全球IGBT市場規(guī)模變化17圖29:2018年全球IGBT市場份額17圖30:中國IGBT市場規(guī)模變化18圖31:2018年中國IGBT市場份額18圖32:射頻前端結構19圖33:射頻前端器件價值量占比20圖34:不同射頻前端器件市場估計20圖35:SAW濾波器全球市場份額21圖36:BAW濾波器全球市場份額21圖37:PA市場份額情況22圖38:全球射頻開關市場規(guī)模（億美元）23圖39:全球射頻開關市場份額23圖40:Wi-Fi芯片應用場景24圖41:樂鑫科技的Wi-FiMCU通信芯片24圖42:物聯網設備數量預測25圖43:中國智能家居市場規(guī)模及預測（億元）2

5、5圖44:指紋識別原理26圖45:指紋識別技術26圖46:指紋識別發(fā)展歷史27圖47:電容式指紋識別28圖48:光學指紋識別28圖49:屏下指紋識別滲透率及預測28圖50:全球OLED屏下指紋手機出貨量及預測（百萬）28圖51:2018年全球指紋識別芯片廠商市占率29圖52:智能音頻SoC芯片圖示30圖53:TWS耳機出貨量30圖54:全球TWS出貨量及銷售量前1031表1:2020年1季度半導體銷量前十公司（百萬美元）6表2:2019年全球十大IC設計公司排名（百萬美元）8表3:常見四種功率半導體特性及其應用10表4:國內外重點功率半導體企業(yè)梳理16表5:射頻前端器件功能介紹19表6:濾波器

6、國內廠商情況22表7:射頻PA國內廠商情況23表8:樂鑫科技產品價格261 .中美貿易摩擦背景下，本土芯片產品公司自強不息1.1 美方實施科技霸權政策，“逆全球化”愈演愈烈美方長期實施霸權政策，對華為的一系列制裁政策是美方科技霸權的核心體現，近年來的相關政策更是將其科技霸權的目的展現的淋漓盡致。在華為被列入實體名單的一周年后，美國商務部于2020年5月15日宣布，所有全世界公司，只要利用到美國的設備與技術，幫助華為生產產品，都必須得到美國政府的批準，已經下了訂單尚未交貨的公司可將此禁令寬限至120天。其打壓以華為為代表的國內具備先進水平公司的決心已經非常明顯。從2018年的中興事件與晉華事件，

7、到2019年以來美國將百余家中國企業(yè)、高校及政府單位列入實體名單，再到制裁華為的政策，均彰顯了美國不希望中國掌握先進技術的意圖。圖1:美方對華實施的科技霸權政策件劃署*至常.播后USTR1H搦導宵玄皋、USTT?弋*2151.黃3口在亞銀七："比，附即雄1香多立，惠希擰必多身血行時#M百4：總布H時打工的良.*¥：M就旗招充44KM4,上單.M匕中浦*3KJH更二b小乃、古之他玄同聲明葉學5Mk*北和里我秘；中國a*a（M1二&£艮*忱妁他340胃此£期看期市%4”哨杭.學明口征押片七20«花昊元育名淮4*2018J212018.102

8、018914201E_.i.2018110Z0L95.L3是苫井上內蛆底于3U5THK序出明之印.月1日升卡也戶&*昊才#十弓月忖甘棄m星吃的招*IOQGk或史中區(qū)址z聲端的鼻引請至儂4<t羋？加0位/耳制更植.百指在20僧不:調記電至之外；11閏Jf<P46W化無定a金如建片比潦*2*,*曙修11二此1MHF,*心#品才怔和：ta1時犬之反制在L月H-1M2019515.20196?3I2020522.青量菱上«（棄號虎3M,M*賁中川跋斗片虺止播媽對）-：F體片單USTH點有才詭M20K億：*（廣3)15d1FtUSIHAWl4加尋輯*從1Qt疑料*?外2Q1

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10、也中國；it埠"由1L忸年此人或修清FR*.資料來源：SEMI,新聞整理，市場部在此之前，半導體行業(yè)全球分工的模式已經運行多年，相互合作的模式推動了整個半導體行業(yè)的快速發(fā)展。北美的半導體設備、歐洲的光刻機、中國臺灣地區(qū)的半導體制造、亞洲的封測廠以及遍布全球的各類IC設計公司之間相互合作，分別在各自的領域深耕，推動了整個行業(yè)的發(fā)展，并推出了各類不斷迭代的產品與技術。在美國科技霸權政策下，現全球已經展現出明顯的“逆全球化”趨勢。以華為為例,此次美國政府將制裁升級至極致，若嚴格按照此項要求，則華為的絕大多數供應商均需向美國政府申請后才可供貨。若供應商堅持向華為供貨，則有可能同樣面臨被美國政

11、府制裁的風險。供應鏈相關公司不得不選擇“站隊”的問題，這樣會導致全球半導體供應鏈的撕裂，“逆全球化”的趨勢正愈演愈烈。1.2 國內市場需求大，但自給率較低中國半導體市場需求量大，約占全球半導體市場的1/3。伴隨著中國經濟的快速發(fā)展，在以手機、PC、可穿戴設備為代表的消費電子，以及以物聯網、可穿戴設備、云計算、大數據、新能源、醫(yī)療、安防等新興應用領域的快速推動下，國內的半導體市場需求旺盛。美國半導體產業(yè)協(xié)會數據顯示，中國半導體銷售額占全球比例約1/3,已成為球半導體需求市場的重要組成部分。資料來源：美國半導體產業(yè)協(xié)會，市場部.I.b_1«.-1-._45.0040.00全球半導體銷售額

12、（十億美元）中國半導體銷售額（十億美元）中國半導體市場占比伊®公圖2:中國與全球半導體銷售額占比40%35.0030.0025.0020.0015.0010.005.000.00.35%30%.25%.20%15%10%5%0%面對中國市場的廣大需求，國內企業(yè)規(guī)模卻普遍偏小。根據ICInsight,2020年1季度十大半導體公司中，絕大多數為美國企業(yè)，亦有部分來自于韓國或臺灣。中國大陸的企業(yè)中，僅華為海思的營收規(guī)模擠進了前十的行列，且海思在去年同期這一排名僅為15名。除海思之外，國內其他半導體企業(yè)的規(guī)模則處于較小的狀態(tài)，與中國廣大的市場需求不匹配。表1:2020年1季度半導體銷量前十

13、公司（百萬美元）20Q1排名19Q1排名公司總部所在地19Q1營收20Q1營收同比增減（）業(yè)務模式業(yè)務模式11英特爾美國15,79919,50823%設計和制造IDM22三星韓國12,86714,79715%設計和制造IDM33臺積電臺灣7,09610,31945%制造foundry44SK海力士韓國6,0236,0390%設計和制造IDM55美光美國5,4654,795-12%設計和制造IDM66博通美國4,1834,110-2%設計fabless77局通美國3,7534,0508%設計fabless88德州儀器美國3,4073,164-7%設計和制造IDM911英偉達美國2,2153,03537%設計fabless1015海思中國1,7352,67054%設計fabless資料來源：ICInsight，市場部除企業(yè)規(guī)模之外，集成電路的進出口數據更能體現國內自給率偏低。根據海關總署數據顯示，2019年中國集成電路出口額為1017億美元，而進口額為3050億美元,出口額僅為進口額的1/3,貿易逆差超過2000億美元。雖從歷年數據趨勢來看，此比例呈現出上升的趨勢，但這數額巨大的貿易逆差顯示，國內集成電路行業(yè)的國產替代仍有廣闊的市場空間。圖3:歷年集成電路進出口數據350040%進口金額（億美元）M出口金額（億美元）出口額/進口額30002500200015