個人綜合理財方案設計

1、個人綜合理財方案設計二零零七年八月內容大綱一、致客戶3二、一、方案摘要4三、二、當前財務狀況6四、三、理財目標9五、四、基本假設11六、五、策略與建議12七、六、理財效果預測15八、七、附錄18尊敬的張紅女士：首先感謝您到招商銀行財富管理中心進行咨詢并進行理財規(guī)劃。理財規(guī)劃是招商銀行財富管理中心為我行金葵花客戶提供的服務。本理財報告用來幫助您明確財務需求及目標，幫助您對理財事務進行更好地決策。本理財報告是在您提供的資料基礎上，并基于通?？山邮艿募僭O、合理的估計，綜合考慮您的資產負債狀況、理財目標、現(xiàn)金收支以及理財對策而制訂的，推算出的結果可能與您真實情況存有一定的誤差，您提供信息的完整性、真實

2、性將有利于我們?yōu)槟玫亓可矶ㄖ苽€人理財計劃，提供更好的個人理財服務。如因您隱瞞真實情況、提供虛假或錯誤信息而造成的損失我行及我本人將不承擔任何責任。作為我行尊敬的客戶，所有信息都由您白愿提供，我們將為您嚴格保密。所有的理財規(guī)劃分析都基于您目前的家庭情況、財務狀況、生活環(huán)境、未來目標和計劃、您對一些金融參數(shù)的假設、中華人民共和國目前生效的法律（含地方法規(guī)）以及目前所處的經濟形勢，以上內容都有可能發(fā)生變化。我們建議您定期評估您的目標和計劃，特別是在人生階段發(fā)生較大變化的時候，如更換工作、創(chuàng)建企業(yè)等等。對本理財報告中涉及的金融產品，提供產品的金融機構享有對這些產品的最終解釋權。同時，除了確定收益率

3、的金融產品外（如存款、債券），本理財報告不保證分析過程中所采用金融產品的收益。我行的理財建議為參考性質的，其不代表我行對實現(xiàn)理財目標的保證。我們的職責是準確評估您的財務需求，并在此基礎上為您提供高質量的財務建議和長期的服務。您如果有任何疑問，歡迎您隨時向您的客戶經理或者招商銀行財富管理中心咨詢。招商銀行股份有限公司南昌分行財富管理中心理財經理：鄭青青一、方案摘要（一）張紅女士基本資料張紅女士一家正處于屬于典型的家庭成長期。凄子張紅，30歲，醫(yī)生。丈夫朱先生，30歲，外企工程師。夫婦二人月稅后收入6000元，每年底還有一次性獎金30000元。3個月后，夫婦二人的孩子即將出世。夫婦現(xiàn)有貸款購買的白

4、有住房一套，約價值500,000元，六年后將還清貸款。夫婦二人對白己的資產進行了簡單分配，但投資區(qū)品種僅限于定期存款，并且保險品種較少，不能合理的抵御未來可能帶來的各種風險。（二）預期目標在對張女士家的基本情況進行了解，并綜合了張紅女士及朱先生的個人意見之后，我們提出了這個理財方案，主要對您家的現(xiàn)金、投資、子女教育、養(yǎng)老規(guī)劃以及風險保障等五個方面進行了規(guī)劃，希望達到獲得較大的投資收益，為您兒子未來的教育和您及您丈夫未來的養(yǎng)老提供保障，取得更好的生活保障，穩(wěn)定無憂。1. （三）理財建議合理配置現(xiàn)金及投資以獲得更高收益；為即將出生的孩子的成長和教育預備準備金；規(guī)劃夫婦二人的養(yǎng)老及全家人的保障；張女

5、士家屬于中等收入之家，夫婦二人的工作也比較穩(wěn)定，家庭的資產狀況也比較良好，如果嚴格按照我們?yōu)槟贫ǖ倪@個理財計劃執(zhí)行的話，相信能夠達到您預期的理財目標。（四）理財原則：確保家庭生活質量不下降的前提下，通過合理的理財策略實現(xiàn)20年內家庭財富的穩(wěn)定增值，為退休后的生活準備充足的養(yǎng)老、醫(yī)護基金。二、當前財務狀況精品文檔資產負債表日期2007/08/01客戶姓名：張紅資，金額（人民幣元）負債金額（人民幣元）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物長期負債現(xiàn)金0汽車貸款0活期存款0房屋貸款100,000定期存款40,000長期負債小計100,000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物小計40,000負債總計100,000個人資廣房屋不動廣500,

6、000個人資廣小計500,000凈資產440,000資產總計540,000負債與凈資，總計540,000現(xiàn)金流量表日期2006/08/01-2007/07/31客戶姓名：張紅收入金額（元）白分比支出金額（元）白分比經常性收入經常性支出工資72,00070.6日常費用30,00038.5獎金30,00029.4保姆費42005.4經常性收入小計102,000100懷孕費用28003.5收入總計102,000100房屋貸款18,00023保險費30003.8經常性支出小計58,00074.2非經常性支出旅游費用10,00012.9收入總計（+）102,000人情費等10,00012.9支出總計（一

7、）78,000非經常性支出小計20,00025.8結余24,000支出總計78,0001001. 注：由丁案例中未提供定期存款存款時間，所以存款收益在此暫時忽略不計（一）財務比率分析結余比率：結余/收入=24000/102000=0.23結余比率反映了家庭在節(jié)流方面的能力，按照您家目前的情況，可用于投資的資產相對較少，建議盡量減少不必要的支出。投資與凈資產比率：投資資產/凈資產=0/440000=0這個指標反應了一個家庭通過投資增加財富以實現(xiàn)財務目標的能力，一般來講，比率的值在保持在0.5以上比較好。就目前看張女士家庭沒有任何投資類產品，這是由于張女士將全部的閑置資金（4萬元）僅存為定期存款造

8、成的。定期存款的增值能力比較弱，不能有效地實現(xiàn)財富增長，從理財角度講這是非常不合適的，考慮到張女士家庭還比較年輕，投資規(guī)模受制于較低的投資能力，這一比值保持在0.2即可。2. 清償比率：凈資產/總資產=440000/540000=0.81負債比率：負債總額/總資產=100000/1450000=0.14這兩項指標說明您的綜合償債能力很高，即使面臨較大的還債壓力，也有足夠的能力通過變現(xiàn)資產來償還債務，家庭資產的穩(wěn)固性較高。3. 即付比率：流動資產/負債總額=40000/100000=0.4這項指標相對偏低，說明意味著當經濟形勢出現(xiàn)較大的不利變化時，您如果想迅速減輕負債以規(guī)避風險的話，可能會面臨一

9、些困難。4. 負債收入比率：負債/稅后收入=20000/102000=0.19這說明相對您的收入來說，您的負債是較為合理的，一般認為0.4是負債收入比率的臨界點，過高容易發(fā)生財務危機。7.流動性比率：流動性資產/每月支出=40000/4583=8.72張女士家的流動性比率非常高，一般來講，流動性資產總額能夠保證3到6個月開支即可，張女士家庭比較穩(wěn)定，但考慮到張女士的小寶寶即將出生，留出4個月的開支作為流動性資產就可以了，也就是說這個比例在4附近就可以了。張女士家的流動性比率高雖然可以保證資金的靈活性，可以從容的應對生活中出現(xiàn)急需用錢的狀況。但同時也說明張女士把大量的資金放在了變現(xiàn)性好的資產上，

10、而這部分資產的收益性是比較低的，給張女士家的資產增值帶來的壓力。所以建議降低流動性比率。（二）家庭財務狀況綜合評論1、張女士的家庭處于成長期初期。這個時期家庭的最大開支是醫(yī)療費、教育費等，進入子女撫養(yǎng)、教育期后，孩子的教育費和生活費有所增加。張女士和李先生積累了一定的工作經驗和投資經驗，同時應在職進修充實白己，擬定生涯規(guī)劃確定今后的工作方向，目標是使家庭收入穩(wěn)定地增加。2、張女士家負債不高，壓力不大。主要負債房貸將在6年后還清，屆時家庭將處于零負債的環(huán)境，可以考慮增加投資比例。3、張女士家的資產變現(xiàn)能力相對較弱，這是由于張女士家的閑余資產相對較少，投資能力較弱引起的。在張女士目前僅有40,00

11、0元定期存款，考慮到現(xiàn)金和活期存款的收益率比較低，而目前的CPI指數(shù)較高，定期存款的收益已不能滿足資產保值的需要，建議張女士可以轉移一部分到收益率比較高的基金和股票方面，以滿足日益增加的支出。4、張女士家的儲蓄投資能力相對弱一些，建議張女士的家庭更加注意開源節(jié)流方面，這樣可以將資金一點點積累起來，為投資打下了良好的基礎。5、張女士和先生僅各購買了10萬元額度的大病保險，沒有購買其他保險產品，張女士夫婦收入主要來源于各白工作收入，而非投資收益性收入；一旦發(fā)生意外致使身故或其他，將導致收入中斷，給家庭帶來巨大損失，應考慮適當增加購買保險。綜合來看，張女士家的收入全部為工資收入，由于處于成長期的初期

12、，家庭現(xiàn)有存量資金較少，現(xiàn)在張女士把資金投入到了投資期限比較短的資產中，期限短的資金的投資回報率會相應比較低，影響了財富的增值幅度，提醒張女士可以適當?shù)脑黾油顿Y的額度。同時張女士家穩(wěn)定的家庭情況也為家庭的財富穩(wěn)健增值提供了良好的基礎。所以建議張女士可以將更多的資金用于資本市場投資，以獲得更高的收益，從而更好地實現(xiàn)理財目標。三、理財目標在此份理財計劃中，我們將對那些需要加以改進的財務領域進行探討，設定一個切實可行的預算并且對預算進行貫徹落實，從而幫助您實現(xiàn)家庭財務目標。其中的許多項目都需要對資金的流向進行調整。您進行的選擇將決定這份理財計劃中所列目標的實現(xiàn)程度。您目前提出的理財目標有以下三點：1

13、、考慮進行更多產品的投資2、應付不斷增加的開銷3、增加全家人的保障您目前最迫切需要達到的財務目標是為即將出生的寶寶做好準備。從二人世界變?yōu)槿谥?，應付不斷增加的開銷是當務之急。但是隨著孩子不斷長大，會帶來更多的家庭教育支出，如何準備子女的教育準備金，是目前投資的主要方向。同時由于您和您丈夫25年后面臨退休，二位是家中最主要的收入來源，承擔著巨大的責任，因此在為您家進行規(guī)劃時，我們建議您增加購買保險種類，特別是壽險、健康險、意外險，以保障您整個家庭的安全。我們建議您安排一下您家庭的應急準備金，將現(xiàn)有的資金進行有效的投資，以得到更高的收益率。綜上，結合您的財務狀況和家庭實際情況，我們建議您將理財

14、目標調整為：1、短期目標：短期資金安排，全家的保險規(guī)劃2、中期目標：籌集教育基金，使兒子獲得最好的教育3、長期目標：白己的養(yǎng)老金規(guī)劃4、其他目標：歸還貸款、投資規(guī)劃理財投資喜好分析張女士是一個偏愛穩(wěn)健型投資品種的人，朱先生要相對積極一點，喜歡成長性好，收益性高的投資品種。考慮到張女士家的綜合情況，更適合成長性較好的投資品種，并且要給即將出生的孩子準備撫養(yǎng)費用，所以張女士的家庭適合以穩(wěn)健性的投資品種為主，兼顧適量受益性Wj的投資品種。四、基本假設本報告的規(guī)劃時段為2007年8月至2037年8月，由于客戶基礎信息的不完整性，以及未來我國經濟環(huán)境的變化可能對報告產生的影響，為便于我們做出數(shù)據(jù)詳實的理

15、財方案，基于我們提供的信息，在征得張女士同意的前提下，我們對相關內容做如下假設和預測：1、國內政治、經濟環(huán)境將不會有重大改變；2、利率、稅率隨著CPI的不斷增長，預計我國的利率水平將會有所提高，但由于存在不確定型，現(xiàn)假設利率、稅率基本保持不變；3、不可抗拒因素和不可預見因素無其他人力不可抗拒因素和不可預見因素的重大不利影響；4、預測通貨膨脹率隨著我國經濟持續(xù)快速發(fā)展以及經濟發(fā)展中深層次矛盾問題的逐步解決，預計未來幾年我國經濟發(fā)展會進入一個溫和通脹期。從過去20多年的五輪經濟增長周期來看，5%的CPI是溫和通脹的下限，比較關鍵。我們就以此數(shù)值作為本理財規(guī)劃中通貨膨脹率的假定值。5、預測收入增長率

16、一季度南昌市經濟運行情況新聞發(fā)布會報告顯示：一季度，南昌市GDP增長14.3%,預計未來幾年的收入將有一個穩(wěn)定的增長，增長率約為10%。但考慮到薪酬增長結構中的不均衡性及保守的原則，所以在此理財規(guī)劃中暫不考慮工資增長情況。6、主要產品收益率假設股票型基金投資平均年回報率為25%（GDP增長率的2.5倍），債券型基金投資平均年回報率為10%,貨幣型基金投資平均年回報率為2%,信托產品年收益率為6%,股票投資平均年回報率為15%。五、策略與建議（一）現(xiàn)金規(guī)劃建議1、考慮到您家庭現(xiàn)在的狀況，一般不會有突然性無預期的大筆支出，我們建議您以四個月的費用總額建立家庭應急準備金，這些資金可以采用銀行活期存款

17、或者貨幣市場基金等易變現(xiàn)的形式進行準備。具體到您的情況，按年總支出平均下來四個月的費用總額這一最低準備金要求，您需要隨時準備好20,000元左右以備不時之需?？紤]到3個月后您的小寶寶即將出生，建議目前預留5000元現(xiàn)金和15000元活期存款；待您的小寶寶出生后，建議您留5000元活期存款及15,000元貨幣式基金，貨幣式基金在保證靈活性的同時，收益性也高于活期存款，在需要時可以提前兩天領取。2、關于應急資金，我們還建議您可以辦理一張銀行信用卡，將信用卡中可透支的信用額度作為部分準備金以備不測，從而增加可用于投資的資金量。3、由于未來六年您家將同時負擔房屋貸款和剛出生的小孩的撫養(yǎng)費用，支出相對緊

18、張，而您家每年的旅游費用支出達到10,000元,這有些過多了。未來三年您的小孩年紀尚小，建議您將未來三年的旅游費用減少為每年3000,之后增加為每年5,000元，等到您小孩畢業(yè)后，可根據(jù)您的需要適當加大這部分支出。（二）風險管理規(guī)劃建議確保家庭能抵御不可預料的風險，一份包括人壽保險、綜合個人意外傷害保險附加醫(yī)療疾病、家財險類保險的保險計劃，在對張女士夫婦健康和意外的提供完美保障的同時，也為家庭資產的安全增添一份保障。重要的是，將保費支出控制在一個合理的水平，一般來說保費支出控制在年收入的10-15%左右。1、養(yǎng)老保險附加意外傷害險目標：為張女士和朱先生退休后的生活增添一份保障方案：張女士和先生

19、現(xiàn)各有一份10萬保額的大病保險，建議在繼續(xù)投保大病保險的同時增加養(yǎng)老保險，另外在此基礎上投保附加殘疾意外傷害險、意外傷害險、意外傷害醫(yī)療保險和住院收入保障。2、兒童保險假設張女士的小孩為男孩，從出生起投保。每年繳保費約3000元。分別投資于教育金保障、健康保障、意外保障等三個方面；每年可以得到重大疾病保障、住院醫(yī)療報銷、意外住院補貼、意外門急診報銷、意外全殘賠償、疾病身故賠償?shù)缺Ｕ?。同時，15-21歲還可以總共可以得到教育金約55000元，基本可以滿足張女士小孩大學期間學費的需要。（三）投資規(guī)劃建議1、您現(xiàn)在沒有任何投資產品，只有40000元定期存款。考慮到您和您丈夫年紀尚輕，除去您家現(xiàn)在必須

20、備用的20000元現(xiàn)金類產品外，建議全部購買股票型基金作為您的養(yǎng)老準備金，同時基于長期投資的理念，我們建議您將基金的分紅方式修改為分紅再投資的方式，以享受復利帶來的豐厚利潤。30年后，您60歲時這20000元基金市值約為1600萬元。（四）教育規(guī)劃建議1、目前您家每年可以結余24000余元，資產配置后出去每年多繳納的保費和減少的旅游費，每年仍可結余20000余元，建議以定期定投的方式購買債券型基金或者購買穩(wěn)健型信托產品，7年后您小孩上小學時約可達到18萬元，完全可以滿足您小孩上學的需要，隨著時間的增長，更可以滿足您小孩未來教育的需要。2、六年后，您家的各種貸款均將還完，同時也到了您的小孩上小學

21、的年紀，屆時您家每年閑置的18000元資金，正好可以應付您家日益增加的日常支出和小孩的日常教育費用。（五）退休養(yǎng)老規(guī)劃建議據(jù)之前的投資分析，張女士家現(xiàn)在閑置的20000元資金用于購買股票型基金，25年后將達到529萬元；而每年購買的債券型基金除去您小孩的教育費用外，還有余款可供您和您丈夫養(yǎng)老所用，再加上每年的養(yǎng)老保險費，達到預期的養(yǎng)老目標將不成問題。六、理財效果預測（一）執(zhí)行方案后張女士家的現(xiàn)金流量預測現(xiàn)金流量表（一）日期2007/08/01-2008/07/31客戶姓名：張紅收入金額（元）白分比支出金額（元）白分比經常性收入經常性支出工資72,00065.971日常費用30,00039.89

22、獎金30,00027.491保姆費4,2005.591存款利息1370.13房屋貸款18,00023.94基金收益7,0006.41人壽和其他保險10,00013.30'經常性收入小計109,137100.00經常性支出小計62,20082.711收入總計216,300100.00非經常性支出旅游費用3,0003.99'收入總計（+）216,300人情費等10,00013.30支出總計（一）195,000非經常性支出小計13,00017.29結余21,300支出總計75,200100.00現(xiàn)金流量表（二）日期2013/08/01-2014/07/31客戶姓名：張紅收入金額（元）

23、白分比支出金額（元）白分比經常性收入經常性支出工資72,00070.36日常費用40,00051.15獎金30,00029.32子女教育費10,00012.79存款利息350.03人壽和其他保險13,00016.62貨幣基金收益3000.29經常性支出小計63,00080.56經常性收入小計102,335100.00非經常性支出收入總計102,335100.00旅游費用5,0006.39收入總計（+）102,335人情費等10,00012.79支出總計（一）78,000非經常性支出小計15,00019.18結余24,335支出總計78,00099.74（二）執(zhí)行方案后張女士家的資產負債預測資產負債表（一）日期2007/12/31客戶姓名：張紅資，金額（人民幣元）負債金額（人民幣元）現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物長期負債活期存款5,000房屋貸款100,000二貨幣型基金15,000長期負債小計100,000現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物小計20,000其他金融資產債券型基金20,000股票型基金20,000其他金融資產小計40,000個人資廣房屋不動廣500,000負債總計100,000個人資廣小計500,000凈資產460,000資產