自學(xué)考試《財務(wù)報表分析》必考的公式

1、自考 財務(wù)報表分析必考的公式一、償債能力的分析（一）短期償債能力分析1、營運資本二流動資產(chǎn)-流動負(fù)債優(yōu)點：能夠直接反映流動資產(chǎn)保障流動負(fù)債償還后能夠剩余的金額，是反映企業(yè)短期償債能力的絕對量指標(biāo)。缺點：該指標(biāo)不便于進(jìn)行企業(yè)之間的比較2、流動比率流動資產(chǎn)流動負(fù)債也可變形為流動比率流動資產(chǎn)=（流動資產(chǎn)-流動負(fù)債 ）+流動負(fù)債流動率流動負(fù)債二流動負(fù)債營動資金+流動負(fù)債=i +營運資金 流動負(fù)債流動負(fù)債優(yōu)點與營運資本相比，流動比率更能反映出流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的保障程度,并可以在不同企業(yè)之間相互比較缺點：流動比率是靜態(tài)分析指標(biāo)。 流動比率沒有考慮流動資產(chǎn)的結(jié)構(gòu) 流動比率沒有考慮流動負(fù)債結(jié)構(gòu) 流動比率易受

2、人為控制3、速動比率二速動資產(chǎn)/流動負(fù)債速動資產(chǎn)，是指流資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的預(yù)付賬款 、存貨、其他流動資產(chǎn)等項目后的余額。速動資產(chǎn)二貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款4、現(xiàn)金比率現(xiàn)金+短期有價證券流動負(fù)債（二）長期償債能力分析5、資產(chǎn)負(fù)債率繆冊%優(yōu)點：是企業(yè)的重要比例。缺陷：資產(chǎn)負(fù)債率是一個靜態(tài)指標(biāo)，但制造業(yè)以70%為好。資產(chǎn)負(fù)債率沒有考慮負(fù)債的償還期限。資產(chǎn)負(fù)債率沒有考慮資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。6、股權(quán)比率=所有者權(quán)益斗伽%資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率+股權(quán)比率=負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額X100%= 100%因此：股權(quán)比率=1 資產(chǎn)負(fù)債率7、產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額所有者權(quán)益總額X100 &qu

3、ot;產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額所有者權(quán)益總額X100負(fù)債總額/資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額資產(chǎn)負(fù)債率_股權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債總額資產(chǎn)總額-所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額所有者權(quán)益總額8、權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額負(fù)債總額+所有者權(quán)益 總額 彳所有者權(quán)益總額=1+產(chǎn)權(quán)比率所有者權(quán)益總額權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額股權(quán)比率是杜邦體系中的重要一環(huán)。9、有形資產(chǎn)債務(wù)比率負(fù)債總額有形資產(chǎn)總額 X100 %=資產(chǎn)總額-無形資產(chǎn)X100 %負(fù)債總額10、有形凈值債務(wù)比率負(fù)債總額負(fù)債總額0 0有形凈值總額 X100 %=所有者權(quán)益總額-無形資產(chǎn)X100 %11、利息保障倍數(shù)息稅前利潤利息費用利潤

4、總額+利息費用利息費用凈利潤+所得稅+利息費用利息費用利息費用因會計核算中分資本性與權(quán)益性，故有兩種觀點12、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)息稅前經(jīng)營活動現(xiàn)金流量現(xiàn)金利息支出經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+ 現(xiàn)金所得稅支出+現(xiàn)金利息支出 現(xiàn)金利息支出、企業(yè)營運能力分析13、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計算期的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)額計算期資產(chǎn)平均占用額資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）計算期天數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）是衡量企業(yè)一年做多少生意的重要指標(biāo)14、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷收入凈額應(yīng)收賬款平均余額賒銷收入凈額二賒銷收入-賒銷退回-賒銷折讓-賒銷折扣應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360天應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款平均余額360天賒銷收入或=應(yīng)收賬款平均余額360天主營業(yè)務(wù)收入是衡量企業(yè)

5、當(dāng)年將收入中多大比例作為現(xiàn)象收入的重要指標(biāo)15、存貨周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)成本存貨平均余額360存貨平均余額沆360存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)二是衡量企業(yè)存貨多少的重要指標(biāo)。16、營業(yè)周期二存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)17、現(xiàn)金周期二營業(yè)周期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 二應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)18、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率賒購凈額應(yīng)付賬款平均余額（賒購凈額）本期存貨增加凈額=銷貨成本+期末存貨-期初存貨應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360天應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款平均余額360天賒購凈額新的企業(yè)的重要指標(biāo)19、營運資本周轉(zhuǎn)率二銷售凈額/平均營運資本20、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)期

6、初余額+流 動資產(chǎn)期末余額2流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)平均余額360主營業(yè)務(wù)收入21、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)平均余額固定資產(chǎn)期初余額+固定資產(chǎn)期末余額2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)360固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)平均余額360主營業(yè)務(wù)收入22、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入 平均資產(chǎn)總額平均資產(chǎn)總額期初資產(chǎn)總額+期末資2產(chǎn)總額可變形為：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入流動資產(chǎn)平均余額流動資產(chǎn)平均余額平均資產(chǎn)總額流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重或者:總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營業(yè)務(wù)收入固定資產(chǎn)平均余額、/固定資產(chǎn)平均余額X平均資產(chǎn)總額二固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重360總

7、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)平均余額 360主營業(yè)務(wù)收入是衡量企業(yè)能否持續(xù)經(jīng)營的重要指標(biāo)。三、盈利能力分析23、總資產(chǎn)收益率=凈利潤/總資產(chǎn)平均額X100 %總資產(chǎn)平均額=（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2其他三種表現(xiàn)形式：總資產(chǎn)收益率（凈利潤+所得稅）/總資產(chǎn)平均額X100 %總資產(chǎn)收益率（凈利潤+利息）/總資產(chǎn)平均額X100 %總資產(chǎn)收益率（凈利潤+利息+所得稅）/總資產(chǎn)平均額X100 %總資產(chǎn)收益率公式可做如下分解：總資產(chǎn)收益率銷隹收入二總資產(chǎn)平均額 二銷售收入x總資產(chǎn)平均額 二銷售凈利率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率凈利潤凈利潤24、凈資產(chǎn)收益率靜態(tài)指標(biāo)：全面攤薄凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/期末凈資產(chǎn)X10

8、0 % 動態(tài)指標(biāo)：加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/凈資產(chǎn)平均額X100 % 凈資產(chǎn)平均額=（期初凈資產(chǎn)+期末凈資產(chǎn)）/2 凈資產(chǎn)收益率公式可做如下分解： 凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)收益率x平均總資產(chǎn)/平均凈資產(chǎn)=總資產(chǎn)收益率x權(quán)益乘數(shù) 凈資產(chǎn)收益率的缺陷：凈資產(chǎn)收益率不便于進(jìn)行橫向比較凈資產(chǎn)收益率不利于進(jìn)行縱向比較25、長期資金收益率二息稅前利潤/平均長期資金X100 % 平均長期資金=（期初長期負(fù)債+期初股東權(quán)益）+ （期末長期負(fù)債+期末股東權(quán)益）26、27、28、29、30、31、32、33、34、35、36、37、四、38、息稅前利潤二利潤總額+財務(wù)費用資本保值增值率扣除客觀因素后的期末 所有者

9、權(quán)益期初所有者權(quán)益X100 %是考核董事長的唯一重要的指標(biāo)資產(chǎn)現(xiàn)金流量收益率經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流 資產(chǎn)平均總額量 X100%流動資產(chǎn)收益率=凈利潤/流動資產(chǎn)平均額固定資產(chǎn)收益率二凈利潤/固定資產(chǎn)平均額銷售毛利率=（銷售收入凈額銷售成本）/銷售收入凈額X100 % 是商業(yè)企業(yè)經(jīng)理做生意中考慮的唯一比率 。銷售凈利率=凈利潤/銷售收入X100 %每股收益 基本每股收益二凈利潤/發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù)稀釋每股收益二調(diào)整后凈利潤/調(diào)整后普通股的加權(quán)平均數(shù)每股現(xiàn)金流量經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量發(fā)行在外的普通股平均股數(shù)每股股利二現(xiàn)金股利總額發(fā)行在外的普通股股數(shù)每股市價 每股收益是每一個股利購買與拋出股票的重要

10、指標(biāo) 股利支付率=每股股利/每股收益X100 %股利收益率=每股股利寧股價X100 %股利發(fā)放率二每股股利/每股收益X100 % =每股市價/每股收益X每股股利/每股市價X100 %企業(yè)發(fā)展能力的分析 銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）增長額X100 %39、三年銷售（營業(yè)）平均增長率（3 年末銷售（營業(yè)）收入總額三年前年末銷售（營業(yè)）收入總額1)X100 %40、總資產(chǎn)增長率二本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額X100 %三年總資產(chǎn)平均增長率3年末資產(chǎn)總額三年前年末資產(chǎn)總額1)X100 %41、流動資產(chǎn)增長率本年流動資產(chǎn)增長額年初流動資產(chǎn)額X100 %42、固定資產(chǎn)增長率本年固定資產(chǎn)增長額年初固定資產(chǎn)額X100 %43、無形資產(chǎn)增長率本年無形資產(chǎn)增長額年初無形資產(chǎn)額100%員工增長率二本年員工增長人數(shù)/年初員工總數(shù)X100 %44、固定資產(chǎn)成新率平均固定資產(chǎn)