金融市場練習題

1、第一章金融市場概述一、單項選擇題1 按（D）劃分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、衍生金融市場。A交易范圍B交易方式C定價方式D交易對象2 （B）是貨幣市場區(qū)別于其它市場的重要特征之一。A市場交易頻繁B市場交易量大C市場交易靈活D市場交易對象固定3 金融市場的宏觀經(jīng)濟功能不包括（B）。A分配功能B財富功能C調(diào)節(jié)功能D反映功能4 （A）一般沒有正式的組織，其交易活動不是在特定的場所中集中開展，而是通過電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。A貨幣市場B資本市場C外匯市場D衍生金融市場5 （C）金融市場上最重要的主體。A.政府B.家庭C.企業(yè)D.機構(gòu)投資者6 （C）貨幣市場上最敏感的“晴雨表”。A官方利率B市場利率C拆借

2、利率D再貼現(xiàn)率7 一般來說，（C）出票人就是付款人。A.商業(yè)匯票B.銀行匯票C.本票D.支票8 （B）指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。A.資產(chǎn)股B.藍籌股C.成長股D.收入股9 下列哪種有價證券的風險性最高（A）A.普通股B.優(yōu)先股C.企業(yè)債券D.基金證券10基金證券體現(xiàn)當事人之間的（C）A.產(chǎn)權(quán)關(guān)系B.債權(quán)關(guān)系C.信托關(guān)系D.保證關(guān)系11下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實質(zhì)是一種權(quán)利（B）A.金融期貨B.金融期權(quán)C.金融互換D.金融遠期二、判斷正確與錯誤1金融工具交易或買賣過程中所產(chǎn)生的運行機制，是金融市場的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機制。（，）2 .金融市

3、場被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，這實際上指的就是金融市場調(diào)節(jié)功能。（X）3 .資本市場是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為交易對象的短期金融市場。（X）4 .金融市場按交易方式分為現(xiàn)貨市場、期貨市場和期權(quán)市場。（X）5 .議價市場、店頭市場和第四市場，都是需要經(jīng)紀人的市場。（X）6政府部門是一國金融市場上主要的資金需求者，為了彌補財政赤字，一般是在次級市場上活動。（x）7 .匯票、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)。（X）8 .金融產(chǎn)品的收益性與流動性一般呈反比例變動，即收益性越強，流動性越差。（，）三、簡答題1什么是金融市場，其具體內(nèi)涵如何？2金融市場的功能有哪些？3、金融市場的發(fā)展趨勢有哪些

4、？五、案例分析請將下列金融交易進行分類，判斷它們是否屬于貨幣或資本市場；初級或次級市場；公開或協(xié)議市場。注意下列交易適合于上述市場分類中1種以上的類別，答案要選出每一種交易適合的所有的適當?shù)氖袌鲱愋?。這些金融交易包括：（1）今天你訪問了一家當?shù)劂y行，為購買一輛小汽車和一些家俱融資而獲得了三年期貸款；（資本市場、初級市場、議價市場）（2）你在附近銀行購買了9800元的國庫券，今天交割；（貨幣市場、初級市場、公開市場）（3）某A股普通股票價格上漲，為此你電話指示經(jīng)紀人買入100股該股票；（資本市場、次級市場、公開市場）（4）你獲得了一筆收入，和當?shù)匾患一鸸韭?lián)系，買入15000元證券投資基金。（

5、資本市場、初級市場、議價市場）第二章貨幣市場一、單項選擇題1 回購協(xié)議中所交易的證券主要是（C）。A銀行債券B企業(yè)債券C政府債券D金融債券2 （A）是四種存單中最重要、也是歷史最悠久的一種，它由美國國內(nèi)銀行發(fā)行。A.國內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚基存單D.儲蓄機構(gòu)存單3 最早開發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是（B）。A美洲銀行B花旗銀行C匯豐銀行D摩根銀行4 下列存單中，利率較高的是（B）。A.國內(nèi)存單B.歐洲美元存單C.揚基存單D.儲蓄機構(gòu)存單5 、（A）系統(tǒng)是對同業(yè)拆借交易進行及時結(jié)算，完成一筆就結(jié)算一筆。（）A.中央銀行經(jīng)營的實時結(jié)算總額B.私人金融機構(gòu)經(jīng)營的凈額結(jié)算C.瑞士銀行同業(yè)清算D.

6、日本銀行的同業(yè)清算6、我國2002年正式啟動的國內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場以（B）作為信息平臺。A.中國人民銀行結(jié)算中心B.中國外匯交易中心C.35家融資中心D.15家商業(yè)銀行總行7、中國人民銀行規(guī)定商業(yè)銀行拆入資金余額與各項存款余額之比不得超過（），拆出資金余額與各項存款余額之比不得超過（）。A.8%；4%B.7%；5%C.5%；7%D.4%；8%8、 第一張大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由（B）于1961年創(chuàng)造的。A.交通銀行B.花旗銀行C.東京銀行D.巴黎國民銀行9、由出票人開立一張遠期匯票，以銀行作為付款人，命令其在確定的將來日期支付一定金額給收款人的匯票是（D）。A.銀行匯票B.銀行承兌匯票C.商業(yè)匯

7、票D.遠期匯票10 （B）指證券買賣雙方在成交的同時就約定于未來某一時間以某一價格雙方再行反向交易的行為。A證券交易B證券回購交易C證券抵押D證券清算行為11 .一筆回購交易涉及的兩次交易契約行為是指（D）。A開始時的初始交易及相應(yīng)的清算行為B回購期滿時的回購交易及相應(yīng)的清算行為C.開始時的初始交易和回購期滿時的回購交易D開始時的清算行為和回購期滿時的清算行為12、從性質(zhì)上看，債券回購交易歸屬于（B）。A.資本市場B.貨幣市場C.基金市場D.機構(gòu)投資者市場二、多項選擇題1 .在國際貨幣市場上，比較典型的、有代表性的同業(yè)拆借利率有（ACD）。A.倫敦銀行同業(yè)拆放利率B.東京銀行同業(yè)拆放利率C新加

8、坡銀行同業(yè)拆放利率D香港銀行同業(yè)拆放利率E.巴林銀行同業(yè)拆放利率2 .回購利率的決定因素有（ABCD）。A.用于回購的證券的質(zhì)地B.回購期限的長短C.交割的條件D.貨幣市場其它子市場的利率水平E資本市場利率水平3 .同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單具有以下特點：（ABE）。A存單不記名B存單金額大C存單采用浮動利率D存單可提前支取E存單不可以提前支取4 .同其它貨幣市場信用工具相比，政府短期債券的市場特征表現(xiàn)在（ADE）。A違約風險小B流動性弱C.面額較大D.收入免稅E.流動性強5、按照交易性質(zhì)劃分，同業(yè)拆借市場分為（AD）。A.頭寸拆借B.直接拆借C.間接拆借D.同業(yè)拆借）？6、拆借

9、利息率的確定和變化，要受制于下列哪些因素的影響（A.銀根松緊B.中央銀行的貨幣政策意圖C.拆借期限D(zhuǎn).貨幣市場其他金融工具的收益率水平7、同國債相比，商業(yè)票據(jù)（AD）。A.風險性更大B.流動性更好C.利率較低D.流動性更差E.風險性更小8、與普通定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的不同在于（ABC）。A.可流通轉(zhuǎn)讓B.金額固定C.不記名D.可提前支取9、承兌在（C）與（D）之間形成主債權(quán)債務(wù)關(guān)系。A出票人B.背書人C.持票人D.承兌人10.證券回購二次清算的步驟包括（AC）。A.回購初始交易當日的清算B.回購初始交易次日的清算C.回購到期日的清算D.回購到期次日的清算三、判斷題1、同業(yè)拆借與頭寸

10、拆借的根本區(qū)別在于融通資金期限的長短。（X）2、目前我國同業(yè)拆借利率簡稱CHIBOR,是我國銀行間信用拆借的加權(quán)平均利率。（X）3、在我國，保險公司在同業(yè)拆借市場上可拆入超過7天的拆借資金。（X）4、承兌是各種票據(jù)都有的一種票據(jù)行為。（X）5、再貼現(xiàn)是指銀行以貼現(xiàn)購得的沒有到期的票據(jù)向其他商業(yè)銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。（X）6、一般說來，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單票面利率越低，存單的轉(zhuǎn)讓價格越高。（X）7 .只有資金的供應(yīng)方在證券回購交易中要經(jīng)過二次交易契約行為。（X）8 .證券的回購交易實際是一種以有價證券為抵押品拆借資金的信用行為。（V）9 .證券公司在代理客戶進行回購交易時所產(chǎn)生的一切風險須由客戶承擔

11、。（V）10 .以券融資就是債券持有人將手中持有的資金作為抵押品以取得證券的行為。（X）四、簡答題1、同業(yè)拆借市場有什么特點？2、票據(jù)的特點是什么？3、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)三者的區(qū)別在哪里？4、回購利率的決定因素有哪些？5、政府短期債券的市場特征有哪些？6、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單有哪些特征？第三章債券市場一、單項選擇題1、債券分為實物債券、憑證式債券和記帳式債券的依據(jù)是（A）。A券面形式B發(fā)行方式C流通方式D償還方式2、在票面上不標明利率，發(fā)行時按一定折扣率，以低于票面金額發(fā)行的債券叫（C）。A單利債券B復利債券C貼現(xiàn)債券D累進利率債券3、證券市場是資本市場，但是它和許多其他的市場都有密切的關(guān)系，

12、特別是（A）。A貨幣B商品C期權(quán)D期貨4、目前，能在上海證交所進行交易的債券是（C）。A實物債券B憑證式債券C記帳式債券D以上都不能在證交所交易5、債券年利息收入與債券面額之比率稱為（A）。A票面收益率B持有期收益率C到期收益率D利息收益率6、一般而言，下列債券的信用風險依次從低到高排列的順序為（C）。A政府債券、公司債券、金融債券B金融債券、公司債券、政府債券C政府債券、金融債券、公司債券D金融債券、政府債券、公司債券7、貼現(xiàn)債券通常在票面上（A）,是一種折價發(fā)行的債券。A不規(guī)定利率B規(guī)定利率C不標明折價率D標明折價率8、公司不以其任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券是（C）。A保證公司債券B參與公司

13、債券C信用債券D建業(yè)債券9、期限相同的企業(yè)債券利率比政府債券的利率要高，這是對（A）的補償。A信用風險B通脹風險C利率風險D經(jīng)營風險10、從（A）年3月25日開始，我國證券交易所的國債現(xiàn)貨交易采用凈價交易。A2002B2001C2000D1999二、多項選擇題1 .債券的實際收益率水平主要決定于（ABCE）。A債券的供求關(guān)系B債券的票面利率C.債券的償還期限D(zhuǎn).債券的發(fā)行發(fā)式E.債券的發(fā)行價格2 .在證券交易所內(nèi)的交易中，成交階段所要經(jīng)歷的環(huán)節(jié)有（ABCDE）。A傳遞指令B買賣成交C.確認公布D.支付傭金E.債券交割3 .影響債券轉(zhuǎn)讓價格的主要因素有（BCDE）。A法定利率B經(jīng)濟發(fā)展情況C.物

14、價水平D.中央銀行的公開市場操作E.匯率4 .債券投資者的投資風險主要由（ABC）形式構(gòu)成。A.利率風險B.購買力風險C.信用風險D.稅收風險5 .能夠規(guī)避債券投資風險的投資策略包括（BCD）。A.投資規(guī)模大型化B.投資種類分散化C.投資期限短期化D.投資期限梯型化E.投資品種相對集中6 .債券因籌資主體的不同而有許多品種，它們都包含（ABCDE）基本要素A債券面值B債券價格C債券利率D債券償還期限E.債券信用等級7 .債券按籌集資金的方法可分為（DE）A政府債券B公司債券C金融債券D公募債券E.私募債券8、一般來說，證券的票面要素有（BDE）。A標的物B持有人C權(quán)利D義務(wù)9、證券具有收益性，

15、有價證券的收益表現(xiàn)為（ABC）。A利息收入B紅利收入C買賣證券的差額D印花稅10、證券市場的縱向結(jié)構(gòu)關(guān)系是由（AC）構(gòu)成的。A一級市場B股票市場C二級市場D基金市場三、判斷正確與錯誤1 .一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，而公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。（V）2.債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實際收益率。（X）3債券的價格和債券的實際收益率之間的關(guān)系密切，當債券價格下跌時，收益率也同時下降。（X）4單利到期收益率既不能反映同其他債券在收益上的差別，也不能反映債券折價或溢價出售而產(chǎn)生的損益。（V）5、歐洲債券是借款人在本國境外市場發(fā)行，以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值的國際債券。（X

16、）6、證券市場上投機者的活動對市場的健康發(fā)展只是起到破壞性的作用。（X）7、證券二級市場上證券的買賣并不增加投入實際生產(chǎn)領(lǐng)域的資金，所以它沒有什么意義。（X）8、信用評級機構(gòu)是政府的一個事業(yè)單位。（x）9、債券的發(fā)行制度有核準制與注冊制，核準制的核心是公開原則，注冊制的核心是實質(zhì)管理原則。（X）10、有價證券是虛擬資本，但是它的發(fā)行卻能起到優(yōu)化資源配置的作用。（M四、簡答1債券發(fā)行利率的影響因素。2簡述債券定價原理。3.簡述久期定理第四章股票市場一、單項選擇題1、在證券市場發(fā)展初期股票在企業(yè)內(nèi)部的發(fā)行方式是（A）。A定向募集B認購證C與儲蓄存單掛鉤D上網(wǎng)定價2、股票從性質(zhì)上看，是一種（C）證券

17、。A物權(quán)證券B債權(quán)證券C綜合權(quán)利證券D既是物權(quán)證券又是債權(quán)證券3、股票有多種價值，投資者平時較為關(guān)心的是（D）。A票面價值B帳面價值C清算價值D內(nèi)在價值4、股票有不同的分法，按照股東權(quán)益的不同的可以分為（B）。A記名股票與不記名股票B普通股票與優(yōu)先股票C有面額股票與無面額股票D、A股與B股（在我國的含義）5、證券交易價格是通過（B）來確定的。A一級市場上的公開競價B證券供需雙方共同作用C拍賣方式D發(fā)行人和投資者協(xié)商6、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報酬。此報酬的最終源泉是（C）。A買賣差價B利息或紅利C生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資產(chǎn)增殖D虛擬資本價值7、持有一個股份有限公司

18、已發(fā)行的股份（B）的股東，應(yīng)當在其持股數(shù)額達到該比例之日起三日內(nèi)向公司報告。A百分之三B百分之五C百分之十D百分之十五8、根據(jù)公司法的規(guī)定，下列哪項不是股份有限公司董事會實行的職權(quán)（D）。A制定公司的經(jīng)營方針和投資方案B制定公司的基本管理制度C執(zhí)行股東大會的決議D對公司增發(fā)新股作出決定二、多項選擇題1.股票通常具有以下特點（ABC）A.無償還期限B.代表股東權(quán)利C.風險性較強D.流動性較差E.可轉(zhuǎn)化為債權(quán)2、我國公司法規(guī)定，股票采用書面形式或國務(wù)院證券管理部門規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)載明的主要事項有（ACD）。A公司名稱B公司登記成立的日期C股票種類D股票的編號3、優(yōu)先股票根據(jù)不同的條件，可以分

19、為（ABC）。A累積優(yōu)先股票與非累積優(yōu)先股票B參與優(yōu)先股票與非參與優(yōu)先股票C可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票D可調(diào)整優(yōu)先股票與固定優(yōu)先股票4、我國現(xiàn)在的股票按投資主體來分，可以分為（ABCD）不同的類型。A國家股B法人股C社會公眾股D外資股5、公司發(fā)行優(yōu)先認股權(quán)的目的為（AB）。A不改變老股東對公司的控制權(quán)和享有的各種權(quán)利B因發(fā)行新股將導致短期內(nèi)每股凈利稀釋而給股東一定的風險補償C增加新發(fā)行股票對股東的吸引力D增加認購股票的投資者的數(shù)量6.證券交易所會員管理工作內(nèi)容涉及（ABC6等方面。A.會員資格的申請與批復B.會員的權(quán)利與義務(wù)C.會員違規(guī)行為的處分D.特別會員的管理三、判斷正確與錯誤1.在對公司增資擴股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。（X）2、場外交易是股票流通的主要組織方式。（X）3、股票的現(xiàn)值就是股票當前收益的未來價值。（X）4、我國的B股是指以人民幣標明股票面值，在境內(nèi)上市，供境內(nèi)人以美元購買。（X）5、認股權(quán)證是公司在增發(fā)新股時為保護老股東的利益而賦予老股東的一種特權(quán)。（X）6、當公司股票的價格上升時，該公司所發(fā)的可轉(zhuǎn)換債券的價格往往也上升。（M四、簡答題1 、公募發(fā)行和私募發(fā)行的優(yōu)缺點有哪些？2 、交易制度優(yōu)劣的判斷標準有哪些?3、交易制度的類型有哪些？各自優(yōu)缺點？第五章證券投資基金市場一、單項選擇題1、根據(jù)證券投資基金管理暫