電大春個(gè)人理財(cái)形成性考核冊(cè)作業(yè)答案下郭盟主

1、個(gè)人理財(cái)作業(yè)三一、 簡述外匯結(jié)構(gòu)存款的種類和特征。參考答案：1、按照可提前終止的次數(shù)劃分，可分為一次可提前終止結(jié)構(gòu)性存款和多次可提前終止性存款。2、按照本金有無風(fēng)險(xiǎn)劃分，可分為，本金有風(fēng)險(xiǎn)類存款和本金無風(fēng)險(xiǎn)類存款。3、按掛鉤標(biāo)的劃分，可分為與匯率掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款、與利率掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款、與其他標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款等。4、按照收益率的類型劃分，可分為收益率確定型產(chǎn)品、收益率不定型產(chǎn)品及收益率復(fù)合型產(chǎn)品。二、 在選擇外匯理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，投資者如何避免風(fēng)險(xiǎn)？參考答案：1.根據(jù)自己的投資需求及風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇投資產(chǎn)品.2.要充分了解外匯理財(cái)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu).3.投資進(jìn)行外匯理財(cái)產(chǎn)品投資時(shí),要選擇具有專業(yè)資格的

2、金融機(jī)構(gòu).三、 個(gè)人外匯交易方法有哪些？如何應(yīng)用？參考答案：1.保值：是投資者通過不同的外幣組合，規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，即投資者賣出看跌的貨幣，買入看漲的貨幣，或投資于將要升值的貨幣。2.套匯：是投資者利用國際金融市場(chǎng)上外匯匯率的頻繁波動(dòng)，買低賣高，賺取匯差收益。3.套利：是投資者將存款利率較低的外幣兌換成利率較高的外幣，以獲取更高的利息收益。4.套匯、套利相結(jié)合。四、 個(gè)人信托理財(cái)?shù)钠贩N種類主要有哪些？參考答案：1、財(cái)產(chǎn)處理信托產(chǎn)品。2、財(cái)產(chǎn)監(jiān)護(hù)信托產(chǎn)品。3、人壽保險(xiǎn)信托產(chǎn)品。4、特定增與信托產(chǎn)品。五、 如何防范個(gè)人信托理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)？參考答案：1、正確選擇受托人（信托機(jī)構(gòu)）。首先一個(gè)合格的受托人應(yīng)

3、做到忠誠、盡職、謹(jǐn)慎、專業(yè)幾個(gè)方面的要求；其次，在選擇受托人的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下因素：第一，對(duì)信托人做到高度信任。第二，注意信用風(fēng)險(xiǎn)。 2、與信托機(jī)構(gòu)訂立信托合同。六、中國工商銀行推出一款個(gè)人外匯可終止理財(cái)產(chǎn)品，內(nèi)容如下：銷售期間為2003年10月18-30日，起息日為10月31日收益率為1.45%（當(dāng)期美元利率一年定期存款利率為0.5625%）；幣種為美元；單筆購買金額為10000美元的整數(shù)倍；存款最長期限兩年，銀行在兩年期限內(nèi)每半年離有提前終止權(quán)。某客戶對(duì)該產(chǎn)品投資100000美元，請(qǐng)問：1）如果銀行在第二個(gè)終止權(quán)執(zhí)行日先例終止權(quán)，則其收益為多少？2）如果銀行未執(zhí)行終止權(quán)，則其收益為多少？

4、并請(qǐng)分析該產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。參考答案：1）若銀行在第二個(gè)終止權(quán)日，即2004年10月31日終止該存款，則客戶得到可終止理財(cái)產(chǎn)品綜合收益為1450美元（100000*1.45%）。其中基本利率為0.5625%，應(yīng)繳利息稅112.5美元（100000*0.5625*20%）?？蛻糇罱K得到稅后可終止理財(cái)產(chǎn)品收益為1337.5美元（1450-112.5）?？梢?，在單純采用定期存款方式的情況下，客戶最終稅后存款收益為100000*0.5625%*（1-20%）=450美元，與采用可終止理財(cái)產(chǎn)品方式相比，收益少887.5美元（1337.5-450）。2）若銀行未執(zhí)行提前終止權(quán)，即2005年10月31日為存款到期

5、日，客戶得到的可終止理財(cái)產(chǎn)品綜合收益為2900美元（100000*1.45%*2）。其中基本利率為0.6875%，應(yīng)繳利息稅275美元（10000*0.6875%*2*20%）。客戶最終得到稅后可終止理財(cái)產(chǎn)品收益2625美元（2900-275）。七、假設(shè)某銀行出售一份兩得寶產(chǎn)品,要求存款貨幣是100000美元,掛鉤貨幣是日元,協(xié)定匯率是1:120,存款期限是2個(gè)月,利率是0.5628%,期權(quán)費(fèi)率是2%,如果到期日美元兌日元分別是1:110,1:125,則其收益分別多少？參考答案：1)如果到期匯率是1:110,銀行不執(zhí)行期權(quán),收益=100000*(0.5628%*2/12+2%)=2093.8美

6、元 2)如果到期匯率是1:125,銀行執(zhí)行期權(quán),收益=100000*(0.5628%*2/12+2%)-100000-100000*120/125 =-1906.2美元八、假設(shè)2006年1月10日，某外匯投資者持有10萬美元，擬辦理一年期定期存款。經(jīng)個(gè)人理財(cái)師建議，該外匯投資者按照0.9887：1（美元兌歐元）的價(jià)格將美元賣出，買入歐元，將歐元辦理一年期定期存款，到期時(shí)再買回美元。假設(shè)美元的一年期定期存款利率為0.8125%，歐元的一年期定期存款利率為1.8725%。1）2007年1月10日美元兌歐元的匯率為0.9775：1；2）2007年1月10日美元兌歐元的匯率為1.0075：1。請(qǐng)問在上

7、述兩種情況下該投資者的收益分別為多少？并請(qǐng)分析其風(fēng)險(xiǎn)。參考答案：1）100000/0.9887）*（1+1.8725%）*0.9775-100000=718.49美元。2）（100000/0.9887）*（1+1.8725%）*1.0075-100000=3809.59美元。在上述第一種情況下比辦理美元存款的收益100000*0.8125%=812.5美元要少。在上述第二種情況下比辦理美元存款的收益100000*0.8125%=812.5美元要多。風(fēng)險(xiǎn)：如果匯率朝不利于投資者的方向波動(dòng)，投資者將要承擔(dān)巨額損失。個(gè)人理財(cái)作業(yè)四一、 請(qǐng)分析房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益？參考答案：房地產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)類型一般

8、有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、自然風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)控制策略包括選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的項(xiàng)目進(jìn)行投資；加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)查研究；通過投資組合來分散風(fēng)險(xiǎn)；通過良好的管理控制風(fēng)險(xiǎn)；轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)；.通過期權(quán)交易控制風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)投資的主要收益方式有買賣價(jià)差和租金收益兩種。一般認(rèn)為,以買賣差價(jià)為目的的行為屬于投機(jī)行為,而以房產(chǎn)租金收益為目的的是投資行為。所以衡量房產(chǎn)是否有投資價(jià)值通常是按照出租的方式考察,即衡量租金回報(bào)是否足以支付購房貸款的利息,或是租金回報(bào)率是否可以彌補(bǔ)資金成本。二、如何規(guī)避教育投資的風(fēng)險(xiǎn)？參考答案：教育投資不是一成不變的，隨著子女年齡的增長，投資組合就應(yīng)當(dāng)趨向收益穩(wěn)定化，而不能為了追求高利潤而承受

9、高風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于教育投資計(jì)劃期較長的家庭，可以根據(jù)自身財(cái)務(wù)收支的周期安排每期的投資金額。三、個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)有哪些投資渠道？參考答案：1、儲(chǔ)蓄投資2、基金投資3、房產(chǎn)投資4、保險(xiǎn)投資5、信托投資。四、藝術(shù)品投資的主要技巧有哪些？參考答案：1、要熟悉和掌握市場(chǎng)行情。投資者一般是先以買家的身份入市場(chǎng)的，了解市場(chǎng)行情是必須和必要的。 2、要選擇好投資范圍。初進(jìn)市場(chǎng)的投資者一般最好結(jié)合自己的興趣愛好同時(shí)兼顧市場(chǎng)行情來選擇投資取向，確立投資范疇。 3、學(xué)習(xí)掌握相關(guān)知識(shí)。不論投資人最終選定了什么投資方向，都必須掌握相關(guān)的知識(shí)和投資規(guī)律。五、某事業(yè)單位擬將本單位的招待所對(duì)外承包，王先生決定出資承包該招待所，承包期為

10、三年?，F(xiàn)在有兩種方案可供選擇：方案一，承包人每年從承包經(jīng)營利潤中上交承包費(fèi)40000元，其余的利潤歸承包人所有；方案二，承包人不承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，僅僅是每月領(lǐng)取固定的所得8000元。王先生初步預(yù)測(cè)該招待的處經(jīng)營利潤為140000元，請(qǐng)問王先生應(yīng)該采用哪種方案，從而達(dá)到稅收籌劃最優(yōu)。個(gè)人所得稅九級(jí)超額累進(jìn)稅率（每月扣除費(fèi)用為2000元）級(jí)數(shù)全月應(yīng)納稅所得額（元）稅率（%）1不超過500部分52超過500至2000部分103超過2000至5000部分154超過5000至20000部分205超過20000至40000部分256超過40000至60000部分307超過60000至80000部分358超過80000至100000部分409超過100000部分45承包承租經(jīng)營五級(jí)超額累進(jìn)稅率（每月扣除費(fèi)用為2000元）級(jí)數(shù)全年應(yīng)納稅所得額稅率（%）1不超過5000部分52超過5000至10000部分103超過10000至30000部分204超過30000至50000部分305超過50000部分35解：1.如果每年上交承包費(fèi)40000元，在預(yù)期利潤為140000的情況下，每年應(yīng)納稅所得額=（140000-4000-2000*12）=7600