財(cái)務(wù)分析第二章作業(yè)-資產(chǎn)負(fù)債表分析

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上第二章作業(yè)：資產(chǎn)負(fù)債表分析 股票代碼 班級 姓名 學(xué)號 一、公司所屬行業(yè)及業(yè)務(wù)介紹 河北建新化工股份有限公司（以下簡稱“建新化工”） 是一個(gè)以生產(chǎn)染料中間體為主的現(xiàn)代化工企業(yè)，集科研、生產(chǎn)、銷售于一體。屬于化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)。 2008年11月，公司的研發(fā)中心被省、省科技廳聯(lián)合認(rèn)定為省級技術(shù)中心；2009年10月30日，公司被科技廳等四部門聯(lián)合認(rèn)定為。公司的研發(fā)中心被認(rèn)定為省級技術(shù)中心，擁有強(qiáng)大的研發(fā)能力，現(xiàn)有6項(xiàng)發(fā)明專利申請和11項(xiàng)實(shí)用新型專利技術(shù)。公司產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐美、日、韓、等十幾個(gè)國家和地區(qū)。公司以其強(qiáng)大的科技創(chuàng)新實(shí)力，引領(lǐng)世界染料中間體行業(yè)的發(fā)展潮流。公司

2、主營業(yè)務(wù)為苯系中間體產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，以“間氨基”產(chǎn)品為母核，向下延伸產(chǎn)品鏈，在鞏固染料中間體產(chǎn)品優(yōu)勢的同時(shí)，積極發(fā)展纖維中間體和醫(yī)藥中間體產(chǎn)品，初步形成了“一鏈三體”的業(yè)務(wù)格局。建新化工生產(chǎn)銷售間氨基苯酚、間氨基苯磺酸、間羥基-N.N-二乙基苯胺、苯胺2.5雙磺酸單鈉鹽、2-苯氨基-3-甲基-6-二乙基熒烷（ODB-1），2-苯氨基-3-甲基-6-二丁基熒烷(ODB-2)及其它熱/壓敏染料和中間體，3,3'-二氨基二苯砜，4,4'-二氨基二苯砜、4,4'-二氯二苯砜、間苯三酚、氯乙烷、溴丁烷、有機(jī)中間體（危險(xiǎn)化學(xué)品除外）。同時(shí)，公司也經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)

3、和本企業(yè)所需的機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料及技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)（法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定禁止的品種除外，法律、行政法規(guī)、國務(wù)院決定限制的品種取得許可證后方可經(jīng)營）。二、公司20092013比較資產(chǎn)負(fù)債表專心-專注-專業(yè)比較資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)表日期2013年12月31日2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日單位元元元元元流動資產(chǎn)貨幣資金 180,000,000 176,000,000 258,000,000 568,000,000 12,400,000 應(yīng)收票據(jù) 41,800,000 18,400,000 30,300,000 26,200,000 8,7

4、80,000 應(yīng)收賬款 51,600,000 41,500,000 36,200,000 33,600,000 24,000,000 預(yù)付款項(xiàng) 10,500,000 6,540,000 21,000,000 12,000,000 3,310,000 應(yīng)收利息 548,303 744,101 7,650,000 3,350,000 - 其他應(yīng)收款 2,020,000 3,950,000 3,130,000 983,388 335,653 存貨 56,600,000 65,500,000 30,100,000 28,700,000 19,300,000 其他流動資產(chǎn) - - - - 600,000

5、 流動資產(chǎn)合計(jì) 343,000,000 313,000,000 386,000,000 672,000,000 68,800,000 非流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)原值 599,000,000 476,000,000 228,000,000 148,000,000 137,000,000 累計(jì)折舊 127,000,000 95,000,000 69,200,000 55,400,000 43,000,000 固定資產(chǎn)凈值 472,000,000 381,000,000 158,000,000 92,700,000 94,000,000 固定資產(chǎn)凈額 472,000,000 381,000,000 158,

6、000,000 92,700,000 94,000,000 在建工程 15,000,000 99,400,000 224,000,000 31,500,000 1,800,000 工程物資 12,600,000 3,700,000 24,700,000 5,980,000 2,070,000 無形資產(chǎn) 9,200,000 9,550,000 8,690,000 8,930,000 8,910,000 開發(fā)支出 - - 700,000 200,000 - 遞延所得稅資產(chǎn) 945,978 1,090,000 1,030,000 573,640 466,574 非流動資產(chǎn)合計(jì) 510,000,000

7、 495,000,000 417,000,000 140,000,000 107,000,000 資產(chǎn)總計(jì) 852,000,000 808,000,000 804,000,000 812,000,000 176,000,000 報(bào)表日期2013年12月31日2012年12月31日2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日流動負(fù)債短期借款 - - - - 20,000,000 應(yīng)付票據(jù) - - - - 1,450,000 應(yīng)付賬款 26,900,000 25,600,000 27,100,000 13,000,000 14,500,000 預(yù)收款項(xiàng) 1,110,000 4

8、82,948 1,060,000 731,536 517,532 應(yīng)付職工薪酬 1,880,000 -758,858 -438,569 601,401 1,140,000 應(yīng)交稅費(fèi) -7,670,000 -15,200,000 -12,900,000 1,180,000 -1,370,000 應(yīng)付利息 - - - - 32,775 其他應(yīng)付款 654,291 418,158 194,190 350,613 31,860 流動負(fù)債合計(jì) 22,900,000 10,500,000 15,000,000 15,800,000 36,300,000 非流動負(fù)債其他非流動負(fù)債 2,220,000 1,8

9、60,000 1,300,000 - - 非流動負(fù)債合計(jì) 2,220,000 1,860,000 1,300,000 - - 負(fù)債合計(jì) 25,100,000 12,400,000 16,300,000 15,800,000 36,300,000 所有者權(quán)益實(shí)收資本(或股本) 134,000,000 134,000,000 134,000,000 66,900,000 50,000,000 資本公積 540,000,000 539,000,000 539,000,000 606,000,000 18,900,000 專項(xiàng)儲備 226,712 721,268 768,997 632,381 351

10、,904 盈余公積 19,600,000 16,000,000 14,800,000 12,700,000 7,500,000 未分配利潤 134,000,000 105,000,000 98,700,000 110,000,000 63,000,000 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì) 827,000,000 795,000,000 787,000,000 796,000,000 140,000,000 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì) 827,000,000 795,000,000 787,000,000 796,000,000 140,000,000 負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì) 852,00

11、0,000 808,000,000 804,000,000 812,000,000 176,000,000 三、公司20092013資產(chǎn)項(xiàng)目分析（一）、資產(chǎn)項(xiàng)目水平分析1、從投資或資產(chǎn)角度進(jìn)行分析評價(jià) 從流動性角度看，建新化工的流動資產(chǎn)整體呈上升趨勢且升幅加大，由2009年的元上升到2013年的元，但是在20102012年出現(xiàn)了下降情況，這使得建新化工20092013年的流動資產(chǎn)呈曲折上升。這是因?yàn)樨泿刨Y金大幅增長尤其是2010年增幅44.81，此后貨幣資金比重一直大于50%且有所增長。 非流動資產(chǎn)先呈小幅上升，2010年較2009年增幅0.31，之后在2011年是大幅上升由元上升到元，變動率

12、1.98，此后建新化工的流動資產(chǎn)每年都呈小幅上升。整體而言，建新化工由20009年的元上升到2013年的元，幅度是比較大的。 一方面非流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額比重較大且呈上升趨勢，另一方面占比重小的流動資產(chǎn)呈下降趨勢，所以，建新化工資產(chǎn)總額變化趨勢與非流動資產(chǎn)變化趨勢大體一致。在2009年為元，到了2013年為元。2、從籌資或權(quán)益角度進(jìn)行分析評價(jià)流動負(fù)債呈整體下降趨勢，由2009年的元下降到2013年的元，20092010年流動負(fù)債變動率較大，此后一直到2013年變動率都較小，2013年流動負(fù)債總額元，但是2013年卻出現(xiàn)小幅上升。非流動負(fù)債占比重小，有2011年的元小幅增長到2013年的元。負(fù)債總

13、額受流動負(fù)債影響大，變化趨勢基本相同，整體呈下降趨勢。3、資產(chǎn)負(fù)債表變動原因的分析評價(jià) 該公司主要是股利分配變動型。從資產(chǎn)負(fù)債表變動分析可以看出，2009年未分配利潤為元而2013年為元，整體增長了元。（二）、資產(chǎn)項(xiàng)目結(jié)構(gòu)分析1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的評價(jià)從靜態(tài)角度分析，建新化工2013年流動資產(chǎn)比重為40.26%，非流動資產(chǎn)比重為59.86%。根據(jù)其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以認(rèn)為該公司資產(chǎn)流動性一般，有一定的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。 從動態(tài)角度分析，公司流動資產(chǎn)呈下降趨勢，而非流動資呈上升趨勢，其中貨幣資金變幅較大，先是大幅上升，由逐年大幅下降。應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、存貨出現(xiàn)反復(fù)波動，但是整體是上升的。應(yīng)收利息

14、出現(xiàn)大幅下降。預(yù)付款項(xiàng)也呈現(xiàn)出整體下降的趨勢。公司的資產(chǎn)項(xiàng)目變動幅度很大，說明該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定。 2、資本結(jié)構(gòu)的分析評價(jià)從靜態(tài)角度看，公司所有者權(quán)益比重為97.07%，負(fù)債比重為2.95%，資產(chǎn)負(fù)債率極低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很小。  從動態(tài)角度看，公司所有者權(quán)益呈大幅上升趨勢，尤其是2010年的資本公積較2009年漲幅為63.89。負(fù)債呈波動下降，應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付職工薪酬等項(xiàng)目出現(xiàn)反復(fù)波動。各項(xiàng)目波動變動，說明該公司資本結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定，財(cái)務(wù)實(shí)力下降。四、資產(chǎn)項(xiàng)目分析（一）、主要資產(chǎn)項(xiàng)目分析    1、貨幣資金  公司的貨幣資金

15、項(xiàng)目2010年較2009年增長了元，增幅為44.81，是由于公2010年度募集資金凈額人民幣.84元到位。而2011年較2010年下降元，降幅0.55，是由于2011年度募投項(xiàng)目支付工程款和設(shè)備款較大。此后，2012年降幅0.32，2013年增幅0.02金額為元。2、應(yīng)收款項(xiàng)   公司的應(yīng)收賬款在5年中呈平穩(wěn)上升趨勢，漲幅也是平穩(wěn)上升，由2009年的增長到2013年的增幅1.15。主要是由于是銷售收入增加，國外應(yīng)收賬款余額增加所致。 其他應(yīng)收款呈波動變化。在2011 年12 月31 日期末數(shù)為,比期初數(shù)增加218.09%，其主要原因是出口退稅增加較大所致。在201

16、3年12月31日期末數(shù) ，比期初數(shù)減少48.73%，其主要原因是收回2012年出口退稅款。3、存貨 存貨先呈大幅上升后呈小幅下降。存貨2010年12月31日期末數(shù)額為，比期初增加48.59%，其主要原因是原材料、庫存商品成本較去年增長較高。 在2012年12月31日期末數(shù)為，比期初數(shù)增加117.66%，其主要原因是新增生產(chǎn)線ODB2、超募項(xiàng)目間氨基投產(chǎn)所需原材料備貨增多，相對應(yīng)的新增產(chǎn)成品庫存增加較大所致。4、固定資產(chǎn)。    2010年固定資產(chǎn)折舊額為.86元。本期由在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)原價(jià)為.66。 2011 年12 月31日固定資產(chǎn)期末數(shù)，比期初數(shù)增加70.

17、82%，其主要原因是部分募集資金投資項(xiàng)目部分完轉(zhuǎn)固和外購固定資產(chǎn)增加形成。其中本期折舊額為.41；由在建工程暫估轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)原價(jià)為.58；期末暫時(shí)閑置的固定資產(chǎn)原值.76，累計(jì)折舊.74 元，賬面價(jià)值.02 元。 2012年12月31日期末數(shù)，期初數(shù)增加140.50%，其主要原因是大部分募集資金投資項(xiàng)目完工轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)和外購固定資產(chǎn)增加形成。本期固定資產(chǎn)處置原值為元，累計(jì)折舊金額為.77元，賬面凈值為6270.98元，處置收入為90623.08元，處置收益為28352.10元；固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)入在建工程原值.92元，累計(jì)折舊.33元，賬面凈值.59元。 2013年折舊額.04元，本期由在建工程轉(zhuǎn)入固

18、定資產(chǎn)原價(jià)為.99 元。二、主要負(fù)債項(xiàng)目變動情況分析    1、短期借款    短期借款只在2009年有一筆質(zhì)押借款元，以后年度公司不再進(jìn)行短期借款。   2、應(yīng)付賬款及應(yīng)付票據(jù)  應(yīng)付票據(jù)只在2009年有一張銀行承兌匯票元。應(yīng)付賬款整體呈上升趨勢。在2011年12月31日期末數(shù)元，比期初數(shù)108.81%，其主要原因是募集資金投資項(xiàng)目應(yīng)付工程款和設(shè)備款增加形成。 3、其他應(yīng)付款  其他應(yīng)付款呈大幅上升趨勢。2011 年12 月31 日期末數(shù)元比期初數(shù)減少44.61%，其主要原因是支付上年的工傷賠款形成。2012年12月31日期末數(shù)元，比期初數(shù)增加115.33%，其主要原因是收到工會經(jīng)費(fèi)返還形成。 2013年12月31日期末數(shù)元，比期初數(shù)增加56.47%，其主要