私募股權(quán)基金如何找到好項目

1、一、橫向延伸渠道1、FAFA,全稱是(financialAdvisory)財務(wù)參謀,一般是扮演幫助企業(yè)融資的角色,市面上有很多FA,每家FA都有自己擅長的工程領(lǐng)域和階段,也會推薦不同的工程給機構(gòu).FA推薦的工程也會有精品工程,爆款工程,但往往價格昂貴,估值要靠未來很多年的成長來填平,如果看準了也可以果斷下手.一般FA都會幫助企業(yè)做一些包裝,包括核心投資亮點提煉,有很多美化的ppt,可以節(jié)省我們自己畫ppt的時間和精力,但也會掩飾很多問題.且FA魚龍混雜,需要經(jīng)過長時間接觸,才知道這家機構(gòu)提供的工程是否靠譜.FA優(yōu)勢：精選過企業(yè)；FA數(shù)量眾多；提煉要點后效率提升；FA劣勢：很多FA也不靠譜FA機

2、構(gòu)推薦：華興資本、易凱資本、投中、方創(chuàng)、以太2、PE投資機構(gòu)這是相比照擬靠譜的渠道,現(xiàn)在已經(jīng)過了獨行俠的時代,各家機構(gòu)也需要其他機構(gòu)來判斷風險,因此很多投資機構(gòu)在投資時,都是多家機構(gòu)合投,所以,如果你有很多投資機構(gòu)的朋友.將來投資的時候,愿意分享一些額度給你,那你的工程將源源不斷.所以,要跟行業(yè)內(nèi)的主流機構(gòu)建立起普遍的聯(lián)系,經(jīng)常參加行業(yè)線下聚會,分享工程資源,跟行業(yè)內(nèi)各個投資領(lǐng)域的大佬,建立起兄弟般的情誼,有好工程大家會想著你.PE投資機構(gòu)優(yōu)勢：靠譜；互相背書；劣勢：一開始可能不會有那么多投資機構(gòu)的兄弟PE機構(gòu)推薦：達晨、深創(chuàng)投、基石、東方富海、鼎輝3、VC投資機構(gòu)這里區(qū)分VC和PE投資機構(gòu)的

3、主要是階段,VC投資機構(gòu)是我們很多工程的來源,說白了VC機構(gòu)幫我們篩選、培養(yǎng)和淘汰,剩下來活著到PE階段有收入、有利潤、有正的現(xiàn)金流的企業(yè),VC在這個階段功不可沒,畢竟很多企業(yè)在這個過程中就死掉了,留下的半死不活的我們不會投,精英才是我們的目標.跟VC投資機構(gòu)保持密切聯(lián)系,1有好工程進入PE階段,可以介紹熟悉老板,通過增資入股的方式進入2可以受讓VC投資機構(gòu)的老股.VC投資機構(gòu)優(yōu)勢：靠譜；互相背書；老股打折劣勢：一開始可能不會有那么多VC投資機構(gòu)的兄弟VC機構(gòu)推薦：經(jīng)緯、紅杉、順為4、投資銀行最優(yōu)秀的pre-ipo工程大局部集中投資銀行手中,這些工程大局部處于臨門一腳的階段,如果有靠譜的投資銀

4、行的渠道,拿到一手的pre-ipo工程,其實是很通暢的渠道.投資銀行一般會介入企業(yè),幫助標準法律、財務(wù)等問題,我們只用判斷行業(yè)、團隊、業(yè)務(wù)和成長性就好了,其他的交給投行,讓他們把控上市可行性.所以,有一幫靠譜的投行兄弟幫襯著,是非常必要的.投資銀行的優(yōu)勢：標準；成熟；IPO程度高投資銀行的劣勢：投行只對上市可行性負責投資銀行推薦：中信建投、中信、中金、廣發(fā)、海通、招商橫向延伸渠道主要是以上四個渠道,當然還有零零散散的其他渠道,包括個人、上市公司等,但主要是以上渠道.二、縱向行業(yè)渠道首先,你得挑一個自己想要主攻的行業(yè)細分領(lǐng)域方向.現(xiàn)在市場上風口很多,據(jù)不完全統(tǒng)計,熱點的行業(yè)細分領(lǐng)域幾十個,AI、

5、大數(shù)據(jù)、云計算、消費升級、基因檢測、互聯(lián)網(wǎng)出海、共享經(jīng)濟等等,你需要從這些細分領(lǐng)域中挑選一個未來幾年乃至十幾年為止努力奮斗的方向.由于深扎行業(yè)需要的是夜以繼日的看行業(yè)報告、跟專家訪談、投資這個領(lǐng)域的企業(yè)、參加行業(yè)論壇等等,如果沒有幾年的積累,根本上是很少會有成效,這背后下的功夫其實是很大的.有一個一萬小時定論,是說每一個行業(yè)至少需要一萬小時的研究,才能夠成為這個行業(yè)的卓越人才.好在做投資的根底素質(zhì)都不差,而且有一些常識性的積累,而且現(xiàn)在很多微信文章已經(jīng)高度總結(jié)了前人的經(jīng)驗,所以我們可以在幾個月內(nèi)速成為某一個細分領(lǐng)域的專家,然后順著行業(yè)這條線去挖掘工程.縱向行業(yè)渠道靠譜的主要有以下幾條：1、你已

6、經(jīng)投資過的企業(yè)老板這一個是很多人所無視的,認為一個企業(yè)投資完畢就等著野蠻成長之后收割成果就好了,其實不盡然.一個優(yōu)秀的企業(yè)老板必然會跟這個行業(yè)內(nèi)最優(yōu)秀的產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作,而這其中蘊含著巨大的投資機會.把他的合作方中剔除上市公司,留下潛力的非上市公司,通過老板的介紹搭上線,會讓你有意外的收獲.畢竟產(chǎn)業(yè)鏈上的公司的口碑評價,比我們自己從外圍媒體了解到的更加客觀公正.所以,投資完了之后要和老板保持密切聯(lián)系,沒事多吃吃喝喝,酒過三巡問一句：你覺得這個行業(yè)內(nèi)哪個企業(yè)比擬靠譜2、通過行業(yè)研究自上而下尋找標的行業(yè)研究是根本功,首先你得有扎實的行業(yè)研究,才能夠找到行業(yè)內(nèi)優(yōu)秀的企業(yè).我認為早期工程其實很難判斷,

7、最起碼非專業(yè)出身的我,很難在早期的時候就做出專業(yè)的判斷,這也不是PE機構(gòu)要去做的,更多的是天使和VC要做培養(yǎng)的.經(jīng)過VC機構(gòu)的哺育,優(yōu)秀的標的會顯現(xiàn)出來.比方：fintech領(lǐng)域,經(jīng)過行業(yè)深耕之后,你就能在不同的細分領(lǐng)域找到行業(yè)龍頭,消費金融、征信、P2P等.找到還不算完,在信息越來越對稱的今天,找到之后能夠投進去更加關(guān)鍵,所謂交易可得性.如何才能促進交易可得性呢1熟悉標的企業(yè)的機構(gòu)股東2認識標的企業(yè)的機構(gòu)股東合作方3熟悉你3、行業(yè)內(nèi)細分領(lǐng)域?qū)I(yè)投資機構(gòu)在越來越細分領(lǐng)域的今天,大雜炫式的全行業(yè)投資其實越來越難,行業(yè)精耕細作成為重要的趨勢,很多機構(gòu)在一些細分領(lǐng)域是有很強的權(quán)威性,我們與這些行業(yè)內(nèi)

8、專業(yè)投資機構(gòu)建立起廣泛而深入的聯(lián)系,對于我們做投資事倍功半,包括帶著你一起投、參與下一輪、給他們接盤等.由于這些機構(gòu)在這些領(lǐng)域很專業(yè),可以為你的投資決策提供很強有力的背書,但是前提你自己也要理解和消化這背后的投資邏輯.比方：豐年資本專業(yè)投資軍工,創(chuàng)新工場專業(yè)投AI,天圖資本投消費升級,弘毅投國企改革,經(jīng)緯投B2B等等.另外很重要一點,你拿到手頭這些領(lǐng)域的工程,可以讓這些機構(gòu)幫你看看,你手里的金寶貝是不是土坷垃4、行業(yè)內(nèi)的牛人行業(yè)內(nèi)的牛人就是比你更早的建立起完整的工程渠道體系和行業(yè)深刻見解的哥們,他們在行業(yè)內(nèi)縱橫碑闔,對行業(yè)的老牌公司與新星如數(shù)家珍,熟悉各種大佬,知道各種消息,比你更早的識別出未來的趨勢所在.所以,跟這些牛人建立聯(lián)系很重要.抓住各種行業(yè)分享,論壇,微信朋友圈等,與牛人建立聯(lián)系.當然,最靠譜的是通過一個你的朋友和他建立聯(lián)系,有中間人背書,會更好的便于溝通.如需咨詢了解更多關(guān)于私募股權(quán)基金如何找到好工程的