文看懂供應(yīng)鏈金融保理行業(yè)

1、一文看懂供應(yīng)鏈金融保理行業(yè)“保理”一詞來源于英文 Factoring ，它同人類早期的商業(yè)活動(dòng)有著緊密相連的淵源關(guān)系，現(xiàn)代國際保理的出現(xiàn)可追朔到 19 世紀(jì)末葉。它最初由美國近代商務(wù)代理活動(dòng)發(fā)展演變而形成， 20 世紀(jì) 60 年代傳入歐洲大陸，并與歐洲國家傳統(tǒng)的銀行貿(mào)易融資活動(dòng)相結(jié)合得以迅猛發(fā)展。保理業(yè)務(wù)的定義保理是一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)。在保理服務(wù)中，賣方企業(yè)將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谂c買方的商品銷售（或）服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為賣方提供貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理、應(yīng)收帳款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保四項(xiàng)服務(wù)。保理業(yè)務(wù)的基本類型1、按照應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓是否通知買方分為明保理和暗保

2、理明保理：也稱為公開型保理，即保理商將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知買方，并指示其在應(yīng)收賬款到期日付款至指定賬戶。暗保理：也稱為隱蔽型保理，即不將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的事實(shí)通知買方。包括雖然已通知但未取得通知有效性的證據(jù)。2、按照是否承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)分為有追索權(quán)保理和無追索權(quán)保理有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)：也稱回購型保理，是指保理商受讓應(yīng)收賬款后，買方到期不付款時(shí)，賣方承擔(dān)回購應(yīng)收賬款并歸還保理商融資的責(zé)任。無追索權(quán)保理：也稱買斷型保理，是指買方如因信用問題而到期不付款時(shí)，保理商免除向賣方追索的權(quán)利。但買賣雙方交易糾紛引起的賬務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保理商不予承擔(dān)。這里的“交易糾紛”指賣方因未恰當(dāng)履行或未完全履行商務(wù)合同義務(wù)而引起的糾紛。只

3、要買方以此為由拒絕付款，保理商即認(rèn)為交易糾紛已經(jīng)發(fā)生。3、按買賣雙方是否處于一個(gè)國家或地區(qū)來劃分，可分為國內(nèi)保理和國際保理國內(nèi)保理：買賣雙方均在國內(nèi)的保理業(yè)務(wù)；國際保理：買賣雙方有一個(gè)在國外的保理業(yè)務(wù)。4、按參與保理的保理商數(shù)量來劃分，可將保理分為單保理和雙保理單保理：即只有一個(gè)保理商參與的保理業(yè)務(wù)，一般出現(xiàn)在國內(nèi)保理業(yè)務(wù)中。該保理商通常獨(dú)立為賣方提供應(yīng)收賬款融資、應(yīng)收賬款管理及催收等服務(wù)；雙保理：有兩個(gè)保理商參加的保理業(yè)務(wù)。雙保理在國際保理中較為常見，分為出口保理商和進(jìn)口保理商。通常出口保理商向出口商提供融資、應(yīng)收賬款管理服務(wù)，而進(jìn)口保理商則提供催收、壞賬擔(dān)保、 進(jìn)口方資信調(diào)查等服務(wù)。國內(nèi)保

4、理業(yè)務(wù)目前，國內(nèi)外以大型企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈形態(tài)已經(jīng)基本確立，這些企業(yè)通常通過供應(yīng)鏈管理來降低采購成本、提升效能，其中賒銷結(jié)算逐漸成為這些企業(yè)控制供應(yīng)商的重要手段之一。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2008 年我國企業(yè)的應(yīng)收賬款余額已接近10 萬億人民幣。據(jù)預(yù)測(cè)，未來三年中國保理業(yè)務(wù)將以150的年均增長(zhǎng)速度增長(zhǎng)。在這種形勢(shì)下，很多企業(yè)相應(yīng)產(chǎn)生了以下困難及需求：1 流動(dòng)資金短缺表現(xiàn)為向強(qiáng)勢(shì)下游賒銷占?jí)捍罅抠Y金，尤其對(duì)于中小型企業(yè)由于融資渠道不暢導(dǎo)致流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難；2 財(cái)務(wù)管理困難表現(xiàn)為應(yīng)收賬款分散、維護(hù)成本高、沒有專業(yè)化的應(yīng)收賬款管理系統(tǒng)；3 財(cái)務(wù)報(bào)表有待美化對(duì)于一些上市公司、行業(yè)龍頭企業(yè)存在美化財(cái)務(wù)表具有較

5、強(qiáng)需求（無追索權(quán)保理） 。國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的操作流程1 業(yè)務(wù)準(zhǔn)備階段企業(yè)在商務(wù)談判時(shí)，即可將辦理保理業(yè)務(wù)的意向告知買方，以便買方配合銀行提供相關(guān)信息；同時(shí)配合銀行業(yè)務(wù)人員提供企業(yè)基礎(chǔ)資料以及與買方的歷史交易資料；2 業(yè)務(wù)審批階段在受理企業(yè)的保理業(yè)務(wù)融資申請(qǐng)后，銀行會(huì)為企業(yè)綜合情況核定融資額度，根據(jù)買方資質(zhì)核定買方信用額度，并與企業(yè)簽訂國內(nèi)保理合同等協(xié)議；3 應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓階段企業(yè)發(fā)貨后，通過辦理發(fā)票轉(zhuǎn)讓手續(xù)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行。若采取明保理模式，企業(yè)需要提前在銀行開立保理回款專戶，并將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜通知買方，同時(shí)要求買方在應(yīng)收賬款到期后將款項(xiàng)付至回款專戶；4 融資發(fā)放階段銀行根據(jù)受讓企業(yè)應(yīng)收賬款金

6、額的一定比例發(fā)放融資，具體融資比例可視企業(yè)的經(jīng)營、資信等綜合情況逐步提高，但一般不超過 80；5 應(yīng)收賬款收款階段發(fā)票到期后，銀行為企業(yè)提供收款、催收等服務(wù)，在扣除融資本息與相關(guān)費(fèi)用后將余額劃至企業(yè)的結(jié)算賬戶。在有追索權(quán)保理模式下，若買方到期無法付款，則銀行可向企業(yè)行使追索權(quán)，要求回購應(yīng)收賬款；在有追索權(quán)模式，若買方到期無法付款且沒有發(fā)生商業(yè)糾紛，則壞賬風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)。案例分析案例 1 背景：1、 A 企業(yè)是一個(gè)從事汽車零配件貿(mào)易的企業(yè)，主要給廣州本田、豐田等日系知名汽車廠商供貨；2、雙方合作多年，貿(mào)易關(guān)系穩(wěn)定，應(yīng)收賬款余額維持在6000 萬元左右，付款期為 3至6個(gè)月。遇到困難：1、由于對(duì)車

7、廠采取賒銷方式，A 客戶被占用了大量流動(dòng)資金，生產(chǎn)能力和發(fā)展規(guī)模受到限制，錯(cuò)失很多與其他車廠合作的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。2、日系汽車廠商議價(jià)能力強(qiáng)，內(nèi)部管理嚴(yán)格，不以公司身份對(duì)外簽署應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的書面回執(zhí)；3、汽車廠商一般在應(yīng)收賬款到期后以銀行承兌匯票支付貨款。解決方案：銀行通過考察A 公司整體經(jīng)營狀況， 并根據(jù)其與買方的交易流程、結(jié)算方式等特點(diǎn)，設(shè)計(jì)了國內(nèi)保理融資方案，給予A公司 3000 萬元保理額度，根據(jù)企業(yè)提供發(fā)票金額的80予以融資，解決了企業(yè)流動(dòng)資金短缺問題。由于買方企業(yè)較為強(qiáng)勢(shì)，在通知環(huán)節(jié)采用了公證機(jī)關(guān)人員EMS 寄送應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知的方式，有效突破了買方應(yīng)收賬款確認(rèn)的障礙。企業(yè)收到車廠提供的銀行承兌匯票后可選擇在銀行貼現(xiàn)，若貼息較高可選擇背書轉(zhuǎn)讓給銀行進(jìn)行到期托收，操作方式靈活。案例 2背景：1、B 客戶從事成品油貿(mào)易，上游供應(yīng)商為中石化，下游買方為各大加油站； 2、企業(yè)購銷渠道穩(wěn)定，與上下游企業(yè)合作時(shí)間長(zhǎng)； 3、在結(jié)算方式上，上游的中石化可接受3 個(gè)月內(nèi)的銀行承兌匯票付款。遇到的困難