MACD指標(biāo)和KDJ指標(biāo)詳解-張弛

1、二零一一年十月二零一一年十月1目目 錄錄Providing Diamond Quality ServiceAdding To Our Clients Value一、技術(shù)指標(biāo)概述一、技術(shù)指標(biāo)概述3定義定義技術(shù)指標(biāo)法，是應(yīng)用一定的數(shù)學(xué)公式，對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，得出指標(biāo)值，再將指標(biāo)值繪成圖表，從定量的角度對(duì)股市進(jìn)行預(yù)測(cè)的方法。這里的原始數(shù)據(jù)包括開(kāi)盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)、成交量和成交金額等。4K線與技術(shù)指標(biāo)的關(guān)系線與技術(shù)指標(biāo)的關(guān)系開(kāi)盤價(jià)開(kāi)盤價(jià)最高價(jià)最高價(jià)最低價(jià)最低價(jià)收盤價(jià)收盤價(jià)成交量成交量成交金額成交金額MACDMACDKDJKDJRSIRSIBOLLBOLLWMSWMSPSYPSYADLADL

2、K線形態(tài)線形態(tài)技術(shù)指標(biāo)技術(shù)指標(biāo)5分類和優(yōu)缺點(diǎn)分類和優(yōu)缺點(diǎn)u 趨勢(shì)型指標(biāo)：趨勢(shì)型指標(biāo)：MAMA（移動(dòng)平均線）、（移動(dòng)平均線）、MACDMACD（指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線）（指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線）u 超買超賣型指標(biāo)：超買超賣型指標(biāo)：WMSWMS（威廉指標(biāo)）、（威廉指標(biāo)）、KDJKDJ（隨機(jī)指標(biāo)）（隨機(jī)指標(biāo)）、RSIRSI（相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)）（相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)）u 人氣型指標(biāo)：人氣型指標(biāo)：PSYPSY（心理線指標(biāo)）、（心理線指標(biāo)）、OBVOBV（能量潮指標(biāo)）（能量潮指標(biāo)）u 大勢(shì)型指標(biāo)：大勢(shì)型指標(biāo)：ADLADL（騰落指數(shù)）、（騰落指數(shù)）、ADRADR（漲跌比指標(biāo)）（漲跌比指標(biāo)）指標(biāo)分析法的優(yōu)點(diǎn)指標(biāo)分析法的優(yōu)

3、點(diǎn)指標(biāo)分析法的缺點(diǎn)指標(biāo)分析法的缺點(diǎn)反映了股市某一方面的內(nèi)涵，克服了定性分析方法的不足，極大提高了具體操作的精確度反映了股市某一方面的內(nèi)涵，克服了定性分析方法的不足，極大提高了具體操作的精確度過(guò)分注重價(jià)格，對(duì)成交量重視不夠；具有固定的適應(yīng)范圍和應(yīng)用條件；過(guò)分注重價(jià)格，對(duì)成交量重視不夠；具有固定的適應(yīng)范圍和應(yīng)用條件；Providing Diamond Quality ServiceAdding To Our Clients Value二、二、MACDMACD指標(biāo)的計(jì)算及與股價(jià)的對(duì)應(yīng)關(guān)系指標(biāo)的計(jì)算及與股價(jià)的對(duì)應(yīng)關(guān)系7MACDMACD指標(biāo)的定義指標(biāo)的定義MACD指標(biāo)稱為指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是趨勢(shì)型

4、指標(biāo)的一種。指標(biāo)稱為指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是趨勢(shì)型指標(biāo)的一種。MACD指標(biāo)利用快速移動(dòng)指標(biāo)利用快速移動(dòng)平均線和慢速移動(dòng)平均線，通過(guò)雙重平滑運(yùn)算后研判買賣時(shí)機(jī)平均線和慢速移動(dòng)平均線，通過(guò)雙重平滑運(yùn)算后研判買賣時(shí)機(jī)。8MACDMACD指標(biāo)的構(gòu)成指標(biāo)的構(gòu)成MACD指標(biāo)由正負(fù)差（DIF）和異同平均數(shù)（DEA）兩部分組成，通過(guò)二者的差值可計(jì)算MACD值（BAR）。DIFDEABAR9MACDMACD指標(biāo)的計(jì)算指標(biāo)的計(jì)算DIFDIF（白線）（白線）EMA：收盤價(jià)的移動(dòng)平均值（計(jì)算方法類似于均線）DIF= EMA（12）-EMA（26）DIFDIF（白線）的正負(fù)決定了收盤價(jià)的漲跌（白線）的正負(fù)決定了收盤價(jià)

5、的漲跌DIFDIF（白線）的數(shù)值決定了收盤價(jià)的漲跌幅度（白線）的數(shù)值決定了收盤價(jià)的漲跌幅度（斜率斜率）收盤價(jià)橫盤時(shí)收盤價(jià)橫盤時(shí)DIF=0 DIF=0 ，收盤價(jià)上升時(shí)，收盤價(jià)上升時(shí)DIF0 DIF0 ，收盤價(jià)下降時(shí)收盤價(jià)下降時(shí)DIF0 DIF0DIF0時(shí)，形成金叉則買入時(shí)，形成金叉則買入當(dāng)當(dāng)DIF0DIF0時(shí)，形成死叉則賣出時(shí)，形成死叉則賣出股票處在上升過(guò)程時(shí)，當(dāng)出現(xiàn)加速上升則買入股票處在上升過(guò)程時(shí)，當(dāng)出現(xiàn)加速上升則買入股票處在下降過(guò)程時(shí)，當(dāng)出現(xiàn)加速下降則賣出股票處在下降過(guò)程時(shí)，當(dāng)出現(xiàn)加速下降則賣出指標(biāo)邏輯：趨勢(shì)確認(rèn)后的追漲殺跌（適用于趨勢(shì)明確的市場(chǎng)中）指標(biāo)邏輯：趨勢(shì)確認(rèn)后的追漲殺跌（適用于趨勢(shì)

6、明確的市場(chǎng)中）指標(biāo)應(yīng)用指標(biāo)應(yīng)用16空頭市場(chǎng)中空頭市場(chǎng)中的死叉的死叉實(shí)例：加速下跌過(guò)程中產(chǎn)生死叉實(shí)例：加速下跌過(guò)程中產(chǎn)生死叉1722天天26天天27天天24天天應(yīng)用應(yīng)用：根據(jù)指標(biāo)背離情況進(jìn)行判斷：根據(jù)指標(biāo)背離情況進(jìn)行判斷頂背離：股價(jià)創(chuàng)新高，頂背離：股價(jià)創(chuàng)新高，DIFDIF未創(chuàng)新高未創(chuàng)新高底背離：股價(jià)創(chuàng)新低，底背離：股價(jià)創(chuàng)新低，DIFDIF未創(chuàng)新低未創(chuàng)新低雖然股價(jià)持續(xù)上漲，但是斜率逐步降低，雖然股價(jià)持續(xù)上漲，但是斜率逐步降低，即上漲勢(shì)頭趨緩即上漲勢(shì)頭趨緩雖然股價(jià)持續(xù)下跌，但是斜率逐步降低，雖然股價(jià)持續(xù)下跌，但是斜率逐步降低，即下跌勢(shì)頭趨緩即下跌勢(shì)頭趨緩指標(biāo)邏輯：一波趨勢(shì)中的股價(jià)變化勢(shì)頭放緩，指標(biāo)邏

7、輯：一波趨勢(shì)中的股價(jià)變化勢(shì)頭放緩，則意味著趨勢(shì)方向即將改變則意味著趨勢(shì)方向即將改變18實(shí)例：跌勢(shì)趨緩導(dǎo)致的底背離實(shí)例：跌勢(shì)趨緩導(dǎo)致的底背離Providing Diamond Quality ServiceAdding To Our Clients Value三、三、KDJKDJ指標(biāo)的計(jì)算及與股價(jià)的對(duì)應(yīng)關(guān)系指標(biāo)的計(jì)算及與股價(jià)的對(duì)應(yīng)關(guān)系20KDJKDJ指標(biāo)的定義指標(biāo)的定義KDJ指標(biāo)稱為隨機(jī)指標(biāo)，是超買超賣型指標(biāo)的一種。指標(biāo)稱為隨機(jī)指標(biāo)，是超買超賣型指標(biāo)的一種。KDJ指標(biāo)反映了價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和波段指標(biāo)反映了價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和波段的趨勢(shì)，對(duì)于把握中短期的行情走勢(shì)十分敏感。的趨勢(shì)，對(duì)于把握中短期的行情走勢(shì)

8、十分敏感。21KDJKDJ指標(biāo)的構(gòu)成指標(biāo)的構(gòu)成KDJ指標(biāo)由指標(biāo)由K值、值、D值和值和J指標(biāo)三部分構(gòu)成，分別用白色線、黃色線和紫色線表示。指標(biāo)三部分構(gòu)成，分別用白色線、黃色線和紫色線表示。K值值D值值J指標(biāo)指標(biāo)22KDJKDJ指標(biāo)的計(jì)算指標(biāo)的計(jì)算KK值（白線）值（白線）RSV：當(dāng)日收盤價(jià)在最近一段時(shí)間股價(jià)運(yùn)行區(qū)間內(nèi)所處的位置；今日K值=2/3*昨日K值+1/3*今日RSV值收盤價(jià)連續(xù)創(chuàng)新高時(shí)，收盤價(jià)連續(xù)創(chuàng)新高時(shí)，K K值（白線）趨近于值（白線）趨近于100100對(duì)對(duì)應(yīng)應(yīng)關(guān)關(guān)系系收盤價(jià)連續(xù)創(chuàng)新低時(shí)，收盤價(jià)連續(xù)創(chuàng)新低時(shí)，K K值（白線）趨近于值（白線）趨近于0 023KDJKDJ指標(biāo)的計(jì)算指標(biāo)的計(jì)算

9、DD值（黃線）、值（黃線）、J J指標(biāo)（紫線）指標(biāo)（紫線）今日今日D值值=2/3*昨日昨日D值值+1/3*今日今日K值值D值是值是K值的移動(dòng)平均線，變化趨勢(shì)比值的移動(dòng)平均線，變化趨勢(shì)比K值遲鈍值遲鈍J指標(biāo)指標(biāo)=3*D值值-2*K值值J指標(biāo)是指標(biāo)是K值和值和D值的修正值，對(duì)股價(jià)變化最敏感值的修正值，對(duì)股價(jià)變化最敏感24KDJKDJ指標(biāo)的應(yīng)用法則及其邏輯指標(biāo)的應(yīng)用法則及其邏輯應(yīng)用應(yīng)用1 1：根據(jù)三條線的取值和相互關(guān)系進(jìn)行判斷：根據(jù)三條線的取值和相互關(guān)系進(jìn)行判斷技術(shù)指標(biāo)技術(shù)指標(biāo)K線形態(tài)線形態(tài)K K值、值、D D值都在值都在8080以上，超買區(qū)，賣出信號(hào)以上，超買區(qū)，賣出信號(hào)K K值、值、D D值出現(xiàn)

10、金叉，買入信號(hào)值出現(xiàn)金叉，買入信號(hào)由于由于D D值是股價(jià)的移動(dòng)平均值的移動(dòng)平均值，其對(duì)股價(jià)的變化值是股價(jià)的移動(dòng)平均值的移動(dòng)平均值，其對(duì)股價(jià)的變化比較遲鈍，因此使其達(dá)到比較遲鈍，因此使其達(dá)到8080的條件比較苛刻：要么股價(jià)在短時(shí)間的條件比較苛刻：要么股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)大幅上漲，要么股價(jià)在很長(zhǎng)一段時(shí)間都保持上漲（時(shí)間和空間內(nèi)大幅上漲，要么股價(jià)在很長(zhǎng)一段時(shí)間都保持上漲（時(shí)間和空間二者取一）。這些情況出現(xiàn)之后，都意味著股價(jià)在短期內(nèi)有調(diào)整二者取一）。這些情況出現(xiàn)之后，都意味著股價(jià)在短期內(nèi)有調(diào)整的必要。的必要。指標(biāo)邏輯：時(shí)間或空間上的指標(biāo)邏輯：時(shí)間或空間上的“漲久必跌，跌久必漲漲久必跌，跌久必漲”25短期大幅

11、上漲時(shí)出現(xiàn)的超買短期大幅上漲時(shí)出現(xiàn)的超買26長(zhǎng)期小幅下跌時(shí)出現(xiàn)的超賣長(zhǎng)期小幅下跌時(shí)出現(xiàn)的超賣27應(yīng)用應(yīng)用2 2：根據(jù)指標(biāo)背離情況進(jìn)行判斷根據(jù)指標(biāo)背離情況進(jìn)行判斷22天天26天天27天天24天天頂背離：股價(jià)創(chuàng)新高，頂背離：股價(jià)創(chuàng)新高，D D值（白線）未創(chuàng)新高值（白線）未創(chuàng)新高底背離：股價(jià)創(chuàng)新低，底背離：股價(jià)創(chuàng)新低，D D值（白線）未創(chuàng)新低值（白線）未創(chuàng)新低雖然股價(jià)持續(xù)上漲，但是收盤價(jià)與最高價(jià)雖然股價(jià)持續(xù)上漲，但是收盤價(jià)與最高價(jià)的平均距離在加大的平均距離在加大雖然股價(jià)持續(xù)下跌，但是收盤價(jià)與最低價(jià)雖然股價(jià)持續(xù)下跌，但是收盤價(jià)與最低價(jià)的平均距離在加大的平均距離在加大28指標(biāo)邏輯：一波趨勢(shì)中的股價(jià)連續(xù)出現(xiàn)較多的上影線（下影線），指標(biāo)邏輯：一波趨勢(shì)中的股價(jià)連續(xù)出現(xiàn)較多的上影線（下影線），則意味著股價(jià)變化方向即將改變則意味著股價(jià)變化方向即將改變價(jià)格區(qū)間下限提高的速度超過(guò)了收盤價(jià)提高的速度（頂背離）價(jià)格區(qū)間下限提高的速度超過(guò)了收盤價(jià)提高的速度（頂背離）價(jià)格區(qū)間上限下降的速度超過(guò)了收盤價(jià)下降的速度（底背離）價(jià)格區(qū)間上限下降的速度超過(guò)了收盤價(jià)下降的速度（底背離）原因一原因一原因二原因二價(jià)格區(qū)間上限提高的速度超過(guò)了收盤價(jià)提高的速度（頂背離）價(jià)格區(qū)間上限提高的速度超過(guò)了收盤價(jià)提高的速度（頂背離）價(jià)格