基金運(yùn)營流程及內(nèi)部控制

1、-基金運(yùn)營流程及部控制簡介一、基金管理人架構(gòu)簡介基金的運(yùn)作管理由基金的管理人，即執(zhí)行事務(wù)合伙人負(fù)責(zé)。其組織架構(gòu)如下：所設(shè)投資決策委員會設(shè)名委員，其中由公司指定*名，其余由基金資深投資管理專家和外聘專家組成。投資決策組織如以下圖：專家參謀委員會投資決策委員會基 金 投 資 策 略投委會主席  風(fēng)控總監(jiān)投資總監(jiān)總經(jīng)理內(nèi)部其他成員 列席成員投資戰(zhàn)略分析風(fēng)險控制委員會。風(fēng)險控制委員會的主要職責(zé)是根據(jù)公司相關(guān)制度規(guī)定，對公司經(jīng)營管理的全過程進(jìn)展風(fēng)險控制。風(fēng)險控制委員會負(fù)責(zé)制定公司控制度并執(zhí)行；對公司運(yùn)作中存在的風(fēng)險問題和隱患進(jìn)展研究并作出控制決策；負(fù)責(zé)聽取各部門風(fēng)險情況匯報，對潛在的

2、風(fēng)險問題提出解決建議，并部署相關(guān)的風(fēng)險解決方案。另設(shè)投資參謀委員會，成員由政府相關(guān)職能部門人員和外聘行業(yè)專家大學(xué)教授和大型企業(yè)研發(fā)人員組成，根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)宏觀政策導(dǎo)向，指導(dǎo)基金投資方向。二、基金管理模式與治理構(gòu)造基金管理模式與治理構(gòu)造如下：基金的合伙人大會是基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由基金投資人共同組成，基金投資人通過合伙人大會行使出資者權(quán)利，主要職責(zé)是選任基金的管理人即執(zhí)行事務(wù)合伙人和托管銀行，決定收益分配方案。基金的投資決策委員會由合伙人大會選舉產(chǎn)生，主要職責(zé)是決定基金的投資方向，評價基金管理人和托管銀行，收益分配方案的擬定，并向合伙人大會報告工作等。= 基 金基金合伙人大會事項(xiàng)報告事項(xiàng)報告合伙人

3、委派代表投資決策委員會資金托管委托管理托管銀行執(zhí)行事務(wù)合伙人資產(chǎn)運(yùn)用資產(chǎn)保全指示資產(chǎn)運(yùn)用監(jiān)視資產(chǎn)運(yùn)用基金資產(chǎn)將交由執(zhí)行事務(wù)合伙人進(jìn)展管理，執(zhí)行事務(wù)合伙人按照?有限合伙協(xié)議?對基金進(jìn)展日常運(yùn)營管理和專業(yè)運(yùn)作，主要負(fù)責(zé)工程盡職調(diào)查和提出投資建議，設(shè)計投資方案，實(shí)施投資方案，進(jìn)展工程管理及增值效勞，實(shí)現(xiàn)工程退出等?；饘⑦x擇適宜的商業(yè)銀行進(jìn)展資產(chǎn)托管，由基金、基金管理人與托管銀行簽署?托管協(xié)議?，受托銀行按照?有限合伙協(xié)議?、基金?托管協(xié)議?等規(guī)則保管基金資產(chǎn)，保障基金資產(chǎn)的平安。三、投資領(lǐng)域與目標(biāo)根據(jù)具體基金確定四、投資方式根據(jù)具體基金確定五、投資限制根據(jù)具體基金確定，如合伙人關(guān)聯(lián)企業(yè)、投資期限、

4、投資規(guī)模、投資領(lǐng)域等六、投資決策權(quán)限 基金投資決策委員會審批權(quán)限圍外的投資工程由基金合伙人大會負(fù)責(zé)審批，但法律、法規(guī)、其他規(guī)性文件、合伙協(xié)議及本制度另有規(guī)定的除外。合伙人大會根據(jù)?合伙協(xié)議?和?資產(chǎn)管理協(xié)議?授權(quán)執(zhí)行合伙人代表基金執(zhí)行基金事務(wù)、基金管理公司管理基金。投資決策委員會、基金管理公司為基金投資的決策機(jī)構(gòu)，各自在其權(quán)限圍，對基金的投資作出決策。七、投資流程基金的投資主要有基金管理公司負(fù)責(zé)，基金運(yùn)營團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)工程的尋找、篩選，并提出工程評價意見，提交專家參謀委員會咨詢和投資決策委員會決策。投資流程如以下圖：工程提案投資決策委員會基金管理公司專家決策委員會基金房地產(chǎn)工程基金管理公司工程執(zhí)行工

5、程跟蹤工程管理工程收益工程退出基金管理公司部投資流程如以下圖：1、搜集相關(guān)工程資源并收集相關(guān)資料2、召開公司所選工程的立項(xiàng)會將所報工程做初期測算，根據(jù)收益率及運(yùn)作期限的長短做初期判斷工程的可行性。一方面將收益較低、期限較長以及其他具有不利影響的工程放到公司工程庫以供備選；另一方面將收益較高、期限較短以及享受其他優(yōu)惠政策的工程上報總經(jīng)理。3、初審會評審總經(jīng)理得到工程匯報后，組織專業(yè)團(tuán)隊(duì)組成的工程初審會進(jìn)展初審，根據(jù)評價、判斷、論證、總結(jié)，挑選出510個符合根本條件的工程進(jìn)展進(jìn)一步深入調(diào)研及復(fù)審，未通過初審的剩余工程退回工程庫以供備選。4、編寫商業(yè)方案書總經(jīng)理確定工程經(jīng)理及工程團(tuán)隊(duì)，對通過初審會的

6、工程進(jìn)展深入調(diào)研、實(shí)地考察摸底等。與工程方深入交流，明確對方的運(yùn)作目的，雙方的利益共贏點(diǎn)，對工程進(jìn)展工程測算、評估，根據(jù)與工程方的談判情況制定相應(yīng)的合作框架，并起草上報復(fù)審會的商業(yè)方案書及工程團(tuán)隊(duì)意見書。根據(jù)公司部需求情況對工程進(jìn)展評估，確定工程最低目標(biāo)。對各種因素進(jìn)展可行性分析，包括：資金來源、人員、技術(shù)工藝及可能發(fā)生的風(fēng)險。對工程進(jìn)展總體安排，包括：時間、進(jìn)度、 人員，制定工程的總體談判方案。 工程授權(quán)，企業(yè)與談判人員明確責(zé)任，由工程的需要對談判人員進(jìn)展授權(quán)。工程初步談判。根據(jù)工程調(diào)研及談判情況，編寫工程商業(yè)方案書，并填寫工程團(tuán)隊(duì)意見書。5、工程復(fù)審工程商業(yè)方案書及團(tuán)隊(duì)意見書上報復(fù)審會進(jìn)展

7、復(fù)審。復(fù)審會將根據(jù)工程情況進(jìn)展討論，并匯總對工程團(tuán)隊(duì)工程運(yùn)作的意見；根據(jù)復(fù)審會決策流程，復(fù)審會從工程方案中選取1-3個可能投資工程。6、工程外部機(jī)構(gòu)審查復(fù)審會通過的工程，須：A工程團(tuán)隊(duì)根據(jù)復(fù)審會意見與工程方再次進(jìn)展談判；根據(jù)復(fù)審會的意見，對工程方案及工程商業(yè)方案書進(jìn)展完善、修訂； B引入社會第三方中介機(jī)構(gòu)對工程進(jìn)展具體審查，主要包括律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所、評估事務(wù)所等，并形成第三方社會機(jī)構(gòu)審查報告。7、投資決策委員會審批基金的投資決策和投資退出等重大決策由基金管理公司組建的投資決策委員會來執(zhí)行。將商業(yè)方案書、工程團(tuán)隊(duì)意見書、第三方社會機(jī)構(gòu)審查報告一并上報投資決策委員會，由投決會

8、確定最終投資目標(biāo)?；鹜顿Y決策的根本要求：基金投資決策和形成過程應(yīng)符合有關(guān)法律、法規(guī)、合伙協(xié)議以及?基金投資管理制度?的規(guī)定；基金投資決策與研究籌劃、交易執(zhí)行、基金清算、績效評估等環(huán)節(jié)相別離；公司設(shè)立投資決策委員會，通過投資決策授權(quán)，明確界定投資權(quán)限，嚴(yán)格遵守投資限制，防止越權(quán)決策；基金合同應(yīng)明確基金產(chǎn)品的投資目標(biāo)、投資策略、投資圍、投資組合和投資限制；投資決策應(yīng)有充分的投資依據(jù)，重要投資原則上要有詳細(xì)的研究報告和風(fēng)險分析支持；公司建立投資風(fēng)險評估與管理制度，將投資決策限制在規(guī)定的風(fēng)險權(quán)限額度；投資決策委員會組織研究籌劃部建立并實(shí)施明確的基金及基金經(jīng)理績效的評價體系與考核標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)投決會的決策意見，與工程方進(jìn)展最終談判，并對工程方案進(jìn)展完善修訂?；鹋c確定的工程方簽訂相應(yīng)的投融資合作合同。七、托管：為保證基金資產(chǎn)的平安，基金的資產(chǎn)交由一家商業(yè)銀行進(jìn)展托管，基金資產(chǎn)的調(diào)撥、處置、費(fèi)用的劃付、收益的分配，均由托管銀行實(shí)施，托管銀行根據(jù)全體合伙人大會通過的?托管協(xié)議?和?資產(chǎn)管理協(xié)議?對基金管理人實(shí)施監(jiān)視，保障基金資產(chǎn)平安具體參照?托管協(xié)議?。八、投資退出根據(jù)投資工程具體情況確定九、收益分配：1基金管理人的收益分配每年按實(shí)收資本的2.5%收取年度管理費(fèi)；基金終了時，按基金凈收益的20%提取業(yè)績獎勵，假設(shè)扣除各項(xiàng)稅費(fèi)之后