供應(yīng)鏈金融的概念及模式

1、一：什么是供應(yīng)鏈金融？ 供應(yīng)鏈金融是對一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，改變了過去銀行對單一企業(yè)主體的授信模式，圍繞核心企業(yè)，從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中這一供應(yīng)鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終客戶連成一個整體，全方位為產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)提供融資服務(wù)。 二：供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢？ 供應(yīng)鏈金融是對一個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中上下游多個企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，改變了過去銀行對單一企業(yè)主體的授信模式，圍繞核心企業(yè)，從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中這一供應(yīng)鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終客戶連

2、成一個整體，全方位為產(chǎn)業(yè)鏈條上的企業(yè)提供融資服務(wù)。 在此模式下，銀行對中小企業(yè)的信用評級不再強調(diào)企業(yè)所處的行業(yè)、企業(yè)規(guī)模、固定資產(chǎn)價值、財務(wù)指標和擔保方式，轉(zhuǎn)而強調(diào)企業(yè)單筆貿(mào)易的真是性和供應(yīng)鏈核心企業(yè)的實力以及信用水平，由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展實際上建立在對供應(yīng)鏈的物流、資金流和信息流的充分掌握基礎(chǔ)上，因此中小企業(yè)的信用水平遠比傳統(tǒng)方式評估的要高。三：供應(yīng)鏈金融的市場空間 我國企業(yè)的應(yīng)收賬款規(guī)模在20萬億以上，這些應(yīng)收賬款如果可以當做銀行貸款的潛在抵押品充分利用，則我國供應(yīng)鏈金融個發(fā)展市場潛力巨大。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院供應(yīng)鏈行業(yè)報告數(shù)據(jù)顯示，到 2020 年，我國供應(yīng)鏈金融的市場規(guī)模可達 14.98

3、 萬億元左右。四：供應(yīng)鏈金融的三大模式 銀行模式 銀行大多根據(jù)核心企業(yè)與中小微企業(yè)之間的交易記錄，對中小微企業(yè)提供資金支持。銀行通過供應(yīng)鏈金融服務(wù)，利用銀行信用增強商業(yè)信用，促進了企業(yè)融資和商業(yè)交易活動的有效開展。 核心企業(yè)型 在核心企業(yè)模式下，某產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)具備較強的產(chǎn)業(yè)鏈控制能力以及較高的銀行授信額度。在此前提下，核心企業(yè)掌握上游供應(yīng)商與下游經(jīng)銷商的信息流、物流、資金流詳細信息，也通過長期的商業(yè)活動了解上下游企業(yè)經(jīng)營狀況，此類核心企業(yè)對接商業(yè)銀行或 P2P 平臺等資金來源，便能夠以自身授信額度為擔保向上下游企業(yè)提供融資服務(wù)，提高整個產(chǎn)業(yè)鏈的運行效率。 第三方平臺型 第三方交易平臺通常以信

4、息服務(wù)功能吸引產(chǎn)業(yè)鏈參與者，并以信息服務(wù)為切入口轉(zhuǎn)型電商平臺，當電商平臺交易量提升，并通過物流倉儲等服務(wù)完成整個交易閉環(huán)后，第三方交易平臺實質(zhì)上擁有了產(chǎn)業(yè)鏈上下游的交易、物流、現(xiàn)金流等相關(guān)數(shù)據(jù)，通過對接資金源，也同樣能夠滿足供應(yīng)鏈融資項目的風(fēng)險評估要求。供應(yīng)鏈金融融資特點:供應(yīng)鏈融資具有自償性商品融資的特點，自償性指所得銷售收入首先用于歸還貸款，商品融資指在商品交易中運用結(jié)構(gòu)性短期融資工具，基于商品交易中的存貨、預(yù)付款、應(yīng)收賬款等資產(chǎn)的融資。1.經(jīng)銷商、供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)融資模式融資模式簡介：利用核心企業(yè)的信用引入，對核心企業(yè)的多個經(jīng)銷商、供應(yīng)商提供授信的一種金融服務(wù)，是供應(yīng)鏈金融最典型的融資模式，目

5、前主要運用在汽車、鋼鐵等供應(yīng)鏈管理較為完善的行業(yè)，這些行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)和供應(yīng)鏈成員關(guān)系緊密，并有相應(yīng)的準入和退出制度。該模式的應(yīng)用必須有一個重要基礎(chǔ)，即核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。 2.銀行物流合作融資模式融資模式簡介：銀行與第三方物流公司合作，通過物流監(jiān)管或信用保證為客戶提供授信的一種金融服務(wù)，主要合作形式包括物流公司提供自有庫監(jiān)管、在途監(jiān)管和輸出監(jiān)管等，也有物流公司基于貨物控制為客戶提供擔保的情形。該模式的核心在于銀行借助物流公司的專業(yè)能力控制風(fēng)險，銀行可以通過與物流公司的合作發(fā)現(xiàn)并切入客戶群，拓展業(yè)務(wù)空間。3.交易所倉單融資模式融資模式簡介：利用交易所的交易規(guī)則以

6、及交易所中立的動產(chǎn)監(jiān)管職能，為交易所成員提供動產(chǎn)質(zhì)押授信的一種金融服務(wù)。該模式包括現(xiàn)貨倉單質(zhì)押融資和未來倉單質(zhì)押融資兩種形式。交易所有兩類，一是上交所等三大期貨交易所，二是一些地方的大型專業(yè)交易市場。該模式的推動力在于交易所和批發(fā)市場方具有促進交投的利益驅(qū)動，進而關(guān)心會員的資金流問題。因此商業(yè)銀行可以將交易所作為“1”，會員作為“N”實施業(yè)務(wù)開發(fā)。 4.訂單融資封閉授信融資模式融資模式簡介：銀行利用物流和資金流的封閉操作，采用預(yù)付賬款融資和應(yīng)收賬款融資的產(chǎn)品組合，為經(jīng)銷商提供授信的一種金融服務(wù)。該種服務(wù)實際上突破了“1+N”的模式，主要是其交易特點為“兩頭大、中間小”，即“1+N+1”，適用于多個不同產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的中間商，如以煤炭企業(yè)為上游、鋼鐵企業(yè)為下游的經(jīng)銷商，以辦公設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)為上游、政府采購平臺為下游的經(jīng)銷商等。5.設(shè)備制造買方信貸融資模式融資模式簡介：根據(jù)設(shè)備制造生產(chǎn)企業(yè)和下游企業(yè)簽訂的買賣合同，由商業(yè)銀行向下游終端企業(yè)或經(jīng)銷商提供授信，用于購買該生產(chǎn)企業(yè)設(shè)備的一種金融服務(wù)。與傳統(tǒng)先款后貨融資模式的區(qū)別： 一、融資主體不同。先款后貨融資模式的融資主體是經(jīng)銷商；設(shè)備制造買方信貸融資模式的融資主體是生產(chǎn)企業(yè)。 二、擔保方式不同。先款后貨融資模式的擔保方式為動產(chǎn)（即存貨）質(zhì)押或抵押，均需引入第三方物流企業(yè)