《營(yíng)運(yùn)資金的管理》

1、精選課件精選課件精選課件精選課件精選課件精選課件精選課件（二）預(yù)防性動(dòng)機(jī)（二）預(yù)防性動(dòng)機(jī) 預(yù)防性動(dòng)機(jī)是指企業(yè)為應(yīng)付意外事件對(duì)現(xiàn)金預(yù)防性動(dòng)機(jī)是指企業(yè)為應(yīng)付意外事件對(duì)現(xiàn)金的需求而持有一定的現(xiàn)金余額。企業(yè)現(xiàn)金的收支的需求而持有一定的現(xiàn)金余額。企業(yè)現(xiàn)金的收支通常很難被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)，同時(shí)通常很難被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)，同時(shí),許多意外事件的許多意外事件的發(fā)生將會(huì)影響和改變企業(yè)的正?，F(xiàn)金需要量。發(fā)生將會(huì)影響和改變企業(yè)的正?，F(xiàn)金需要量。 （1）企業(yè)臨時(shí)融資的能力。）企業(yè)臨時(shí)融資的能力。 （2）企業(yè)現(xiàn)金收支預(yù)測(cè)的可靠性）企業(yè)現(xiàn)金收支預(yù)測(cè)的可靠性 （3）企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。）企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。精選課件（三）投資

2、性動(dòng)機(jī)（三）投資性動(dòng)機(jī) 企業(yè)還可能為了能夠隨時(shí)購(gòu)入轉(zhuǎn)瞬即逝的被企業(yè)還可能為了能夠隨時(shí)購(gòu)入轉(zhuǎn)瞬即逝的被市場(chǎng)低估的資產(chǎn)（主要是為有價(jià)證券）而持有一市場(chǎng)低估的資產(chǎn)（主要是為有價(jià)證券）而持有一定的現(xiàn)金余額，這部分現(xiàn)金稱為投機(jī)性余額。定的現(xiàn)金余額，這部分現(xiàn)金稱為投機(jī)性余額。 二、現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定二、現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定 按照現(xiàn)行制度，國(guó)家有關(guān)部門(mén)對(duì)企業(yè)使用的現(xiàn)按照現(xiàn)行制度，國(guó)家有關(guān)部門(mén)對(duì)企業(yè)使用的現(xiàn)金有如下規(guī)定：金有如下規(guī)定： 1.現(xiàn)金的使用范圍現(xiàn)金的使用范圍 （1 1）. .支付職工個(gè)人的工資、獎(jiǎng)金、津貼。支付職工個(gè)人的工資、獎(jiǎng)金、津貼。 （2 2）. .支付職工的撫恤金、喪葬補(bǔ)助費(fèi)以及各種勞保、支付

3、職工的撫恤金、喪葬補(bǔ)助費(fèi)以及各種勞保、福利，國(guó)家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出。福利，國(guó)家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出。 精選課件（3 3）支付個(gè)人勞務(wù)報(bào)酬。）支付個(gè)人勞務(wù)報(bào)酬。 （4 4）. .根據(jù)國(guó)家規(guī)定發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、根據(jù)國(guó)家規(guī)定發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金。體育等各種獎(jiǎng)金。 （5 5）. .支付向個(gè)人收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款。支付向個(gè)人收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款。 （6 6）. .出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)。出差人員必須隨身攜帶的差旅費(fèi)。 （7 7）. .結(jié)算起點(diǎn)（結(jié)算起點(diǎn)（10001000元）以下的零星支出。元）以下的零星支出。 （8 8）. .經(jīng)中國(guó)人民銀行

4、確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。經(jīng)中國(guó)人民銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。 精選課件2.庫(kù)存現(xiàn)金限額庫(kù)存現(xiàn)金限額 企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)鈔，由于其開(kāi)戶銀行根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)鈔，由于其開(kāi)戶銀行根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需要核定的限額，一般以要核定的限額，一般以35天的零星開(kāi)支額為限。天的零星開(kāi)支額為限。3.現(xiàn)金管理的目的現(xiàn)金管理的目的 企業(yè)現(xiàn)金管理的目的是：在遵照現(xiàn)金管理的有關(guān)基企業(yè)現(xiàn)金管理的目的是：在遵照現(xiàn)金管理的有關(guān)基礎(chǔ)上，滿足現(xiàn)今持有的三個(gè)動(dòng)機(jī)，使現(xiàn)金持有成本最礎(chǔ)上，滿足現(xiàn)今持有的三個(gè)動(dòng)機(jī)，使現(xiàn)金持有成本最低。也就是說(shuō)，企業(yè)一方面要持有一定的現(xiàn)金滿足交低。也就是說(shuō)，企業(yè)一方面要持有一定的現(xiàn)金滿足交易動(dòng)機(jī)，不致

5、使企業(yè)因?yàn)楝F(xiàn)金短缺而發(fā)生短缺成本，易動(dòng)機(jī)，不致使企業(yè)因?yàn)楝F(xiàn)金短缺而發(fā)生短缺成本，即保持企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性；另一方面又要盡量使企業(yè)即保持企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性；另一方面又要盡量使企業(yè)不致有閑置現(xiàn)金，保持企業(yè)的盈利能力。不致有閑置現(xiàn)金，保持企業(yè)的盈利能力。精選課件精選課件精選課件（1）機(jī)會(huì)成本）機(jī)會(huì)成本 機(jī)會(huì)成本也稱持有成本，是指企業(yè)因保留一機(jī)會(huì)成本也稱持有成本，是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用（如管理人員的定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用（如管理人員的工資以及必要的安全措施費(fèi)用）以及因此而喪工資以及必要的安全措施費(fèi)用）以及因此而喪失的在投資收益（也即機(jī)會(huì)成本）。失的在投資收益（也即機(jī)會(huì)成本）。（2）

6、轉(zhuǎn)換成本）轉(zhuǎn)換成本 現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本是指企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券以及裝讓有價(jià)證券換取的現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)以及裝讓有價(jià)證券換取的現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用，即現(xiàn)金同有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，用，即現(xiàn)金同有價(jià)證券之間相互轉(zhuǎn)換的成本，如委托買(mǎi)賣(mài)傭金、委托手續(xù)費(fèi)，證券過(guò)戶費(fèi)等。如委托買(mǎi)賣(mài)傭金、委托手續(xù)費(fèi)，證券過(guò)戶費(fèi)等。精選課件精選課件即：即： TC= 2 QK + QTF式中：式中：TC是現(xiàn)金持有的總成本；是現(xiàn)金持有的總成本；Q是一定時(shí)期是一定時(shí)期的現(xiàn)金持有量；的現(xiàn)金持有量；K是有價(jià)證券的利息率；是有價(jià)證券的利息率；T是是一定時(shí)期現(xiàn)金的總需求量；一定時(shí)期現(xiàn)金的總需求量；

7、F是每次有價(jià)證券是每次有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本。的轉(zhuǎn)換成本。 Q/2是現(xiàn)金持有的總成本；是現(xiàn)金持有的總成本；K(Q/2)是持有現(xiàn)是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本；金的機(jī)會(huì)成本；T/Q表示有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換次數(shù)；表示有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換次數(shù)；F(T/Q)是企業(yè)的一定時(shí)期內(nèi)有價(jià)證券轉(zhuǎn)換總成是企業(yè)的一定時(shí)期內(nèi)有價(jià)證券轉(zhuǎn)換總成本。本。精選課件為了求出總成本，需要對(duì)該總成本求一次導(dǎo)，為了求出總成本，需要對(duì)該總成本求一次導(dǎo)，進(jìn)而求出最小成本。進(jìn)而求出最小成本。即：即： TC, = Q2 FT(Q)+ 2K令令TC, (Q)=0 可得：可得： Q=(2FT/K)1/2所以，總成本最小為：所以，總成本最小為： TC=(2KFT)1/2精

8、選課件精選課件精選課件精選課件精選課件精選課件機(jī)會(huì)成本數(shù)額可按下列步驟計(jì)算：機(jī)會(huì)成本數(shù)額可按下列步驟計(jì)算：（l）計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：）計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率日歷天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率日歷天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期（2）計(jì)算應(yīng)收賬平均余額：）計(jì)算應(yīng)收賬平均余額：應(yīng)收賬款平均余額賒銷收入凈額應(yīng)收賬款平均余額賒銷收入凈額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（3）計(jì)算應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本：）計(jì)算應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本：應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)額應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)額資金成本率資金成本率（2）管理成本）管理成本 指企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費(fèi)的開(kāi)支，是應(yīng)收指企

9、業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費(fèi)的開(kāi)支，是應(yīng)收賬款成本的重要組成部分，主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查賬款成本的重要組成部分，主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用以及其他費(fèi)用。費(fèi)用、應(yīng)收賬款賬簿記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用以及其他費(fèi)用。 精選課件（3）壞賬成本。）壞賬成本。 它是指應(yīng)收賬款因某些原因無(wú)法收回而給應(yīng)它是指應(yīng)收賬款因某些原因無(wú)法收回而給應(yīng)收賬款持有企業(yè)帶來(lái)的損失收賬款持有企業(yè)帶來(lái)的損失 。 (三三) 信用政策信用政策 （1） 5C評(píng)估法。評(píng)估法。所謂所謂5C 評(píng)估法，是指重點(diǎn)分析影響信用的五個(gè)評(píng)估法，是指重點(diǎn)分析影響信用的五個(gè)方面的一種方法。方面的一種方法。 這五個(gè)方面英文的第一宇

10、母都是這五個(gè)方面英文的第一宇母都是C， 故稱之為故稱之為5C 評(píng)估法。這五個(gè)方面是：品德、能力、資本、評(píng)估法。這五個(gè)方面是：品德、能力、資本、抵押品和情況。抵押品和情況。 品質(zhì)（品質(zhì)（character）品質(zhì)是指客戶的信譽(yù)，是）品質(zhì)是指客戶的信譽(yù)，是指客戶履行償債義務(wù)的可能性。指客戶履行償債義務(wù)的可能性。 精選課件能力（能力（ capacity），是指客戶的償債能力，），是指客戶的償債能力，是客戶流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量與質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的是客戶流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量與質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例，體現(xiàn)了客戶的償債能力。比例，體現(xiàn)了客戶的償債能力。資本（資本（capital）能力是指客戶的經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)）能力是指客戶

11、的經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)實(shí)力以及財(cái)務(wù)狀況，表明客戶可能償還債務(wù)的背實(shí)力以及財(cái)務(wù)狀況，表明客戶可能償還債務(wù)的背景和獲利能力的大小。景和獲利能力的大小。抵押品（抵押品（collateral）是指客戶能夠提供可作）是指客戶能夠提供可作信用擔(dān)保的資產(chǎn)，當(dāng)企業(yè)給予客戶信用前，客戶信用擔(dān)保的資產(chǎn)，當(dāng)企業(yè)給予客戶信用前，客戶提供自身?yè)碛械?、變現(xiàn)能力較強(qiáng)的資產(chǎn)作為擔(dān)保提供自身?yè)碛械摹⒆儸F(xiàn)能力較強(qiáng)的資產(chǎn)作為擔(dān)?？铐?xiàng)時(shí)能被用的資產(chǎn)?？铐?xiàng)時(shí)能被用的資產(chǎn)。條件（條件（condition）條件是指可能影響顧客付）條件是指可能影響顧客付款的經(jīng)濟(jì)環(huán)境?？畹慕?jīng)濟(jì)環(huán)境。精選課件例題例題 在依據(jù)在依據(jù)“5C”5C”系統(tǒng)原理確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)

12、系統(tǒng)原理確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)掌握客戶掌握客戶“能力能力”方面的信息，下列各項(xiàng)指標(biāo)中方面的信息，下列各項(xiàng)指標(biāo)中最能反映客戶最能反映客戶“能力能力”的是（的是（C C ）。）。A A凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)利潤(rùn)率B B杠桿貢獻(xiàn)率杠桿貢獻(xiàn)率C C現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率D D長(zhǎng)期資本負(fù)債率長(zhǎng)期資本負(fù)債率來(lái)自來(lái)自20082008年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試（財(cái)管）真題及參考年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試（財(cái)管）真題及參考答案答案 精選課件 (2)信用條件信用條件 信用條件是指企業(yè)給予客戶支付賒銷款項(xiàng)的信用條件是指企業(yè)給予客戶支付賒銷款項(xiàng)的條件，包含信用條件、折扣期間和現(xiàn)金折扣。條件，包含信用條件、折扣期間和現(xiàn)金折扣。 信用期間

13、信用期間是企業(yè)允許客戶在購(gòu)貨或接受勞務(wù)后是企業(yè)允許客戶在購(gòu)貨或接受勞務(wù)后可以推遲付款的時(shí)間，可以推遲付款的時(shí)間，折扣期間折扣期間是企業(yè)為客戶是企業(yè)為客戶規(guī)定的可以享受現(xiàn)金折扣的付款期間，規(guī)定的可以享受現(xiàn)金折扣的付款期間，現(xiàn)金折現(xiàn)金折扣扣則是客戶在折扣期限內(nèi)付款的優(yōu)惠價(jià)格。則是客戶在折扣期限內(nèi)付款的優(yōu)惠價(jià)格。 如企業(yè)的信用條件為如企業(yè)的信用條件為“2/10,n/30”2/10,n/30”則則“2/10”2/10”表示如果企業(yè)在發(fā)票開(kāi)出后表示如果企業(yè)在發(fā)票開(kāi)出后1010天內(nèi)付款就可以天內(nèi)付款就可以享受享受2%2%的現(xiàn)金折扣；的現(xiàn)金折扣；“n/30”n/30”表示超過(guò)表示超過(guò)1010天后天后付款將不

14、能享受現(xiàn)金折扣，而且所有款項(xiàng)須在付款將不能享受現(xiàn)金折扣，而且所有款項(xiàng)須在發(fā)票開(kāi)出后發(fā)票開(kāi)出后3030天內(nèi)付清。此時(shí)，信用期間為天內(nèi)付清。此時(shí)，信用期間為3030天；折扣期間為天；折扣期間為1010天；現(xiàn)金折扣為天；現(xiàn)金折扣為2%2%。精選課件精選課件（2）存貨的成本）存貨的成本 存貨可以保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要、增加存貨可以保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營(yíng)需要、增加生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)彈性和降低進(jìn)貨成本等功能，企業(yè)持有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)彈性和降低進(jìn)貨成本等功能，企業(yè)持有存貨時(shí)必要的，但是并不是說(shuō)存貨持有越多越好，存貨時(shí)必要的，但是并不是說(shuō)存貨持有越多越好，因?yàn)槌钟写尕洷厝粫?huì)發(fā)生一定的成本支出。因?yàn)槌钟写尕洷厝粫?huì)發(fā)生一定的成本支

15、出。 訂貨成本訂貨成本 訂貨成本是指企業(yè)為訂購(gòu)存貨而發(fā)生的費(fèi)用訂貨成本是指企業(yè)為訂購(gòu)存貨而發(fā)生的費(fèi)用支出，包括辦公費(fèi)用、差旅費(fèi)、郵資、談判費(fèi)、支出，包括辦公費(fèi)用、差旅費(fèi)、郵資、談判費(fèi)、專設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的經(jīng)費(fèi)等。專設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的經(jīng)費(fèi)等。 訂貨成本可分為兩類訂貨成本可分為兩類（1）跟訂貨次數(shù)有關(guān)）跟訂貨次數(shù)有關(guān)（變動(dòng)成本），如差旅費(fèi)、通信費(fèi)等。每次訂貨（變動(dòng)成本），如差旅費(fèi)、通信費(fèi)等。每次訂貨精選課件成本用成本用K來(lái)表示；訂貨次數(shù)（每年）等于存貨年來(lái)表示；訂貨次數(shù)（每年）等于存貨年需求量需求量D與每次進(jìn)貨量與每次進(jìn)貨量Q之比。（之比。（2）固定成本，）固定成本，包括包括專設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的經(jīng)費(fèi)支出等；固定性訂

16、包括包括專設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的經(jīng)費(fèi)支出等；固定性訂貨成本與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān)貨成本與訂貨次數(shù)無(wú)關(guān),用用F1表示。因此表示。因此 訂貨成本訂貨成本=F1+D/QK（2）購(gòu)置成本（采購(gòu)成本）購(gòu)置成本（采購(gòu)成本） 購(gòu)置成本是指存貨本身應(yīng)具有的價(jià)值。具體來(lái)購(gòu)置成本是指存貨本身應(yīng)具有的價(jià)值。具體來(lái)說(shuō)，其成本是為了生產(chǎn)或采購(gòu)該存貨所發(fā)生的費(fèi)說(shuō)，其成本是為了生產(chǎn)或采購(gòu)該存貨所發(fā)生的費(fèi)用；對(duì)于全部存活而言，其成本可用數(shù)量與單價(jià)用；對(duì)于全部存活而言，其成本可用數(shù)量與單價(jià)乘積來(lái)表示。所以采購(gòu)成本為：乘積來(lái)表示。所以采購(gòu)成本為： 采購(gòu)成本采購(gòu)成本=DU精選課件其中：需求量用其中：需求量用D表示，單價(jià)用表示，單價(jià)用U表示表示（3）

17、儲(chǔ)存成本）儲(chǔ)存成本 儲(chǔ)存成本是指為儲(chǔ)存存貨而發(fā)生的費(fèi)用支出，儲(chǔ)存成本是指為儲(chǔ)存存貨而發(fā)生的費(fèi)用支出，包括倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)以及占用資金的機(jī)包括倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)以及占用資金的機(jī)會(huì)成本等。會(huì)成本等。 存儲(chǔ)成本也分固定和變動(dòng)兩部分。固定成本存儲(chǔ)成本也分固定和變動(dòng)兩部分。固定成本和存貨的多少無(wú)關(guān)，用和存貨的多少無(wú)關(guān)，用F2表示。變動(dòng)成本與存貨表示。變動(dòng)成本與存貨成本的數(shù)量有關(guān)，用成本的數(shù)量有關(guān)，用Kc表示。表示。 雖然存貨的耗用是分布完成的離散活動(dòng)，但雖然存貨的耗用是分布完成的離散活動(dòng)，但為了有效分析存貨的耗用過(guò)程，可以假設(shè)企業(yè)耗為了有效分析存貨的耗用過(guò)程，可以假設(shè)企業(yè)耗用存貨的過(guò)程是連續(xù)而

18、非離散的，當(dāng)存貨耗用完用存貨的過(guò)程是連續(xù)而非離散的，當(dāng)存貨耗用完精選課件畢時(shí)，新訂購(gòu)的存貨數(shù)量畢時(shí)，新訂購(gòu)的存貨數(shù)量Q就會(huì)立刻送到。如果就會(huì)立刻送到。如果企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)以一個(gè)固定比率耗用沒(méi)有安全企業(yè)在一段時(shí)間內(nèi)以一個(gè)固定比率耗用沒(méi)有安全存量的存貨，則平均存貨可表示為存量的存貨，則平均存貨可表示為Q/2,Q為每次為每次訂貨批量且在計(jì)劃期內(nèi)固定不變。所以存儲(chǔ)成本訂貨批量且在計(jì)劃期內(nèi)固定不變。所以存儲(chǔ)成本可表示為：可表示為： 存儲(chǔ)成本存儲(chǔ)成本=F2+KcQ/2由上述分析可知，要想降低儲(chǔ)存成本，企業(yè)就必由上述分析可知，要想降低儲(chǔ)存成本，企業(yè)就必須考慮小批量減少存貨的存儲(chǔ)數(shù)量。須考慮小批量減少存貨的存

19、儲(chǔ)數(shù)量。（4）缺貨成本）缺貨成本 缺貨成本是指一種機(jī)會(huì)成本，指由于存貨儲(chǔ)備缺貨成本是指一種機(jī)會(huì)成本，指由于存貨儲(chǔ)備不足而給企業(yè)造成的經(jīng)濟(jì)損失，用不足而給企業(yè)造成的經(jīng)濟(jì)損失，用TCs表示。表示。 總成本可表示為：總成本可表示為： TC=訂貨成本訂貨成本+采購(gòu)成本采購(gòu)成本+存儲(chǔ)成本存儲(chǔ)成本+缺貨成本缺貨成本精選課件經(jīng)濟(jì)訂貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量批量Q*訂貨批量訂貨批量Q訂貨成本訂貨成本儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存成本總成本總成本成本成本O精選課件存貨決策存貨決策最優(yōu)經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量模型最優(yōu)經(jīng)濟(jì)采購(gòu)批量模型概念：存貨管理的目的就是決定合理的進(jìn)貨概念：存貨管理的目的就是決定合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間，使得存貨成本最低。批量和進(jìn)貨時(shí)間

20、，使得存貨成本最低。模型：假設(shè)條件模型：假設(shè)條件:TC表示存貨相關(guān)總成本，表示存貨相關(guān)總成本，Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；缺貨成本為零；存貨單價(jià)為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；缺貨成本為零；存貨單價(jià)不變；企業(yè)現(xiàn)金充足；所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充不變；企業(yè)現(xiàn)金充足；所需存貨市場(chǎng)供應(yīng)充足。足。精選課件則存貨相關(guān)成本計(jì)算公式為：則存貨相關(guān)成本計(jì)算公式為： TC=F1+D/QK+DU+F2+KcQ/2(1)對(duì)（對(duì)（1）關(guān)于）關(guān)于Q求導(dǎo)并令其等于零得出：求導(dǎo)并令其等于零得出： 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量（經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量（Q*）=（2KDKc ）1/2求出求出Q,就可以求出使就可以求出使TC達(dá)到最小的成本。達(dá)到最小的成本。 此時(shí)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)成本

21、為：此時(shí)經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相關(guān)成本為： TC=(2KDKc ) 1/2精選課件那么在知道存貨單價(jià)那么在知道存貨單價(jià)P的條件下，可以算出每次的條件下，可以算出每次進(jìn)貨的成本以及年度最佳的進(jìn)貨批次。進(jìn)貨的成本以及年度最佳的進(jìn)貨批次。 (1)(1)年度最佳訂貨次數(shù)年度最佳訂貨次數(shù)=D/Q=D/Q* *=(DK=(DKc c /2K) /2K) (2 (2）經(jīng)濟(jì)訂貨批量占用的資金公式）經(jīng)濟(jì)訂貨批量占用的資金公式= = I=Q/2 I=Q/2U=(KD/2KU=(KD/2Kc c) )U U例題例題 飛達(dá)公司全年需耗用飛達(dá)公司全年需耗用A A材料材料10 80010 800公斤，該材公斤，該材料的單位采購(gòu)價(jià)格為料的單位采購(gòu)價(jià)格為2020元，每公斤材料年儲(chǔ)存成元，每公斤材料年儲(chǔ)存成本平均為本平均為5 5元，平均每次訂貨成本為元，平均每次訂貨成本為120120元。則飛元。則飛達(dá)公司的經(jīng)濟(jì)訂貨批量決策如下：達(dá)公司的經(jīng)濟(jì)訂貨批量決策如下：精選課件（1）經(jīng)濟(jì)訂貨批量（）經(jīng)濟(jì)訂貨批量（Q）=(2120108005)=720公斤公斤（2）最佳訂貨次數(shù)（）最佳訂貨次數(shù)（N）=10 800720=15次次（3）與批量有關(guān)的存貨總成本）與批量有關(guān)的存貨總成本=（2KDKc ）=(212010 8005)1/2 =3 600元元 (4)經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=720220=7 200元