珠海格力電器股份有限公司的風險分析與評價

1、企業(yè)風險管理作業(yè)珠海格力電器股份有限公司的風險分析與評價（字數(shù)： ） 學員姓名 (中文)： dashen 學員識別號 ： 188888888 目 錄概論1一、公司基本情況2二、公司組織架構(gòu)及經(jīng)營21、公司控股程度22、公司法人代表或主要負責人評價23、所屬行業(yè)及市場背景34、經(jīng)營現(xiàn)狀35、營銷策略3三、信息（IT）技術(shù)的應用（或?qū)⒁獞茫┙o企業(yè)風險管理帶來的好處及附帶的風險3四、財務狀況分析（2015與前兩年實際財務報表的對比分析）31、2015年總體經(jīng)營情況概述32、損益表差異分析（對比報表見附件幾）33、資產(chǎn)負債表差異分析（對比報表見附件幾）44、現(xiàn)金流量表差異分析（對比報表見附件幾）4五

2、、企業(yè)外部環(huán)境分析以及與競爭對手的分析5六、公司SWOT分析6七、企業(yè)風險與危機管理狀況的總體評價及防控建議61、企業(yè)戰(zhàn)略目標62、財務目的及目標（2016年目標公司的具體的經(jīng)營目標）63、公司經(jīng)營管理的評價及建議7八、附件（要編號列表）7九、參考資料（不能少于8項、多樣，包括網(wǎng)站查詢資料的網(wǎng)址）7 概論本文主要研究了珠海格力電器股份有限公司2013至2015年的年度報告，對其做的風險分析與評價。本文主要從以下幾個方面進行了分析與詳解；（1）公司基本情況；（2）公司組織架構(gòu)與經(jīng)營；（3）信息技術(shù)的應用對企業(yè)風險管理帶來的好處及附帶的風險；（4）財務狀況分析（2015與前兩年的實際財務報表對比）

3、；（5）企業(yè)外部環(huán)境分析以及對競爭對手的分析；（6）公司SWOT分析；（7）企業(yè)風險與危機管理狀況的總體評價與防控建議。一、 公司基本情況珠海格力電器股份有限公司，股票代碼為【000651】,股票名稱：格力電器。珠海格力電器股份有限公司前身為珠海市海利冷氣工程股份有限公司，1989年經(jīng)珠海市工業(yè)委員會、中國人民銀行珠海分行批準設立，1994年經(jīng)珠海市體改委批準更改為珠海格力電器股份有限公司，1996 年11月18日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)發(fā)字(1996)321號文批準于深圳證券交易所上市，企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊號 440000000040686，注冊資本為3,007,865,439.00元。

4、本公司屬家電行業(yè)，主要產(chǎn)品或服務為生產(chǎn)銷售空調(diào)器及其配件和小家電及其配件。營業(yè)范圍包括：貨物、技術(shù)的進出口（法律、行政法規(guī)禁止的項目除外；法律、行政法規(guī)限制的項目須取得許可后方可經(jīng)營）；制造、銷售：泵、閥門、壓縮機及類似機械，風機、包裝設備等通用設備，電機，輸配電及控制設備，電線、電纜、光纜及電工器材，家用電力器具；批發(fā)：機械設備、五金交電及電子產(chǎn)品；零售：家用電器及電子產(chǎn)品。本公司的母公司是珠海格力集團有限公司，最終控制人是珠海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會。2、 公司組織架構(gòu)及經(jīng)營1、公司控股程度前十名股東持股情況股東名稱期末持股數(shù)量持股比例（%）珠海格力集團有限公司1,096,255,6241

5、8.35河北京海擔保投資有限公司526,790,7778.82中國證券金融股份有限公司179,873,4613.01中央?yún)R金投資有限責任公司84,483,0001.41高華匯豐GOLDMAN,SACHS&CO.77,898,5121.30UBSAG72,888,4941.22YALE UNIVERSITY57,204,3430.96中國人壽保險股份有限公司-分紅-個人分紅-005L-FH002深56,143,0560.94中國人壽保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品-005L-CT001深47,556,5370.80董明珠43,813,4920.73通過觀察珠海格力電器股份有限公司的前

6、十大股東，明顯可以看出珠海格力集團有限公司持股1,096,255,624股，占總股的18.35，是十大股東里面持股數(shù)量最多、持股比例最大的公司，這就意味著珠海格力集團有限公司雖然沒有絕對的話語權(quán)和領(lǐng)導權(quán)，但有一票否決。2、公司法人代表或主要負責人評價珠海格力電器股份有限公司現(xiàn)法人代表：董明珠董明珠，女，漢族，1954年出生，研究生學歷。2012.05至今，任珠海格力集團有限公司董事長、珠海格力電器股份有限公司董事長兼總裁。連任第十屆、第十一屆和第十二屆全國人大代表，擔任民建中央常委、全婦聯(lián)第十屆執(zhí)委會委員、聯(lián)合國“城市可持續(xù)發(fā)展宣傳大使”、中國家電協(xié)會副理事長、中國社會經(jīng)濟調(diào)查研究中心理事會理

7、事、廣東省婦聯(lián)執(zhí)委會委員、廣東省女企業(yè)家協(xié)會副會長、珠海市女企業(yè)家協(xié)會會長、珠海市紅十字會榮譽會長等職務。 3、所屬行業(yè)及市場背景 珠海格力電器股份有限公司所屬行業(yè)：家電行業(yè) 今年來，家電銷售市場經(jīng)理了血雨腥風的洗禮，現(xiàn)金是以互聯(lián)網(wǎng)銷售及超級家電連鎖專賣為主導的市場，家電品牌專賣店的市場不斷被瓜分。尤其是互聯(lián)網(wǎng)和家電連鎖賣場不斷向二三線城市的侵蝕，中小型、個體家電經(jīng)營和品牌魅力的存在，它的市場雖然會減少，但不會消失。今后的家電品牌專賣店應向著全面性發(fā)展，品牌經(jīng)營商品的全面性是必不可少的，這可以在一定程度上吸引顧客，另外，在管理上也要有這相對的統(tǒng)一性，這樣呈現(xiàn)在顧客面前的是更加透明化的專賣店，可

8、以在一定程度上取得顧客的信任。4、經(jīng)營現(xiàn)狀2015年國際國內(nèi)宏觀環(huán)境不景氣，經(jīng)濟持續(xù)低位運行，加上受刺激政策退出的因素影響，國內(nèi)家電行業(yè)步入調(diào)整期，增長乏力。同時，海外市場受到全球經(jīng)濟復蘇緩慢影響，需求亦較為疲軟。格力電器的年度報告顯示，其營業(yè)收入在略有下浮的情況下，盈利能力卻未減退。面對2015年經(jīng)濟下行的大環(huán)境，格力繼續(xù)加大創(chuàng)新力度研制新產(chǎn)品，提升產(chǎn)品品質(zhì)，減少管理成本。格力電器自主創(chuàng)新的核心競爭力增強了產(chǎn)品的科技附加值，也進一步提升了公司的贏利能力，所以營收雖下降但利潤卻呈上升態(tài)勢。5、營銷策略21世紀,格力“另類”營銷再次領(lǐng)跑世界：穩(wěn)健發(fā)展渠道建設,在全球開設了近10000家格力專賣店

9、。創(chuàng)新的營銷模式奠定了格力電器在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導地位，保證了格力不斷跨越巔峰，從1995年開始產(chǎn)銷量、市場占有率、銷售額連續(xù)15年居于行業(yè)前列?？萍紕?chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的源動力，營銷創(chuàng)新則是企業(yè)立足市場、棋行天下的銳利武器。格力營銷模式常變常新，經(jīng)歷了市場和時間的嚴峻考驗，它正煥發(fā)出越來越強大的生命力。1994年，首創(chuàng)“淡季貼息返利”模式。1996年，首創(chuàng)“年終返利”模式，被譽為“格力模式”，業(yè)內(nèi)沿用至今。1997年，獨創(chuàng)了以資產(chǎn)為紐帶、以品牌為旗幟的區(qū)域性銷售公司模式，被經(jīng)濟界、理論界譽為“二十一世紀經(jīng)濟領(lǐng)域的全新革命”。三、信息（IT）技術(shù)的應用（或?qū)⒁獞茫┙o企業(yè)風險管理帶來的好處及附帶的風險 格

10、力實驗室：格力電器擁有270多臺（套）實驗室，是目前國內(nèi)空調(diào)行業(yè)內(nèi)規(guī)模最大種類最齊全的企業(yè)，在世界上也是首屈一指。1992年至今的十多年來格力電器每年都會為實驗室投入巨資，其中專為生產(chǎn)中央空調(diào)而建造的實驗室就達二十多臺（套），無論在數(shù)量、規(guī)模和技術(shù)含量上均處于世界領(lǐng)先水平，如：中央空調(diào)多功能實驗室，該室以風冷螺桿機等中大型風冷冷（熱）水機組的性能試驗為主，同時兼顧其它風冷冷水機組、風冷冷風（熱泵）機組、水冷冷水機、水源熱泵機和屋頂機的性能可靠性等測試，測試冷量范圍為25kW650kW，該試驗室還能模擬各種全天候室外環(huán)境工況，包括模擬人工降雪的功能，是目前國內(nèi)最先進的中央空調(diào)多功能試驗室；還有國

11、內(nèi)最大的水冷冷水機組的測試臺，它的測試冷量范圍為1200kW7000kW，能夠?qū)Υ笮吐輻U式水冷冷水機組以及幾乎所有離心式水冷冷水機組進行各種滿足國標工況的運行測試，測試精度超過國標要求。格力實驗室已走在全國同行前列，并通過了國際上久負盛名的認證機構(gòu)的認可，成為國際一流實驗室。1999年通過國家實驗室認可，2000年通過德國TUV萊茵認可，2003年通過加拿大CSA認證機構(gòu)的CATEGORY實驗室認可，2004年榮獲美國UL的CTDP實驗室認證（UL認證）等，格力成為目前中國家電行業(yè)首家通過CTDP（client test data program）認證的空調(diào)企業(yè)。在線檢測系統(tǒng)：1在線測試系統(tǒng)可

12、同時對10臺多聯(lián)機進行制冷制熱、電參數(shù)測試；戶式機在線測試系統(tǒng)可以同時對8臺水冷戶式進行制冷制熱、電參數(shù)和部分關(guān)鍵工藝參數(shù)進行測試；2模塊機在線測試系統(tǒng)可同時對4臺60-600KW的模塊機等風冷冷水和水冷機組進行測試；3水冷螺桿測試系統(tǒng)，可同時對2臺60-1700KW水冷螺桿機組進行測試。氦真空箱檢漏裝置：管路的檢漏精度可達1.5克/年，約合1.23×10-5mbar.l/s。四、財務狀況分析1、2015年總體經(jīng)營情況概述2015年度，珠海格力電器股份有限公司的營業(yè)總收入5,161,035 萬元，同比減少12.42%；營業(yè)總成本4,541,778 萬元，同比減少11.23%；營業(yè)費用

13、實現(xiàn)利潤總額682,330 萬元，同比減少2.28%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤576,793 萬元，同比減少0.09%。2、損益表差異分析（對比報表見附表三）（1）營業(yè)總收入分析 2015年度公司的營業(yè)總收入為5,161,035萬元，同比2014年減少731，983萬元；其中營業(yè)收入為5，011，118萬元，占營業(yè)總收入的97.1%，同比2014年減少1.09%；利息收入149,754萬元，占總收入的2.9%，同比2014年減少1.1%。（2）營業(yè)總成本分析 2015年度公司的營業(yè)總成本為4,541,778萬元，同比2014年減少574，791萬元；其中營業(yè)成本為3,603,642萬元，占

14、總營業(yè)成本的69.82%，同比2014年增加4.23%；利息支出為419,66萬元，占總成本的0.81%，同比2014年減少0.19%。（3）營業(yè)利潤分析 2015年度公司的營業(yè)利潤為658,935萬元，占營業(yè)總收入的12.7%，同比2014年增加1.22%，說明產(chǎn)品的銷量在增加。（4）利潤總額分析 2015年度公司的利潤總額為682,330萬元，占營業(yè)總收入的13.22%，同比2014年增加1.37%說明公司獲利增加。（5）凈利潤分析 2015年度公司的凈利潤為576,793萬元，占營業(yè)總收入的11.18%，同比2014年總價1.38%，說明公司盈利增加。（6）其他綜合收益分析 2015年度

15、公司其他綜合收益為603,394萬元，占營業(yè)總收入的11.69%，同比2014年增加1.9%，其他歸屬于母公司所有者的綜合收益總額增加1.91%，歸屬于少數(shù)股東的綜合收益減少0.01%。3、資產(chǎn)負債表差異分析（對比報表見附表一、二、三）（1）償債能力分析項目2014年金額2015年金額2015年與2014年對比差額資產(chǎn)負債率0.740.72-0.02流動比率1.041.080.04速動比率0.850.950.1利息保障倍數(shù)1.080.10-0.981、產(chǎn)負債率：2015年度的資產(chǎn)負債率是0.72個百分點，同比2014年度減少0.02個百分點，說明企業(yè)的債務負擔越輕，其總體償債能力越強，債權(quán)人權(quán)

16、益的保障程度越高。2、流動比率：2015年度的流動速率為1.08，就該指標來看，達到2：1以上，表示企業(yè)的短期償付能力強，企業(yè)所面臨的短期流動風險小，債權(quán)人安全程度高，而相比2014年度的流動比率增加0.04個百分點，說明企業(yè)的短期償付能力變強，企業(yè)所面臨的短期流動風險減小，債權(quán)人安全程度增加。3、速動比率：2015年度的速動比率為0.95，相比2014年度增加0.1個百分點，說明流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用來支付債務的資產(chǎn)較少，償債能力也是較差。4、利息保障倍數(shù)：2015年度的利息保障倍數(shù)為0.10，相比2014年度減少0.98，說明企業(yè)支付利息的能力強，債權(quán)人按期取得利息有保證。（2）營用能力

17、分析項目2014年金額2015年金額2015年與2014年對比差額應收帳款周轉(zhuǎn)率13.4910.10-3.39存貨周轉(zhuǎn)率0.230.520.29流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.340.25-0.09總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.260.17-0.091、應收賬款周轉(zhuǎn)率：2015年度的應收賬款周轉(zhuǎn)率為797.18，同比2014年度增加644.17，反映了企業(yè)應收賬款的收款速度增高，說明企業(yè)收款迅速，可節(jié)約營運資金；減少了壞賬損失；可減少收賬費用；資產(chǎn)流動性高。2、存貨周轉(zhuǎn)率：2015年度的存貨周轉(zhuǎn)率為0.52個百分點，同比2014年度增加0.29個百分點，說明企業(yè)銷售策略比較好。3、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2015年度的流動資產(chǎn)周

18、轉(zhuǎn)率為0.25個百分點，同比2014年度減少0.09個百分點，流動資產(chǎn)墊支周轉(zhuǎn)速度變快，流動資產(chǎn)營運能力變強。4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2015年度的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.17個百分點，同比2014年度減少0.09個百分點，反映出企業(yè)總資產(chǎn)的效率變?nèi)?，即投入或使用總資產(chǎn)所取得的產(chǎn)出能力表弱。（3）盈利能力分析項目2014年金額2015年金額2015年與2014年對比差額毛利率0.750.67-0.08營業(yè)凈利潤98,513.3735,786.31-62,727.05凈資產(chǎn)收益率0.250.09-0.16總資產(chǎn)報酬率0.060.02-0.041、營業(yè)毛利率：2015年度的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.67個百分點，同比

19、2014年度減少0.08個百分點，反映了企業(yè)主營業(yè)務產(chǎn)品直接盈利的空間變小，還沒有剔除企業(yè)經(jīng)營期間管理和銷售等各項費用。2、營業(yè)凈利潤率：2015年度的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為35,786.31萬元，同比2014年度減少62,727.05萬元，反映了企業(yè)扣除所得稅之后的凈盈利水平變少。3、凈資產(chǎn)收益率：2015年度的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.09個百分點，同比2014年度減少0.16個百分點，反映企業(yè)盈利能力比去年降低。4、總資產(chǎn)報酬率：2015年度的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.02個百分點，同比2014年度減少0.04個百分點，說明企業(yè)資產(chǎn)的運用效率比2013年度低，也意味著企業(yè)的資產(chǎn)盈利能力變小。4、現(xiàn)金流量表差異分

20、析（對比報表見附表二）（1）經(jīng)營活動分析2015年經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計為6,547,311 萬元，同比2014年減少113萬元；而2015年經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計為3,571,687 萬元，同比2014年減少9萬元；2015年經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,975,624 萬元，同比2014年增加105萬元，由于2015年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量為正，且足以補償當期非付現(xiàn)成本，說明企業(yè)經(jīng)營能力強，能維持簡單再生產(chǎn)。（2）投資活動分析2015年購建和處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)為158,058 萬元，同比2014年減少8萬元；2015年投資活動現(xiàn)金流入89,466 萬元，同比2014年增加5萬元；20

21、15年投資活動現(xiàn)金流出360,494 萬元，而投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-271,027 萬元。由于投資活動凈現(xiàn)金流量為負，說明企業(yè)為拓展經(jīng)營所作的努力，通過觀察目前企業(yè)投資項目，他將會在未來給企業(yè)帶來可觀的經(jīng)濟收入。（3）籌資活動分析2015年公司分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金為8,853 萬元，籌資活動現(xiàn)金流入為835,341 萬元，籌資活動現(xiàn)金流出為177,123 萬元，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為658,218 萬元；由于籌資活動凈現(xiàn)金流量為正，觀察資產(chǎn)負債表中的流動負債，則可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的流動負債同比上一年減少，說明企業(yè)營運能力增強，企業(yè)將會迎來新的投資機會。五、 企業(yè)外部環(huán)境分析

22、以及與競爭對手的分析使用波特五力分析（有競爭對手）說明什么是波特五力分析，要有引用“”標注，直接在引用句后加括弧，即說明（來源、書名、作者、出版、年份）喲喲引用要引號引起來。插入波特五力模型圖（1）目標企業(yè)與行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭對手的分析（競爭對手的數(shù)據(jù)對比分析。這部分必須有！簡單的數(shù)據(jù)非常容易找到，比如價格、生產(chǎn)能力、產(chǎn)品特性、市場占有率、客戶滿意度。列出1/2個主要競爭對手的對比數(shù)據(jù)，然后分析一下，說明本企業(yè)哪些地方比對手做得好，那些地方有差距） （2）購買者的討價還價能力分析 是分析目標企業(yè)產(chǎn)品的購買者的討價能力跟目標企業(yè)相比較，強于不強（3）供貨商討價還價能力分析是要分析目標企業(yè)的材料供應商

23、的討價還價的能力跟目標企業(yè)相比較，強于不強（4）替代產(chǎn)品和服務的威脅替代產(chǎn)品的威脅程度如何?確定能影響目標企業(yè)的替代產(chǎn)品；衡量替代產(chǎn)品的威脅程度：是限制利潤、還是重新定義/消滅這個行業(yè)？（替代產(chǎn)品不是競爭對手的產(chǎn)品，是未來要替代目標企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品的東西。例如現(xiàn)在的存儲媒介有U盤替代了原來的膠卷或軟盤，相應的生產(chǎn)企業(yè)和行業(yè)也不復存在了）（5）潛在新進入者的威脅分析 當前新加入或?qū)⒁尤肽繕似髽I(yè)所在行業(yè)的數(shù)量和規(guī)模； 六、公司SWOT分析什么是SWOT分析，其工具的理論引用(資料來源)總結(jié)性分析，通過前面所有的分析，總結(jié)出目標企業(yè)的：優(yōu)勢、弱勢、機會、威脅 七、企業(yè)風險與危機管理狀況的總體評價及

24、防控建議1、企業(yè)戰(zhàn)略目標目標企業(yè)未來3-5年的戰(zhàn)略目標，從年度報告中找。2、財務目的及目標（2015年目標公司的具體的經(jīng)營目標） 3、公司經(jīng)營管理的評價及建議 企業(yè)經(jīng)營管管理狀況的總體評價將公司未來戰(zhàn)略目標和財務目標是否符合未來企業(yè)未來在市場競爭條件下的發(fā)展趨勢，在技術(shù)、人員、市場、產(chǎn)品、價格、客戶接受度、財務等方面，總結(jié)公司在風險管理及控制方面做到的有效措施，還存在哪些風險，有無針對突發(fā)危機事件的應急處置預案及規(guī)避措施。針對上述分析，提出投資策略及意見 【找到一個對比對象，將學員所知的其他公司情況與學員目標企業(yè)進行比較分析，特別突出企業(yè)風險管理及控制方面的主要差異，辯證性指出目標企業(yè)風險管理

25、方面存在的問題（與書上的理論對比）】八、附件附表一資產(chǎn)負債表差異單位：萬元項目2013201420152014與2013差異2015與2014差異金額金額金額流動資產(chǎn)：0 0 0 0 0 貨幣資金4,402,418 5,779,776 8,686,697 138 291 結(jié)算備付金0 0 0 0 0 拆出資金0 0 0 0 0 交易性金融資產(chǎn)69,935 12,000 17,603 -6 1 應收票據(jù)1,665,312 1,992,350 1,778,364 33 -21 應收賬款365,088 510,393 511,511 15 0 預付款項221,510 183,380 256,781

26、-4 7 應收保費0 0 0 0 0 應收分保賬款0 0 0 0 0 應收分保合同準備金0 0 0 0 0 應收利息71,539 89,992 101,447 2 1 應收股利0 0 3,068 0 0 其他應收款72,699 37,946 31,202 -3 -1 買入返售金融資產(chǎn)0 0 0 0 0 存貨1,449,052 1,248,681 966,702 -20 -28 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)0 0 0 0 0 其他流動資產(chǎn)6,902 8,157 117,348 0 11 流動資產(chǎn)合計8,324,454 9,862,675 12,500,722 154 264 非流動資產(chǎn)：0 0 0 0

27、 0 發(fā)放委托貸款及墊款354,013 481,407 702,403 13 22 可供出售金融資產(chǎn)85,041 97,495 307,445 1 21 持有至到期投資0 0 0 0 0 長期應收款0 0 0 0 0 長期股權(quán)投資3,270 8,912 8,974 1 0 投資性房地產(chǎn)44,427 50,359 50,564 1 0 固定資產(chǎn)1,348,221 1,444,122 1,509,208 10 7 在建工程210,908 156,135 157,497 -5 0 工程物資0 0 0 0 0 固定資產(chǎn)清理901 615 1,052 0 0 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)0 0 0 0 0 油氣資產(chǎn)0

28、 0 0 0 0 無形資產(chǎn)226,299 244,772 255,175 2 1 開發(fā)支出0 0 0 0 0 商譽0 0 0 0 0 長期待攤費用3,819 3,128 1,430 0 0 遞延所得稅資產(chǎn)439,478 670,935 903,048 23 23 其他非流動資產(chǎn)0 0 0 0 0 非流動資產(chǎn)合計2,716,376 3,157,881 3,896,796 44 74 資產(chǎn)總計11,040,830 13,020,556 16,397,518 198 338 流動負債：0 0 0 0 0 短期借款334,062 515,103 832,113 18 32 向中央銀行借款6,146 1

29、7,052 5,864 1 -1 吸收存款及同業(yè)存放5,543 21,970 23,115 2 0 拆入資金140,000 10,000 0 -13 -1 交易性金融負債0 3,449 0 0 0 應付票據(jù)925,884 959,444 725,610 3 -23 應付賬款2,416,859 2,683,855 2,833,282 27 15 預收款項720,101 214,305 573,190 -51 36 賣出回購金融資產(chǎn)款79,800 38,600 0 -4 -4 應付手續(xù)費及傭金0 0 0 0 0 應付職工薪酬96,522 105,495 118,207 1 1 應交稅費225,46

30、9 361,410 262,513 14 -10 應付利息1,071 2,346 6,630 0 0 應付股利302,353 71 902,430 -30 90 其他應付款592,383 395,408 251,488 -20 -14 應付分保賬款0 0 0 0 0 保險合同準備金0 0 0 0 0 代理買賣證券款0 0 0 0 0 代理承銷證券款0 0 0 0 0 一年內(nèi)到期的非流動負債147,355 123,061 458,332 -2 34 其他流動負債2,044,507 3,655,187 5,111,416 161 146 流動負債合計8,038,056 9,106,756 12,1

31、04,190 107 300 非流動負債：0 0 0 0 0 長期借款124,035 221,713 33,095 10 -19 應付債券0 0 0 0 0 長期應付款0 0 0 0 0 專項應付款0 0 0 0 0 預計負債0 0 0 0 0 遞延所得稅負債23,868 16,985 27,807 -1 1 其他非流動負債2,677 5,158 0 0 -1 非流動負債合計150,580 243,856 81,929 9 -16 負債合計8,188,636 9,350,611 12,186,119 116 284 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：0 0 0 0 0 實收資本（或股本）300,787

32、 300,787 300,787 0 0 資本公積311,339 317,444 319,127 1 0 減：庫存股0 0 0 0 0 專項儲備0 0 0 0 0 盈余公積295,809 295,809 295,809 0 0 一般風險準備759 4,711 13,636 0 1 未分配利潤1,857,976 2,660,192 3,153,848 80 49 外幣報表折算差額326 -142 0 0 0 歸屬于母公司所有者權(quán)益合計2,766,995 3,578,801 4,111,483 81 53 少數(shù)股東權(quán)益85,199 91,144 99,917 1 1 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計2

33、,852,194 3,669,945 4,211,399 82 54 負債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計11,040,830 13,020,556 16,397,518 198 338 附表二現(xiàn)金流量表單位：萬元項目201520142015與2014差異一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：0 0 0 銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金6,318,910 5,204,300 111 客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額-57,536 -32,257 -3 向中央銀行借款凈增加額4,118 13,311 -1 向其他金融機構(gòu)拆入資金凈增加額0 0 0 收到原保險合同保費取得的現(xiàn)金0 0 0 收到再保險業(yè)務現(xiàn)金凈額0

34、0 0 保戶儲金及投資款凈增加額0 0 0 處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額0 0 0 收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金154,481 98,656 6 拆入資金凈增加額0 0 0 回購業(yè)務資金凈增加額-58,600 0 -6 收到的稅費返還29,521 35,213 -1 收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金156,418 96,159 6 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計6,547,311 5,415,382 113 購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金1,801,330 1,685,315 12 客戶貸款及墊款凈增加額61,128 26,191 3 存放中央銀行和同業(yè)款項凈增加額8,165 178,775 -17 支付原保險

35、合同賠付款項的現(xiàn)金0 0 0 支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金43,113 33,956 1 支付保單紅利的現(xiàn)金0 0 0 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金309,836 295,757 1 支付的各項稅費1,014,208 840,889 17 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金333,906 423,957 -9 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計3,571,687 3,484,841 9 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,975,624 1,930,541 105 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：0 0 0 收回投資收到的現(xiàn)金75,000 9,000 7 取得投資收益所收到的現(xiàn)金3,645 1,691 0 處置固定資產(chǎn)、

36、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額68 19 0 處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額0 0 0 收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金10,753 31,234 -2 投資活動現(xiàn)金流入小計89,466 41,944 5 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金158,058 75,466 8 投資支付的現(xiàn)金193,912 33,987 16 質(zhì)押貸款凈增加額0 0 0 取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額0 0 0 支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金8,524 0 1 投資活動現(xiàn)金流出小計360,494 109,453 25 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-271,027 -67,509 -20 三

37、、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：0 0 0 吸收投資收到的現(xiàn)金0 0 0 其中：子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金0 0 0 取得借款收到的現(xiàn)金702,185 745,130 -4 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金0 0 0 收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金133,156 41,815 9 籌資活動現(xiàn)金流入小計835,341 786,946 5 償還債務支付的現(xiàn)金168,269 451,708 -28 分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金8,853 459,002 -45 其中：子公司支付給少數(shù)股東的股利、利潤0 0 0 支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金0 0 0 籌資活動現(xiàn)金流出小計177,123 910,710 -73 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額658,218 -123,764 78 四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響-5,289 17,922 -2 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額3,357,526 1,757,190 160 加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額4,350,647 2,925,918 142 六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額7,708,173 4,683,108 303 附表三利潤表單位：萬元項目201520