利潤表和現(xiàn)金流量表分析(含案例)

1、1編制比較會計報表橫向比較縱向比較水平分析表垂直分析表的非經(jīng)營性損益由三部分構(gòu)成：一是補(bǔ)貼收入1515萬元，包括副食品調(diào)劑基金720萬元和所得稅返還795萬元；二是發(fā)行新股募集資金凍結(jié)的利息收入1 217萬元，列入營業(yè)外收入；三是資金占用費(fèi)1 732萬元。失去了主營業(yè)務(wù)的春都在2000年陷入嚴(yán)重虧損，其實這個結(jié)果在1999年就可以預(yù)知。法，時間性差異的跨期攤配是否準(zhǔn)確、及時。的原因也不一定會下降。因此，我們應(yīng)該對企業(yè)在年度間費(fèi)用上升或下降的合理性進(jìn)行分析。營業(yè)費(fèi)用較1999年增加1.76倍。但公司在實行這個新政策后，很顯然出現(xiàn)了一個問題，就是由于運(yùn)費(fèi)計入銷售收入，從而把價外費(fèi)用計入增值稅的稅基

2、，增加了稅負(fù)，所以，2001年6月開始，公司又將船運(yùn)費(fèi)改回按代墊代收方式結(jié)算，使2001年營業(yè)費(fèi)用下降為上年的43%。通部安排車購費(fèi)26 900萬元；廈門市財政局貼息借款30 000萬元；IPO（首次公開招股）募股資金投入49 617萬元；其余42 983萬元資金缺口已通過廈門大橋過橋費(fèi)收入補(bǔ)充、財政預(yù)算安排、有關(guān)金融機(jī)構(gòu)承諾貸款等方式大部分已予以落實。橋建成通車收費(fèi)后，廈門路橋的真實盈利能力才在報表中得到了反映，所以，我們看到2000年、2001年的營業(yè)利潤率降到了20%以下，當(dāng)然，一旦企業(yè)還貸周期結(jié)束，或是尋找到其他特殊還貸政策，則企業(yè)的盈利水平又將是另外一番景象。295 該公司1999年

3、的年報給了證券市場一個“驚奇”，不僅是大幅度扭虧為盈，而且以每股收益0.35元、凈資產(chǎn)收益率34.3%的業(yè)績成為陜西省上市公司中業(yè)績最好的企業(yè)之一。 資產(chǎn)重組后的鹽田港主營業(yè)務(wù)及其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性變化。公司確立了以港口集裝箱裝卸業(yè)為龍頭，以疏港高速公路和隧道營運(yùn)為支柱，以商品混凝土、倉儲、運(yùn)輸物流產(chǎn)業(yè)為配套的新型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。的盈利能力大幅提高，全年凈資產(chǎn)收益率從2000年的6.62%提高到2001年的25.2%，投資收益對鹽田港公司確立績優(yōu)公司的地位起了至關(guān)重要的作用。 此外，在分析中我們注意到公司該年度0.35元的每股經(jīng)營性現(xiàn)金流低于0.64元的每股收益，主要原因在于鹽田國際本年度凈利潤分紅率僅為約58%，由此也可見，投資收益是并非企業(yè)所能完全控制的經(jīng)濟(jì)利益。止1999年12月31日，環(huán)保股份已確認(rèn)此項補(bǔ)貼收入12 000萬元，2000年度確認(rèn)此項補(bǔ)貼收入4 364萬元（見下表2）?！百~”、“實”