王新良：企業(yè)融資實(shí)務(wù)-中華講師網(wǎng)講述

1、企業(yè)融資實(shí)務(wù)企業(yè)融資實(shí)務(wù) 王新良王新良 2014-5-26找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)美國QE退出、歐洲經(jīng)濟(jì)展望當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境人民幣國際化利率市場化匯率雙向浮動(dòng)找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)當(dāng)前企業(yè)面臨的主要問題當(dāng)前企業(yè)面臨的主要問題戰(zhàn)略問題技術(shù)問題 工業(yè)化與信息化融合、互聯(lián)網(wǎng)崛起人才問題資金問題 去哪兒找錢 有錢投哪兒 錢多怎么管找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)資金是什么資金是什么 氧氣氧氣 巴菲特巴菲特20142014年年5 5月股東大會(huì)月股東大會(huì) 房地產(chǎn)企業(yè)案例房地產(chǎn)企業(yè)案例 錢荒，資金游離于實(shí)體經(jīng)

2、濟(jì)之外錢荒，資金游離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)之外找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)企業(yè)融資基本攻略企業(yè)融資基本攻略去哪兒找錢去哪兒找錢 1、銀行貸款 2、社會(huì)借貸 擔(dān)保公司、小額貸款、典當(dāng) 3、新三板、區(qū)域性股權(quán)市場（OTC市場） 4、信托、券商資管、有限合伙類產(chǎn)品 5、眾籌 6、債券等工具 7、互聯(lián)網(wǎng)金融、供應(yīng)鏈金融模式 8、跨境人民幣貸款、融資租賃、并購貸款找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)新三板NEEQ。全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)上海股權(quán)托管交易中心china-see 找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái) 企業(yè)如何通過信托等渠道融資 找合適的信托公司或券商資

3、產(chǎn)管理公司平臺(tái) 確定合理的融資成本與期限 擔(dān)保及風(fēng)控措施 資金使用與還款安排找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)中小企業(yè)融資的行業(yè)商會(huì)模式中小企業(yè)融資的行業(yè)商會(huì)模式 在運(yùn)作模式上，成立聯(lián)保基金管理委員會(huì)，委員會(huì)成員包括商會(huì)會(huì)長、副會(huì)長、農(nóng)村信用合作社的相關(guān)工作人員。該委員會(huì)的職責(zé)是基金會(huì)員的加入、貸款額度的審查、審批等工作，委員會(huì)下設(shè)四個(gè)審查審批小組 在貸款程序上，有貸款需求的企業(yè)先提交貸款申請(qǐng);信用社接到申請(qǐng)后會(huì)調(diào)查企業(yè)資質(zhì)，提出初步調(diào)查意見后將企業(yè)的貸款資料轉(zhuǎn)交給聯(lián)?；饘徟〗M審批;聯(lián)保基金委員會(huì)審批小組根據(jù)信用社的調(diào)查意見，結(jié)合審批成員掌握和了解到的情況，會(huì)辦討論并簽署審

4、批意見，同意貸款的出具商會(huì)擔(dān)?；鹳J款擔(dān)保書，一同轉(zhuǎn)交信用社;信用社根據(jù)審批小組的審批意見通知申請(qǐng)人繳納擔(dān)保基金，規(guī)定企業(yè)需繳納貸款金額20%的資金加入擔(dān)?；?，當(dāng)一切手續(xù)辦妥之后就會(huì)發(fā)放貸款找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)眾籌融資眾籌融資什么是眾籌crowdfunding microfinance 眾籌的主要當(dāng)事人：籌資者 籌資門戶 投資者 眾籌的起源與美國的眾籌法案 KICKSTARTER 眾籌的幾種模式 眾籌在中國的未來展望 國內(nèi)實(shí)踐中的眾籌案列 眾籌類網(wǎng) 好眾籌 點(diǎn)名時(shí)間 天使會(huì) 找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)眾籌眾籌籌資者籌資者 投資合同四要素

5、以獲得利潤為目的 資金從投資者向籌資者轉(zhuǎn)移用于共同的事業(yè) 利潤主要來自他人的努力 投資者不直接參與項(xiàng)目公司的管理找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)眾籌眾籌集資門戶集資門戶 集資門戶（集資門戶（funding portalfunding portal），即眾籌中介），即眾籌中介（crowdfundingintermediarycrowdfundingintermediary），指提供公眾小額集資信息發(fā)），指提供公眾小額集資信息發(fā)布、查詢和匹配并促成集資交易等中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)布、查詢和匹配并促成集資交易等中介服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái) 在這一平臺(tái)上，籌資者發(fā)布融資需求信息，投資者根據(jù)這些信息

6、選擇其感興趣的眾籌項(xiàng)目，并在相應(yīng)的交易系統(tǒng)中完成資金的轉(zhuǎn)移。實(shí)際上，集資門戶在公眾小額集資的過程中起著撮合交易、項(xiàng)目推薦和提供交易場所的作用，在某種意義上與證券經(jīng)紀(jì)商、投資顧問和交易所有著相似之處。問題的關(guān)鍵在于，集資門戶在公眾小額集資過程中究竟扮演何種角色，直接關(guān)系到集資門戶的權(quán)利義務(wù)以及監(jiān)管要求，因此需要對(duì)集資門戶的法律地位進(jìn)行準(zhǔn)確定位。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái) 集資門戶撮合資金供需雙方的匹配，是否構(gòu)成交易所？根據(jù)我國證券法第102條的界定，證券交易所是“為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理的法人”。 集資門戶為投資者購買證券提供服務(wù)，是

7、否構(gòu)成經(jīng)紀(jì)商？ 集資門戶處理并提供投資信息，是否構(gòu)成投資顧問？找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)眾籌眾籌投資者投資者 資金提供者資金提供者 公眾小額集資的特點(diǎn)決定了單筆資金數(shù)額極小，其所面向的投資者范圍主要是資金實(shí)力較弱的草根主體，包括一般職員甚至是學(xué)生。這些投資者的資金實(shí)力有限、風(fēng)險(xiǎn)承受能力有限、投資知識(shí)有限、信息獲取能力有限，是投資者群體中最為脆弱的部分 就借貸眾籌而言，投資者與籌資者之間屬于借貸關(guān)系，投資者作為債權(quán)人并不享有資本權(quán)益，不能直接享有表決權(quán)介入公司治理。而在股權(quán)眾籌模式下，投資者的資金構(gòu)成了眾籌項(xiàng)目公司的資本，投資者相應(yīng)的具有股東地位。但由于股東人數(shù)眾多以及所

8、占股權(quán)比例極小，單個(gè)股東基本上不可能直接對(duì)公司治理產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái) 在2011年11月初，美國眾議院通過了企業(yè)融資法案（TheEntrepreneur Access to Capital Act）42，其中重要的部分就是為公眾小額集資創(chuàng)建了證券法豁免的安全港。該法案將公眾小額集資的募資總額限定在一百萬美元以內(nèi)，提供了經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告的籌資者的募資額可以達(dá)到兩百萬美元；單個(gè)投資者的投資應(yīng)限制在一萬美元或者其年收入的10%以內(nèi)；籌資者須向投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示并通知SEC以盡可能降低投資者風(fēng)險(xiǎn)；要求提供中介服務(wù)的集資門戶設(shè)置統(tǒng)一的信息處理標(biāo)準(zhǔn)以減少虛假信

9、息。公眾小額集資監(jiān)管制度的域外經(jīng)驗(yàn)：以JOBS法案為例找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)JOBS法案法案 2012年4月5日，JOBS法案經(jīng)美國總統(tǒng)奧巴馬簽署后正式生效。該法案對(duì)1933年證券法和1934年證券交易法中的部分條款進(jìn)行了修訂，將新興公司（emerginggrowth company）作為一個(gè)單獨(dú)的發(fā)行人類型予以特殊監(jiān)管，部分消除了私募發(fā)行中一般勸誘禁止的限制，提高了觸發(fā)向SEC報(bào)告的股東人數(shù)門檻，并對(duì)公眾小額集資創(chuàng)設(shè)了特別豁免，以實(shí)現(xiàn)便利中小企業(yè)尤其是初創(chuàng)企業(yè)融資的目標(biāo)。JOBS法案中對(duì)于公眾小額集資的規(guī)定，集合了此前立法嘗試的有益成果找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國

10、最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái) 中小、微企業(yè)如何利用眾籌融資中小、微企業(yè)如何利用眾籌融資 有效的商業(yè)計(jì)劃書 相關(guān)領(lǐng)域有經(jīng)驗(yàn)的人士 不同階段穩(wěn)固的市場營銷策略 益處：高曝光率益處：高曝光率 群體參與性群體參與性 阿里娛樂寶阿里娛樂寶找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái) 第一第一，消除制度障礙，構(gòu)筑公眾小額集資的“安全港”。 公眾小額集資作為信息化時(shí)代的新型融資模式。首先，需要建立證券發(fā)行小額豁免制度。其次，需要明確集資門戶的法律地位并打通其獲得核準(zhǔn)設(shè)立的通道。再次，需要妥善處理不同類型的公司通過公眾小額集資獲取資金所出現(xiàn)的不適性。面對(duì)公眾小額集資的制度回應(yīng)面對(duì)公眾小額集資的制度回應(yīng)找講師，

11、就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái) 第二第二，完善針對(duì)公眾小額集資的投資者保護(hù)制度。首先，要限制單個(gè)投資者的投資數(shù)額。結(jié)合絕對(duì)數(shù)額和占年收入比重的相對(duì)數(shù)額來對(duì)投資數(shù)額進(jìn)行限制。其次，要對(duì)籌資者課以程度合理的信息披露義務(wù)。再次，需要嚴(yán)格限制籌資者和集資門戶的行為，防范利益沖突。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)非法集資非法集資3 3月月31 31日日, ,最高人民法院、最高人民檢察院、公安部日最高人民法院、最高人民檢察院、公安部日前聯(lián)合下發(fā)前聯(lián)合下發(fā)關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見若干問題的意見（下稱（下稱意見意見）非法集資的

12、四大特征：非法集資的四大特征： 1、未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，包括沒有批準(zhǔn)權(quán)限的部門批準(zhǔn)的集資；有審批權(quán)限的部門超越權(quán)限批準(zhǔn)集資，即集資者不具備集資的主體資格2、承諾在一定期限內(nèi)給出資人還本付息。還本付息的形式除以貨幣形式為主外，也有實(shí)物形式和其他形式。3、向社會(huì)不特定的對(duì)象籌集資金。這里“不特定的對(duì)象”是指社會(huì)公眾，而不是指特定少數(shù)人。4、以合法形式掩蓋其非法集資的實(shí)質(zhì)。為掩飾其非法目的，犯罪分子往往與投資人（受害人）簽訂合同，偽裝成正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，最大限度地實(shí)現(xiàn)其騙取資金的最終目的。找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)供應(yīng)鏈金融供應(yīng)鏈金融 供應(yīng)鏈金融supply chain

13、finance 什么是供應(yīng)鏈金融 基本模式 供應(yīng)商 制造商 分銷商 零售商 物流 資金流 信息流 商流 供應(yīng)鏈金融 供應(yīng)鏈融資 貿(mào)易融資 物流融資 平安銀行 有關(guān)案例分析找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的三種基本模式 一、應(yīng)收賬款融資 中小企業(yè)（債權(quán)企業(yè)）核心企業(yè)（債務(wù)企業(yè)）金融機(jī)構(gòu)找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)二、未來貨權(quán)融資模式 金融機(jī)構(gòu) 核心供貨商核心供貨商 下游購貨商下游購貨商 （承諾回購）（承諾回購） （債務(wù)企業(yè)）（債務(wù)企業(yè)） （上游企業(yè)）（上游企業(yè)） （下游企業(yè)）（下游企業(yè)）找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)三、融通倉

14、融資模式 金融機(jī)構(gòu) 融資企業(yè) 第三方物流找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)產(chǎn)融結(jié)合模式產(chǎn)融結(jié)合模式 產(chǎn)融結(jié)合產(chǎn)融結(jié)合是產(chǎn)業(yè)部門和金融部門通過股權(quán)關(guān)系相互滲透，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的相互轉(zhuǎn)化和直接融合。目前，產(chǎn)融結(jié)合多被解釋為產(chǎn)業(yè)集團(tuán)從事金融業(yè)務(wù)的多元化戰(zhàn)略。通用電器 (GE) 的產(chǎn)融結(jié)合模式成為許多企業(yè)的榜樣。我國也有不少企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域：招商局旗下除航運(yùn)、地產(chǎn)業(yè)務(wù)外還控股招商銀行、招商證券；中航集團(tuán)旗下除航空、機(jī)械等業(yè)務(wù)外還控股江南證券、航空證券、江南信托、江南期貨；海爾集團(tuán)控股了青島商業(yè)銀行、長江證券，并合資成立了海爾紐約人壽；華潤集團(tuán)則收購了深國投。 卡特彼勒卡特彼勒：

15、“設(shè)備制造+設(shè)備金融”模式 UPSUPS：“物流+供應(yīng)鏈金融”模式 沃爾瑪沃爾瑪：“零售+消費(fèi)信貸”模式 通用電氣通用電氣：“產(chǎn)業(yè)組合+綜合銀行”模式 找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái) 跨境人民幣貸款跨境人民幣貸款 深圳前海 境外人民幣離岸市場 香港 倫敦 上海自貿(mào)區(qū) 用途用途：融資租賃 園區(qū)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 償還貸款 流動(dòng)資金利率區(qū)間利率區(qū)間3%-4%找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái) 融資租賃模式融資租賃模式 上海自貿(mào)區(qū)、深圳前海有關(guān)融資租賃的優(yōu)惠政策 融資租賃的具體操作 飛機(jī)、船舶、設(shè)備等租賃找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)并購貸款并購貸

16、款企業(yè)做大做強(qiáng)的有力舉措面向歷史面向未來的貸款 資源提供者資源提供者 資源購買者資源購買者 資源配置者資源配置者找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)不同規(guī)模企業(yè)融資方式選擇不同規(guī)模企業(yè)融資方式選擇中小微企業(yè) 商會(huì)互保、銀行小貸、眾籌、供應(yīng)鏈金融、保理大中型企業(yè) 新三板、上股交、信托、資管、跨境、供應(yīng)鏈金融、融資租賃大型企業(yè) 信托、資管、跨境、并購、供應(yīng)鏈金融找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)企業(yè)不同發(fā)展階段融資方式選擇企業(yè)不同發(fā)展階段融資方式選擇制造業(yè) 采購采購 制造制造 銷售銷售 生產(chǎn)性服務(wù)業(yè) 提供服務(wù)提供服務(wù) 找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)融資成本考慮融資成本考慮了解經(jīng)營了解經(jīng)營 掌握數(shù)據(jù)掌握數(shù)據(jù)選擇對(duì)比金融產(chǎn)品選擇對(duì)比金融產(chǎn)品期限因素期限因素找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)講師選聘平臺(tái)融資藝術(shù)融資藝術(shù)好的融資團(tuán)隊(duì)好的貸款申請(qǐng)報(bào)告或商業(yè)計(jì)劃書信息充分 渠道寬廣找講師，就上中華講師網(wǎng) 中國最大的培訓(xùn)