資產(chǎn)負(fù)債表分析2

1、主講：王奔主講：王奔 資產(chǎn)負(fù)債表：是企業(yè)用貨幣量度，從資產(chǎn)、負(fù)債和所資產(chǎn)負(fù)債表：是企業(yè)用貨幣量度，從資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益方面，全面、總括的反映其在有者權(quán)益方面，全面、總括的反映其在某一特定日期某一特定日期財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。 資產(chǎn)負(fù)債表上的數(shù)字是資產(chǎn)負(fù)債表上的數(shù)字是時(shí)點(diǎn)數(shù)時(shí)點(diǎn)數(shù)，反映的是資金運(yùn)動(dòng)的反映的是資金運(yùn)動(dòng)的靜態(tài)靜態(tài)表現(xiàn)形式，屬于表現(xiàn)形式，屬于靜態(tài)報(bào)表靜態(tài)報(bào)表。 資產(chǎn)負(fù)債表根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益（或股東資產(chǎn)負(fù)債表根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益，下同）之間的勾稽關(guān)系，按權(quán)益，下同）之間的勾稽關(guān)系，按照一定的照一定的分類標(biāo)準(zhǔn)分類標(biāo)準(zhǔn)和和一定的一定的順序順序，

2、把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)目，予以適當(dāng)安排，按一定的要求編制而成的。益項(xiàng)目，予以適當(dāng)安排，按一定的要求編制而成的。 賬戶式結(jié)構(gòu)賬戶式結(jié)構(gòu) 說明說明1 1“應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款”明細(xì)帳明細(xì)帳中的期末中的期末借方借方余額余額合計(jì)合計(jì)“預(yù)收帳款預(yù)收帳款”明細(xì)明細(xì)帳帳中的期末中的期末借方借方余額余額應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款= =“壞賬準(zhǔn)備壞賬準(zhǔn)備”賬戶中與賬戶中與“應(yīng)應(yīng)收帳款收帳款”相對(duì)相對(duì)應(yīng)的部分應(yīng)的部分應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款= =“應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款”明細(xì)帳明細(xì)帳中中的期末的期末貸方貸方余額合計(jì)余額合計(jì)“預(yù)付帳款預(yù)付帳款”明細(xì)明細(xì)帳帳中的期末中的期末貸方貸方余余額額

3、 說明說明2 2“預(yù)付帳款預(yù)付帳款”明細(xì)帳明細(xì)帳中的期末中的期末借方借方余額余額合計(jì)合計(jì)“應(yīng)付帳款應(yīng)付帳款”明細(xì)明細(xì)帳帳中的期末中的期末借方借方余額余額預(yù)付帳款預(yù)付帳款= =“壞賬準(zhǔn)備壞賬準(zhǔn)備”賬戶中與賬戶中與“預(yù)預(yù)付帳款付帳款”相對(duì)相對(duì)應(yīng)的部分應(yīng)的部分預(yù)收帳款預(yù)收帳款= =“應(yīng)收帳款應(yīng)收帳款”明細(xì)帳明細(xì)帳中中的期末的期末貸方貸方余額合計(jì)余額合計(jì)“預(yù)收帳款預(yù)收帳款”明細(xì)明細(xì)帳帳中的期末中的期末貸方貸方余余額額 說明說明2 2 說明說明3 3 1 1、企業(yè)、企業(yè)20102010年年1212月月3131日，庫(kù)存現(xiàn)金賬戶余額為日，庫(kù)存現(xiàn)金賬戶余額為100000100000元，銀行存款賬戶期末余額為元

4、，銀行存款賬戶期末余額為20000002000000元，其他貨幣資金賬元，其他貨幣資金賬戶期末余額為戶期末余額為300000300000元。期末企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表元。期末企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表“”項(xiàng)目的金額為項(xiàng)目的金額為24000002400000元，表示企業(yè)期末短期內(nèi)可動(dòng)用或元，表示企業(yè)期末短期內(nèi)可動(dòng)用或可利用的資金金額。可利用的資金金額。 2 2、交易性金融資產(chǎn)，主要是指近期內(nèi)出售或回購(gòu)、交易性金融資產(chǎn)，主要是指近期內(nèi)出售或回購(gòu)的金融資產(chǎn)的金融資產(chǎn) 例如，企業(yè)例如，企業(yè)20102010年年1212月月2020日，購(gòu)入某上市公司普通股股票日，購(gòu)入某上市公司普通股股票1000010000股，每股市價(jià)股，每

5、股市價(jià)1010元，購(gòu)入成本為元，購(gòu)入成本為100000100000元，作為交易性金融資產(chǎn)核算元，作為交易性金融資產(chǎn)核算。如果。如果20102010年年1212月月3131日，該股票每股市價(jià)上升為日，該股票每股市價(jià)上升為1212元。元。20102010年年1212月月3131日日 借：交易性金融資產(chǎn)借：交易性金融資產(chǎn)-公允價(jià)值變動(dòng)公允價(jià)值變動(dòng) 2000020000 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 2000020000 企業(yè)企業(yè)1000010000股普通股股票的公允價(jià)值變動(dòng)增加股普通股股票的公允價(jià)值變動(dòng)增加2000020000元，企業(yè)資產(chǎn)元，企業(yè)資產(chǎn)增加增加2000020000元；進(jìn)而在

6、元；進(jìn)而在20102010年年1212月月3131日資產(chǎn)負(fù)債表中反映該日資產(chǎn)負(fù)債表中反映該“交易性交易性金融資產(chǎn)金融資產(chǎn)”項(xiàng)目的價(jià)值為項(xiàng)目的價(jià)值為120000120000元；在元；在20102010年年1212月月3131日利潤(rùn)表中反映日利潤(rùn)表中反映“公允價(jià)值變動(dòng)收益公允價(jià)值變動(dòng)收益”項(xiàng)目的價(jià)值增加項(xiàng)目的價(jià)值增加2000020000元元 3 3、應(yīng)收賬款項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表是以凈額列示的，即應(yīng)、應(yīng)收賬款項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表是以凈額列示的，即應(yīng)收賬款的賬面余額減去壞賬準(zhǔn)備的賬面余額后的凈額收賬款的賬面余額減去壞賬準(zhǔn)備的賬面余額后的凈額 4 4、某企業(yè)、某企業(yè)“應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款”科目月末貸方余額科目月末貸

7、方余額4000040000元，元，其中：其中：“應(yīng)付甲公司賬款應(yīng)付甲公司賬款”明細(xì)科目貸方余額明細(xì)科目貸方余額3500035000元，元，“應(yīng)付乙公司賬款應(yīng)付乙公司賬款”明細(xì)科目貸方余額明細(xì)科目貸方余額50005000元，元，“預(yù)付賬款預(yù)付賬款”科目月末貸方余額科目月末貸方余額 3000030000元，其中：元，其中：“預(yù)付預(yù)付A A工廠賬款工廠賬款”明細(xì)科目貸方余額明細(xì)科目貸方余額5000050000元，元，“預(yù)付預(yù)付B B工廠賬款工廠賬款”明細(xì)科目明細(xì)科目借方余額借方余額2000020000元。該企業(yè)月末資產(chǎn)負(fù)債表中。元。該企業(yè)月末資產(chǎn)負(fù)債表中?！皯?yīng)付賬款應(yīng)付賬款”項(xiàng)目的項(xiàng)目的金額為金額為

8、9000090000元（元（35000+5000+50000 35000+5000+50000 ）；預(yù)付賬款）；預(yù)付賬款”項(xiàng)目金項(xiàng)目金額額2000020000元。元。 5 5、存貨包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成、存貨包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、周轉(zhuǎn)材料（包裝物、低值易耗品）、委托代銷商品、品、周轉(zhuǎn)材料（包裝物、低值易耗品）、委托代銷商品、發(fā)出商品、生產(chǎn)成本、委托加工物資等。發(fā)出商品、生產(chǎn)成本、委托加工物資等。根據(jù)上述的計(jì)算：根據(jù)上述的計(jì)算： A A類存貨的賬面成本為類存貨的賬面成本為22202220萬元，期末可變現(xiàn)凈值為萬元，期末可變現(xiàn)凈值為23602360萬元；可變

9、現(xiàn)凈值高于賬面成本，期末萬元；可變現(xiàn)凈值高于賬面成本，期末A A類存貨估價(jià)類存貨估價(jià)數(shù)額為數(shù)額為22202220萬元，未發(fā)生減值。萬元，未發(fā)生減值。 B B類存貨的賬面成本為類存貨的賬面成本為25202520萬元，可變現(xiàn)凈值為萬元，可變現(xiàn)凈值為19001900萬元；可變現(xiàn)凈值低于賬面成本萬元；可變現(xiàn)凈值低于賬面成本620620萬元，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)存貨萬元，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)存貨跌價(jià)損失計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備跌價(jià)損失計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備620620萬元，則期末萬元，則期末B B類存貨估類存貨估價(jià)數(shù)額為價(jià)數(shù)額為19001900萬元。萬元。 存貨賬面余額為存貨賬面余額為47404740萬元，在資產(chǎn)負(fù)債表的列示的數(shù)萬元，在資產(chǎn)

10、負(fù)債表的列示的數(shù)額為額為41204120萬元萬元（4740-6204740-620）。）。 6 6、企業(yè)、企業(yè)20102010年年1 1月月1 1日，以日，以10000001000000元購(gòu)入某上市公元購(gòu)入某上市公司當(dāng)日發(fā)行的，分期付息一次還本的五年期債券，作為司當(dāng)日發(fā)行的，分期付息一次還本的五年期債券，作為持有至到期投資核算。該債券面值持有至到期投資核算。該債券面值12500001250000元，票面利率元，票面利率4.72%4.72%，實(shí)際利率為，實(shí)際利率為10%10%。該債券的計(jì)息日為每年。該債券的計(jì)息日為每年1212月月3131日，付息日為每年日，付息日為每年1 1月月1 1日。日。

11、在在20102010年年1212月月3131日，日，中反映該中反映該“持有至持有至到期投資到期投資”項(xiàng)目的價(jià)值為項(xiàng)目的價(jià)值為10410001041000元，元，中反映該持中反映該持有至到期投資的投資收益為有至到期投資的投資收益為100000100000元元。 企業(yè)在持有期間的應(yīng)收利息、利息收入和攤余成本企業(yè)在持有期間的應(yīng)收利息、利息收入和攤余成本計(jì)算見表計(jì)算見表3535。20102010年年1 1月月1 1日日 借：持有至到期投資借：持有至到期投資- -成本成本 12500001250000 貸：其他貨幣資金貸：其他貨幣資金-存出投資款存出投資款 10000001000000 持有至到期投資持

12、有至到期投資利息調(diào)整利息調(diào)整 25000025000020102010年年1212月月3131日日20102010年年末：年年末：應(yīng)收利息應(yīng)收利息125000012500004.72%4.72%5900059000（元）（元）投資收益投資收益1000000100000010%10%100000100000（元）（元）攤余成本攤余成本10000001000000590005900010000010000010410001041000（元）（元） 借：應(yīng)收利息借：應(yīng)收利息 5900059000 持有至到期投資持有至到期投資利息調(diào)整利息調(diào)整 4100041000 貸：投資貸：投資收益收益 10000

13、0 100000 20112011年年末、年年末、20122012年年末、年年末、20132013年年末、年年末、20142014年年末（略）年年末（略） 7 7、無形資產(chǎn)賬戶期末余額、無形資產(chǎn)賬戶期末余額600600萬元，累計(jì)攤銷賬戶萬元，累計(jì)攤銷賬戶期末余額期末余額300300萬元，無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備賬戶期末余額萬元，無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備賬戶期末余額100100萬元，期末在資產(chǎn)負(fù)債表中列示的無形資產(chǎn)價(jià)值為萬元，期末在資產(chǎn)負(fù)債表中列示的無形資產(chǎn)價(jià)值為200200萬元。萬元。（垂直分析）（垂直分析） 資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析，一般是通過編制資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析，一般是通過編制“資產(chǎn)負(fù)債資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析表（

14、共同比資產(chǎn)負(fù)債表表結(jié)構(gòu)分析表（共同比資產(chǎn)負(fù)債表 ）”來完成的。來完成的。 2006年12月31日至2010年12月31日 2006年12月31日至2010年12月31日 ：也可只對(duì)某期的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，編制：也可只對(duì)某期的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，編制某期資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)表即可。某期資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)表即可。資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)表資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)表 20112011年年1212月月3131日日流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)負(fù)債 固定資產(chǎn)及固定資產(chǎn)及長(zhǎng)期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn) 長(zhǎng)期負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益 當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例越高，說明企業(yè)的資當(dāng)流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例越高，說明企業(yè)的資金流動(dòng)性、可變

15、現(xiàn)能力越強(qiáng)?？梢杂迷擁?xiàng)指標(biāo)進(jìn)行同行金流動(dòng)性、可變現(xiàn)能力越強(qiáng)?？梢杂迷擁?xiàng)指標(biāo)進(jìn)行同行業(yè)比較，與自己的歷史各期進(jìn)行比較。通過比較找出差業(yè)比較，與自己的歷史各期進(jìn)行比較。通過比較找出差異異（2 2）資本結(jié)構(gòu)的類型）資本結(jié)構(gòu)的類型 A A、謹(jǐn)慎型（保守型）資本結(jié)構(gòu)、謹(jǐn)慎型（保守型）資本結(jié)構(gòu) 謹(jǐn)慎型資本結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)的資金來源主要由權(quán)益資本和長(zhǎng)謹(jǐn)慎型資本結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)的資金來源主要由權(quán)益資本和長(zhǎng)期負(fù)債構(gòu)成，亦即企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)和部分流動(dòng)資產(chǎn)全部由主權(quán)資期負(fù)債構(gòu)成，亦即企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)和部分流動(dòng)資產(chǎn)全部由主權(quán)資本和長(zhǎng)期負(fù)債提供，流動(dòng)負(fù)債只是滿足于部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)占本和長(zhǎng)期負(fù)債提供，流動(dòng)負(fù)債只是滿足于部分臨時(shí)

16、性流動(dòng)資產(chǎn)占用所需資金。這種資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，而融資用所需資金。這種資本結(jié)構(gòu)下，企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，而融資成本較高，因此收益水平也就不高。成本較高，因此收益水平也就不高。 通過資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析，可以判斷企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)通過資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析，可以判斷企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的合理程度。對(duì)不合理的構(gòu)成項(xiàng)目，債和股東權(quán)益結(jié)構(gòu)的合理程度。對(duì)不合理的構(gòu)成項(xiàng)目，將對(duì)其形成原因，作進(jìn)一步分析（質(zhì)量分析）。將對(duì)其形成原因，作進(jìn)一步分析（質(zhì)量分析）。 資產(chǎn)，是指資產(chǎn)，是指過去過去交易或事項(xiàng)交易或事項(xiàng)形成的，并由企業(yè)形成的，并由企業(yè)擁有擁有或者或者控制控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)的資源，該

17、資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶帶來經(jīng)濟(jì)利益來經(jīng)濟(jì)利益。 1 1、貨幣資金、貨幣資金 貨幣資金是企業(yè)貨幣資金是企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、的資產(chǎn)，包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。銀行存款和其他貨幣資金。 企業(yè)保留一定數(shù)量的貨幣資金的動(dòng)機(jī)主要有：支付動(dòng)企業(yè)保留一定數(shù)量的貨幣資金的動(dòng)機(jī)主要有：支付動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投資動(dòng)機(jī)。機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投資動(dòng)機(jī)。企業(yè)貨企業(yè)貨幣資金幣資金持有量持有量的決定的決定因素因素 企業(yè)規(guī)模企業(yè)規(guī)模 所在行業(yè)特性所在行業(yè)特性企業(yè)融資能力企業(yè)融資能力企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu) 2 2、交易性金融資產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn) 交易性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲交易性金融資產(chǎn)

18、持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲利，所以，交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)利，所以，交易性金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)價(jià)。 應(yīng)當(dāng)關(guān)注應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)劃分為該類別的資產(chǎn)是否與上述目企業(yè)劃分為該類別的資產(chǎn)是否與上述目的相符，如果企業(yè)持有該資產(chǎn)很長(zhǎng)時(shí)間后沒有出售，的相符，如果企業(yè)持有該資產(chǎn)很長(zhǎng)時(shí)間后沒有出售，應(yīng)當(dāng)懷疑企業(yè)對(duì)該資產(chǎn)的分類是否正確。應(yīng)當(dāng)懷疑企業(yè)對(duì)該資產(chǎn)的分類是否正確。 3 3、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)而收到應(yīng)收票據(jù)是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票。的商業(yè)匯票。 分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注分析人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注企業(yè)持有的應(yīng)收票據(jù)類型，是企業(yè)持有的應(yīng)收票據(jù)類型，是商業(yè)承兌

19、匯票還是銀行承兌匯票。商業(yè)承兌匯票還是銀行承兌匯票。 4 4、應(yīng)收賬款、應(yīng)收賬款 應(yīng)收賬款是企業(yè)對(duì)外銷售產(chǎn)品，提供勞務(wù)等應(yīng)向應(yīng)收賬款是企業(yè)對(duì)外銷售產(chǎn)品，提供勞務(wù)等應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)方收取的款項(xiàng)。購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)方收取的款項(xiàng)。 應(yīng)收賬款的賬齡。應(yīng)收賬款的賬齡。 應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布應(yīng)收賬款的債務(wù)人分布 壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提。壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提。 5 5、存貨、存貨 存貨，是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)存貨，是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程成品或商品、處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等?；蛱峁﹦趧?wù)過程中耗用的材料

20、和物料等。 （1 1）存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異）存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異 （2 2）存貨的周轉(zhuǎn)狀況）存貨的周轉(zhuǎn)狀況 （3 3）存貨的構(gòu)成）存貨的構(gòu)成 6 6、固定資產(chǎn)、固定資產(chǎn) 應(yīng)當(dāng)關(guān)注：應(yīng)當(dāng)關(guān)注： 固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性。固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性。 固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)。 固定資產(chǎn)的折舊政策。固定資產(chǎn)的折舊政策。 7 7、在建工程、在建工程 在建工程的一個(gè)特殊會(huì)計(jì)問題是借款費(fèi)用資本化。在建工程的一個(gè)特殊會(huì)計(jì)問題是借款費(fèi)用資本化。允許資本化的借款包括專門借款和一般借款。允許資本化的借款包括專門借款和一般借款。 對(duì)在建工程進(jìn)行質(zhì)量分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)慎重對(duì)待對(duì)在建工程進(jìn)行質(zhì)量

21、分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)慎重對(duì)待資本化資本化的借款費(fèi)用的借款費(fèi)用，仔細(xì)分析企業(yè)是否將不能資本化的借款費(fèi)，仔細(xì)分析企業(yè)是否將不能資本化的借款費(fèi)用記入了在建工程。用記入了在建工程。 8 8、無形資產(chǎn)、無形資產(chǎn) 無形資產(chǎn)：是指企業(yè)擁有或控制的沒有實(shí)物形態(tài)無形資產(chǎn)：是指企業(yè)擁有或控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)。的可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)。 無形資產(chǎn)賬面價(jià)值大于實(shí)際價(jià)值的情況。無形資產(chǎn)賬面價(jià)值大于實(shí)際價(jià)值的情況。 無形資產(chǎn)賬面價(jià)值小于實(shí)際價(jià)值的情況。無形資產(chǎn)賬面價(jià)值小于實(shí)際價(jià)值的情況。 9 9、商譽(yù)、商譽(yù) 商譽(yù)：是指企業(yè)在購(gòu)買另一個(gè)企業(yè)時(shí)，購(gòu)買成本商譽(yù)：是指企業(yè)在購(gòu)買另一個(gè)企業(yè)時(shí)，購(gòu)買成本大于被購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)

22、凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。大于被購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。 應(yīng)當(dāng)仔細(xì)分析企業(yè)合并時(shí)的出價(jià)是否合理，對(duì)于應(yīng)當(dāng)仔細(xì)分析企業(yè)合并時(shí)的出價(jià)是否合理，對(duì)于被合并企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)是否恰當(dāng)被合并企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)是否恰當(dāng)，以及商譽(yù)價(jià)值在未來的可持續(xù)性，判斷商譽(yù)減值準(zhǔn)，以及商譽(yù)價(jià)值在未來的可持續(xù)性，判斷商譽(yù)減值準(zhǔn)備是否充分等。備是否充分等。 負(fù)債，是指負(fù)債，是指過去過去的交易、事項(xiàng)形成的的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。負(fù)債項(xiàng)目解讀及分析（略）負(fù)債項(xiàng)目解讀及分析（略） 1 1、實(shí)收資本（股本）、實(shí)

23、收資本（股本） 第一，企業(yè)在初始成立時(shí)，注冊(cè)資本是否已經(jīng)到位，第一，企業(yè)在初始成立時(shí)，注冊(cè)資本是否已經(jīng)到位，如果沒有，應(yīng)查明原因；如果沒有，應(yīng)查明原因； 第二，企業(yè)接受的投資如果是非貨幣性資產(chǎn)，應(yīng)分析第二，企業(yè)接受的投資如果是非貨幣性資產(chǎn)，應(yīng)分析該資產(chǎn)的公允價(jià)值是否與投資雙方達(dá)成的合同金額相符，該資產(chǎn)的公允價(jià)值是否與投資雙方達(dá)成的合同金額相符，是否存在高估資產(chǎn)而導(dǎo)致企業(yè)資本虧損的情況。是否存在高估資產(chǎn)而導(dǎo)致企業(yè)資本虧損的情況。 所有者權(quán)益，是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利所有者權(quán)益，是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。 2 2

24、、資本公積、資本公積 鑒于資本公積的復(fù)雜性，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)分析鑒于資本公積的復(fù)雜性，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)分析其構(gòu)成，是否企業(yè)把一些其他項(xiàng)目混入資本公積之中，造其構(gòu)成，是否企業(yè)把一些其他項(xiàng)目混入資本公積之中，造成企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的下降。成企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的下降。 3 3、留存收益、留存收益 對(duì)于留存收益的分析，應(yīng)結(jié)合企業(yè)歷年的利潤(rùn)及其分對(duì)于留存收益的分析，應(yīng)結(jié)合企業(yè)歷年的利潤(rùn)及其分配情況。配情況。（水平分析，比較分析）水平分析，比較分析） 趨勢(shì)分析法：是將兩期（或連續(xù)數(shù)期）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告趨勢(shì)分析法：是將兩期（或連續(xù)數(shù)期）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的中的相同指標(biāo)或比率相同指標(biāo)或比率進(jìn)行對(duì)比，求出它們?cè)鰷p變動(dòng)的

25、方向、進(jìn)行對(duì)比，求出它們?cè)鰷p變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度的一種方法。數(shù)額和幅度的一種方法。 趨勢(shì)分析法的基本要點(diǎn)是：將報(bào)表資料中不同時(shí)期的趨勢(shì)分析法的基本要點(diǎn)是：將報(bào)表資料中不同時(shí)期的同項(xiàng)數(shù)據(jù)同項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，對(duì)比的方式有以下幾種：進(jìn)行對(duì)比，對(duì)比的方式有以下幾種：（1 1）增減變動(dòng)額）增減變動(dòng)額 變動(dòng)額分析期某項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)基期同項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)變動(dòng)額分析期某項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)基期同項(xiàng)指標(biāo)實(shí)際數(shù)（2 2）增減變動(dòng)率）增減變動(dòng)率 變動(dòng)率增減變動(dòng)額變動(dòng)率增減變動(dòng)額基期實(shí)際數(shù)量基期實(shí)際數(shù)量（3 3）趨勢(shì)比率）趨勢(shì)比率 趨勢(shì)比率報(bào)告期金額趨勢(shì)比率報(bào)告期金額基期金額基期金額 趨勢(shì)分析是動(dòng)態(tài)分析，應(yīng)當(dāng)觀察企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指趨勢(shì)

26、分析是動(dòng)態(tài)分析，應(yīng)當(dāng)觀察企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)在一定時(shí)間內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變動(dòng)速度。標(biāo)在一定時(shí)間內(nèi)的變動(dòng)趨勢(shì)、變動(dòng)方向和變動(dòng)速度。為此需要編制趨勢(shì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析。為此需要編制趨勢(shì)資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行分析。具體方法：具體方法： 1 1、定比資產(chǎn)負(fù)債表定比資產(chǎn)負(fù)債表：是選擇分析期的第一期作是選擇分析期的第一期作為基期，為了便于觀察，將該期的所有指標(biāo)設(shè)定為一為基期，為了便于觀察，將該期的所有指標(biāo)設(shè)定為一個(gè)指數(shù)（可以是個(gè)指數(shù)（可以是100100，也可以是，也可以是1 1），此后每期都與基），此后每期都與基期的指標(biāo)相比，得出相對(duì)于基期的指數(shù)，從而判斷變期的指標(biāo)相比，得出相對(duì)于基期的指數(shù)，從而判斷變動(dòng)趨勢(shì)和

27、變動(dòng)速度。動(dòng)趨勢(shì)和變動(dòng)速度。 2 2、環(huán)比資產(chǎn)負(fù)債表環(huán)比資產(chǎn)負(fù)債表（略）（略） 3 3、比較資產(chǎn)負(fù)債表、比較資產(chǎn)負(fù)債表（例題）（例題） A公司資產(chǎn)負(fù)債表 2006年12月31日至2010年12月31日 單位：萬元 A公司定比資產(chǎn)負(fù)債表 2006年12月31日至2010年12月31日 營(yíng)運(yùn)資本，是衡量企業(yè)短期償債能力的絕對(duì)數(shù)指營(yíng)運(yùn)資本，是衡量企業(yè)短期償債能力的絕對(duì)數(shù)指標(biāo)，營(yíng)運(yùn)資本越多，說明企業(yè)可用于償還流動(dòng)負(fù)債的標(biāo)，營(yíng)運(yùn)資本越多，說明企業(yè)可用于償還流動(dòng)負(fù)債的資金越充足，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人收回資金越充足，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人收回債權(quán)的安全性越高。債權(quán)的安全性越高。（1 1）速

28、動(dòng)比率概念）速動(dòng)比率概念 速動(dòng)比率：是指企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。速動(dòng)比率：是指企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。 速動(dòng)資產(chǎn)：速動(dòng)資產(chǎn)：是指在較短時(shí)間內(nèi)，可以迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)。是指在較短時(shí)間內(nèi)，可以迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)。（2 2）其計(jì)算公式為：）其計(jì)算公式為：速動(dòng)資產(chǎn)（余額法）=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用 -待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款應(yīng)收利息應(yīng)收股利其他應(yīng)收款一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)其他流動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)資產(chǎn)（直接法）=即：變現(xiàn)能力即：變現(xiàn)能力 貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款 流動(dòng)負(fù)債交易性金融資產(chǎn)貨幣資金 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，既是反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，既是反映流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)，也是綜合反映流動(dòng)資產(chǎn)利用效果的基本指標(biāo)。標(biāo)，也是綜合反映流動(dòng)資產(chǎn)利用效果的基本指標(biāo)。 ）（）（）（）（）（次數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率計(jì)算期天數(shù)天數(shù)流動(dòng)