第二篇第二章個(gè)人儲(chǔ)蓄策劃

1、第二篇第二章個(gè)人儲(chǔ)蓄策劃儲(chǔ)蓄策劃意義儲(chǔ)蓄策劃意義 對(duì)現(xiàn)金管理而言對(duì)現(xiàn)金管理而言，儲(chǔ)蓄策劃不僅耍滿足開支，儲(chǔ)蓄策劃不僅耍滿足開支的需求，更重要的是要建立一套有效的儲(chǔ)蓄計(jì)劃的需求，更重要的是要建立一套有效的儲(chǔ)蓄計(jì)劃(saving Plan)(saving Plan)。 因?yàn)閮?chǔ)蓄不僅能緩沖財(cái)務(wù)危機(jī)，而且能為實(shí)現(xiàn)未來因?yàn)閮?chǔ)蓄不僅能緩沖財(cái)務(wù)危機(jī)，而且能為實(shí)現(xiàn)未來的財(cái)務(wù)目標(biāo)提供積累資金的工具。的財(cái)務(wù)目標(biāo)提供積累資金的工具。一、儲(chǔ)蓄策劃工具種類一、儲(chǔ)蓄策劃工具種類（一）活期儲(chǔ)蓄存款（一）活期儲(chǔ)蓄存款 不受金額和存期限制，客戶可以隨時(shí)存取，不定期不受金額和存期限制，客戶可以隨時(shí)存取，不定期限。這種儲(chǔ)蓄適合于待

2、用款存儲(chǔ)。限。這種儲(chǔ)蓄適合于待用款存儲(chǔ)。 載體：載體：活期存折儲(chǔ)蓄、活期存單儲(chǔ)蓄、個(gè)人支票存活期存折儲(chǔ)蓄、活期存單儲(chǔ)蓄、個(gè)人支票存款及銀行卡款及銀行卡（二）（二）定期儲(chǔ)蓄存款定期儲(chǔ)蓄存款n 客戶約定存款期限，一次或在存期內(nèi)按期分次存入本客戶約定存款期限，一次或在存期內(nèi)按期分次存入本金，整筆或分期、分次支取本金或利息。金，整筆或分期、分次支取本金或利息。整存整取整存整取零存整取零存整取存本取息存本取息整存零取整存零取大額可轉(zhuǎn)讓定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 （1 1） 整存整取定期儲(chǔ)蓄整存整取定期儲(chǔ)蓄是指儲(chǔ)戶確定存期后，是指儲(chǔ)戶確定存期后，一次整筆存入，到期后一次性整筆支取本金和利息的一一次整筆存入

3、，到期后一次性整筆支取本金和利息的一種定期儲(chǔ)蓄，種定期儲(chǔ)蓄，起存金額為起存金額為5050元元。它在整個(gè)儲(chǔ)蓄存款總額它在整個(gè)儲(chǔ)蓄存款總額中占著最大的比重，是銀行儲(chǔ)蓄存款中最重要的一個(gè)基中占著最大的比重，是銀行儲(chǔ)蓄存款中最重要的一個(gè)基本儲(chǔ)蓄品種本儲(chǔ)蓄品種。 n（2 2） 零存整取有兩種方式零存整取有兩種方式一種是一種是指事先約定期限和金額，分期存入指事先約定期限和金額，分期存入，每月固定存額和存入，每月固定存額和存入時(shí)間，如有漏存月份，一般應(yīng)在次月補(bǔ)存，到期后一次性支取本時(shí)間，如有漏存月份，一般應(yīng)在次月補(bǔ)存，到期后一次性支取本金和利息；金和利息；另一種是開戶時(shí)，另一種是開戶時(shí)，儲(chǔ)戶選擇確定到期本息

4、合計(jì)的整數(shù)金額儲(chǔ)戶選擇確定到期本息合計(jì)的整數(shù)金額，由銀行根據(jù)應(yīng)，由銀行根據(jù)應(yīng)付利息算好每月應(yīng)存金額，逐月存入。付利息算好每月應(yīng)存金額，逐月存入。 n（3 3） 存本取息存本取息約定期限，約定期限，一次存入本金，定期分次一次存入本金，定期分次支取利息，到期支付本金支取利息，到期支付本金的一種定期儲(chǔ)蓄，作為生活零用的一種定期儲(chǔ)蓄，作為生活零用開支，如開支，如家庭生活贍養(yǎng)費(fèi)家庭生活贍養(yǎng)費(fèi)、子女教育生活費(fèi)用支付等。、子女教育生活費(fèi)用支付等。 （吃利息）（吃利息） n（4 4） 整存零取定期儲(chǔ)蓄整存零取定期儲(chǔ)蓄約定期限，一次存入本金，約定期限，一次存入本金，分分期分次支取本金，到期支付利息期分次支取本金

5、，到期支付利息的一種定期儲(chǔ)蓄?，F(xiàn)行利的一種定期儲(chǔ)蓄?，F(xiàn)行利率與存本取息相同。率與存本取息相同。整存零取定期儲(chǔ)蓄適用于大筆款項(xiàng)在一整存零取定期儲(chǔ)蓄適用于大筆款項(xiàng)在一定時(shí)期內(nèi)不需全部動(dòng)用，但在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)陸續(xù)使用。定時(shí)期內(nèi)不需全部動(dòng)用，但在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)陸續(xù)使用。 （如分（如分階段買入股票的款項(xiàng)）階段買入股票的款項(xiàng)）（四）（四） 定活兩便儲(chǔ)蓄定活兩便儲(chǔ)蓄u 定活兩便儲(chǔ)蓄，既有定期之利，又有活期之便。定活兩便儲(chǔ)蓄，既有定期之利，又有活期之便。u 客戶在存款時(shí)，不必約定存期，銀行根據(jù)客戶存款客戶在存款時(shí)，不必約定存期，銀行根據(jù)客戶存款的實(shí)際存期按規(guī)定計(jì)息的實(shí)際存期按規(guī)定計(jì)息。u 適用于部分存額較大、存期不確

6、定、要求方便、適用于部分存額較大、存期不確定、要求方便、保息的儲(chǔ)戶需要。保息的儲(chǔ)戶需要。（如不確定何時(shí)買入股票的款項(xiàng)）（如不確定何時(shí)買入股票的款項(xiàng)）（五）（五） 通知存款通知存款o 儲(chǔ)戶不確定存期，支取時(shí)需要提前通知金融機(jī)構(gòu)，約儲(chǔ)戶不確定存期，支取時(shí)需要提前通知金融機(jī)構(gòu)，約定支取日期和支取金額方能支取的存款。定支取日期和支取金額方能支取的存款。o 不論實(shí)際存期多長(zhǎng)，按存款人提前通知的期限長(zhǎng)短分不論實(shí)際存期多長(zhǎng)，按存款人提前通知的期限長(zhǎng)短分為一天通知存款和七天通知存款兩個(gè)品種，即一天通知存為一天通知存款和七天通知存款兩個(gè)品種，即一天通知存款必須提前一天通知約定支取存款，七天通知存款必須提款必須提

7、前一天通知約定支取存款，七天通知存款必須提前七天通知約定支取存款。前七天通知約定支取存款。通知存款通知存款的特點(diǎn)的特點(diǎn)（1 1） 個(gè)人通知存款最低金額為個(gè)人通知存款最低金額為5000050000元，多存不限。元，多存不限。（2 2） 最低支取金額為最低支取金額為 50 00050 000元。元。（3 3） 存款一次存入，可以憑存折一次或分次支取。存款一次存入，可以憑存折一次或分次支取。（4 4） 個(gè)人通知存款為記名式存款，可以辦理掛失。個(gè)人通知存款為記名式存款，可以辦理掛失。通知存款通知存款的特點(diǎn)的特點(diǎn)（5 5） 通知存款的支取部分如遇下列情況之一的，均按通知存款的支取部分如遇下列情況之一的，

8、均按支取日公告的活期存款利率計(jì)息。支取日公告的活期存款利率計(jì)息。一是實(shí)際存期不足通知的期限的；一是實(shí)際存期不足通知的期限的；二是未提前通知而支取的；二是未提前通知而支取的；三是已辦理提前通知手續(xù)而提前或逾期支取的；三是已辦理提前通知手續(xù)而提前或逾期支取的；四是支取金額不足或超過約定金額的。四是支取金額不足或超過約定金額的。（6 6）通知存款如已辦理提前支取手續(xù)而不支取，或在通知期）通知存款如已辦理提前支取手續(xù)而不支取，或在通知期限內(nèi)取消通知的，通知期限內(nèi)不計(jì)息。限內(nèi)取消通知的，通知期限內(nèi)不計(jì)息。（六）活期支票儲(chǔ)蓄（六）活期支票儲(chǔ)蓄u 支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)支票是出票人簽發(fā)的，委

9、托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無條件支付確務(wù)的銀行或其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。支票不限定定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。支票不限定支付方式，既可以轉(zhuǎn)賬，也可以支取現(xiàn)金。支付方式，既可以轉(zhuǎn)賬，也可以支取現(xiàn)金。個(gè)人使用支票的規(guī)定如下個(gè)人使用支票的規(guī)定如下（1 1） 不準(zhǔn)簽發(fā)空頭支票；不準(zhǔn)簽發(fā)空頭支票；（2 2） 不準(zhǔn)出租、出借支票或轉(zhuǎn)讓他人使用；不準(zhǔn)出租、出借支票或轉(zhuǎn)讓他人使用；（3 3） 不準(zhǔn)簽發(fā)遠(yuǎn)期支票；不準(zhǔn)簽發(fā)遠(yuǎn)期支票；（4 4） 要建立銀行往來存款登記簿，按月與銀行核對(duì)要建立銀行往來存款登記簿，按月與銀行核對(duì)賬戶，保持與銀行賬戶余額一致

10、；賬戶，保持與銀行賬戶余額一致；（5 5） 單位和個(gè)人受理個(gè)人支票，必須檢查持票人身單位和個(gè)人受理個(gè)人支票，必須檢查持票人身份證件，并在支票背面做登記。份證件，并在支票背面做登記。（七）（七） 儲(chǔ)蓄旅行支票儲(chǔ)蓄旅行支票p 儲(chǔ)蓄旅行支票是銀行簽發(fā)限個(gè)人使用的一種儲(chǔ)蓄旅行支票是銀行簽發(fā)限個(gè)人使用的一種異地結(jié)算憑證，是為了方便個(gè)人到外地出差、探異地結(jié)算憑證，是為了方便個(gè)人到外地出差、探親、旅游及購(gòu)物，減少攜帶大量現(xiàn)金而簽發(fā)的。親、旅游及購(gòu)物，減少攜帶大量現(xiàn)金而簽發(fā)的。儲(chǔ)蓄旅行支票特點(diǎn)儲(chǔ)蓄旅行支票特點(diǎn)p（1 1） 儲(chǔ)蓄旅游支票面額固定、儲(chǔ)蓄旅游支票面額固定、不記名、不掛失不記名、不掛失、不、不計(jì)付利息

11、，簽發(fā)按照旅行支票面額的一定比例收取計(jì)付利息，簽發(fā)按照旅行支票面額的一定比例收取手續(xù)費(fèi)；手續(xù)費(fèi)；p（2 2） 在簽發(fā)有效期內(nèi)，在簽發(fā)有效期內(nèi)，兌付行見票即可驗(yàn)付，持兌付行見票即可驗(yàn)付，持票人可提取現(xiàn)金或辦理轉(zhuǎn)賬票人可提取現(xiàn)金或辦理轉(zhuǎn)賬；p（3 3） 未兌付的旅行支票可向原簽發(fā)行申請(qǐng)退款，但不未兌付的旅行支票可向原簽發(fā)行申請(qǐng)退款，但不退手續(xù)費(fèi)。退手續(xù)費(fèi)。（八）（八） 大額可轉(zhuǎn)讓定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單o大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行簽發(fā)給客戶的一種記名式固定面額、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行簽發(fā)給客戶的一種記名式固定面額、固定期限、可以轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證。其具有以下特點(diǎn)：固定期限、可以轉(zhuǎn)讓的大額存款憑證

12、。其具有以下特點(diǎn)： （1 1） 面額有面額有1 1萬元、萬元、2 2萬元和萬元和 5 5萬元，存期有萬元，存期有1 1個(gè)月、個(gè)月、3 3 個(gè)月、個(gè)月、6 6 個(gè)個(gè)月、月、1212個(gè)月；個(gè)月； （2 2） 大額可轉(zhuǎn)讓定期存款利率按同期同檔次定期存款利率上大額可轉(zhuǎn)讓定期存款利率按同期同檔次定期存款利率上浮浮5% 5% 執(zhí)行；執(zhí)行； （3 3） 該種存款逾期不計(jì)逾期利息，也不得提前支取。該種存款逾期不計(jì)逾期利息，也不得提前支取。（九）（九） 教育儲(chǔ)蓄教育儲(chǔ)蓄 是客戶個(gè)人為其子女接受非義務(wù)教育而每月固是客戶個(gè)人為其子女接受非義務(wù)教育而每月固定存額，到期支取本息的儲(chǔ)蓄；最低起存金額為定存額，到期支取本息

13、的儲(chǔ)蓄；最低起存金額為 5050元，本金合計(jì)最高限額為元，本金合計(jì)最高限額為2 2萬元；存期分為萬元；存期分為1 1年、年、3 3年和年和 6 6年，年，1 1、3 3年期按開戶日同檔次零存整取儲(chǔ)年期按開戶日同檔次零存整取儲(chǔ)蓄存款計(jì)付利息，蓄存款計(jì)付利息，6 6年期按開戶日年期按開戶日5 5年期零存整取利年期零存整取利率計(jì)付利息。（按整存整?。┞视?jì)付利息。（按整存整?。┙逃齼?chǔ)蓄特點(diǎn)與功能教育儲(chǔ)蓄特點(diǎn)與功能（1 1） 儲(chǔ)戶特定、存期靈活、總額控制儲(chǔ)戶特定、存期靈活、總額控制、利率優(yōu)惠、利息免稅利率優(yōu)惠、利息免稅；（2 2） 能積零成整，能積零成整，滿足中低收入家庭每月固定小額存儲(chǔ)，積蓄滿足中低收

14、入家庭每月固定小額存儲(chǔ)，積蓄資金，解決子女非義務(wù)教育支出需要；資金，解決子女非義務(wù)教育支出需要；（3 3） 須憑儲(chǔ)戶本人戶口簿或居民身份證到儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)以儲(chǔ)戶須憑儲(chǔ)戶本人戶口簿或居民身份證到儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)以儲(chǔ)戶本人；本人；（4 4） 開戶時(shí)儲(chǔ)戶和金融機(jī)構(gòu)約定每月固定存入金額，分月開戶時(shí)儲(chǔ)戶和金融機(jī)構(gòu)約定每月固定存入金額，分月存入；存入；（5 5） 到期支取時(shí)憑存折和學(xué)校提供的正在接受非義務(wù)教育到期支取時(shí)憑存折和學(xué)校提供的正在接受非義務(wù)教育的學(xué)生證明。的學(xué)生證明。二、儲(chǔ)蓄類個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品二、儲(chǔ)蓄類個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品u （一）（一） 浮動(dòng)利率但收益封頂型的結(jié)構(gòu)性存款浮動(dòng)利率但收益封頂型的結(jié)構(gòu)性存款u （二）（二）

15、與某一利率區(qū)間掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款與某一利率區(qū)間掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款u （三）（三） 與某一利率指標(biāo)與某一利率指標(biāo) （如（如 LIBOR） 掛鉤型結(jié)掛鉤型結(jié)構(gòu)性存款構(gòu)性存款u （四）（四） 收益遞增型結(jié)構(gòu)性存款收益遞增型結(jié)構(gòu)性存款 u（五）（五） 與亞太籃子貨幣匯率掛鉤的美元理財(cái)產(chǎn)品與亞太籃子貨幣匯率掛鉤的美元理財(cái)產(chǎn)品 該產(chǎn)品該產(chǎn)品 2005年由中信實(shí)業(yè)銀行推出，投資收益由年由中信實(shí)業(yè)銀行推出，投資收益由保底收益率和附加收益率構(gòu)成。其中保底收益率為保底收益率和附加收益率構(gòu)成。其中保底收益率為 1.3% ，附加收益率為，附加收益率為 37% 籃子貨幣兌美元平均升籃子貨幣兌美元平均升值幅度。亞太貨幣籃子由

16、值幅度。亞太貨幣籃子由日元、新加坡元、韓國(guó)元、日元、新加坡元、韓國(guó)元、澳元、港幣澳元、港幣構(gòu)成，構(gòu)成，權(quán)重各占權(quán)重各占 20% 。什么是什么是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品？結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品？p 結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品是固定收益產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品是固定收益產(chǎn)品 ( (Fixed Income Instruments) )的一個(gè)特殊種類，它將固定收益產(chǎn)品的一個(gè)特殊種類，它將固定收益產(chǎn)品( (通常是定息債券通常是定息債券) )與金融衍生交易與金融衍生交易( (如遠(yuǎn)期、期權(quán)、如遠(yuǎn)期、期權(quán)、互換等互換等) )融為一體，增強(qiáng)產(chǎn)品收益或?qū)⑼顿Y者對(duì)未來融為一體，增強(qiáng)產(chǎn)品收益或?qū)⑼顿Y者對(duì)未來市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)期產(chǎn)品化。市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)期產(chǎn)品化。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品分類結(jié)

17、構(gòu)性產(chǎn)品分類 結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品按照其衍生交易部分標(biāo)的資產(chǎn)的不結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品按照其衍生交易部分標(biāo)的資產(chǎn)的不同，大致可以分為：同，大致可以分為： 利率聯(lián)動(dòng)型利率聯(lián)動(dòng)型 外匯聯(lián)動(dòng)型外匯聯(lián)動(dòng)型 股權(quán)聯(lián)動(dòng)型股權(quán)聯(lián)動(dòng)型 信用聯(lián)動(dòng)型信用聯(lián)動(dòng)型 商品聯(lián)動(dòng)型商品聯(lián)動(dòng)型 p 利率聯(lián)動(dòng)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品利率聯(lián)動(dòng)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品償付本金和或償付本金和或付息金額的數(shù)量與某一利率指標(biāo)或者債券指數(shù)聯(lián)動(dòng)付息金額的數(shù)量與某一利率指標(biāo)或者債券指數(shù)聯(lián)動(dòng)的債券。的債券。 p 外匯聯(lián)動(dòng)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品外匯聯(lián)動(dòng)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品償付本金和或償付本金和或付息金額的數(shù)量與匯率聯(lián)動(dòng)的債券。付息金額的數(shù)量與匯率聯(lián)動(dòng)的債券。 p 股權(quán)聯(lián)動(dòng)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是指償付本金和或股權(quán)聯(lián)動(dòng)型

18、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是指償付本金和或付息金額的數(shù)量與某只股票或者股票指數(shù)聯(lián)動(dòng)的債付息金額的數(shù)量與某只股票或者股票指數(shù)聯(lián)動(dòng)的債券。券。p 信用聯(lián)動(dòng)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是指償付本金和或信用聯(lián)動(dòng)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是指償付本金和或付息金領(lǐng)的數(shù)量取決于某一特定信用事件是否發(fā)生付息金領(lǐng)的數(shù)量取決于某一特定信用事件是否發(fā)生的債券。的債券。 p 商品聯(lián)動(dòng)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是指償付本金和或商品聯(lián)動(dòng)型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品是指償付本金和或付息金額的數(shù)量與某一商品或者商品指數(shù)聯(lián)動(dòng)的債付息金額的數(shù)量與某一商品或者商品指數(shù)聯(lián)動(dòng)的債券。券。 結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的特點(diǎn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的特點(diǎn) p 1 1、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性。現(xiàn)代結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品總是與某種、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移性。現(xiàn)代結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品總是與某種衍

19、生交易相結(jié)合，內(nèi)嵌的衍生交易部分呈現(xiàn)高度的衍生交易相結(jié)合，內(nèi)嵌的衍生交易部分呈現(xiàn)高度的金融工程化特征，金融工程化特征，著眼于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方便性著眼于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方便性。p 2 2、品種多樣化。在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中，金融衍生、品種多樣化。在結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品中，金融衍生交易將產(chǎn)品的還本金額和或付息金額交易將產(chǎn)品的還本金額和或付息金額與某一特定與某一特定資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)聯(lián)系資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)聯(lián)系在一起，在一起，種類繁多，幾乎包羅種類繁多，幾乎包羅萬象。萬象。 結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的特點(diǎn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的特點(diǎn) p 3 3、設(shè)計(jì)個(gè)性化。結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，尤其是與理財(cái)、設(shè)計(jì)個(gè)性化。結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，尤其是與理財(cái)相關(guān)的產(chǎn)品，可以根據(jù)客戶需求以及產(chǎn)品提供者自

20、相關(guān)的產(chǎn)品，可以根據(jù)客戶需求以及產(chǎn)品提供者自身優(yōu)勢(shì)靈活設(shè)計(jì)，甚至可以為特定客戶量身定做。身優(yōu)勢(shì)靈活設(shè)計(jì)，甚至可以為特定客戶量身定做。p 4 4、交易衍生性。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品通過金融衍生交、交易衍生性。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品通過金融衍生交易將產(chǎn)品的還本金額和或付息金額與某一特定資易將產(chǎn)品的還本金額和或付息金額與某一特定資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)聯(lián)系在一起，這是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品與普通產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)聯(lián)系在一起，這是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品與普通固定收益證券的顯著不同之處固定收益證券的顯著不同之處 結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的特點(diǎn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的特點(diǎn) 結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品可以通過靈活多變的設(shè)計(jì)使得風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品可以通過靈活多變的設(shè)計(jì)使得風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)得以重新配置，增加流動(dòng)性，滿足在特定時(shí)

21、期形態(tài)得以重新配置，增加流動(dòng)性，滿足在特定時(shí)期自身以及客戶特定的需要。可以享受到衍生產(chǎn)品帶自身以及客戶特定的需要?？梢韵硎艿窖苌a(chǎn)品帶來的較高回報(bào)，同時(shí)還可以通過降低交易成本、減來的較高回報(bào)，同時(shí)還可以通過降低交易成本、減低賦稅來間接增加收益。低賦稅來間接增加收益。（六）境內(nèi)外資銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品（六）境內(nèi)外資銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品u 一是保本的市場(chǎng)掛鉤產(chǎn)品一是保本的市場(chǎng)掛鉤產(chǎn)品，即理財(cái)產(chǎn)品收益與市場(chǎng)利率、匯率、，即理財(cái)產(chǎn)品收益與市場(chǎng)利率、匯率、股指、債券指數(shù)等掛鉤。股指、債券指數(shù)等掛鉤。 匯豐銀行稱匯豐銀行稱 “保本投資保本投資”，最低投資額為美元，最低投資額為美元 20 00020 000元；元；

22、 花旗銀行稱花旗銀行稱 “市場(chǎng)掛鉤賬戶市場(chǎng)掛鉤賬戶”，最低投資額為，最低投資額為 25 00025 000美元；美元； 渣打銀行稱渣打銀行稱 “保本型匯利投資賬戶保本型匯利投資賬戶”，并可設(shè)最低投資，并可設(shè)最低投資收益保障，投資規(guī)模為收益保障，投資規(guī)模為 20 000 20 000 美元，投資期美元，投資期 1 1個(gè)月至個(gè)月至 12 12 個(gè)月，個(gè)月，若投資金額超過若投資金額超過 500 000 500 000 美元，可以自由定制保本型投資計(jì)劃。美元，可以自由定制保本型投資計(jì)劃。（六）境內(nèi)外資銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品（六）境內(nèi)外資銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品u 二是不保本的雙貨幣存款。二是不保本的雙貨幣存款。 這

23、種產(chǎn)品可以使個(gè)人客戶獲得定期存款利息和期這種產(chǎn)品可以使個(gè)人客戶獲得定期存款利息和期權(quán)費(fèi)收益，但因?qū)儋u出貨幣選擇權(quán)，要承擔(dān)貨幣匯率權(quán)費(fèi)收益，但因?qū)儋u出貨幣選擇權(quán)，要承擔(dān)貨幣匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。 匯豐銀行匯豐銀行 “ “雙利存款雙利存款”； 花旗銀行花旗銀行 “ “優(yōu)利賬戶優(yōu)利賬戶”， 渣打銀行渣打銀行 “ “基本型匯率投資賬戶基本型匯率投資賬戶”。具有代表性的境內(nèi)外資銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品具有代表性的境內(nèi)外資銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品u 1 1、荷蘭銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品、荷蘭銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品（1 1） 國(guó)際商品指數(shù)掛鉤結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)產(chǎn)品國(guó)際商品指數(shù)掛鉤結(jié)構(gòu)性存款理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)該產(chǎn)品與國(guó)際商品投資品與

24、國(guó)際商品投資 “教父教父” 詹姆士詹姆士 羅杰斯于羅杰斯于 19981998年年7 7月月3131日首創(chuàng)日首創(chuàng)的羅氏國(guó)際商品指數(shù)的羅氏國(guó)際商品指數(shù) （RICIRICI） 掛鉤。該指數(shù)為一項(xiàng)包含了掛鉤。該指數(shù)為一項(xiàng)包含了3535種商品的種商品的多元化指數(shù)，其中包括農(nóng)產(chǎn)品多元化指數(shù)，其中包括農(nóng)產(chǎn)品 （小麥、玉米、棉）、能源產(chǎn)品（小麥、玉米、棉）、能源產(chǎn)品 （原油、（原油、天然氣）天然氣） 與金屬與金屬 （銅、鋁、金、銀）（銅、鋁、金、銀） 等，追蹤在全球經(jīng)濟(jì)中占重要等，追蹤在全球經(jīng)濟(jì)中占重要地位的商品的表現(xiàn)，并跟隨其價(jià)格而升降。該產(chǎn)品不僅保本，而且過去地位的商品的表現(xiàn)，并跟隨其價(jià)格而升降。該產(chǎn)品不

25、僅保本，而且過去7 7年的投資模擬結(jié)果顯示，該結(jié)構(gòu)性存款每年的回報(bào)率最高可達(dá)到年的投資模擬結(jié)果顯示，該結(jié)構(gòu)性存款每年的回報(bào)率最高可達(dá)到14% 14% 。投資者最低投資金額為投資者最低投資金額為 2500025000美元。美元。（2 2） 香港恒生指數(shù)連動(dòng)結(jié)構(gòu)性存款。投資期香港恒生指數(shù)連動(dòng)結(jié)構(gòu)性存款。投資期1 1年，收益與香港恒生指數(shù)的年，收益與香港恒生指數(shù)的表現(xiàn)相連接，預(yù)期到期回報(bào)最高可達(dá)表現(xiàn)相連接，預(yù)期到期回報(bào)最高可達(dá) 11.99% 11.99% ，也是到期保本型。投資者，也是到期保本型。投資者最低投資金額亦為最低投資金額亦為25 00025 000美元。美元。（3 3） 石油石油黃金掛鉤保

26、本型結(jié)構(gòu)性存款。這一產(chǎn)品掛鉤國(guó)際市場(chǎng)的黃金掛鉤保本型結(jié)構(gòu)性存款。這一產(chǎn)品掛鉤國(guó)際市場(chǎng)的石油和黃金價(jià)格指數(shù)。在投資期限內(nèi)，石油和黃金價(jià)格漲幅越高，投石油和黃金價(jià)格指數(shù)。在投資期限內(nèi)，石油和黃金價(jià)格漲幅越高，投資者獲取的收益也就越大。石油和黃金是國(guó)際市場(chǎng)目前最熱門的投資資者獲取的收益也就越大。石油和黃金是國(guó)際市場(chǎng)目前最熱門的投資產(chǎn)品。國(guó)際市場(chǎng)的原油價(jià)格持續(xù)上漲，而黃金則是最可靠的保值品。產(chǎn)品。國(guó)際市場(chǎng)的原油價(jià)格持續(xù)上漲，而黃金則是最可靠的保值品。此理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)正是借用了國(guó)際上的熱門投資概念。此理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)正是借用了國(guó)際上的熱門投資概念。2 2、東亞銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品、東亞銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品u

27、東亞銀行于東亞銀行于20052005年年8 8月月1515日推出了日推出了亞洲外幣掛鉤亞洲外幣掛鉤保本投資產(chǎn)品保本投資產(chǎn)品。在國(guó)內(nèi)首創(chuàng)。在國(guó)內(nèi)首創(chuàng)100%100%與亞洲貨幣升值幅度與亞洲貨幣升值幅度掛鉤，掛鉤，u 主要特點(diǎn)：一是期限短，僅為主要特點(diǎn)：一是期限短，僅為1 1年；二是風(fēng)險(xiǎn)小，年；二是風(fēng)險(xiǎn)小，100%100%保本；三是保證保本；三是保證1%1%的最低收益；四是潛在收益高的最低收益；四是潛在收益高達(dá)達(dá)9%9%，且實(shí)現(xiàn)的可能性較大。，且實(shí)現(xiàn)的可能性較大。 u 收益與日元、韓元、新加坡元一年后對(duì)美元升值幅度相聯(lián)系。收益與日元、韓元、新加坡元一年后對(duì)美元升值幅度相聯(lián)系。u 若一年后三種亞洲貨

28、幣升值若一年后三種亞洲貨幣升值5% 5% ，投資者可獲，投資者可獲 9% 9% 的投資收的投資收益；若升值益；若升值3%3%，可獲，可獲6.25%6.25%的投資收益；若升值的投資收益；若升值1% 1% ，可獲，可獲4.5% 4.5% 的的投資收益。投資收益。u 在在20052005年年7 7月月21 21 日人民幣改變匯率決定機(jī)制后亞洲貨幣平均升值近日人民幣改變匯率決定機(jī)制后亞洲貨幣平均升值近2% 2% ，亞洲國(guó)家不斷走強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及國(guó)際市場(chǎng)上對(duì)亞洲貨幣升值的強(qiáng)烈預(yù)，亞洲國(guó)家不斷走強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)及國(guó)際市場(chǎng)上對(duì)亞洲貨幣升值的強(qiáng)烈預(yù)期增強(qiáng)了該產(chǎn)品高收益的可能性。該保本理財(cái)產(chǎn)品具有較強(qiáng)的時(shí)效性。期增

29、強(qiáng)了該產(chǎn)品高收益的可能性。該保本理財(cái)產(chǎn)品具有較強(qiáng)的時(shí)效性。3 3、渣打銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品、渣打銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品u 渣打銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品主要是指數(shù)掛鉤型渣打銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品主要是指數(shù)掛鉤型投資產(chǎn)品。該產(chǎn)品與投資產(chǎn)品。該產(chǎn)品與“道瓊斯工業(yè)指數(shù)道瓊斯工業(yè)指數(shù)” 掛鉤，理財(cái)掛鉤，理財(cái)期限為期限為3 3年，被稱為年，被稱為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上首支與海外股票指數(shù)相國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上首支與海外股票指數(shù)相連結(jié)的外匯理財(cái)產(chǎn)品連結(jié)的外匯理財(cái)產(chǎn)品。u 除提供本金和除提供本金和1%1%的最低收益保障的最低收益保障 u 只要掛鉤股指在投資年度任一時(shí)點(diǎn)的只要掛鉤股指在投資年度任一時(shí)點(diǎn)的波動(dòng)幅度達(dá)波動(dòng)幅度達(dá)到預(yù)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)到預(yù)設(shè)標(biāo)準(zhǔn)（無論上漲抑或下跌），投資者就能得到（無論上漲抑或下跌），投資者就能得到全年高達(dá)全年高達(dá)6%6%或或8%8%的高額預(yù)期年收益率（視波幅大小而的高額預(yù)期年收益率（視波幅大小而定），三年累計(jì)預(yù)期收益回報(bào)最高可達(dá)定），三年累計(jì)預(yù)期