從研究員的角度識(shí)別財(cái)務(wù)舞弊,以萬福生科為例正式

1、2目錄目錄3第一章：盈余管理與舞弊概念、關(guān)系、識(shí)第一章：盈余管理與舞弊概念、關(guān)系、識(shí)別理論別理論4財(cái)務(wù)舞弊的定義（財(cái)務(wù)舞弊的定義（1 1）美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（AICPAAICPA）將財(cái)務(wù)舞弊劃分為挪用資將財(cái)務(wù)舞弊劃分為挪用資產(chǎn)（指偷盜或占用公司的資產(chǎn)并設(shè)法在財(cái)務(wù)報(bào)表中予以掩產(chǎn)（指偷盜或占用公司的資產(chǎn)并設(shè)法在財(cái)務(wù)報(bào)表中予以掩飾）和財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊（指通過失實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表欺騙使用者，飾）和財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊（指通過失實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表欺騙使用者，騙取資本市場(chǎng)的認(rèn)可，試圖影響投資者的決策）。騙取資本市場(chǎng)的認(rèn)可，試圖影響投資者的決策）。無論是挪用資產(chǎn)還是財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊都會(huì)造成財(cái)務(wù)報(bào)表不能無論是挪用資產(chǎn)還是

2、財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊都會(huì)造成財(cái)務(wù)報(bào)表不能公允地反映公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。公允地反映公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。5財(cái)務(wù)舞弊的定義（財(cái)務(wù)舞弊的定義（2 2）“全美反舞弊財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)（全美反舞弊財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)（TreadwayTreadway）”認(rèn)為財(cái)務(wù)舞認(rèn)為財(cái)務(wù)舞弊是一種故意的或輕率的行為，無論是虛報(bào)還是漏列，其弊是一種故意的或輕率的行為，無論是虛報(bào)還是漏列，其結(jié)果是導(dǎo)致重大的誤導(dǎo)性財(cái)務(wù)報(bào)告。結(jié)果是導(dǎo)致重大的誤導(dǎo)性財(cái)務(wù)報(bào)告。6財(cái)務(wù)舞弊的定義（財(cái)務(wù)舞弊的定義（3 3）我國(guó)我國(guó)20062006年年2 2月發(fā)布的中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)具體準(zhǔn)則第月發(fā)布的中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)具體準(zhǔn)則第114111

3、41號(hào)號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)舞弊的考慮對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)舞弊的考慮對(duì)“舞弊舞弊”的的定義是指被審計(jì)單位的治理層、管理層、員工或第三方使定義是指被審計(jì)單位的治理層、管理層、員工或第三方使用欺騙手段獲取不當(dāng)或非法利益的故意行為。主要包括用欺騙手段獲取不當(dāng)或非法利益的故意行為。主要包括： （1 1）對(duì)財(cái)務(wù)信息做出虛假報(bào)告導(dǎo)致的錯(cuò)報(bào)）對(duì)財(cái)務(wù)信息做出虛假報(bào)告導(dǎo)致的錯(cuò)報(bào) （2 2）侵占資產(chǎn)導(dǎo)致的錯(cuò)報(bào)）侵占資產(chǎn)導(dǎo)致的錯(cuò)報(bào)7盈余管理的定義盈余管理的定義盈余管理這個(gè)詞語的使用非常普遍，但是很少有人對(duì)這一盈余管理這個(gè)詞語的使用非常普遍，但是很少有人對(duì)這一概念進(jìn)行精確的定義。概念進(jìn)行精確的定義。盈余管理是為了改變經(jīng)營(yíng)業(yè)

4、績(jī)給人們的印象而積極的對(duì)會(huì)盈余管理是為了改變經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)給人們的印象而積極的對(duì)會(huì)計(jì)處理結(jié)果進(jìn)行操縱。計(jì)處理結(jié)果進(jìn)行操縱。（C. Mulford and E. Comiskey, C. Mulford and E. Comiskey, Financial Warnings (New York: Financial Warnings (New York: John Wiley & Sons, 1996), p. 360.John Wiley & Sons, 1996), p. 360.）如果管理者能夠從一系列會(huì)計(jì)政策中進(jìn)行選擇，那么可以如果管理者能夠從一系列會(huì)計(jì)政策中進(jìn)行選擇，那么可以

5、很自然的預(yù)見他們會(huì)選擇對(duì)他們自己的效用最大和很自然的預(yù)見他們會(huì)選擇對(duì)他們自己的效用最大和/ /或公或公司市場(chǎng)價(jià)值最高的會(huì)計(jì)政策，這就稱為盈余管理。司市場(chǎng)價(jià)值最高的會(huì)計(jì)政策，這就稱為盈余管理。（W. Scott, W. Scott, Financial Accounting Theory (Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall, 1997), p. 295.Financial Accounting Theory (Englewood Cliffs, NJ: Prentice-Hall, 1997), p. 295.）濫用盈余管理涉及使用多種手法扭曲公司的真實(shí)的財(cái)

6、務(wù)業(yè)濫用盈余管理涉及使用多種手法扭曲公司的真實(shí)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)以實(shí)現(xiàn)所需要的業(yè)績(jī)?？?jī)以實(shí)現(xiàn)所需要的業(yè)績(jī)。 Securities and Exchange Commission, Securities and Exchange Commission, Annual Report Annual Report (Washington, DC: Securities and Exchange (Washington, DC: Securities and Exchange Commission, 1999), p. 84.Commission, 1999), p. 84.8中注協(xié)對(duì)盈余管理的看法中注協(xié)對(duì)盈余

7、管理的看法虛假編制財(cái)務(wù)報(bào)表可能源于管理層通過盈余管理誤導(dǎo)財(cái)務(wù)虛假編制財(cái)務(wù)報(bào)表可能源于管理層通過盈余管理誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者對(duì)被審計(jì)單位業(yè)績(jī)或盈利能力的看法，以欺騙報(bào)表使用者對(duì)被審計(jì)單位業(yè)績(jī)或盈利能力的看法，以欺騙財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。財(cái)務(wù)報(bào)表使用者。 項(xiàng)目組討論的內(nèi)容通常包括：是否有跡象表明管理層實(shí)施項(xiàng)目組討論的內(nèi)容通常包括：是否有跡象表明管理層實(shí)施盈余管理，以及采取的可能導(dǎo)致舞弊的盈余管理手段；盈余管理，以及采取的可能導(dǎo)致舞弊的盈余管理手段；注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)考慮管理層對(duì)重大會(huì)計(jì)政策（特別是涉及注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)考慮管理層對(duì)重大會(huì)計(jì)政策（特別是涉及主觀計(jì)量或復(fù)雜交易時(shí)）的選擇和運(yùn)用，是否可能表明管主觀計(jì)量或

8、復(fù)雜交易時(shí)）的選擇和運(yùn)用，是否可能表明管理層通過盈余管理虛假編制財(cái)務(wù)報(bào)表。理層通過盈余管理虛假編制財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)報(bào)審計(jì)中對(duì)舞弊的考慮財(cái)報(bào)審計(jì)中對(duì)舞弊的考慮9舞弊動(dòng)機(jī)分析理論舞弊動(dòng)機(jī)分析理論三角形三角形理論理論 舞弊三角形理論的思想最早由美國(guó)內(nèi)部審計(jì)之父勞倫斯舞弊三角形理論的思想最早由美國(guó)內(nèi)部審計(jì)之父勞倫斯索耶提出，索耶提出，他早在他早在20世紀(jì)世紀(jì)50年代就提出舞弊的產(chǎn)生必須有年代就提出舞弊的產(chǎn)生必須有三三個(gè)條件個(gè)條件:動(dòng)機(jī)動(dòng)機(jī)、機(jī)會(huì)、機(jī)會(huì)和合乎情理，為后來舞弊學(xué)理論的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。和合乎情理，為后來舞弊學(xué)理論的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。 其后其后.美國(guó)注冊(cè)美國(guó)注冊(cè)舞弊審核師協(xié)會(huì)舞弊審核師協(xié)會(huì)(ACFE

9、)創(chuàng)始人創(chuàng)始人Albrecht博士博士(1995)進(jìn)一步發(fā)展了舞弊進(jìn)一步發(fā)展了舞弊學(xué)理論。學(xué)理論。舞弊的產(chǎn)生由壓力、機(jī)會(huì)和藉口三要素共同作用而成。舞弊的產(chǎn)生由壓力、機(jī)會(huì)和藉口三要素共同作用而成。三三要素缺一不要素缺一不可，形成可，形成相相互依存的關(guān)系，缺少了上述任何一項(xiàng)要素都不可能真正形互依存的關(guān)系，缺少了上述任何一項(xiàng)要素都不可能真正形成舞弊。一般來說，壓力是舞弊者的行為動(dòng)機(jī)成舞弊。一般來說，壓力是舞弊者的行為動(dòng)機(jī);機(jī)會(huì)是進(jìn)行舞弊而又機(jī)會(huì)是進(jìn)行舞弊而又能掩蓋起來不被發(fā)現(xiàn)或能逃避懲罰的時(shí)機(jī)能掩蓋起來不被發(fā)現(xiàn)或能逃避懲罰的時(shí)機(jī);藉口是舞弊者進(jìn)行舞弊的藉口是舞弊者進(jìn)行舞弊的理由，使舞弊行為與其本人的

10、道德觀念、行為準(zhǔn)則相吻合，使其行為理由，使舞弊行為與其本人的道德觀念、行為準(zhǔn)則相吻合，使其行為合理化。合理化。10動(dòng)機(jī)動(dòng)機(jī)管理層或其他員工可能管理層或其他員工可能會(huì)由于激勵(lì)或壓力而有會(huì)由于激勵(lì)或壓力而有實(shí)施舞弊的動(dòng)機(jī)實(shí)施舞弊的動(dòng)機(jī)借口（對(duì)舞弊行為合理化的借口（對(duì)舞弊行為合理化的解釋與心態(tài)）解釋與心態(tài)）卷入舞弊的人能夠合理化其卷入舞弊的人能夠合理化其舞弊行為，認(rèn)為這與他們個(gè)舞弊行為，認(rèn)為這與他們個(gè)人的道德意識(shí)是不相違背的。人的道德意識(shí)是不相違背的。有些人的心態(tài)、品質(zhì)或者道有些人的心態(tài)、品質(zhì)或者道德觀使得他們有意地、蓄意德觀使得他們有意地、蓄意地進(jìn)行欺詐行為。地進(jìn)行欺詐行為。機(jī)會(huì)機(jī)會(huì)缺乏控制、控制

11、失效或者管理層有缺乏控制、控制失效或者管理層有無視控制的能力，這些情形都會(huì)給無視控制的能力，這些情形都會(huì)給舞弊以可乘之機(jī)。舞弊以可乘之機(jī)。舞弊的發(fā)生通常舞弊的發(fā)生通常是具備了這三個(gè)條件是具備了這三個(gè)條件。三角形三角形理論解釋：理論解釋：11對(duì)財(cái)務(wù)信對(duì)財(cái)務(wù)信息作出虛息作出虛假報(bào)告假報(bào)告 動(dòng)機(jī)動(dòng)機(jī) 滿足第三方要求或預(yù)期的需要，滿足第三方要求或預(yù)期的需要，例如，投資分析師的盈利趨勢(shì)例如，投資分析師的盈利趨勢(shì)預(yù)期、證券交易所的上市規(guī)定、預(yù)期、證券交易所的上市規(guī)定、債務(wù)條款約定等。債務(wù)條款約定等。1.1. 如果達(dá)到了不切實(shí)際的盈利目如果達(dá)到了不切實(shí)際的盈利目標(biāo)，將會(huì)得到巨額回報(bào)。標(biāo)，將會(huì)得到巨額回報(bào)。機(jī)

12、會(huì)機(jī)會(huì)管理層未有效監(jiān)控。管理層未有效監(jiān)控。 內(nèi)部控制存在缺陷。內(nèi)部控制存在缺陷。 借口借口 未有效傳達(dá)或執(zhí)行公未有效傳達(dá)或執(zhí)行公司的價(jià)值觀，或者傳司的價(jià)值觀，或者傳達(dá)了不適當(dāng)?shù)膬r(jià)值觀。達(dá)了不適當(dāng)?shù)膬r(jià)值觀。1.1. 管理層過度地關(guān)注公管理層過度地關(guān)注公司股價(jià)或盈利趨勢(shì)的司股價(jià)或盈利趨勢(shì)的保持或增長(zhǎng)。保持或增長(zhǎng)。三角形三角形理論舉例：理論舉例：12會(huì)計(jì)信息失真財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾會(huì)計(jì)錯(cuò)誤蓄意無意規(guī)則內(nèi)規(guī)則外 財(cái)務(wù)報(bào)表 舞弊非舞弊性盈余管理舞弊性盈余管理變更折舊方法、折舊期限和估計(jì)殘值變更壞賬準(zhǔn)備計(jì)提方法和計(jì)提率估計(jì)完工百分比變更退休金精算假設(shè)確定并購價(jià)格中分配給進(jìn)行中研發(fā)項(xiàng)目的比重選擇斟酌性支出的實(shí)際發(fā)生

13、時(shí)間改變信用政策以影響銷售收入虛構(gòu)銷售收入提前確認(rèn)銷售收入隱瞞成本費(fèi)用不恰當(dāng)?shù)馁M(fèi)用資本化虛增資產(chǎn)隱瞞負(fù)債不恰當(dāng)?shù)赜?jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備盈余管理與舞弊：沒有明顯的分界線盈余管理與舞弊：沒有明顯的分界線13財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一個(gè)框架財(cái)務(wù)報(bào)表分析的一個(gè)框架有效的報(bào)表分析要求充分利用非會(huì)計(jì)的數(shù)據(jù)，包括宏觀的有效的報(bào)表分析要求充分利用非會(huì)計(jì)的數(shù)據(jù)，包括宏觀的，行業(yè)的，公司的，尤其是行業(yè)與公司層面上的。財(cái)務(wù)數(shù)，行業(yè)的，公司的，尤其是行業(yè)與公司層面上的。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)只是公司實(shí)施其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，忽略對(duì)公司所處據(jù)只是公司實(shí)施其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，忽略對(duì)公司所處環(huán)境和經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的分析，財(cái)務(wù)分析只是一種重形式，輕實(shí)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)

14、戰(zhàn)略的分析，財(cái)務(wù)分析只是一種重形式，輕實(shí)質(zhì)的數(shù)字游戲。（了解經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)）質(zhì)的數(shù)字游戲。（了解經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)）企業(yè)的會(huì)計(jì)政策為檢驗(yàn)企業(yè)的會(huì)計(jì)活動(dòng)是否偏離了既定的企業(yè)的會(huì)計(jì)政策為檢驗(yàn)企業(yè)的會(huì)計(jì)活動(dòng)是否偏離了既定的政策提供了基準(zhǔn)。對(duì)會(huì)計(jì)政策的偏離可能就是會(huì)計(jì)操縱，政策提供了基準(zhǔn)。對(duì)會(huì)計(jì)政策的偏離可能就是會(huì)計(jì)操縱，對(duì)有悖于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)應(yīng)多加注意，對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)與過去對(duì)有悖于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)應(yīng)多加注意，對(duì)會(huì)計(jì)估計(jì)與過去不同的企業(yè)多加關(guān)注。（評(píng)估會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量）不同的企業(yè)多加關(guān)注。（評(píng)估會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量）財(cái)務(wù)分析：利用比率分析和現(xiàn)金流量分析來評(píng)估經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)財(cái)務(wù)分析：利用比率分析和現(xiàn)金流量分析來評(píng)估經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)前景分析：對(duì)企業(yè)

15、未來價(jià)值進(jìn)行預(yù)測(cè)前景分析：對(duì)企業(yè)未來價(jià)值進(jìn)行預(yù)測(cè)14 財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架戰(zhàn)略分析戰(zhàn)略分析會(huì)計(jì)政會(huì)計(jì)政策分析策分析財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)分析前景分析前景分析哈佛商學(xué)院，帕利普與希利創(chuàng)立的財(cái)務(wù)報(bào)表分析框架15第二章：盈余管理與財(cái)務(wù)舞弊的環(huán)境與信第二章：盈余管理與財(cái)務(wù)舞弊的環(huán)境與信號(hào)：發(fā)現(xiàn)可能的候選人號(hào)：發(fā)現(xiàn)可能的候選人16一、財(cái)務(wù)穩(wěn)定性或盈利能力受到威脅一、財(cái)務(wù)穩(wěn)定性或盈利能力受到威脅1 1 因競(jìng)爭(zhēng)激烈或市場(chǎng)飽和，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率持續(xù)下降；因競(jìng)爭(zhēng)激烈或市場(chǎng)飽和，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率持續(xù)下降；2 主營(yíng)業(yè)務(wù)不突出，或非經(jīng)常性收益所占比重較大；3 會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目或財(cái)務(wù)指標(biāo)異?；虬l(fā)生重大波動(dòng)；4難以適應(yīng)技術(shù)變革

16、、產(chǎn)品更新或利率調(diào)整等市場(chǎng)環(huán)境的劇烈變動(dòng)；5 市場(chǎng)需求急劇下降，所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)失敗日益增多；6持續(xù)的或嚴(yán)重的經(jīng)營(yíng)性虧損可能導(dǎo)致破產(chǎn)、資產(chǎn)重組或被惡意收購；7經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~連年為負(fù)值，或雖然賬面盈利且利潤(rùn)不斷增長(zhǎng)，但經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒有帶來正的現(xiàn)金流量?jī)纛~；8 與同行業(yè)的其他公司相比，獲利能力過高或增長(zhǎng)速度過快；9 新頒布的法規(guī)對(duì)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果可能產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響；10. 已經(jīng)被證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)特別處理（ST）。17 二、管理當(dāng)局承受異常壓力二、管理當(dāng)局承受異常壓力1 1政府部門、大股東、機(jī)構(gòu)投資者、主要債權(quán)人、投資分析政府部門、大股東、機(jī)構(gòu)投資者、主要債權(quán)人、投資分析人士等對(duì)公司獲利能力

17、或增長(zhǎng)速度的不合理期望；人士等對(duì)公司獲利能力或增長(zhǎng)速度的不合理期望；2管理當(dāng)局對(duì)外提供的信息過于樂觀而導(dǎo)致外界對(duì)其產(chǎn)生不合理的期望；3 為了滿足增發(fā)、配股、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等對(duì)外籌資的條件；4 可能被證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)特別處理（ST）或退市；5 急于擺脫特別處理或恢復(fù)上市；6 為了清償債務(wù)或滿足債務(wù)約束條款的要求；7 不良經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)對(duì)未來重大交易事項(xiàng)可能產(chǎn)生負(fù)面影響；8為了實(shí)現(xiàn)設(shè)定的盈利預(yù)測(cè)目標(biāo)、銷售目標(biāo)、財(cái)務(wù)目標(biāo)或其他經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。18三、管理當(dāng)局受到個(gè)人經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使三、管理當(dāng)局受到個(gè)人經(jīng)濟(jì)利益驅(qū)使1 1 管理當(dāng)局的薪酬與公司的經(jīng)營(yíng)成果掛鉤；管理當(dāng)局的薪酬與公司的經(jīng)營(yíng)成果掛鉤；2 管理當(dāng)局持有的公司股票即

18、將解凍；3管理當(dāng)局可能利用本公司股票價(jià)格的異常波動(dòng)謀取額外利益。19 四、特殊的行業(yè)或經(jīng)營(yíng)性質(zhì)四、特殊的行業(yè)或經(jīng)營(yíng)性質(zhì)1 1 科技含量高，產(chǎn)品價(jià)值主要來源于研發(fā)而非生產(chǎn)過程；科技含量高，產(chǎn)品價(jià)值主要來源于研發(fā)而非生產(chǎn)過程；2市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)很大，很可能在投入了巨額研發(fā)支出后卻不被市場(chǎng)接受；3 產(chǎn)品壽命周期短；4 大量利用分銷渠道、銷售折扣及退貨等協(xié)議條款。20 五、特殊的交易或事項(xiàng)五、特殊的交易或事項(xiàng)1 1 不符合正常商業(yè)運(yùn)作程序的重大交易；不符合正常商業(yè)運(yùn)作程序的重大交易；2重大的關(guān)聯(lián)交易，特別是與未經(jīng)審計(jì)或由其他注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的關(guān)聯(lián)方發(fā)生的重大交易；3資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用的計(jì)量涉及難以證實(shí)的主觀

19、判斷或不確定事項(xiàng)，如減值準(zhǔn)備的計(jì)提；4 尚未辦理或完成法律手續(xù)的交易；5 發(fā)生于境外或跨境的重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；6母公司或重要子公司、分支機(jī)構(gòu)設(shè)在稅收優(yōu)惠區(qū)，但不開展實(shí)質(zhì)性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。21六、公司治理缺陷六、公司治理缺陷1 1 董事會(huì)被大股東操縱；董事會(huì)被大股東操縱；2 獨(dú)立董事無法發(fā)揮應(yīng)有的作用；3 難以識(shí)別對(duì)公司擁有實(shí)質(zhì)控制權(quán)的單位或個(gè)人；4過于復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)，或涉及特殊的法人身份或管理權(quán)限；5 董事、經(jīng)理或其他關(guān)鍵管理人員頻繁變更。22 七、管理當(dāng)局態(tài)度不端或缺乏誠(chéng)信七、管理當(dāng)局態(tài)度不端或缺乏誠(chéng)信1 1管理當(dāng)局對(duì)公司的價(jià)值觀或道德標(biāo)準(zhǔn)倡導(dǎo)不力，或灌輸了不管理當(dāng)局對(duì)公司的價(jià)值觀或道德標(biāo)準(zhǔn)倡導(dǎo)不力

20、，或灌輸了不恰當(dāng)?shù)膬r(jià)值觀或道德標(biāo)準(zhǔn)；恰當(dāng)?shù)膬r(jià)值觀或道德標(biāo)準(zhǔn)；2非財(cái)務(wù)管理人員過度參與會(huì)計(jì)政策的選擇或重大會(huì)計(jì)估計(jì)的確定； 3公司、董事、經(jīng)理或其他關(guān)鍵管理人員曾存在違反證券法規(guī)或其他法規(guī)的不良記錄，或因涉嫌舞弊或違反法規(guī)而被起訴；4 管理當(dāng)局過分強(qiáng)調(diào)保持或提高公司股票價(jià)格或盈利水平；5管理當(dāng)局向政府部門、大股東、機(jī)構(gòu)投資者、主要債權(quán)人、投資分析人士等就實(shí)現(xiàn)不切實(shí)際的目標(biāo)作出承諾；6 管理當(dāng)局沒有及時(shí)糾正已發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制重大缺陷；7 管理當(dāng)局出于逃稅目的而采用不恰當(dāng)?shù)姆椒p少賬面利潤(rùn)；8對(duì)于重要事項(xiàng)，管理當(dāng)局采用不恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理方法，并試圖將其合理化。23最易造假的四個(gè)行業(yè)最易造假的四個(gè)行業(yè)最被

21、造假的上市公司所青睞的概念行業(yè)有如下幾個(gè)：軟件最被造假的上市公司所青睞的概念行業(yè)有如下幾個(gè)：軟件行業(yè)，集成電路行業(yè)，三高農(nóng)業(yè)，生物科技。行業(yè)，集成電路行業(yè)，三高農(nóng)業(yè)，生物科技。24軟件行業(yè)軟件行業(yè)軟件行業(yè)是國(guó)家大力鼓勵(lì)的行業(yè)。采用軟件作為自營(yíng)項(xiàng)目軟件行業(yè)是國(guó)家大力鼓勵(lì)的行業(yè)。采用軟件作為自營(yíng)項(xiàng)目，對(duì)造假的上市公司有如下的便利：，對(duì)造假的上市公司有如下的便利：1 1、固定投入低。、固定投入低。2 2、銷售成本低。、銷售成本低。3 3、軟件行業(yè)的營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)率容易控制。、軟件行業(yè)的營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)率容易控制。4 4、稅負(fù)率低。、稅負(fù)率低。5 5、便于洗錢。、便于洗錢。6 6、隱蔽性強(qiáng)。、隱蔽性強(qiáng)。7

22、7、便于出口。、便于出口。25集成電路行業(yè)集成電路行業(yè)集成電路行業(yè)同樣是國(guó)家大力鼓勵(lì)的行業(yè)。但是，集成電集成電路行業(yè)同樣是國(guó)家大力鼓勵(lì)的行業(yè)。但是，集成電路行業(yè)屬于技術(shù)密集和資金密集型行業(yè)，投資額大，技術(shù)路行業(yè)屬于技術(shù)密集和資金密集型行業(yè)，投資額大，技術(shù)門檻高，因此，不是一般的企業(yè)所能夠承受的。但是，也門檻高，因此，不是一般的企業(yè)所能夠承受的。但是，也正是由于它的技術(shù)門檻和資金門檻高，也使這個(gè)行業(yè)蒙上正是由于它的技術(shù)門檻和資金門檻高，也使這個(gè)行業(yè)蒙上了一層神秘的外衣，更具有欺騙性。了一層神秘的外衣，更具有欺騙性。26生物科技生物科技生物科技是國(guó)家大力鼓勵(lì)的行業(yè)。但是，生物科技作為一生物科技是國(guó)

23、家大力鼓勵(lì)的行業(yè)。但是，生物科技作為一個(gè)技術(shù)密集和高利潤(rùn)的行業(yè)，使這個(gè)行業(yè)具備了那些意圖個(gè)技術(shù)密集和高利潤(rùn)的行業(yè)，使這個(gè)行業(yè)具備了那些意圖造假的上市公司的產(chǎn)品的天然條件，而生物科技的技術(shù)所造假的上市公司的產(chǎn)品的天然條件，而生物科技的技術(shù)所具有的神秘性，使得它作為上市公司的主營(yíng)項(xiàng)目帶有很大具有的神秘性，使得它作為上市公司的主營(yíng)項(xiàng)目帶有很大的欺騙性。目前，國(guó)內(nèi)的造假上市公司采用生物科技公司的欺騙性。目前，國(guó)內(nèi)的造假上市公司采用生物科技公司作為自己的主營(yíng)作為自己的主營(yíng)“項(xiàng)目項(xiàng)目”，通常也不會(huì)隨意地選取，而是會(huì)，通常也不會(huì)隨意地選取，而是會(huì)做精心的選擇。通常首選生物醫(yī)學(xué)和生物醫(yī)療化工的產(chǎn)品做精心的選擇

24、。通常首選生物醫(yī)學(xué)和生物醫(yī)療化工的產(chǎn)品，其中又以中間品為最佳首選。而不會(huì)選取直接生產(chǎn)市面，其中又以中間品為最佳首選。而不會(huì)選取直接生產(chǎn)市面上銷售的產(chǎn)品。因?yàn)?，生物醫(yī)療和生物化工的產(chǎn)品的終端上銷售的產(chǎn)品。因?yàn)?，生物醫(yī)療和生物化工的產(chǎn)品的終端消費(fèi)品一般是藥品，而藥品的生產(chǎn)不僅要衛(wèi)生部的藥證，消費(fèi)品一般是藥品，而藥品的生產(chǎn)不僅要衛(wèi)生部的藥證，而且，有時(shí)還要有而且，有時(shí)還要有GMP證書，而且，如果是造假的產(chǎn)品證書，而且，如果是造假的產(chǎn)品，要經(jīng)過藥監(jiān)部門的監(jiān)管，如果碰到了，要經(jīng)過藥監(jiān)部門的監(jiān)管，如果碰到了“制造假藥制造假藥”的高壓的高壓線，就是觸犯刑事。而選用中間品，則沒有這些麻煩。線，就是觸犯刑事。而

25、選用中間品，則沒有這些麻煩。 27農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè)所關(guān)聯(lián)的行業(yè)比較多，產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)。從上游算起，有農(nóng)業(yè)所關(guān)聯(lián)的行業(yè)比較多，產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)。從上游算起，有化肥、農(nóng)藥、農(nóng)機(jī)、種子、飼料等都是農(nóng)業(yè)的上游行業(yè)，化肥、農(nóng)藥、農(nóng)機(jī)、種子、飼料等都是農(nóng)業(yè)的上游行業(yè)，而種植、林業(yè)、漁業(yè)屬于中游行業(yè)，下游行業(yè)有農(nóng)產(chǎn)品加而種植、林業(yè)、漁業(yè)屬于中游行業(yè)，下游行業(yè)有農(nóng)產(chǎn)品加工、食品加工等行業(yè)。農(nóng)產(chǎn)品因?yàn)槎悇?wù)成本低，政策支持工、食品加工等行業(yè)。農(nóng)產(chǎn)品因?yàn)槎悇?wù)成本低，政策支持，農(nóng)產(chǎn)品的交易主要是現(xiàn)金交易，農(nóng)業(yè)產(chǎn)品的銷售對(duì)象是，農(nóng)產(chǎn)品的交易主要是現(xiàn)金交易，農(nóng)業(yè)產(chǎn)品的銷售對(duì)象是小商小販，因此，上市公司的客戶量大面廣，加上現(xiàn)金收小商小販

26、，因此，上市公司的客戶量大面廣，加上現(xiàn)金收入，客戶情況基本無從查考，沒有銀行往來、沒有稅金，入，客戶情況基本無從查考，沒有銀行往來、沒有稅金，可以任意做出很大的業(yè)績(jī)。農(nóng)業(yè)用地是最低廉的土地用途可以任意做出很大的業(yè)績(jī)。農(nóng)業(yè)用地是最低廉的土地用途28第三章：盈余管理與財(cái)務(wù)舞弊的的手段：了解幕第三章：盈余管理與財(cái)務(wù)舞弊的的手段：了解幕后的故事后的故事29一、提早確認(rèn)收入一、提早確認(rèn)收入1 1在未完全履行合同義務(wù)之前確認(rèn)收入在未完全履行合同義務(wù)之前確認(rèn)收入2確認(rèn)的收入超過完成的工作量3提前確認(rèn)長(zhǎng)期合同下的收入4在長(zhǎng)期租賃或者完成百分比核算方面，采用激進(jìn)的假設(shè)5在買方最終接受產(chǎn)品前，確認(rèn)收入6在買方付款

27、存在不確定或不必要時(shí)，確認(rèn)收入7CFO滯后于凈利潤(rùn)8應(yīng)收賬款，尤其是長(zhǎng)期應(yīng)收和未開票應(yīng)收增長(zhǎng)高于銷售收入9通過改變收入確認(rèn)政策，加快收入確認(rèn)10通過合理的會(huì)計(jì)方法來達(dá)到某種計(jì)劃外的目的11不當(dāng)運(yùn)用市場(chǎng)計(jì)價(jià)法或者持貨開票會(huì)計(jì)法12改變收入確認(rèn)假設(shè)或放寬對(duì)客戶的收款條件13賣方提供長(zhǎng)期的非常優(yōu)惠的條件，或?yàn)榭蛻羧谫Y30收入確認(rèn)的條件收入確認(rèn)的條件 銷售商品收入同時(shí)滿足下列條件的，才能予以確認(rèn)：銷售商品收入同時(shí)滿足下列條件的，才能予以確認(rèn)：（1）企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購）企業(yè)已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方；貨方； （2）企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)）

28、企業(yè)既沒有保留通常與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施有效控制；，也沒有對(duì)已售出的商品實(shí)施有效控制；（3）收入的金額能夠可靠地計(jì)量；）收入的金額能夠可靠地計(jì)量；（4）相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；）相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)； （5）相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。）相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量。31二二 、虛構(gòu)收入并加以確認(rèn)、虛構(gòu)收入并加以確認(rèn)1 1對(duì)缺乏經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的交易確認(rèn)收入對(duì)缺乏經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的交易確認(rèn)收入2對(duì)過程有失公平的交易確認(rèn)收入3風(fēng)險(xiǎn)未從賣方轉(zhuǎn)移至買方時(shí)確認(rèn)收入4交易活動(dòng)涉及向關(guān)聯(lián)方，附屬方或合伙人進(jìn)行的銷售5和非經(jīng)常的客戶進(jìn)行雙向交易6將非銷售

29、獲得的所得確認(rèn)為收入7將來自借方，商業(yè)伙伴或供應(yīng)商的現(xiàn)金確認(rèn)為收入8采用不當(dāng)?shù)?，或不符合慣例的收入確認(rèn)方法9不當(dāng)運(yùn)用毛收入法而非凈收入法10應(yīng)收賬款，尤其是長(zhǎng)期應(yīng)收和未開票應(yīng)收增長(zhǎng)高于銷售收入11收入增長(zhǎng)遠(yuǎn)快于應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)12非貨幣的銷售活動(dòng)和資產(chǎn)交換等活動(dòng)增加32萬福生科的例子（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）萬福生科的例子（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入）客戶名稱客戶名稱 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（2012年中報(bào)年中報(bào)修正前）修正前） 占公司全部營(yíng)占公司全部營(yíng)業(yè)收入的比例業(yè)收入的比例(%) 客戶名稱客戶名稱 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（2012年中報(bào)年中報(bào)修正后）修正后） 占公司全部營(yíng)占公司全部營(yíng)業(yè)收入的比例業(yè)收入的比例(%

30、) 東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營(yíng)部 169419576.28%東莞市常平湘盈糧油經(jīng)營(yíng)部 1694195720.58%湖南祁東佳美食品有限公司 141561185.25%佛山市南海億德糧油貿(mào)易行 63400007.70%湖南省傻牛食品廠 138038665.12%湖南祁東佳美食品有限公司 22280122.71%津市市中意糖果有限公司 134195214.97%津市市中意糖果有限公司 11872501.44%懷化小丫丫食品有限公司 134064074.97%焦作市菲愛特農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司 9069441.10%33萬福生科的例子（應(yīng)收賬款）萬福生科的例子（應(yīng)收賬款）（2012年中報(bào)修正前）年中報(bào)修正前）

31、 （2012年中報(bào)修正后）年中報(bào)修正后） 常德市湘原貿(mào)易有限公司 1,290,000 9.51%湖南省軍供糧油經(jīng)營(yíng)發(fā)展公司 1,202,530 27.70%湖南雙佳農(nóng)牧科技有限公 司1,086,665 8.01%桃源聯(lián)通 140,507 3.24%樂哈哈食品廠 921,474 6.80%常德市武陵天成愛心超市 109,181 2.51%佛山南海娥興糧油經(jīng)營(yíng)部 916,093 6.76%湖南梅尼超市股份有限公司 99,657 2.30%衡陽市炎健商貿(mào)有限責(zé)任 公司908,682 6.70%澧縣步步高商業(yè)連鎖有限責(zé)任 公司88,122 2.03%34萬福生科的例子（預(yù)付款項(xiàng)）萬福生科的例子（預(yù)付款

32、項(xiàng)）（2012年中報(bào)修正前）年中報(bào)修正前） （2012年中報(bào)修正后）年中報(bào)修正后） 童大權(quán) 非關(guān)聯(lián)方 10,027,075 預(yù)付工程、設(shè)備款，工程尚在建設(shè)中湖南廣宇建設(shè)股份有限公司 非關(guān)聯(lián)方 6,940,000 預(yù)付工程、設(shè)備款，工程尚在建 設(shè)中湖南廣宇建設(shè)股份有限公司 非關(guān)聯(lián)方 6,940,000 預(yù)付工程、設(shè)備款，工程尚在建設(shè)中上?；C(jī)械廠有限公司 非關(guān)聯(lián)方 4,104,000 預(yù)付工程、設(shè)備款，工程尚在建 設(shè)中陳華忠 非關(guān)聯(lián)方 5,210,830 原材料采購款項(xiàng)，尚未全部到貨國(guó)家糧食儲(chǔ)備局西安油脂科學(xué)研究設(shè) 計(jì)院非關(guān)聯(lián)方 3,060,000 預(yù)付工程、設(shè)備款，工程尚在建 設(shè)中陳剛 非關(guān)

33、聯(lián)方 4,394,682 原材料采購款項(xiàng)，尚未全部到貨長(zhǎng)沙榮欣糧油機(jī)械有限公司 非關(guān)聯(lián)方 1,719,176 預(yù)付工程、設(shè)備款，工程尚在建設(shè)中35三、借助一次性或者不可持續(xù)的業(yè)務(wù)夸大所得三、借助一次性或者不可持續(xù)的業(yè)務(wù)夸大所得1 1借助一次性業(yè)務(wù)夸大利潤(rùn)借助一次性業(yè)務(wù)夸大利潤(rùn)2將出售業(yè)務(wù)所得記錄為經(jīng)常性收入3將正常的經(jīng)營(yíng)性費(fèi)用轉(zhuǎn)移至線下4經(jīng)常的確認(rèn)重組費(fèi)用5將虧損記錄到已中止經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)部門6將出售子公司的所得記錄為經(jīng)營(yíng)收入7營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)遠(yuǎn)高于銷售收入增長(zhǎng)8可疑的或經(jīng)常的利用合伙企業(yè)，而缺乏充分的理由9對(duì)來自合伙企業(yè)的利潤(rùn)錯(cuò)誤的分類10利用資產(chǎn)負(fù)債表科目分類來提高營(yíng)業(yè)利潤(rùn)36四、將當(dāng)期費(fèi)用推遲至

34、將來某個(gè)期間進(jìn)行確認(rèn)四、將當(dāng)期費(fèi)用推遲至將來某個(gè)期間進(jìn)行確認(rèn)1以不當(dāng)手段將正常的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用資本化以不當(dāng)手段將正常的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用資本化2改變資本化的政策或?qū)Τ杀炯铀儋Y本化3出現(xiàn)新的或者不經(jīng)常性的資本賬戶4與銷售相關(guān)的軟性資產(chǎn)出現(xiàn)暴增5資本性支出發(fā)生不尋常的增長(zhǎng)6成本攤銷或折舊過慢7延長(zhǎng)資產(chǎn)的折舊年限8對(duì)貸款利息費(fèi)用進(jìn)行不當(dāng)?shù)臄備N9未對(duì)資產(chǎn)減值計(jì)提費(fèi)用10存貨相對(duì)與銷售成本出現(xiàn)暴增11未提足壞賬準(zhǔn)備12壞賬準(zhǔn)備或存貨減值準(zhǔn)備下降37利用在建工程舞弊利用在建工程舞弊 這主要體現(xiàn)在大部分企業(yè)在自行建造固定資產(chǎn)時(shí)，都這主要體現(xiàn)在大部分企業(yè)在自行建造固定資產(chǎn)時(shí)，都會(huì)對(duì)外部分融入資金。而借款需按期計(jì)提利息，按會(huì)計(jì)

35、會(huì)對(duì)外部分融入資金。而借款需按期計(jì)提利息，按會(huì)計(jì)制度規(guī)定，這部分借款利息在在建工程沒有辦理峻工手制度規(guī)定，這部分借款利息在在建工程沒有辦理峻工手續(xù)之前應(yīng)予以資本化。續(xù)之前應(yīng)予以資本化。如果企業(yè)在建工程完工了而不進(jìn)行峻工決算，那么利息如果企業(yè)在建工程完工了而不進(jìn)行峻工決算，那么利息就可計(jì)入在建工程成本，從而使當(dāng)期費(fèi)用減少（財(cái)務(wù)費(fèi)就可計(jì)入在建工程成本，從而使當(dāng)期費(fèi)用減少（財(cái)務(wù)費(fèi)用減少），另一方面又可以少提折舊，這樣就可以從兩用減少），另一方面又可以少提折舊，這樣就可以從兩個(gè)方面來虛增利潤(rùn)。個(gè)方面來虛增利潤(rùn)。有些公司甚至虛構(gòu)在建工程，虛構(gòu)固定資產(chǎn)。有些公司甚至虛構(gòu)在建工程，虛構(gòu)固定資產(chǎn)。 38萬福生

36、科的例子萬福生科的例子2012年中報(bào)修正前年中報(bào)修正前 2012年中報(bào)修正后年中報(bào)修正后供熱車間改造工程 73,687,014 60,010,014 淀粉糖擴(kuò)改工程 28,093,323 6,770,323 污水處理工程 42,012,029 2,012,029 合計(jì) 179,975,363 99,615,364 39五、運(yùn)用其他方法來掩蓋成本或虧損五、運(yùn)用其他方法來掩蓋成本或虧損1 1未對(duì)本期發(fā)生的費(fèi)用予以確認(rèn)未對(duì)本期發(fā)生的費(fèi)用予以確認(rèn)2不尋常的大額賣方信用或折讓3未對(duì)必要的應(yīng)計(jì)支出按費(fèi)用處理或?qū)⒁延涗浀馁M(fèi)用轉(zhuǎn)回4保修準(zhǔn)備金或保修費(fèi)用出現(xiàn)異常的下降5應(yīng)計(jì)費(fèi)用，準(zhǔn)備金賬戶或者軟負(fù)債賬戶出現(xiàn)下降

37、6利潤(rùn)出現(xiàn)異常的，無正當(dāng)理由的增加7未計(jì)提損失準(zhǔn)備金8未充分反映表外負(fù)債9通過變更租賃合約等的會(huì)計(jì)估計(jì)來減少費(fèi)用10政府的巨額補(bǔ)貼40六、將當(dāng)期收入推遲至將來某個(gè)期間進(jìn)行記錄六、將當(dāng)期收入推遲至將來某個(gè)期間進(jìn)行記錄1 1通過設(shè)立準(zhǔn)備金將收入轉(zhuǎn)移至未來某個(gè)時(shí)期通過設(shè)立準(zhǔn)備金將收入轉(zhuǎn)移至未來某個(gè)時(shí)期2將巨額利潤(rùn)分?jǐn)偟饺舾蓚€(gè)會(huì)計(jì)年度3為平滑利潤(rùn)，采用不恰當(dāng)?shù)慕鹑谘苌ぞ邥?huì)計(jì)政策與方法4在收購?fù)瓿芍把诓厥杖?通過設(shè)立與收購有關(guān)的準(zhǔn)備金將收入轉(zhuǎn)移至未來某個(gè)時(shí)期6將當(dāng)期的收入推遲至未來某個(gè)時(shí)期進(jìn)行確認(rèn)7遞延收入出現(xiàn)突然并無法解釋的下降8收入確認(rèn)政策出現(xiàn)變更9市場(chǎng)動(dòng)蕩時(shí)期公司利潤(rùn)保持預(yù)料之外的持續(xù)穩(wěn)定41

38、利用其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款調(diào)節(jié)利潤(rùn)利用其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款調(diào)節(jié)利潤(rùn)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款科目主要現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款科目主要用于反映除應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款用于反映除應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款以外的其他款項(xiàng)，正常情況下，其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付以外的其他款項(xiàng)，正常情況下，其他應(yīng)收款和其他應(yīng)付款期末余額不應(yīng)過大。然而，許多企業(yè)這兩個(gè)科目的期款期末余額不應(yīng)過大。然而，許多企業(yè)這兩個(gè)科目的期末余額往往和應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬末余額往往和應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款的余額不相上下，甚至超過這些科目的余額。款的余額不

39、相上下，甚至超過這些科目的余額。 這說明這說明這些公司可能正在利用這些公司可能正在利用“其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款”賬戶隱藏潛虧，賬戶隱藏潛虧，費(fèi)用掛賬，抬高利潤(rùn)，或利用費(fèi)用掛賬，抬高利潤(rùn)，或利用“其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款”賬戶隱瞞賬戶隱瞞收入，調(diào)節(jié)企業(yè)的賬面利潤(rùn)，達(dá)到利潤(rùn)操縱的目的。收入，調(diào)節(jié)企業(yè)的賬面利潤(rùn)，達(dá)到利潤(rùn)操縱的目的。 因因此，會(huì)計(jì)界戲稱其他應(yīng)收款為公司的此，會(huì)計(jì)界戲稱其他應(yīng)收款為公司的“垃圾桶垃圾桶”，其他，其他應(yīng)付款為公司的應(yīng)付款為公司的“聚寶盆聚寶盆”。42萬福生科的例子萬福生科的例子項(xiàng)目項(xiàng)目20122012年中報(bào)修正前年中報(bào)修正前 20122012年中報(bào)修修正后年中報(bào)修修正后 差異差

40、異應(yīng)收賬款12,882,935 4,124,490 8,758,445 預(yù)付款項(xiàng)145,695,484 101,007,181 44,688,303 其他應(yīng)收款12,874,687 106,429,915 -93,555,228 43七、將未來費(fèi)用提前至某個(gè)期間進(jìn)行記錄七、將未來費(fèi)用提前至某個(gè)期間進(jìn)行記錄1 1通過不當(dāng)注銷當(dāng)期資產(chǎn)來降低未來費(fèi)用通過不當(dāng)注銷當(dāng)期資產(chǎn)來降低未來費(fèi)用2通過不當(dāng)計(jì)提準(zhǔn)備金賬戶來減少未來時(shí)期的費(fèi)用3新的管理層實(shí)施大洗澡4收購?fù)瓿汕跋τ?jì)提重組費(fèi)用5存貨計(jì)提損失不久后毛利增加6為將經(jīng)營(yíng)費(fèi)用轉(zhuǎn)為一次性費(fèi)用不不斷計(jì)提重組費(fèi)用7動(dòng)蕩時(shí)期仍取得異常穩(wěn)定的利潤(rùn)44八、將八、將CFI流

41、入轉(zhuǎn)為流入轉(zhuǎn)為CFO的流入的流入1 1將正常的銀行借款記錄為虛假的將正常的銀行借款記錄為虛假的CFO2通過出售應(yīng)收賬款來夸大CFO3披露帶有追索權(quán)的應(yīng)收賬款出售4通過偽造應(yīng)收賬款出售來夸大CFO5附注中信息披露的措辭發(fā)生改變6披露的信息較前期減少7存貨計(jì)提損失不久后毛利增加45兩類主要的現(xiàn)金流量造假手段兩類主要的現(xiàn)金流量造假手段企業(yè)常用的現(xiàn)金流量造假手段主要有兩大類：一是通過現(xiàn)企業(yè)常用的現(xiàn)金流量造假手段主要有兩大類：一是通過現(xiàn)金流量在不同活動(dòng)類型之間金流量在不同活動(dòng)類型之間( (經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)活動(dòng)) )或者同類型活動(dòng)不同項(xiàng)目之間調(diào)整改變現(xiàn)金流量的或者同類型

42、活動(dòng)不同項(xiàng)目之間調(diào)整改變現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)，美化企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況和財(cái)務(wù)比率；結(jié)構(gòu)，美化企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況和財(cái)務(wù)比率；二是依靠非正常交易或者偽造相關(guān)文件和資料，二是依靠非正常交易或者偽造相關(guān)文件和資料， 虛構(gòu)現(xiàn)虛構(gòu)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的金額，進(jìn)行惡意造假。這兩種粉飾手段都會(huì)金流量項(xiàng)目的金額，進(jìn)行惡意造假。這兩種粉飾手段都會(huì)嚴(yán)重影響對(duì)現(xiàn)金流量表的分析基礎(chǔ)，歪曲對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量嚴(yán)重影響對(duì)現(xiàn)金流量表的分析基礎(chǔ)，歪曲對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量狀況的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。狀況的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)。46經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是造假的主要目標(biāo)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是造假的主要目標(biāo)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)

43、營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金量，主要來源于企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)。由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能給企業(yè)量，主要來源于企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)。由于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能給企業(yè)帶來持續(xù)的現(xiàn)金流入，是利潤(rùn)的真實(shí)體現(xiàn)，報(bào)表使用者經(jīng)帶來持續(xù)的現(xiàn)金流入，是利潤(rùn)的真實(shí)體現(xiàn)，報(bào)表使用者經(jīng)常使用常使用“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比”來甄來甄別利潤(rùn)的含金量，因此，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是別利潤(rùn)的含金量，因此，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表上最容易產(chǎn)生和制造泡沫的地方。企業(yè)會(huì)配合現(xiàn)金流量表上最容易產(chǎn)生和制造泡沫的地方。企業(yè)會(huì)配合利潤(rùn)造假，來利潤(rùn)造假，來“創(chuàng)造創(chuàng)造”經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈

44、流量，以維持?jǐn)?shù)據(jù)的配比關(guān)系，降低現(xiàn)金流量對(duì)利潤(rùn)粉飾的識(shí)別作維持?jǐn)?shù)據(jù)的配比關(guān)系，降低現(xiàn)金流量對(duì)利潤(rùn)粉飾的識(shí)別作用。用。 47捏造現(xiàn)金資產(chǎn)捏造現(xiàn)金資產(chǎn)造假者通過偽造會(huì)計(jì)記錄，編造假賬的方式虛增企業(yè)資產(chǎn)，更為造假者通過偽造會(huì)計(jì)記錄，編造假賬的方式虛增企業(yè)資產(chǎn)，更為直接的是通過偽造文件虛報(bào)銀行存款。直接的是通過偽造文件虛報(bào)銀行存款。20032003年，意大利有著四十多年歷史的跨國(guó)企業(yè)帕瑪拉特公司在短年，意大利有著四十多年歷史的跨國(guó)企業(yè)帕瑪拉特公司在短短兩個(gè)月的時(shí)間內(nèi)破產(chǎn)崩盤，其管理當(dāng)局進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐導(dǎo)致正是短兩個(gè)月的時(shí)間內(nèi)破產(chǎn)崩盤，其管理當(dāng)局進(jìn)行財(cái)務(wù)欺詐導(dǎo)致正是造成這次破產(chǎn)危機(jī)的元兇。造成這次破產(chǎn)危機(jī)的

45、元兇。該公司管理層居然憑空制造在美國(guó)銀行（該公司管理層居然憑空制造在美國(guó)銀行（Bank of AmericaBank of America）高）高達(dá)達(dá)4949億美元的現(xiàn)金及有價(jià)證券存款，甚至在會(huì)計(jì)師致函銀行要求億美元的現(xiàn)金及有價(jià)證券存款，甚至在會(huì)計(jì)師致函銀行要求確認(rèn)該巨額存款后竟自用掃描儀、復(fù)印機(jī)和傳真機(jī)硬生生確認(rèn)該巨額存款后竟自用掃描儀、復(fù)印機(jī)和傳真機(jī)硬生生“做做”了一份銀行的確認(rèn)傳真出來。了一份銀行的確認(rèn)傳真出來。安然和世界通訊在專業(yè)人士的幫助下利用復(fù)雜的關(guān)聯(lián)和衍生交易安然和世界通訊在專業(yè)人士的幫助下利用復(fù)雜的關(guān)聯(lián)和衍生交易、鉆通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則漏洞的招數(shù)相比，帕瑪拉特公司做法無疑更為、鉆通用會(huì)

46、計(jì)準(zhǔn)則漏洞的招數(shù)相比，帕瑪拉特公司做法無疑更為直截了當(dāng)。直截了當(dāng)。48應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn) 我國(guó)公司應(yīng)收賬款的證券化交易比較少，更多的是進(jìn)行應(yīng)收我國(guó)公司應(yīng)收賬款的證券化交易比較少，更多的是進(jìn)行應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)。而許多公司為了掩飾籌資行為的實(shí)質(zhì)，往票據(jù)的貼現(xiàn)。而許多公司為了掩飾籌資行為的實(shí)質(zhì)，往往用有追索權(quán)的應(yīng)收票據(jù)向銀行貼現(xiàn)。往用有追索權(quán)的應(yīng)收票據(jù)向銀行貼現(xiàn)。這種行為表面是票據(jù)貼現(xiàn)，實(shí)質(zhì)上是一種短期的抵押貸款（這種行為表面是票據(jù)貼現(xiàn)，實(shí)質(zhì)上是一種短期的抵押貸款（應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)列入經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入，而貸款則列入籌資應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)列入經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入，而貸款則列入籌資性的現(xiàn)金流入，企業(yè)運(yùn)用這種方式實(shí)

47、現(xiàn)對(duì)經(jīng)營(yíng)性的現(xiàn)金性的現(xiàn)金流入，企業(yè)運(yùn)用這種方式實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)營(yíng)性的現(xiàn)金流量的操縱）。流量的操縱）。財(cái)政部財(cái)會(huì)財(cái)政部財(cái)會(huì)2004320043號(hào)文規(guī)定：對(duì)于附有追索權(quán)的應(yīng)收票據(jù)號(hào)文規(guī)定：對(duì)于附有追索權(quán)的應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)，由原作為或有負(fù)債予以披露，改作視為以應(yīng)收票貼現(xiàn)，由原作為或有負(fù)債予以披露，改作視為以應(yīng)收票據(jù)取得質(zhì)押借款，按收到款項(xiàng)確認(rèn)銀行借款。相應(yīng)地所據(jù)取得質(zhì)押借款，按收到款項(xiàng)確認(rèn)銀行借款。相應(yīng)地所產(chǎn)生的現(xiàn)金流，不再列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而產(chǎn)生的現(xiàn)金流，不再列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而列入籌資活動(dòng)收到的現(xiàn)金。列入籌資活動(dòng)收到的現(xiàn)金。 49把投資收益列為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入把投資收益列為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入 一些

48、公司的財(cái)務(wù)往往把閑置的現(xiàn)金投入到有價(jià)證券投資中，一些公司的財(cái)務(wù)往往把閑置的現(xiàn)金投入到有價(jià)證券投資中，當(dāng)公司需要現(xiàn)金的時(shí)候，再把這些證券賣掉。對(duì)于普通當(dāng)公司需要現(xiàn)金的時(shí)候，再把這些證券賣掉。對(duì)于普通的公司來講，這種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并不是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，這的公司來講，這種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并不是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，這種業(yè)務(wù)的收益應(yīng)該作為投資收益列入到投資活動(dòng)產(chǎn)生的種業(yè)務(wù)的收益應(yīng)該作為投資收益列入到投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項(xiàng)目中?，F(xiàn)金流量項(xiàng)目中。但在現(xiàn)實(shí)中，有些公司的管理層把自己當(dāng)作了證券公司（只但在現(xiàn)實(shí)中，有些公司的管理層把自己當(dāng)作了證券公司（只有在證券公司，證券交易收入才使公司核心經(jīng)營(yíng)收入的有在證券公司，證券交易收入才

49、使公司核心經(jīng)營(yíng)收入的一部份），堂而皇之地證券投資收入作為公司的主營(yíng)業(yè)一部份），堂而皇之地證券投資收入作為公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中去。務(wù)收入，列入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中去。50 東方電子的例子?xùn)|方電子的例子 自自19971997年至年至20012001年年8 8月間，東方電子公司共投入資金月間，東方電子公司共投入資金6.86.8億元，大肆億元，大肆炒作本公司股票，公司利用自己所掌握的中期財(cái)務(wù)報(bào)表、年度財(cái)務(wù)炒作本公司股票，公司利用自己所掌握的中期財(cái)務(wù)報(bào)表、年度財(cái)務(wù)報(bào)表以及成立北京東方網(wǎng)絡(luò)管理公司等內(nèi)幕消息，進(jìn)行大量?jī)?nèi)幕交報(bào)表以及成立北京東方網(wǎng)絡(luò)管理公司等內(nèi)幕消息，進(jìn)行大量

50、內(nèi)幕交易，并將炒作本公司股票的高額利潤(rùn)作為公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收易，并將炒作本公司股票的高額利潤(rùn)作為公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收 為了使虛增的主營(yíng)業(yè)務(wù)更真實(shí)，東方電子采取修改客戶合同、私刻為了使虛增的主營(yíng)業(yè)務(wù)更真實(shí)，東方電子采取修改客戶合同、私刻客戶印章，向客戶索要空白合同、粘貼復(fù)印偽造合同等四種手段，客戶印章，向客戶索要空白合同、粘貼復(fù)印偽造合同等四種手段，從從19971997年開始，先后偽造銷售合同年開始，先后偽造銷售合同12421242份，合同金額份，合同金額17.296817.2968億元，億元，虛開銷售發(fā)票虛開銷售發(fā)票20792079張，金額張，金額17.082317.0823億元。億元。偽造了偽造了

51、15091509份銀行進(jìn)賬單，以及相應(yīng)的對(duì)賬單，金額共計(jì)份銀行進(jìn)賬單，以及相應(yīng)的對(duì)賬單，金額共計(jì)17.047517.0475億億元，使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入虛增元，使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入虛增17.0817.08億元。憑借虛假的主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)億元。憑借虛假的主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，東方電子在，東方電子在19991999年到年到20012001年實(shí)現(xiàn)了年均增長(zhǎng)年實(shí)現(xiàn)了年均增長(zhǎng)160%160%高速度發(fā)展，股高速度發(fā)展，股票價(jià)值從上市初期的票價(jià)值從上市初期的17.1517.15元暴漲到元暴漲到330.60330.60元。元。 51九、將正常的九、將正常的CFO流出轉(zhuǎn)為流出轉(zhuǎn)為CFI流出流出1 1通過雙向交易夸大通過雙向交易

52、夸大CFO2對(duì)正常的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用資本化處理3出現(xiàn)新的不尋常的資產(chǎn)賬戶4與銷售有關(guān)的軟性資產(chǎn)大幅增加5資本支出出現(xiàn)預(yù)期外的增加6將購買存貨支出做CFI處理7將正常的經(jīng)營(yíng)支出作為CFI流出8購買專利，許可合同以及處以研發(fā)階段的技術(shù)52藍(lán)田股份的例子藍(lán)田股份的例子例如，在比較著名的藍(lán)田股份風(fēng)波中，藍(lán)田股份例如，在比較著名的藍(lán)田股份風(fēng)波中，藍(lán)田股份1998年、年、1999年年、2000年經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)凈現(xiàn)金流量一直都很好，其手法就是同時(shí)虛年經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)凈現(xiàn)金流量一直都很好，其手法就是同時(shí)虛增經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入與投資性現(xiàn)金流出。增經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入與投資性現(xiàn)金流出。從財(cái)務(wù)報(bào)表中可以看到，藍(lán)田股份從財(cái)務(wù)報(bào)表中可以看到，藍(lán)田

53、股份1998年年2000年三年間累計(jì)經(jīng)營(yíng)年三年間累計(jì)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流入性現(xiàn)金凈流入17.77億元，但同期投資性現(xiàn)金凈流出億元，但同期投資性現(xiàn)金凈流出18.80億元。億元。藍(lán)田股份虛構(gòu)收入的同時(shí)虛增了經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入，為了使現(xiàn)金流藍(lán)田股份虛構(gòu)收入的同時(shí)虛增了經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入，為了使現(xiàn)金流量?jī)糁当３终鎸?shí)水平，公司把虛增收入帶來的現(xiàn)金流通過虛增投量?jī)糁当３终鎸?shí)水平，公司把虛增收入帶來的現(xiàn)金流通過虛增投資名義消化掉，從而達(dá)到了捏造經(jīng)營(yíng)收入，虛增經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入資名義消化掉，從而達(dá)到了捏造經(jīng)營(yíng)收入，虛增經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入的目的，讓投資者誤以為公司的目的，讓投資者誤以為公司1998年年2000年年18.8億元的投資都

54、是靠?jī)|元的投資都是靠自我發(fā)展積累形成的。自我發(fā)展積累形成的。制造出公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大、運(yùn)行良好、發(fā)展迅猛、創(chuàng)造現(xiàn)金制造出公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大、運(yùn)行良好、發(fā)展迅猛、創(chuàng)造現(xiàn)金流量能力很強(qiáng)的假象。流量能力很強(qiáng)的假象。 53關(guān)注收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金關(guān)注收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”反映除主營(yíng)業(yè)務(wù)以外反映除主營(yíng)業(yè)務(wù)以外其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金活動(dòng)，如罰款收入、流動(dòng)資產(chǎn)其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金活動(dòng)，如罰款收入、流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。按理來講，該項(xiàng)目余額損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。按理來講，該項(xiàng)目余額應(yīng)該較小，但是

55、正如其他應(yīng)收款成了某些上市公司資產(chǎn)負(fù)應(yīng)該較小，但是正如其他應(yīng)收款成了某些上市公司資產(chǎn)負(fù)債表上會(huì)計(jì)處理的債表上會(huì)計(jì)處理的“垃圾筒垃圾筒”一樣，該項(xiàng)目也極易成為現(xiàn)金一樣，該項(xiàng)目也極易成為現(xiàn)金流量表上藏污納垢的隱身地。有的企業(yè)將收回的與經(jīng)營(yíng)無流量表上藏污納垢的隱身地。有的企業(yè)將收回的與經(jīng)營(yíng)無關(guān)的欠款，記入該科目，還有企業(yè)將與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的大額關(guān)的欠款，記入該科目，還有企業(yè)將與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行的大額款項(xiàng)往來記入該科目?？铐?xiàng)往來記入該科目。同樣需要關(guān)注支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金同樣需要關(guān)注支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金54萬福生科的例子萬福生科的例子20122012年中報(bào)調(diào)整前年中報(bào)調(diào)整前 20122012

56、年中報(bào)調(diào)整后年中報(bào)調(diào)整后銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金348,525,054 118,564,217 收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金5,326,505 235,287,343 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金346,981,286 117,020,448 支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金17,208,519 247,169,357 55十、借助收購或者處置業(yè)務(wù)來夸大十、借助收購或者處置業(yè)務(wù)來夸大CFO1 1繼承來自正常公司收購的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入繼承來自正常公司收購的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入2實(shí)施眾多的收購行為3經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流看似強(qiáng)勁，但自由現(xiàn)金流不斷減少4購買外部合同或客戶，而非內(nèi)部開發(fā)5通過出售業(yè)務(wù)部門提高CFO6現(xiàn)金流量

57、表上出現(xiàn)新的項(xiàng)目56十一、借助不可持續(xù)業(yè)務(wù)夸大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流十一、借助不可持續(xù)業(yè)務(wù)夸大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流1 1通過延遲支付賣方款項(xiàng)來夸大經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流通過延遲支付賣方款項(xiàng)來夸大經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流2應(yīng)付賬款的增加快于銷貨成本的增加3其他應(yīng)付款出現(xiàn)增加4現(xiàn)金流量表上科目變化較大5出現(xiàn)利用應(yīng)付賬款融資的現(xiàn)象6預(yù)付款項(xiàng)出現(xiàn)新的信息披露7以激勵(lì)的手段促使客戶提前支付貨款8通過減少存貨采購來夸大經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流9存貨購買的時(shí)機(jī)選擇10經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出現(xiàn)突然性的改善11借助一次性收入來增加經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流57中牧股份（中牧股份（600195） 20032003年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)22962296萬元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流萬元，

58、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~量?jī)纛~3520635206萬元，后者是前者的萬元，后者是前者的14.3314.33倍。該公司現(xiàn)金倍。該公司現(xiàn)金流量表揭示的本年度業(yè)績(jī)不僅大大超過了損益表列報(bào)的流量表揭示的本年度業(yè)績(jī)不僅大大超過了損益表列報(bào)的利潤(rùn)。利潤(rùn)。 資產(chǎn)負(fù)債表顯示，年末公司各項(xiàng)應(yīng)付款均有不同程度的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，年末公司各項(xiàng)應(yīng)付款均有不同程度的增加，其中應(yīng)付票據(jù)余額增加，其中應(yīng)付票據(jù)余額1627616276萬元，與年初余額萬元，與年初余額27622762萬萬元相比增加了元相比增加了1351413514萬元，主要是應(yīng)付關(guān)聯(lián)方中牧集團(tuán)魚萬元，主要是應(yīng)付關(guān)聯(lián)方中牧集團(tuán)魚粉采購款粉采購款143271432

59、7萬元。萬元。 進(jìn)入進(jìn)入20042004年年1 1月，公司全額償還了這筆魚粉采購款。顯然月，公司全額償還了這筆魚粉采購款。顯然，如果該等應(yīng)付票據(jù)項(xiàng)下的關(guān)聯(lián)方采購款項(xiàng)在報(bào)告期內(nèi)，如果該等應(yīng)付票據(jù)項(xiàng)下的關(guān)聯(lián)方采購款項(xiàng)在報(bào)告期內(nèi)支付，必將大大減少經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。如支付，必將大大減少經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~。如此編制現(xiàn)金流量表可謂十分典型的人為操縱。此編制現(xiàn)金流量表可謂十分典型的人為操縱。 58上市公司會(huì)計(jì)舞弊的發(fā)展趨勢(shì)上市公司會(huì)計(jì)舞弊的發(fā)展趨勢(shì)債務(wù)重組債務(wù)重組 非貨幣資產(chǎn)交換非貨幣資產(chǎn)交換 借款費(fèi)用借款費(fèi)用 無形資產(chǎn)無形資產(chǎn) 固定資產(chǎn)固定資產(chǎn) 公允價(jià)值公允價(jià)值59債務(wù)重組債務(wù)重組債務(wù)重

60、組。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人豁免、債務(wù)重組。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人豁免、或者少償還的負(fù)債而產(chǎn)生債務(wù)重組收益計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入?；蛘呱賰斶€的負(fù)債而產(chǎn)生債務(wù)重組收益計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。因此因此, ,一些大股東很可能會(huì)在公司出現(xiàn)虧損的情況下一些大股東很可能會(huì)在公司出現(xiàn)虧損的情況下, , 或或者出于維持公司業(yè)績(jī)或者配股的需要者出于維持公司業(yè)績(jī)或者配股的需要, , 通過債務(wù)重組確認(rèn)通過債務(wù)重組確認(rèn)重組收益來達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。重組收益來達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。60非貨幣資產(chǎn)交換非貨幣資產(chǎn)交換非貨幣資產(chǎn)交換。準(zhǔn)則規(guī)定非貨幣資產(chǎn)交換。準(zhǔn)則規(guī)定, , 若交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系若交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系, , 可能導(dǎo)致發(fā)生