炒股老師傅老師課件

1、我的投資理念與感悟怎樣在期貨市場上發(fā)現(xiàn)超級大行情 傅海棠自投羅網(wǎng)強(qiáng)大信心這種自信是建立在正確的交易理念，不是不合實(shí)際的憑空想象歷經(jīng)磨難我是怎么進(jìn)入期貨市場的我是怎么進(jìn)入期貨市場的棉花機(jī)會的發(fā)現(xiàn)棉花機(jī)會的發(fā)現(xiàn)大蒜機(jī)會的發(fā)現(xiàn)豆粕機(jī)會的發(fā)現(xiàn)豆粕1209合約示意圖豆粕1301合約示意圖行情會重演嗎行情會重演，但不會簡單的重復(fù)，更不會完全吻合。 期貨沒有辦法去量化，外部環(huán)境和表象天天在變，不變的只有核心和本質(zhì)，所謂萬變不離其宗。本質(zhì)本質(zhì)-由本質(zhì)看現(xiàn)象核心核心-萬變不離其宗供求供求-決定價格的因素投資理念我交易的依據(jù)，感悟到的投資理念就是供求關(guān)系，價格的漲與跌這是主線，也可以說這就是靈魂。只有研究基本面才

2、能發(fā)現(xiàn)大勢。我的理念就是研究基本面。美好想象的、不符合實(shí)際情況美好想象的、不符合實(shí)際情況的、完美的錯誤理論的、完美的錯誤理論供求關(guān)系所涵蓋的幾個方面： 政策層面的供求 資金層面的供求 心理層面的供求 技術(shù)層面的供求 消息層面的供求 氣候?qū)用娴墓┣?虛擬層面的供求數(shù)量層面的供求天道天道-不以人的意志為轉(zhuǎn)移的自然規(guī)律-宇宙運(yùn)行的規(guī)律就是以它相對平衡的方式永恒發(fā)展。平衡是相對的，不平衡是絕對的。-物極必反 生老病死 四季的交替 南極冰山的融化 凡事都是先有的原因，后有的結(jié)果。 行情從開始的醞釀到最后產(chǎn)生大的趨勢行情，都是先有的原因，它的發(fā)生是必然的，不是偶然的。因果關(guān)系因果關(guān)系 先找原因，只要你原因

3、找到了，你對結(jié)果就明晰了，你就敢看了，敢判斷了。 千萬不要看到結(jié)果找原因，這是做期貨大忌中的大忌。怎樣去找原因、做判斷？怎樣去找原因、做判斷？ 品種屬性農(nóng)產(chǎn)品看供應(yīng)工業(yè)品看需求商品自身的內(nèi)在價值和商品特性棉花大蒜黃金農(nóng)產(chǎn)品期貨的七條規(guī)律（一）在大行情中，農(nóng)產(chǎn)品期貨的漲跌幅往往沒有現(xiàn)貨大。（二）農(nóng)產(chǎn)品的價格長期低于成本，一旦供求失衡，往往會爆發(fā)成倍上漲的大行情。（三）在供不應(yīng)求的情況下，如果供應(yīng)缺口很大，價格又處在較低的位置，先期不漲或小漲，那么后續(xù)補(bǔ)漲就會很厲害。（四）農(nóng)產(chǎn)品歷史性的超級大行情往往發(fā)生在收獲季節(jié)。（五）價格低于成本很多的情況下，隨著時間的推移，如果未來發(fā)生供不應(yīng)求的情況，價格的

4、上漲一定會超過成本，且超過至少一倍。（六）農(nóng)產(chǎn)品價格走勢往往取決于供應(yīng)層面。（七）農(nóng)產(chǎn)品本身所具有的不同特性決定其行情波動的劇烈程度。行情是可以預(yù)測的行情是可以預(yù)測的絕大部分人做期貨虧錢的原因絕大部分人做期貨虧錢的原因1、期貨是負(fù)和游戲 做期貨是要交手續(xù)費(fèi)的，在盈虧同樣多點(diǎn)位的情況下，賺的時候賺得少，虧的時候虧得多，這是市場參與者最大的無奈，也是參與這個游戲必須付出的代價。整個市場一年幾百億手續(xù)費(fèi)的消耗，必然是所有投資者共擔(dān)。只有水平高、分析方法正確的投資者才能戰(zhàn)勝手續(xù)費(fèi)，普通投資者注定是市場的貢獻(xiàn)者。2、虧損容易賺錢難 做期貨，乃至做任何投資盈虧都是不對等的?；旧咸潛p在5%以內(nèi)，盈虧幾乎是

5、對等；虧損在5%-20%以內(nèi)，盈虧不對等雖然逐步顯現(xiàn)，但還可以接受；虧損在20%-30%，盈虧不對等現(xiàn)象迅速擴(kuò)大，虧30%，要賺42.8571%才能挽回，難度加大了不少；而到了虧損50%，則要賺100%才能挽回，難度增加了一倍；如果虧損了80%，則要賺4倍才能挽回，已經(jīng)很難實(shí)現(xiàn)3、進(jìn)出場點(diǎn)位不平等 看到2000點(diǎn)，如果要馬上買入，報(bào)價2001可以成交，如果要馬上賣出，報(bào)價1999可以成交。這一買一賣無形中就損失了兩個價位，操作的次數(shù)一多，累積的點(diǎn)位損失也不小。這是期貨市場除了手續(xù)費(fèi)以外的進(jìn)出場成本。4、自己也是市場動力，自己對市場的改變 任何交易者都是市場動力的組成部分，投機(jī)者做多就是虛擬需求

6、，投機(jī)者做空就是虛擬供應(yīng)，這本身就會影響價格的變化。投機(jī)者靜態(tài)分析市場，卻動態(tài)參與交易，這是一個很大的不匹配性，有些點(diǎn)位在我們不做的時候是存在的，我們一旦進(jìn)場做了，多空力量就改變了，這個點(diǎn)位可能就消失了。投機(jī)者總結(jié)的一些方法，在沒有進(jìn)場交易時，看上去是能賺錢的，一旦進(jìn)場交易，市場變化了，也就賺不到錢了。5、技術(shù)分析的誤導(dǎo) 時下，做期貨最流行的方法是各門各類的技術(shù)分析，但技術(shù)分析對大部分投資者來說是一個誤導(dǎo)。一些投資者一進(jìn)市場就被技術(shù)分析引進(jìn)溝里去了。6、不明白決定價格的本質(zhì)因素 大部分人不知道影響價格方向性運(yùn)動的本質(zhì)因素，總是被市場的風(fēng)吹草動干擾，總是被別人所謂的成功吸引，總是人云亦云、聽消息

7、、看持倉、看成交、看指標(biāo)、打聽主力動向認(rèn)為這些就是決定價格的因素，這是大錯特錯了，決定價格方向性運(yùn)動的，只有“供求關(guān)系”。 7、認(rèn)為自己處在劣勢而不去研究基本面 有些人慢慢知道了基本面的作用，知道了是供求關(guān)系決定了價格的走勢，但卻自卑地認(rèn)為自己處在劣勢，得不到及時全面的基本面信息，或是懶惰地認(rèn)為研究基本面太復(fù)雜、太麻煩而不愿去研究。其實(shí)研究供求關(guān)系是簡單的，就看自己是否用心，是否努力，實(shí)地調(diào)研誰都能去，經(jīng)濟(jì)環(huán)境誰都能感受到，現(xiàn)行貨幣政策誰都知道，品種特性誰都可以去熟悉深入全面研究供求關(guān)系，深入全面研究供求關(guān)系，想做是能做到的，只是大部分人不想做而已。想做是能做到的，只是大部分人不想做而已。 8

8、、技術(shù)分析有人教、有書讀，基本面分析要自己摸索 看上去基本面分析的方法只能靠自己去摸索，而技術(shù)分析則由很多“專家”、“老師”在教，還有很多技術(shù)分析的書可以買，似乎選擇技術(shù)分析更容易獲得學(xué)習(xí)的途徑。實(shí)際上，基本面分析的方法也是可以學(xué)的，技術(shù)分析的方法也是需要自己摸索的，難或不難形式上似乎這樣，但本質(zhì)上卻并非如此。9、學(xué)技術(shù)分析學(xué)藝不精 即便下定決心要學(xué)技術(shù)，大部分人還是學(xué)不好，要么學(xué)一點(diǎn)皮毛就去用了，要么學(xué)了一大堆結(jié)果不知道什么時候該用什么。技術(shù)分析也不是不能用，關(guān)鍵是怎么用。學(xué)精了技術(shù)分析自然是可以賺錢的，但我始終認(rèn)為技術(shù)分析運(yùn)作不了大行情（賺不了大錢），大行情的運(yùn)作還是需要靠基本面分析。10

9、、總是找外部原因，而不找自己的問題 虧了錢，怨天怨地怨行情，認(rèn)為市場不正常。這是在用不正常的思維去理解正常的市場，必然要虧錢。投資者總以為自己的思維是正常的，其實(shí)自己是錯誤的；以為市場是不正常的，其實(shí)市場是正確的。 用“正?！钡乃季S對應(yīng)“不正常”的市場，永遠(yuǎn)是對不上號的，是錯的。市場是確實(shí)存在的，是真切發(fā)生的，其實(shí)，不是市場不正常，而是我們的思維不正常。我們一定要實(shí)事求是地看問題，為什么虧錢，根源在哪里，找到自己的問題并解決問題才能走向盈利。 11、市場上有主力，主力要吃散戶 期貨市場是有主力的，主力機(jī)構(gòu)的專業(yè)度、資金實(shí)力、資源調(diào)用能力等絕對在散戶之上，某些重要信息主力也可以比散戶提前知道，主

10、力還可以影響一小段時間的一小波行情，做一兩根K線出來，從而使技術(shù)分析者來回止損而虧損，使信心不夠堅(jiān)定的投資者被洗來洗去而虧損。期貨，“欺”貨也，主力會讓這個市場充滿陷阱，行情會明升暗降，我們只有撥亂反正，處處小心，才能盈利。12、受干擾太多 即便是掌握了能夠?qū)崿F(xiàn)階段性盈利的技術(shù)分析方法，或是領(lǐng)悟了市場運(yùn)行的本質(zhì)，明確了用供求分析的方式參與市場。在實(shí)際操作的過程中，來自媒體信息的、專家觀點(diǎn)的、小道消息的、朋友建議的、自己內(nèi)心的等等干擾都有可能影響具體的操作，從而使原本可以賺錢的交易變成虧錢。但受干擾多，說到底還是自己的問題，是對自己的方法不夠堅(jiān)定，或是對行情的分析不夠透徹。影響農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)總量的因素： 種植面積 種植積極性 “天年” 低溫 旱澇 蟲災(zāi) 怪規(guī)律：當(dāng)年種植面積大幅下滑，基本上可以斷定當(dāng)年的單產(chǎn)也會大幅降低