質(zhì)押式債券回購(gòu)業(yè)務(wù)培訓(xùn)

1、質(zhì)押式債券回購(gòu)業(yè)務(wù)培訓(xùn)質(zhì)押式債券回購(gòu)業(yè)務(wù)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部喻旭明喻旭明1內(nèi)容提要2機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 總則3l 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易的定義： 指將債券質(zhì)押的同時(shí)，將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融，交易雙方約定在回購(gòu)期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。 “融資方”：質(zhì)押債券取得資金的投資者 “融券方”：“融資方”的對(duì)手方機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部l質(zhì)押式回購(gòu)的債券范圍4機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 總則5機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部 投資者應(yīng)當(dāng)使用本人合法持有并且不存在其他權(quán)利限制的同名有效證券賬戶從事質(zhì)押式債券回購(gòu)交易； 投資者委托他人代辦質(zhì)押式債券回

2、購(gòu)交易應(yīng)當(dāng)向營(yíng)業(yè)部提交經(jīng)公證過的合法、有效的授權(quán)委托書原件； 營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)使用投資者的證券賬戶辦理質(zhì)押式債券回購(gòu)交易委托和結(jié)算等事宜。l 工作職責(zé)6機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部?jī)?nèi)容提要7機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 投資者適當(dāng)性管理 -投資者分類管理8l 投資者分類： 按照交易所對(duì)債券市場(chǎng)投資者進(jìn)行分類管理、分類交易的要求，對(duì)參與債券市場(chǎng)交易的投資者的認(rèn)知水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估后按專業(yè)投資者和普通投資者對(duì)投資者進(jìn)行區(qū)分。機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 投資者適當(dāng)性管理 -投資者可投資債券范圍9機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 投資者適當(dāng)性管理-專業(yè)投資者評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)10機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)

3、營(yíng)部 個(gè)人投資者：營(yíng)業(yè)部應(yīng)確認(rèn)投資者證券賬戶個(gè)人投資者：營(yíng)業(yè)部應(yīng)確認(rèn)投資者證券賬戶凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)不低于人民幣不低于人民幣50萬(wàn)元萬(wàn)元； 機(jī)構(gòu)投資者：營(yíng)業(yè)部應(yīng)確認(rèn)投資者機(jī)構(gòu)投資者：營(yíng)業(yè)部應(yīng)確認(rèn)投資者凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)不低于人民幣不低于人民幣100萬(wàn)元萬(wàn)元，且其，且其證券賬戶證券賬戶凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)不低于人民幣不低于人民幣50萬(wàn)元萬(wàn)元；營(yíng)業(yè)部應(yīng)確認(rèn)投資者具有最近營(yíng)業(yè)部應(yīng)確認(rèn)投資者具有最近3年累計(jì)年累計(jì)10筆以上筆以上的債券交易成交記錄，的債券交易成交記錄，1筆委托筆委托分次成交的視為分次成交的視為1筆成交記錄；筆成交記錄； 擁有或租用在上海交易所開設(shè)的交易業(yè)務(wù)單元的投資者，自動(dòng)成為專業(yè)投資者；擁有或租用在上海

4、交易所開設(shè)的交易業(yè)務(wù)單元的投資者，自動(dòng)成為專業(yè)投資者； 營(yíng)業(yè)部應(yīng)組織投資者參加債券投資基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試，及格分：營(yíng)業(yè)部應(yīng)組織投資者參加債券投資基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試，及格分：80分（含）分（含）。 客戶開發(fā)人員不得兼任知識(shí)測(cè)試人員；客戶開發(fā)人員不得兼任知識(shí)測(cè)試人員； 測(cè)試完成后工作人員對(duì)試卷進(jìn)行評(píng)分，工作人員和投資者須于卷面簽字確認(rèn)；測(cè)試完成后工作人員對(duì)試卷進(jìn)行評(píng)分，工作人員和投資者須于卷面簽字確認(rèn)； 營(yíng)業(yè)部應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資者的培訓(xùn)和指導(dǎo)，對(duì)未通過測(cè)試投資者，經(jīng)繼續(xù)培訓(xùn)后，營(yíng)業(yè)部應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資者的培訓(xùn)和指導(dǎo)，對(duì)未通過測(cè)試投資者，經(jīng)繼續(xù)培訓(xùn)后，可再次組織其參加測(cè)試?？稍俅谓M織其參加測(cè)試。不可接受其申請(qǐng)的投資者種類：

5、不可接受其申請(qǐng)的投資者種類： 被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施的投資者；被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施的投資者； 法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止從事債券交易的投資者；法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止從事債券交易的投資者； 三年存在嚴(yán)重違法違規(guī)或其他嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄的投資者。三年存在嚴(yán)重違法違規(guī)或其他嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄的投資者。Chapter 投資者適當(dāng)性管理 -投資者適當(dāng)性評(píng)估基本要求11l 營(yíng)業(yè)部應(yīng)對(duì)債券投資者的證券賬戶凈資產(chǎn)、債券投資基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試、債券交易投資經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)行適當(dāng)性綜合評(píng)估，評(píng)估其是否適合成為債券市場(chǎng)專業(yè)投資者。 l 營(yíng)業(yè)部應(yīng)要求投資者提供綜合評(píng)估各項(xiàng)指

6、標(biāo)的證明材料，未能提供證明材料的不能確認(rèn)為債券市場(chǎng)專業(yè)投資者。 機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)提供加蓋公章的最新年度資產(chǎn)負(fù)債表或者距申請(qǐng)成為債券市場(chǎng)專業(yè)投資者日期不超過三個(gè)月的月度資產(chǎn)負(fù)債表作為凈資產(chǎn)證明。機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 投資者適當(dāng)性管理 -業(yè)務(wù)申報(bào)流程12機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 投資者適當(dāng)性管理 -債券投資者適當(dāng)性管理的實(shí)施13l 公司零售業(yè)務(wù)部： 負(fù)責(zé)制定債券投資者教育實(shí)施方案并督導(dǎo)實(shí)施。l 營(yíng)業(yè)部： . 對(duì)投資者進(jìn)行適當(dāng)性管理和服務(wù) . 在公司債券投資者教育實(shí)施方案框架下，幫助投資者熟悉證券交易所債券市場(chǎng)的產(chǎn)品及相關(guān)規(guī)則，提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。 . 建立債券市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理檔

7、案，記載開戶時(shí)間、資產(chǎn)規(guī)模、信用狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及客戶標(biāo)準(zhǔn)券超比率使用情況、融資回購(gòu)放大倍數(shù)超規(guī)定情況、營(yíng)業(yè)部通知情況等信息。 . 謹(jǐn)慎審核專業(yè)投資者資格申請(qǐng)，指導(dǎo)客戶本人填妥、簽署債券市場(chǎng)專業(yè)投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn), 非個(gè)人投資者，由法人或授權(quán)代表人簽署并加蓋公章。機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 投資者適當(dāng)性管理 -債券投資者適當(dāng)性管理的實(shí)施14l 營(yíng)業(yè)部： . 根據(jù)交易所相關(guān)規(guī)則督導(dǎo)客戶的債券交易活動(dòng)，發(fā)現(xiàn)異常交易行為和涉嫌違法違規(guī)行為的，采取有效手段及時(shí)制止，并及時(shí)向機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部和風(fēng)險(xiǎn)管理部報(bào)告。 . 配合機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部、零售業(yè)務(wù)部對(duì)落實(shí)投資者適當(dāng)性管理、投資者教育活動(dòng)相關(guān)

8、要求的情況進(jìn)行檢查，如實(shí)提供相關(guān)資料。l 投資者： . 配合營(yíng)業(yè)部的適當(dāng)性管理，不得采用提供虛假信息等手段規(guī)避投資者適當(dāng)性管理要求。 . 遵守“買賣自負(fù)”的原則,不得以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)交易履約責(zé)任。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部?jī)?nèi)容提要15機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券質(zhì)押式融資回購(gòu)開通、關(guān)閉管理16l 債券質(zhì)押式融資回購(gòu)權(quán)限開通業(yè)務(wù)辦理流程： . 債券專業(yè)投資者提出債券回購(gòu)業(yè)務(wù)申請(qǐng)，經(jīng)辦柜員客觀介紹業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)容并充分揭示相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自主決定債券回購(gòu)業(yè)務(wù)的申請(qǐng)； . 投資者確認(rèn)繼續(xù)辦理后，與營(yíng)業(yè)部簽訂債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議書（一式四份）、債券回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書;

9、經(jīng)辦柜員須審核資料： 證券賬戶卡 身份證明文件（參照相關(guān)業(yè)務(wù)制度執(zhí)行） 填妥的債券回購(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書和債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議書 . 審核無(wú)誤后交運(yùn)營(yíng)部經(jīng)理復(fù)核，營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人審批,提交專業(yè)投資者申報(bào)； 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券質(zhì)押式融資回購(gòu)開通、關(guān)閉管理17l 業(yè)務(wù)辦理流程 . 完成申報(bào)后，通過賬戶管理系統(tǒng)為投資者開通質(zhì)押式債券回購(gòu)（融資回購(gòu)）交易權(quán)限。 業(yè)務(wù)菜單：賬戶管理系統(tǒng)的“證券-證券賬戶-證券賬號(hào)修改”，在“股東權(quán)限”欄中加入“質(zhì)押回購(gòu)”權(quán)限。 . 資料復(fù)印件按客戶資料檔案管理辦法的規(guī)定進(jìn)行一戶一檔歸檔保存。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券質(zhì)押式融資回購(gòu)開通、關(guān)

10、閉管理18l 債券質(zhì)押式融資回購(gòu)權(quán)限關(guān)閉業(yè)務(wù)辦理流程： .投資者填妥賬戶業(yè)務(wù)申請(qǐng)表，在賬戶其他業(yè)務(wù)欄注明“撤銷債券融資回購(gòu)”，經(jīng)辦柜員在確定賬戶無(wú)未到期債券回購(gòu)并審核相關(guān)資料； . 資料審核無(wú)誤，經(jīng)辦柜員為投資者關(guān)閉債券回購(gòu)交易功能。 業(yè)務(wù)菜單： 賬戶管理系統(tǒng)的“證券-證券賬戶-證券賬號(hào)修改”，在“股東權(quán)限”欄中刪除“質(zhì)押回購(gòu)”權(quán)限。 .資料復(fù)印件按客戶資料檔案管理辦法的規(guī)定進(jìn)行一戶一檔歸檔保存。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部?jī)?nèi)容提要19機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券回購(gòu)交易管理 -提交、轉(zhuǎn)回質(zhì)押券的相關(guān)規(guī)則及申報(bào)20機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券回購(gòu)交易管理 -提交、轉(zhuǎn)回質(zhì)押券的

11、相關(guān)規(guī)則及申報(bào)21 . 競(jìng)價(jià)方式： 集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)，并可通過大宗交易申報(bào)； . 申報(bào)方向： 融資方（資金需求方）為“買入”，融券方（資金拆出方）為“賣出” . 計(jì)價(jià)單位： 每百元資金到期年收益 . 交易單位： 上交所：“手” （1手=1000元面額）； 深交所：“張” （1張=100元面額）； .每筆申報(bào)限量： 競(jìng)價(jià)撮合系統(tǒng)上交所最小是100手（系統(tǒng)申報(bào)為1000張）或其整數(shù)倍，最大不超過1萬(wàn)手；深交所最小是10張或其整數(shù)倍，最大不超過100萬(wàn)張。不符合申報(bào)限量的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。超過最大申報(bào)量的申報(bào)可通過大宗交易系統(tǒng)進(jìn)行。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券回購(gòu)交易管理 -提交、轉(zhuǎn)回

12、質(zhì)押券的相關(guān)規(guī)則及申報(bào)22 . 報(bào)價(jià)變動(dòng)單位： 上交所為0.005或其整數(shù)倍，深交所為0.001或其整數(shù)倍; . 上海債券質(zhì)押式回購(gòu)交易集合競(jìng)價(jià)階段的申報(bào)無(wú)價(jià)格限制，連續(xù)競(jìng)價(jià)價(jià)格限制為申報(bào)價(jià)格不高于即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)格的110%且不低于即時(shí)揭示的最高買入價(jià)格的90%，同時(shí)不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%且不低于該平均數(shù)的70%; . 深圳債券質(zhì)押式回購(gòu)非上市首日開盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為前收盤價(jià)的上下100%，連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤集合競(jìng)價(jià)的有效競(jìng)價(jià)范圍為最近成交價(jià)的上下100%; . 目前上交所掛牌的國(guó)債質(zhì)押式回購(gòu)品種按回購(gòu)期限分為: 1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天

13、、91天和182天，證券代碼以“204*”表示；企業(yè)債質(zhì)押式回購(gòu)品種按回購(gòu)期限分為1天、3天和7天，證券代碼以“202*”表示。 深交所國(guó)債質(zhì)押式回購(gòu)品種按回購(gòu)期限分為: 1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天，證券代碼以“1318*”表示。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券回購(gòu)交易管理- 質(zhì)押式回購(gòu)交易方式 23 “一次成交、兩次清算” ，到期購(gòu)回價(jià)等于每百元資金的本金和利息之和，計(jì)算公式為： 上海：購(gòu)回價(jià)=100元年收益率100元回購(gòu)天數(shù)/360（天） 深圳：購(gòu)回價(jià)=100元+年收益率100元回購(gòu)天數(shù)/365（天） 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券回

14、購(gòu)交易管理- 債券質(zhì)押式回購(gòu)交易委托方式規(guī)定24 . 首次申請(qǐng)開通權(quán)限的專業(yè)投資者，采用柜臺(tái)人工委托報(bào)盤或營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)熱自助方式，委托申報(bào)質(zhì)押券提交入庫(kù)和轉(zhuǎn)回、質(zhì)押式債券融資回購(gòu)交易時(shí); .投資者可申請(qǐng)開通網(wǎng)上交易委托方式條件： 投資者債券質(zhì)押式正回購(gòu)交易經(jīng)驗(yàn)滿3個(gè)月，正回購(gòu)業(yè)務(wù)筆數(shù)大于等于20筆，無(wú)質(zhì)押券欠庫(kù)和資金交收違約記錄; .債券質(zhì)押式融券回購(gòu)交易可以采用已開放的全部委托方式（電話委托、手機(jī)委托、網(wǎng)上委托、柜臺(tái)委托、熱自助委托、刷卡委托）。除通訊故障或公司總部批準(zhǔn)的其他情況外，營(yíng)業(yè)部不得以交易所場(chǎng)內(nèi)報(bào)盤方式發(fā)送質(zhì)押式債券回購(gòu)交易委托。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券回購(gòu)交易管理

15、-注意要點(diǎn)25l 投資者通過柜臺(tái)委托申報(bào)注意要點(diǎn)： . 申報(bào)質(zhì)押券提交入庫(kù)和轉(zhuǎn)回： 投資者向營(yíng)業(yè)部提交填妥的質(zhì)押券提交、轉(zhuǎn)回申請(qǐng)表； . 申報(bào)質(zhì)押式債券融資回購(gòu)交易： 投資者向營(yíng)業(yè)部提交填妥的債券回購(gòu)交易申請(qǐng)表。l 投資者用于辦理質(zhì)押式債券回購(gòu)交易的債券、資金，應(yīng)當(dāng)是投資者本人合法持有并且不存在其他權(quán)利限制的資產(chǎn)。l 投資者申報(bào)業(yè)務(wù)“三”要點(diǎn)： . 不得超過賬戶內(nèi)實(shí)際可用的債券現(xiàn)券申報(bào)提交質(zhì)押券； . 不得超過賬戶內(nèi)實(shí)際可用的標(biāo)準(zhǔn)券或資金余額申報(bào)提交債券回購(gòu)交易委托； . 不得超過質(zhì)押庫(kù)內(nèi)屬本人所有的可用債券現(xiàn)券、標(biāo)準(zhǔn)券申報(bào)轉(zhuǎn)回質(zhì)押券。 營(yíng)業(yè)部通過柜臺(tái)交易系統(tǒng)對(duì)債券回購(gòu)交易實(shí)行前端控制，除證券

16、交易所交易規(guī)則規(guī)定的情況外，不得在柜臺(tái)交易系統(tǒng)中為投資者虛增資金、債券現(xiàn)券和標(biāo)準(zhǔn)券。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券回購(gòu)交易管理-注意要點(diǎn)26l 營(yíng)業(yè)部可以要求投資者說明融入資金的用途，并對(duì)融入資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)控;l 質(zhì)押式債券回購(gòu)未到期前，營(yíng)業(yè)部不得受理投資者提交的撤銷指定交易或轉(zhuǎn)托管申請(qǐng);l 為避免標(biāo)準(zhǔn)券折算比率調(diào)整導(dǎo)致投資者出現(xiàn)欠資或欠庫(kù)情形，營(yíng)業(yè)部應(yīng)在折算率公布當(dāng)日，根據(jù)折算率下調(diào)幅度計(jì)算資金或標(biāo)準(zhǔn)券缺口，及時(shí)通知投資者在調(diào)整日收市前補(bǔ)足; 標(biāo)準(zhǔn)券查詢菜單：06柜臺(tái)系統(tǒng)-單/多客戶查詢-資產(chǎn)信息-標(biāo)準(zhǔn)券查詢l 質(zhì)押式債券融資回購(gòu)到期日，營(yíng)業(yè)部應(yīng)監(jiān)督投資者提供足額資金、或者

17、通過回購(gòu)續(xù)做、轉(zhuǎn)回并賣出質(zhì)押券等方式履行到期交收義務(wù)；l 因司法機(jī)關(guān)資金凍結(jié)或債券扣劃導(dǎo)致投資者賬戶資金、債券現(xiàn)券透支情況，營(yíng)業(yè)部處理措施： 通知投資者盡快補(bǔ)足；補(bǔ)足透支前，對(duì)投資者其他資產(chǎn)的運(yùn)用或轉(zhuǎn)移實(shí)施一定的限制。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部?jī)?nèi)容提要27機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券回購(gòu)結(jié)算管理28 發(fā)生質(zhì)押式債券回購(gòu)欠庫(kù)或交收違約，清算存管中心將立即通知營(yíng)業(yè)部，營(yíng)業(yè)部應(yīng)通知投資者盡快予以補(bǔ)足； 因投資者回購(gòu)欠庫(kù)導(dǎo)致中國(guó)結(jié)算公司凍結(jié)公司結(jié)算備付金，公司按照債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議約定向投資者計(jì)收占用資金利息和違約金；（計(jì)收比率不低于同業(yè)資金往來(lái)利率和中國(guó)結(jié)算公司向我公司收取的違約金比率）

18、 質(zhì)押式債券融資回購(gòu)到期，因投資者交收違約導(dǎo)致中國(guó)結(jié)算公司對(duì)我公司其他投資者的證券實(shí)施待交收或待處分處理，清算存管中心可以根據(jù)債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議約定使用投資者的質(zhì)押券和其他證券置換待交收或待處分證券； 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券回購(gòu)結(jié)算管理29 投資者未能在回購(gòu)交收違約的第二個(gè)交易日前補(bǔ)足資金，導(dǎo)致中國(guó)結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)章對(duì)待處分證券實(shí)施處置，或?qū)е鹿景凑諅|(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議對(duì)違約投資者進(jìn)行資產(chǎn)處置的，公司可以使用處置所得款項(xiàng)沖抵資金交收透支額并計(jì)收資金占用利息、違約金和其他相關(guān)費(fèi)用； 中國(guó)結(jié)算公司或公司對(duì)違約投資者的資產(chǎn)實(shí)施處置后仍不能彌補(bǔ)透支缺口、資金占用利息和違約金

19、及其他相關(guān)費(fèi)用，營(yíng)業(yè)部根據(jù)債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議約定繼續(xù)對(duì)投資者進(jìn)行追償。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部?jī)?nèi)容提要30機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 -投資者風(fēng)險(xiǎn)分類31l 公司根據(jù)投資者的信用狀況、持有質(zhì)押式債券融資回購(gòu)規(guī)模、資產(chǎn)運(yùn)用等情況，將投資者按潛在風(fēng)險(xiǎn)程度劃分正常類關(guān)注類禁止類。l 投資者風(fēng)險(xiǎn)分類由營(yíng)業(yè)部每年評(píng)定一次，并將評(píng)定的關(guān)注類和禁止類投資者開戶資料報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理部、機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部、清算存管中心備案。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理32l 投資者如發(fā)生下列情況之一，應(yīng)評(píng)定為關(guān)注類： 發(fā)生一次質(zhì)押式債券回購(gòu)欠庫(kù) 發(fā)生一次質(zhì)押式債券回購(gòu)交收違約 回

20、購(gòu)資金劃出營(yíng)業(yè)部使用l 投資者如發(fā)生下列情況之一，應(yīng)評(píng)定為禁止類： 累計(jì)發(fā)生二次質(zhì)押式債券回購(gòu)欠庫(kù)或交收違約 發(fā)生資金、債券透支并且未在五個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)足透支額 持有質(zhì)押式債券融資回購(gòu)金額高于其總資產(chǎn)市值的80% 機(jī)構(gòu)投資者的法人主體發(fā)生合并、分立、停業(yè)、破產(chǎn)清算等事項(xiàng)或存在重大司法糾紛 存在其他嚴(yán)重違反債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議或嚴(yán)重違法、違規(guī)行為 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理33l 債券標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量的控制： 對(duì)客戶賬戶上的債券和標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量因特殊原因或差錯(cuò)造成的誤差需進(jìn)行手工調(diào)整的業(yè)務(wù)流程： 營(yíng)業(yè)部提出臨時(shí)權(quán)限申請(qǐng)報(bào)公司機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部和清算存管中心核實(shí)審批后清算存管中心臨時(shí)權(quán)限授予營(yíng)業(yè)部柜面業(yè)務(wù)專員操作，柜面業(yè)務(wù)主管臨柜復(fù)核l 對(duì)以券融資的客戶，嚴(yán)格回購(gòu)資金的管理，其回購(gòu)資金原則上不予提取（可限制其三方存管轉(zhuǎn)出），需要提取的須報(bào)營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人、清算存管中心、機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部、公司分管領(lǐng)導(dǎo)審批之后方可辦理。 機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部Chapter 債券回購(gòu)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理34l 在交易所公布新的標(biāo)準(zhǔn)券折算比例當(dāng)日，公司清算存管中心檢查是否存在欠庫(kù)的情況，發(fā)現(xiàn)異常將及時(shí)通知相關(guān)營(yíng)業(yè)部和機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)部。 若出現(xiàn)回購(gòu)欠庫(kù)，營(yíng)業(yè)部應(yīng)及時(shí)通知回購(gòu)欠庫(kù)客戶追加資金或債券； 若客戶未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足資金或債券，營(yíng)業(yè)部按照債券質(zhì)押式回購(gòu)委托協(xié)議書和中國(guó)結(jié)算公司關(guān)于加強(qiáng)債券回購(gòu)