《證券投資學(xué)》練習(xí)題

1、證券概述一、單選題1、證券按其性質(zhì)不同，可以分為（A ）。A.憑證證券和有價證券B .資本證券和貨幣證券C .商品證券和無價證券D .虛擬證券和有價證券2、廣義的有價證券包括（A ）貨幣證券和資本證券。A.商品證券B .憑證證券C .權(quán)益證券D .債務(wù)證券3、有價證券是（ C ）的一種形式。A.商品證券B .權(quán)益資本C .虛擬資本D.債務(wù)資本4、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（D ）、政府證券和國際證券。A.銀行證券 B.保險公司證券C.投資公司證券D.金融機構(gòu)證券5、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報酬。此收益的最終源泉是（ C ）。A.買賣差價B .利息或

2、紅利C .生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價值增值D .虛擬資本價值6、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險。所以，收益是對風(fēng)險的補償，風(fēng)險與收益成（ A ）關(guān)系。A.正比 B .反比 C .不相關(guān)D .線性二、多選題1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（B C）oA .商業(yè)匯票B .證據(jù)證券C .憑證證券D .資本證券2、廣義的有價證券包括很多種，其中有（A C D）。A.商品證券B .憑證證券C .貨幣證券D .資本證券3、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。屬于貨幣證券的有（ A B C D ）。A .商業(yè)匯票B .商業(yè)本票C .銀

3、行匯票D .銀行本票4、下列屬于貨幣證券的有價證券是（A.匯票B .本票 C .股票 D .定期存折5、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產(chǎn)生的證券，持券人對發(fā)行人有一定收入的請求。這類證券有（BCD ）。A.銀行證券B.股票C.債券D.基金證券6、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ABC）。A.非掛牌證券B.非上市證券C .場外證券D .場內(nèi)證券三、判斷題1、證券的最基本特征是法律特征和書面特征。（對 ）2、購物券是一種有價證券。 （錯 ）3、有價證券是指無票面金額，證明持券人有權(quán)按期取得一定收入并可自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權(quán)或債權(quán)證券。（錯 ）4、有價證券

4、是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。（ 對）5、持有有價證券可以獲得一定數(shù)額的收益，這種收益只有通過轉(zhuǎn)讓有價證券才能獲得。（ 錯）債券一、單選題1、債券是由（C ）出具的。A.投資者B.債權(quán)人C.債務(wù)人D.代理發(fā)行者2、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（A ）。A.債權(quán)B .資產(chǎn)所有權(quán)C .財產(chǎn)支配權(quán) D .資金使用權(quán)3、債券根據(jù)（D ）分為政府債券、金融債券和公司債券。A .性質(zhì)B .對象C .目的D .主體4、計算利息時，按一定期限將所生利息加入本金再計算利息，逐期滾算的債券被稱為 （B ）A.貼現(xiàn)債券B.復(fù)利債券C.單利債券D.累進利率債券 5、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（A .平價方

5、式B .溢價方式C .折價方式D .都不是6、債券分為實物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（A ）A.券面形態(tài)B .發(fā)行方式C .流通方式D .償還方式7、安全性最高的有價證券是（ B ）。A.股票B .國債C .公司債券D .金融債券8、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（A ）oA.信用公司債B .承保公司債C .參與公司債D .收益公司債9、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（ C ）A.承保公司債B .不動產(chǎn)抵押公司債C .證券抵押信托公司債D .設(shè)備信托公司債、多選題1、債券票面的基本要素有（ AB CD ）A.債券票面價值B .債券償還期限C .債券利率D .債券發(fā)行者名稱2

6、、影響債券利率的因素主要有（ ABD ）A.銀行利率水平B.籌資者資信C.債券票面金額D.債券償還期限3、影響債券償還期限的因素主要有（BCD）oA.債券票面金額 B .債務(wù)人資金需求時限C .市場利率變化 D .債券變現(xiàn)能力 4、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（ ABC ）。A.實物國債B .憑證式國債C.記帳式國債D.附息票國債5、債券的性質(zhì)可以概括為（AC）oA.屬于有價證券B.是一種真實資本C.是債權(quán)的表現(xiàn)D.是所有權(quán)憑證6、債券的特征可以表現(xiàn)為（A B C D）oA.償還性 B .安全性C .收益性D.流動性三、判斷題1、 債券不是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律憑證。（錯 ）這樣可以有利于降低籌

7、資2、一般來說，當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)發(fā)行期限較長的債券, 者的利息負擔(dān)。（錯 ）3、債券利息對于債務(wù)人來說是籌資成本，對于債權(quán)人來說是投資收益。（對）4、債券投資收益不能收回有兩種情況，一是債務(wù)人不履行義務(wù)，二是流通市場風(fēng)險。（對5、一般來說，當(dāng)市場利率下跌時，債券的市場價格也會跟隨下跌。（ 錯 ）6、發(fā)行債券是金融機構(gòu)的主動負債。（ 對）7、債券持有者可以按期獲取利息及到期收回本金，并參與公司的經(jīng)營決策。（ 錯 ）8、在美國發(fā)行的外國債券被稱為揚基債券，在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券。（ 對股票一、單選題1、設(shè)立股份有限公司申請公開發(fā)行股票，發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本

8、總額的（D ）。A.20%B.25%C.30% D.35%2、股份有限公司的最高權(quán)力機構(gòu)是（ C ）。A.董事會B .監(jiān)事會C .股東大會D .理事會3、監(jiān)事由（ A ）選舉產(chǎn)生。A.股東大會B .職工代表大會C.董事會D .上級任命4、股票體現(xiàn)的是（ A ）oA.所有權(quán)關(guān)系B .債券債務(wù)關(guān)系C .信托關(guān)系D .契約關(guān)系5、藍籌股通常指（ B ）的股票。A.發(fā)行價格高 B .經(jīng)營業(yè)績好的大公司C .交易價格高 D .交易活躍二、多選題1、普通股票股東享有的權(quán)利主要是（A B C D）oA.公司經(jīng)營決策的參與權(quán)B.公司盈余分配權(quán)C .剩余資產(chǎn)分配權(quán)D.優(yōu)先認股權(quán)2、按照投資者承擔(dān)風(fēng)險和享受權(quán)利的

9、不同股票分為（AB ）。A.普通股股票B.優(yōu)先股股票C.記名股票D.不記名股票3、普通股股票的優(yōu)先認股權(quán)的處理方法有（A B D）oA.行使此權(quán)利來認購新發(fā)行的普通股票B.將該權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人，從中獲得一定的報酬C .將公司分配的優(yōu)先認股權(quán)向公司兌現(xiàn)D .不行使此權(quán)利而聽任其過期失效 4、上市股票的市場價格受諸多因素的影響，這些因素包括（ABCDA.公司經(jīng)營狀況 B.宏觀經(jīng)濟因素 C.行業(yè)因素D.投資者心理因素三、判斷題1、普通股是股份公司發(fā)行的一種標(biāo)準股票。（對 ）歡迎下載28A.基金托管人B .基金承銷公司C .基金管理人D .基金投資顧問2、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（A

10、 ）托管。A.基金托管人 B .基金承銷公司C .基金管理人D .基金投資顧問2、所謂不記名股票，是指在股票票面和股份公司股東名冊上均不記載股東姓名的股票。3、B股是以美元或港幣標(biāo)明面值并認購和交易的。4、公眾股是指社會公眾股部分。5、境外上市外資股是外幣認購的、以境外上市地的貨幣標(biāo)明面值的股票。證券投資基金、單選題C ）管理和運用。1、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（3、契約型基金反映的是（A.產(chǎn)權(quán)關(guān)系B .所有權(quán)關(guān)系C .債權(quán)債務(wù)關(guān)系D .信托關(guān)系4、證券投資基金的資金主要投向（C )。A.實業(yè)B .郵票C .有價證券D.珠寶5、開放式基金的基金單位是直接按（C ）來計價的A

11、.市場供求B .基金資產(chǎn)總值c .基金單位資產(chǎn)凈值D .基金收益6、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市股票、認股權(quán)證是以計算日集中交易市場的（ B ）為準。A.開盤價 B.收盤價C.最高價D.最低價7、在計算基金資產(chǎn)總額時，基金擁有的上市債券， 是以計算日集中交易市場的（B ）為準。A.開盤價 B.收盤價 C.最高價D.最低價8、基金在美國的稱謂是（ A ）。A.共同基金 B.互助基金 C.單位信托基金D.證券投資信托基金二、多選題1、作為證券市場一種重要的投資方式，證券投資基金具備的明顯特點是（A C D）oA.集合投資B.較高收益C.分散風(fēng)險D.專家管理2、按基金設(shè)立后能否贖回或能否追加

12、投資，基金可分為（B C）oA.收入型基金B(yǎng).封閉型基金C.開放型基金D.成長型基金3、根據(jù)組織形式的不同，投資基金可分為（CD）oA.封閉型基金B(yǎng).開放型基金C.契約型基金D.公司型基金4、貨幣市場基金的投資工具包括（BCD ）。A.股票B.銀行票據(jù)C.商業(yè)票據(jù)D.短期國債5、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（BC）。A.申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購買費B .贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費C.申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費D .贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費三、判斷題1、證券投資基金既是一種投資制度，也是

13、一種投資工具。（對 ）2、證券投資基金是一種金融信托形式。它與一般金融信托關(guān)系一樣，主要有委托人、受托人、受益人三個關(guān)系人，其中受托人與委托人之間訂有信托契約。（對 ）3、公司型基金是以發(fā)行股份的方式募集資金的（對4、契約型基金設(shè)有董事會。（錯 ）5、基金托管人是基金資產(chǎn)的名義持有人。（對 ）6、基金管理人的主要職責(zé)是負責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買進或賣出證券及相關(guān)指令。（ 對）7、債券基金的收益受市場利率的影響，當(dāng)市場利率下調(diào)時，其收益會下降；反之，若市場利率上調(diào)時，其收益會上升。（錯 ）8、根據(jù)我國相關(guān)基金法規(guī)的規(guī)定，各基金資產(chǎn)之間可以相互交易。（ 錯）9、基金托管人也可以從事基

14、金投資。（錯 ）1 0、契約型基金是依法注冊的法人。（ 錯 ）金融衍生工具一、單選題1、1 9 7 5年1 0月2 0日率先開辦政府國民抵押協(xié)會的抵押債券期貨，標(biāo)志著利率期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（ B ）oA.芝加哥商業(yè)交易所B .芝加哥期貨交易所 C .紐約證券交易所D .美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所2、1 9 8 2年2月率先開辦堪薩斯價值型綜合指數(shù)期貨，標(biāo)志著股價指數(shù)期貨的正式產(chǎn)生的交易所是（D ）。A.芝加哥商業(yè)交易所B .芝加哥期貨交易所 C .紐約證券交易所D .美國堪薩斯農(nóng)產(chǎn)品交易所3、先在期貨市場買進期貨，以便將來在現(xiàn)貨市場買進時不致因價格上漲而造成經(jīng)濟損失的期貨 交易方式是（ A

15、）。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值4、先在期貨市場賣出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價格下跌時，以期貨市場的盈利彌補現(xiàn)貨市場的損失從而達 到保值的期貨交易方式是（B ）oA.多頭套期保值B.空頭套期保值C.交叉套期保值D.平行套期保值5、看漲期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按（ D ）價格買入一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。A.市場價格 B .買入價格 C .賣出價格D .協(xié)議價格6、金融期貨的交易對象是（A.金融商品B .金融商品合約C .金融期貨合約D .金融期權(quán)7、可轉(zhuǎn)換證券實際上是一種普通股票的（ A ）。A.長期看漲期權(quán)B.長期看跌期權(quán)C.短期看漲期權(quán)D.短期看跌期權(quán)8、認股權(quán)證的

16、認購期限一般為（ B ）。A.2-10年 B.3-10年 C.兩周到3 0天 D.兩周到60天二、多選題1、金融期貨的類型主要有（A C D）。A.外匯期貨B.股票期貨C.利率期貨 D.股價指數(shù)期貨2、金融期權(quán)的種類主要有（A B C D）oA.金融期貨合約期權(quán)B.外匯期權(quán)C.利率期權(quán)D.股票期權(quán)3、可轉(zhuǎn)換證券的特點是（ AB D ）oA.有事先規(guī)定的轉(zhuǎn)換期限B .持有者的身份隨證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換C.可轉(zhuǎn)換成優(yōu)先股D .可轉(zhuǎn)換成普通股4、認股權(quán)證的三要素是（ABC）。A.認股價格B.認股期限C.認股數(shù)量D.認股方式5、金融期貨的特征之一就是其金融商品的特有性質(zhì)，其主要表現(xiàn)在（ABC）。A.金

17、融商品的同質(zhì)性B .金融商品的耐久性C .金融商品價格的易變性D .金融商品的復(fù)雜性6、金融期貨的功能主要有（ CD ）oA.投資功能B.籌資功能C.套期保值功能D.價格發(fā)現(xiàn)功能7、期貨交易中套期保值的基本類型有（ AB ）。A .多頭套期保值B .空頭套期保值C .交叉套期保值D .平行套期保值8、可轉(zhuǎn)換公司債券的特征是（ ABC ）。A.具有公司債券和股票的雙重特征B .投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股C .轉(zhuǎn)債發(fā)行人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)D.轉(zhuǎn)債持有人擁有是否實施贖回條款的選擇權(quán)三、判斷題1、所謂金融期貨，是指以各種金融商品如外匯、債券、股價指數(shù)等作為標(biāo)的物的期貨交易方式。（對 ）2、期貨

18、交易的目的是為生產(chǎn)和經(jīng)營籌集必要的資金及為暫時閑置的貨幣資金尋找生息獲利的投資機會。（錯 ）（對 ）先行買進期貨，而于合約到期前但不承擔(dān)必須買或賣的3、在期貨交易中，大多數(shù)期貨合約是做相反交易對沖了結(jié)的。4、多頭套期保值，是指為回避未來現(xiàn)貨價格上漲的不利風(fēng)險, 再賣出以實現(xiàn)套期保值的策略。（對 ） 5、期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而獲得了買或賣的權(quán)利, 義務(wù)。（對 ）6、期權(quán)的賣方在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。（對）7、看跌期權(quán)的賣方具有在一定期限內(nèi)按協(xié)議價買進一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利。（對 ）8、可轉(zhuǎn)換證券持有者的身份不隨著證券的轉(zhuǎn)換而相應(yīng)轉(zhuǎn)換。（錯 ）9、

19、認股權(quán)證是普通股股東的一種特權(quán)。（錯 ）1 0、優(yōu)先認股權(quán)在多數(shù)情況下與債券或優(yōu)先股共同發(fā)行。（錯 ）證券投資市場一、判斷題1、證券發(fā)行市場又稱證券初級市場、一級市場由發(fā)行者、投資者和證券中介機構(gòu)組成答案：是2、私募發(fā)行是指以特定少數(shù)投資者為對象的發(fā)行，發(fā)行手續(xù)簡單但費用較高。答案：非3、募集設(shè)立的公司一般規(guī)模較大，自發(fā)起到設(shè)立的時間也較長。答案：是4、有償增資發(fā)行的具體方式中需要股東大會特別批準的是公募增資。答案：非5、股份公司股票發(fā)行采取首次公開發(fā)行向二級市場投資者配售時，投資者根據(jù)其持有上市流通證券的市值和折算后的申購限量，自愿申購新股。答案：是6、溢價發(fā)行是成熟證券市場最基本、最常用的

20、方式，通常在公募發(fā)行或第三者配售時采用。答案：是7、我國新股發(fā)行的程序大致要經(jīng)過發(fā)行準備、上報審批、簽訂承銷協(xié)議、組織承銷團、公布招股文件、組織銷售幾個階段。答案：是8、公司債券因收益較為穩(wěn)定、市場價格波動較平穩(wěn)、風(fēng)險相對較小，特別受那些穩(wěn)健投資者的歡迎。答案：是9、一般說來，期限長的債券票面利率高于期限短的債券，信用級別低的債券利率高于信用級別高的債券。答案：是10、記賬式國債由商業(yè)銀行承銷并利用銀行營業(yè)網(wǎng)點分銷，而憑證式國債則由證券承銷商在分得包銷的國債后通過證券交易所掛牌分銷。答案：非11、部分償還是在債券到期前，分次在規(guī)定的日期按一定償還率償還的方式。答案：非12、公司制的證券交易所本

21、身的股票可以轉(zhuǎn)讓，也可以在交易所上市。答案：是13、證券業(yè)協(xié)會是證券行業(yè)的自律組織，一般為社會法人團體。答案：是14、我國上海、深圳證券交易所為證券商提供的交易席位有有形席位和無形席位兩種。答案：是15、場內(nèi)交易采用經(jīng)紀制進行，投資者必須委托具有會員資格的證券經(jīng)紀商在交易所內(nèi)代理買賣證券。答案：是16、證券交易的統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，成交量的統(tǒng)計單位，股票以成交股數(shù)計，債券以成交面額數(shù)計。答案：是17、由于股價循環(huán)一般先于商業(yè)循環(huán)，因而證券價格波動往往成為經(jīng)濟周期變化的先兆，成為社會經(jīng)濟活動的晴雨表。答案：是18、參與場外交易市場的證券商主要是自營商。答案：是19、證券交易商用自己的資金買賣，從而溝通投

22、資者之間證券轉(zhuǎn)讓活動的交易方式稱為自營方式。答案：是20、我國的憑證式國債是在場外交易市場發(fā)行的。答案：是21、保護投資者的利益，關(guān)鍵是要建立公平合理的市場環(huán)境，為投資者提供平等的交易機會，使投資者能在理性的基礎(chǔ)上，自主地決定交易行為。答案：是22、對證券市場實行集中統(tǒng)一監(jiān)管與自我管理相結(jié)合，是建立證券市場監(jiān)管體系的基本指導(dǎo)思想和總體原則。答案：是23、我國證券市場實行以政府監(jiān)管為主，自律為補充的監(jiān)管體系。答案；是24、我國股票發(fā)行實行核準制并配之以發(fā)行審核制度和保薦人制度。答案：是25、對證券經(jīng)營機構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有特許制和注冊制，我國實行審批制。答案：二、單項選擇題1、以下關(guān)于證券發(fā)行市場

23、的表述正確的是 oA有固定場所B有統(tǒng)一時間C證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近D證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大答案：C2、發(fā)行程序比較復(fù)雜，登記核準的時間較長，發(fā)行費用較高的發(fā)行方式是oA私募發(fā)行B公募發(fā)行C直接發(fā)行D間接發(fā)行答案：B3、由公司的發(fā)起人認購公司發(fā)行的全部股票的公司設(shè)立形式是 oA發(fā)起設(shè)立B登記設(shè)立C募集設(shè)立D注冊設(shè)立答案：A4、股份公司以增發(fā)股票吸收新股份的方式增資，認購者必須按股票的發(fā)行價格支付現(xiàn)款才能獲取股票的發(fā)行方式是 oA有償增資發(fā)行B無償增資發(fā)行C有償無償并行發(fā)行 D有償無償搭配發(fā)行答案：A5、以下關(guān)于綠鞋(green shoe )表述不正確的是 。A又稱為超額配

24、售 B主承銷商按不超過包銷數(shù)額120 %的股份發(fā)售C平衡市場供求D穩(wěn)定市價答案：B6、股份公司溢價發(fā)行股票所收到的溢價收益應(yīng)計入公司的 oA股本B資本公積金 C法定公積金 D法定公益金答案：B7、在股票發(fā)行制度中，生效期后發(fā)行公司才可銷售股票的制度是 oA核準制B注冊制C登記制D審批制答案：B8、以下關(guān)于發(fā)行債券籌資的表述不正確的是 oA成本較低B期限穩(wěn)定C比較靈活D風(fēng)險較大答案：D9、債券投資者按債券票面額和約定的應(yīng)收利息的差價買進債券，債券到期償還是按票面額收回本息的計息方式是。A單利計息B復(fù)利計息C貼現(xiàn)計息D累進計息答案：C10、我國的國家重點建設(shè)債券、財政債券等國債均采用 方式發(fā)行。A

25、定向發(fā)售B承購包銷C直接發(fā)售D招標(biāo)發(fā)行答案：A11、規(guī)定在債券到期后，投資者有權(quán)按原定的利率延長償還期至某一指定日期的償還方式是 OA到期償還B定期償還C展期償還D隨時償還答案：C12、我國上海、深圳證券交易所均實行 oA公司制B注冊制C登記制D會員制答案：D13、以下關(guān)于證券上市的表述不正確的是 oA發(fā)行上市的證券即是交易上市的證券B證券上市有利于發(fā)行公司規(guī)范治理結(jié)構(gòu)C公司上市的資格不是永久的D證券上市能減少投資者的風(fēng)險答案：A14、以下不屬于證券交易所的交易系統(tǒng)組成部分的是 oA撮合主機B通信網(wǎng)絡(luò)C交易監(jiān)控D柜臺終端答案：C15、我國現(xiàn)行的證券交易制度規(guī)定，在一個交易日內(nèi)，除首日上市證券外

26、，每只股票或基金的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超過 oA 5% B 10 % C 15 % D 20 %答案：B16、在證券行情表中，成交量采用 計算方法，成交額采用 計算方法。A單向雙向B 雙向單向C 雙向雙向D單向單向答案：D17、一般情況下，股價循環(huán) 商業(yè)循環(huán)而發(fā)生。A先于B后于C無關(guān)于D不確定于答案：A18、參與場外交易市場的證券商主要是 。A傭金經(jīng)紀商 B場外經(jīng)紀商 C自營商D場內(nèi)經(jīng)紀商答案：C19、場外交易市場的交易對象以 為主，證券交易所的交易對象以 為主。A基金股票B債券股票C股票股票D債券債券答案：B20、場外交易市場與證券交易所的區(qū)別表現(xiàn)在 oA采取經(jīng)紀制B

27、對投資者限制少 C有嚴格的交易時間 D交易程序復(fù)雜答案：B21、享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽的證券市場是 oA證券交易所B第二板市場 C第三市場D第四市場答案：B22、以下不屬于證券監(jiān)管主要手段的是 oA法律手段B經(jīng)濟手段C行政手段D他律手段答案：D23、我國的股票發(fā)行實行 oA核準制B注冊制C審批制D登記制答案：A24、以下關(guān)于自律組織的表述不正確的是 oA 一般實行會員制 B對會員公司每年進行一次例行檢查C對會員的日常業(yè)務(wù)活動進行監(jiān)管D 一般實行注冊制答案：D三、多項選擇題1、證券發(fā)行市場的特征是 oA無固定場所B無統(tǒng)一時間C證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近D證券發(fā)行價格與證券票面價格差異

28、很大答案：ABC2、證券發(fā)行按有無發(fā)行中介可分為 oA私募發(fā)行B公募發(fā)行C直接發(fā)行D間接發(fā)行答案：CD3、股票發(fā)行的目的主要有 oA為新設(shè)立的股份公司而發(fā)行B增資、擴大規(guī)模 C調(diào)整財務(wù)結(jié)構(gòu) D鞏固公司經(jīng)營權(quán)答案：ABCD4、按發(fā)行價格與股票面值的關(guān)系分類，股票發(fā)行可分為 oA平價發(fā)行B溢價發(fā)行C折價發(fā)行D協(xié)商定價發(fā)行答案：ABC5、股票首次公募發(fā)行的程序包括 oA準備階段B申請階段C促銷階段D發(fā)售階段答案：ABCD6、公司發(fā)行債券的主要目的有 oA籌集長期穩(wěn)定資金 B減低籌資成本 C降低籌資風(fēng)險D維持對公司的控制答案：ABCD7、世界各國對證券發(fā)行審核的方式主要有 oA注冊制B核準制C審核制D

29、保薦人制度答案：AB8、對證券經(jīng)營機構(gòu)的設(shè)立監(jiān)管主要有 oA特許制B注冊制C登記制D承認制答案：AB9、影響債券發(fā)行總額的因素主要有 等。A發(fā)行者的資金需要 B發(fā)行者的資信狀況 C發(fā)行者還本付息能力 D市場的承受能力答案：ABCD10、債券的發(fā)行方式主要有A定向發(fā)售B承購包銷C直接發(fā)售D招標(biāo)發(fā)行答案：ABD11、債券償還方式主要有 OA到期償還B期中償還C分期償還D展期償還答案：ABD12、會員制的證券交易所的特征有 oA有固定的交易場所B交易者是會員證券公司C交易對象是合乎一定標(biāo)準的上市證券D交易量集中、效率高E管理嚴格、市場秩序化答案：ABCDE13、證券上市對發(fā)行公司的意義表現(xiàn)在 oA推

30、動發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結(jié)構(gòu)B提高發(fā)行公司的聲譽和影響C有利于發(fā)行公司進入資本快速、連續(xù)擴張的通道D行情公布迅速、規(guī)范答案：ABCD14、證券交易所的運行系統(tǒng)包括 oA交易系統(tǒng)B結(jié)算系統(tǒng)C信息系統(tǒng)D監(jiān)察系統(tǒng)答案：ABCD15、證券交易所的主要交易規(guī)則有 等。A交易時間B交易單位C價位D報價方式答案：ABCD16、以下關(guān)于市價總額的表述正確的是 oA按當(dāng)市價格計算 B綜合反映證券市場各類相關(guān)信息C是描述證券市場規(guī)模大小的重要標(biāo)準D按面額計算答案：ABC17、證券交易所的功能有 oA提供證券交易的場所 B形成較為合理的價格 C引導(dǎo)資金的合理流動 D預(yù)測、反映經(jīng)濟動態(tài)答案：ABCD18、場外交易市場

31、的特征是 oA分散、無固定場所 B投資者可直接參與 C以交易商報價為驅(qū)動的市場D管理比較寬松答案：ABCD19、場外交易市場的參與者包括 oA自營商B店頭證券商 C會員證券商D證券承銷商E機構(gòu)投資者和個人投資者答案：ABCDE20、場外交易市場的功能主要有 oA債券發(fā)行的重要場所 B為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉(zhuǎn)讓的機會C是二級市場的重要組成部分D是證券交易所的必要補充答案：ABCD21、NASDAQ場的特征是 。A報價驅(qū)動型市場 B采用多個做市商制度 C是電子化的市場 D上市費用低、上市標(biāo)準也低答案：ABCD22、證券市場監(jiān)管的目標(biāo)在于 oA保護投資者利益 B保障合法的證券交易活動C監(jiān)督證

32、券中介機構(gòu)依法經(jīng)營D維持證券市場的正常秩序答案：ABCD23、證券交易所對證券市場的監(jiān)管包括 oA對證券交易活動的監(jiān)管B對會員的監(jiān)管 C對上市公司的監(jiān)管 D對在交易所內(nèi)進行交易的投資者的監(jiān)管答案：ABC24、我國證券市場的發(fā)展必須堅持 oA法制B監(jiān)管C自律D規(guī)范答案：ABCD有價證券的價格決定一、單選題1、下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價值（ B ）。A.具有較高提前贖回可能性B.流通性好C.信用等級較低D.高利付息債券2、市場總體利率水平的上升會使債券的收益率水平相應(yīng)的（ A ）。A.上升 B .下降 C.不變 D.不受影響3、甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、 面值和收益率，甲的期限較

33、乙的長， 則（C ） 的價格折扣會較小。A.兩者一樣B.甲 C.乙 D.不能判斷4、以下關(guān)于 NPV的描述，正確的有（ B ）。A.等于股票面值減去成本B . NPV大于0時有投資價值C. NPV小于0時有投資價值D . NPV取0時沒有意義5、某股票1999年每股股利為0.5元，2000年為0.7元，則該股2000年股利增長率為（ A ）。 A. 40% B . 20% C . 30% D . 35%6、確定基金價格最根本的依據(jù)是（ C ）。A.宏觀經(jīng)濟狀況B ,市場供求關(guān)系C.基金單位資產(chǎn)凈值D.證券市場狀況7、在市場價格不變的情況下，每股收益的下降，會導(dǎo)致該股票的市盈率（A ）。A.上升

34、 B .下降 C.不變 D.無法判斷8、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值（ A ）其理論價值時，投資者才會行使其轉(zhuǎn)換權(quán)。A . Wj于B .低于 C .等于 D .不確定9、假設(shè)某公司在未來無限時期每期支付的每股股利為5元，必要收益率為10%。當(dāng)前股票市價為45元，該股是否具有投資價值。（B ）A.可有可無B.有 C.沒有 D.條件不夠二、多選題1、現(xiàn)值一般具有的特征包括有（ AD ）。A.當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越低B.當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高C.當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高D.當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低2、影響封閉式基金交易價格的因

35、素包括（ ABCD ）。A.基金管理人的管理水平B .整個證券市場的狀況C.政府有關(guān)基金的政策D.宏觀經(jīng)濟狀況3、（ ABC ）是影響股票投資價值的內(nèi)部因素。A.公司凈資產(chǎn)B.是否有主力機構(gòu)在做莊C.公司盈利水平D.公司的股利政策4、關(guān)于債券的定價原理，以下正確的是（ ABC ）。A.如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則到期收益率等于其票面利率B.如果一種債券的市場價格上漲，其到期收益率必然下降；反之，如果債券的市場價格下降，其到期收益率必然提高C.如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則債券的價格折扣或升水會隨著到期日的臨近而減少，或者說，其價格日益接近面值D.如果一種債券的市場價格

36、上漲，其到期收益率必然上漲；反之，如果債券的市場價格下降，其到期收益率必然下降5、開放式基金的交易價格取決于基金每單位凈資產(chǎn)值的大小，具體是（BC ）。A.申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的首次購買費B .贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費C .申購價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的首次購買費D.贖回價一般是基金單位凈資產(chǎn)值加上一定的贖回費三、判斷題1、在現(xiàn)實中，既可把政府債券看作無風(fēng)險債券，也可參考銀行存款利率來確定無風(fēng)險利率。（對）2、通貨膨脹水平和外匯匯率風(fēng)險會不同程度地影響債券的定價。（對）3、如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則其價格將日益接近面值。（對）4、上

37、市公司增資擴股由于會導(dǎo)致每股收益下降，所以必然導(dǎo)致二級市場股價的下跌。（錯）5、可轉(zhuǎn)換證券的價值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券的價值。（錯 ）6、認股權(quán)證只存在理論上的負值。而在現(xiàn)實的證券市場中，即使預(yù)購價格低于市場價格，認股權(quán)證仍具有價值。（對 ）7、基金的資產(chǎn)價值越高，其基金單位的價格也就越高；反之，基金的資產(chǎn)價值越低，其基金單位的價格也就越低。（錯 ）8、零增長模型實際上是不變增長模型的一個特例。假定增長率g=0,股利將永遠按固定數(shù)量支付，這時，不變增長模型就是零增長模型。（對）9、公司的盈利水平是影響股票投資價值的基本因素之一。在所有情況下，公司盈利增加，可分配的股利也會相應(yīng)增

38、加，股票的市場價格上漲；公司盈利減少，可分配的股利相應(yīng)減少，股票的市場價格下降。（錯）證券投資的宏觀經(jīng)濟分析一、單選題1、高通貨膨脹下的G D P增長必將導(dǎo)致證券價格的（ C ）。A .上漲 B .劇烈波動 C .下跌 D .不確定2、以下不屬于一般性貨幣政策工具的是（ D ）。A .法定存款準備金B(yǎng) .再貼現(xiàn)政策C .公開市場業(yè)務(wù)D .直接信用控制3、（ C ）是影響股票市場供給的最直接、最根本的因素。A.宏觀經(jīng)濟環(huán)境B.制度因素C.上市公司質(zhì)量D.行業(yè)大環(huán)境4、下列何種類型的股票在經(jīng)濟周期的下跌末期能發(fā)揮較強的抗跌能力。（A ）A .公共事業(yè)B .能源C .設(shè)備D .房地產(chǎn)5、宏觀經(jīng)濟分析

39、的意義不包括（ D ）。A .把握證券市場的總體變動趨勢B .判斷整個證券市場的投資價值C .掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向D .個別證券的價值與走勢6、宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常不通過以下途徑（D ）。A .公司經(jīng)營效益B .居民收入水平C .投資者對股價的預(yù)期D .通貨膨脹和國際收支等7、關(guān)于經(jīng)濟周期變動與股價波動的關(guān)系，以下表述錯誤的是（ A ）。A .經(jīng)濟總是處在周期性運動中，股價伴隨經(jīng)濟相應(yīng)的波動，但股價的波動超前于經(jīng)濟運動,股價波動不是永恒的B .景氣來臨之時一馬當(dāng)先上漲的股票往往在衰退之時首當(dāng)其沖下跌C.能源、設(shè)備類股票在上漲初期將有優(yōu)異表現(xiàn)，但其抗跌能力差D

40、.公用事業(yè)、消費彈性較小的日常消費部門的股票則在下跌末期發(fā)揮較強的抗跌能力8、實施積極財政政策對證券市場的影響不包括（ C ）。A.減少稅收、降低稅率，擴大減免稅范圍，促進股票價格上漲，債券價格也將上漲B.擴大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚C.減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債）縮小財政赤字規(guī)模，推動證券價格上揚D .增加財政補貼，使整個證券價格的總體水平趨于上漲二、多選題1、宏觀經(jīng)濟分析的意義包括（ABCA .把握證券市場的總體變動趨勢B .判斷整個證券市場的投資價值C .掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向D .個別證券的價值與走勢2、以下措施屬于緊縮的貨幣政策

41、的有（ ACD ）。A .提高利率B .降低利率C .減少貨幣供應(yīng)量D加強信貸控制3、下列哪些行為會推動股票價格的上漲（ABC）。A .降低法定存款準備金率B .降低再貼現(xiàn)率C .央行大量購買國債D .控制信貸規(guī)模4、宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常通過以下途徑（A B C D）。A .公司經(jīng)營效益B .居民收入水平C .投資者對股價的預(yù)期D .資金成本5、實施積極財政政策對證券市場的影響包括（ AB CD ）。A.減少稅收、降低稅率，擴大減免稅范圍，促進股票價格上漲，債券價格也將上漲B.擴大財政支出，加大財政赤字，證券市場趨于活躍，價格自然上揚C .減少國債發(fā)行（或回購部分短期國債），推動證券價格上揚D .增加財政補貼，使整個證券價格的總體水平趨于上漲6、貨幣政策對證券市場的影響是（ AB CD ）。A.利率下降時，股票價格就上升，而利率上升時，股票價格就下降B.中央銀行大量購進有價證券推動股票價格上漲；反之，股票價格將下跌C.中央銀行提高法定存款準備金率，證券行情趨于下跌D .中央銀行貨幣政策通過貸款計劃實行總量控制的前提下，對不同行業(yè)和區(qū)域采取區(qū)別對待的方針三、判斷題1、GDP即國民生產(chǎn)總值，是指一定時期內(nèi)在一國國內(nèi)新創(chuàng)造的產(chǎn)品和勞務(wù)的價值總額。（ 錯 ）2、宏觀經(jīng)濟因素對證券市場價格的影響是根本性的，也是全局性和長期性的。（ 對）3、一國證券市場總是與該國的GD