企業(yè)財(cái)務(wù)管理課件-本量利分析講義

1、第三章 本量利分析本量利分析 第一節(jié)第一節(jié) 本量利分析的基本假設(shè)本量利分析的基本假設(shè) 第二節(jié)第二節(jié) 本量利分析本量利分析 第三節(jié)第三節(jié) 本量利分析的擴(kuò)展本量利分析的擴(kuò)展 第一節(jié)第一節(jié) 本量利分析的基本假設(shè)本量利分析的基本假設(shè) 一、何為本量利分析 二、本量利分析的基本假設(shè) What-If分析 企業(yè)銷售量、價(jià)格、成本一定的情況下，利潤會(huì)是多少？ 企業(yè)想要保本，銷售量必須達(dá)到多少？ 企業(yè)要想獲得一定的盈利，銷售量必須達(dá)到多少？ 市場(chǎng)價(jià)格下降了，要想維持現(xiàn)有的利潤水平，銷售量必須增長多少？ 企業(yè)降低價(jià)格可以促進(jìn)銷售，價(jià)格究竟應(yīng)為多少，才能保證企業(yè)利潤最大化？ 企業(yè)擴(kuò)張帶來了固定成本的增加，銷售量必須增

2、加多少才能彌補(bǔ)固定成本的增加？一、何為本量利分析 是對(duì)成本、產(chǎn)量（或銷量）、利潤之間相互關(guān)系進(jìn)行分析的一種簡稱，也稱CVP分析。二、本量利分析的基本假設(shè) 相關(guān)范圍假設(shè) 模型線性假設(shè) 產(chǎn)銷平衡假設(shè) 品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè) 該假設(shè)包括該假設(shè)包括“期間假設(shè)期間假設(shè)”和和“業(yè)務(wù)量假設(shè)業(yè)務(wù)量假設(shè)”兩層意思。注意理解兩層意思。注意理解“期間假設(shè)期間假設(shè)”和和“業(yè)務(wù)量業(yè)務(wù)量假設(shè)假設(shè)” 各自的含義以及它們之間的相互依存關(guān)各自的含義以及它們之間的相互依存關(guān)系。期間假設(shè)與業(yè)務(wù)量假設(shè)之間是一種相互依系。期間假設(shè)與業(yè)務(wù)量假設(shè)之間是一種相互依存的關(guān)系。這種存的關(guān)系。這種“依存性依存性”表現(xiàn)為在一定期間表現(xiàn)為在一定期間內(nèi)業(yè)內(nèi)業(yè)

3、 務(wù)量往往不變或者變化不大，而一定的業(yè)務(wù)量往往不變或者變化不大，而一定的業(yè)務(wù)量又是從屬于特定的期間。換句話說，不同務(wù)量又是從屬于特定的期間。換句話說，不同期間的業(yè)務(wù)量往往發(fā)生了較大變化，特別是不期間的業(yè)務(wù)量往往發(fā)生了較大變化，特別是不同期間相距較大時(shí)更是如此，而當(dāng)業(yè)務(wù)量發(fā)生同期間相距較大時(shí)更是如此，而當(dāng)業(yè)務(wù)量發(fā)生很大很大 變化時(shí)，出于成本性態(tài)分析的需要，不同變化時(shí)，出于成本性態(tài)分析的需要，不同的期間也就由此劃分了。的期間也就由此劃分了。 相關(guān)范圍假設(shè)相關(guān)范圍假設(shè)（1 1） 固定成本不變假設(shè)；固定成本不變假設(shè)；（2 2）變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系）變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；假設(shè)；（

4、3 3）銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)）銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)。系假設(shè)。模型線性假設(shè)模型線性假設(shè) 本本量量利分析的核心是分析收入利分析的核心是分析收入與成本之間的對(duì)比關(guān)系與成本之間的對(duì)比關(guān)系 。但如第二章和。但如第二章和前條假設(shè)中所指出的，產(chǎn)量這一業(yè)務(wù)量前條假設(shè)中所指出的，產(chǎn)量這一業(yè)務(wù)量的變動(dòng)無論是對(duì)固定成本，還是對(duì)變動(dòng)的變動(dòng)無論是對(duì)固定成本，還是對(duì)變動(dòng)成本都可能產(chǎn)生影響，這種影響當(dāng)然也成本都可能產(chǎn)生影響，這種影響當(dāng)然也會(huì)影響到收入與成本之間的對(duì)比關(guān)系。會(huì)影響到收入與成本之間的對(duì)比關(guān)系。所以當(dāng)站在所以當(dāng)站在 銷售數(shù)量的角度進(jìn)行本銷售數(shù)量的角度進(jìn)行本量量利分析時(shí)，就必須假設(shè)產(chǎn)銷關(guān)系

5、平利分析時(shí)，就必須假設(shè)產(chǎn)銷關(guān)系平衡。衡。 產(chǎn)銷平衡假設(shè)產(chǎn)銷平衡假設(shè) 本假設(shè)是指在一個(gè)多品種生產(chǎn)和銷本假設(shè)是指在一個(gè)多品種生產(chǎn)和銷售的企業(yè)中，各種產(chǎn)品的銷售收入在總售的企業(yè)中，各種產(chǎn)品的銷售收入在總收入中所占的比重不會(huì)發(fā)生變化。由于收入中所占的比重不會(huì)發(fā)生變化。由于多品種條件下各種產(chǎn)品的獲利能力一般多品種條件下各種產(chǎn)品的獲利能力一般不盡相同，如企業(yè)產(chǎn)銷的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生不盡相同，如企業(yè)產(chǎn)銷的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變動(dòng)，勢(shì)必導(dǎo)致預(yù)計(jì)利潤與實(shí)際利較大變動(dòng)，勢(shì)必導(dǎo)致預(yù)計(jì)利潤與實(shí)際利潤之間出現(xiàn)較大的潤之間出現(xiàn)較大的“非預(yù)計(jì)非預(yù)計(jì)”性出入性出入, , 對(duì)于本量利分析的四個(gè)基本假對(duì)于本量利分析的四個(gè)基本假設(shè)不但應(yīng)牢固

6、掌握其各自的含義，還應(yīng)設(shè)不但應(yīng)牢固掌握其各自的含義，還應(yīng)該深入理解其相互之間的聯(lián)系。該深入理解其相互之間的聯(lián)系。 品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)第二節(jié)第二節(jié) 本量利分析本量利分析 一、本量利分析的基本方程式一、本量利分析的基本方程式 二、本量利分析的相關(guān)術(shù)語二、本量利分析的相關(guān)術(shù)語 三、多品種盈虧臨界點(diǎn)三、多品種盈虧臨界點(diǎn) 四、保利點(diǎn)分析四、保利點(diǎn)分析 五、本量利分析中的敏感性分析五、本量利分析中的敏感性分析一、本量利分析的基本方程式一、本量利分析的基本方程式 利潤=銷售收入變動(dòng)成本固定成本 利潤=銷量單價(jià)銷量單位變動(dòng)成本固定成本 為簡化以后計(jì)算，我們統(tǒng)一設(shè)： P利潤 SP單價(jià) V銷量 VC

7、單位變動(dòng)成本 FC固定成本 TR收入 TC總成本 則：P=SP V VC V FC二、本量利分析的相關(guān)術(shù)語二、本量利分析的相關(guān)術(shù)語 1 1、貢獻(xiàn)毛益貢獻(xiàn)毛益 產(chǎn)品銷售收入超過其變動(dòng)成本的金額。產(chǎn)品銷售收入超過其變動(dòng)成本的金額。 制造貢獻(xiàn)毛益和營業(yè)貢獻(xiàn)毛益制造貢獻(xiàn)毛益和營業(yè)貢獻(xiàn)毛益 第一、貢獻(xiàn)毛益總額第一、貢獻(xiàn)毛益總額 第二、單位貢獻(xiàn)毛益第二、單位貢獻(xiàn)毛益 第三、貢獻(xiàn)毛益率第三、貢獻(xiàn)毛益率 貢獻(xiàn)毛益總額（貢獻(xiàn)毛益總額（total contribution margin ,TCM) ) TCM=SPVVCV TCM=P+FC 單位貢獻(xiàn)毛益單位貢獻(xiàn)毛益 ( (unit contribution ma

8、rgin , UCM) ) UCM=SPVC TCM=UCMV 貢獻(xiàn)毛益率貢獻(xiàn)毛益率 ( (contribution margin rate , CMR) ) CMR=貢獻(xiàn)毛益總額/銷售收入總額100% =單位貢獻(xiàn)毛益 /單價(jià)100% =（SPVC）/SP 變動(dòng)成本率（變動(dòng)成本率（variable cost rate , VCR) ) 是指變動(dòng)成本總額占銷售收入的百分比，或單位變動(dòng)成本占單價(jià)的百分比。 VCR= VC/SP CMR+ VCR=1 例1:大眾公司預(yù)計(jì)銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為5000元，單位變動(dòng)成本為3000元，預(yù)計(jì)發(fā)生固定成本為3000000元，預(yù)計(jì)凈利潤為200000元

9、。 要求：請(qǐng)計(jì)算UCM、TCM、CMR UCM=2000 TCM=3200000 CMR=40% 2 2、盈虧臨界點(diǎn)、盈虧臨界點(diǎn)（保本點(diǎn)、兩平點(diǎn)、盈虧分歧（保本點(diǎn)、兩平點(diǎn)、盈虧分歧點(diǎn)）點(diǎn)） 企業(yè)的利潤為零的銷售量（額）點(diǎn)。企業(yè)的利潤為零的銷售量（額）點(diǎn)。 SP V VC V FC=0UCMTCMUCMFCVVC-SPFCCMRFCSPVCSPFCVCSPSPFCSPV/ 例2:大眾公司生產(chǎn)簡易割草機(jī)。財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為明年可以銷售1000臺(tái)，每臺(tái)400元。明年發(fā)生固定費(fèi)用45000元，利潤為30000元。 要求：試計(jì)算明年盈虧臨界點(diǎn)的銷售量和銷售額。 V=600 VSP=240000 3 3、盈虧臨

10、界點(diǎn)作業(yè)率、盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率（保本作業(yè)率）（保本作業(yè)率） = =（盈虧臨界點(diǎn)銷售量（盈虧臨界點(diǎn)銷售量/ /正常銷售量）正常銷售量）100% 例2續(xù) 4 4、安全邊際、安全邊際 正?；蝾A(yù)計(jì)銷售量超過盈虧臨界點(diǎn)銷售正?；蝾A(yù)計(jì)銷售量超過盈虧臨界點(diǎn)銷售量的部分。量的部分。 安全邊際量（額）安全邊際量（額） 安全邊際率安全邊際率 安全邊際量（額）安全邊際量（額） 安全邊際率安全邊際率 安全邊際率安全邊際率+ +盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=1=1 例例3 3：見：見P86P86，例，例3-23-2量現(xiàn)有銷售額或預(yù)計(jì)銷售安全邊際 安全邊際的作用安全邊際的作用 第一、安全邊際反映企業(yè)的經(jīng)營安全程度。第一

11、、安全邊際反映企業(yè)的經(jīng)營安全程度。 第二、安全邊際反映企業(yè)的獲利水平。第二、安全邊際反映企業(yè)的獲利水平。P=SP V VC V FC =（安全邊際量（安全邊際量+盈虧臨界點(diǎn)銷售量）盈虧臨界點(diǎn)銷售量）UCMFC = 安全邊際量安全邊際量UCM = 安全邊際額安全邊際額CMR銷售利潤率銷售利潤率=安全邊際率安全邊際率CMR 練習(xí)：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大學(xué)出版社出版一本專著。張三教授承諾按照書本價(jià)格的7折，包銷2000冊(cè)。出版社編輯認(rèn)為出版社預(yù)計(jì)總銷量為4500冊(cè)，專著定價(jià)30元，對(duì)外銷售按7折。紙張和印刷成本每本10元，出版一本書需要交納書號(hào)費(fèi)15000元。出版社根據(jù)過去的費(fèi)用情況，要求一個(gè)書

12、號(hào)要承擔(dān)出版社的工資、水電、保險(xiǎn)等管理費(fèi)用10000元。此外，每個(gè)書號(hào)承擔(dān)盈利任務(wù)10000元。同時(shí)編輯給出稿費(fèi)為該書定價(jià)的10%。 要求：計(jì)算UCM、CMR、盈虧臨界點(diǎn)銷售量（額）、保本作業(yè)率、安全邊際量（額）、安全邊際率、銷售利潤和銷售利潤率。 大眾公司只生產(chǎn)A產(chǎn)品，今年的預(yù)計(jì)如下：銷售利潤率為20%，安全邊際量為20000件，變動(dòng)成本率為60%，固定成本為300000元，那么如果想要保本，大眾公司應(yīng)當(dāng)生產(chǎn)A多少件 20000相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響 第一、固定成本對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響。 第二、單位變動(dòng)成本對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響。 第三、銷售價(jià)格對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響。 例4:大眾公司預(yù)計(jì)A產(chǎn)

13、品銷售數(shù)量為1600件，銷售單價(jià)為5000元，單位變動(dòng)成本為3000元，預(yù)計(jì)發(fā)生固定成本為3000000元，預(yù)計(jì)凈利潤為200000元。 要求:請(qǐng)計(jì)算保本量 1)由于供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)激烈，導(dǎo)致原材料價(jià)格下降，使得單位變動(dòng)成本降低500元，求此時(shí)的保本量。 2）為了提高產(chǎn)品質(zhì)量，公司進(jìn)口了一臺(tái)設(shè)備，使得固定成本增加了500000元。求保本量。 3）公司認(rèn)為產(chǎn)品銷售競(jìng)爭(zhēng)激烈，因此決定降價(jià)500元，求保本量。 1500，1200，1750，2000 5、盈虧臨界圖 盈虧臨界圖就是將盈虧臨界點(diǎn)分析反映在直角坐標(biāo)系中。盈虧臨界圖依據(jù)數(shù)據(jù)的特征和目的的不同，可以有多種形式，對(duì)于傳統(tǒng)式、貢獻(xiàn)毛益式、利量傳統(tǒng)式、貢

14、獻(xiàn)毛益式、利量式和單位式式和單位式必須掌握其繪制方法以及各自的特點(diǎn)，并且能夠運(yùn)用圖形進(jìn)行分析。 Break-Even Graph (Traditional Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaFCTCTRBreak-Even Graph (Traditional Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaFCTCTR

15、Break-Even Graph (Contribution Margin Format)Volume$000Total Fixed costsTotal Variable costsBreak-Even PointLoss areaProfit areaTotal Contribution MarginTRTCTVCBreak-Even Graph (Profit-Volume Format)VolumeProfit ($)Total Fixed costsBreak-Even PointLoss areaProfit area0P=(SP-VC)V-FC =UCM*V-FCBreak-Ev

16、en Graph (Unit Format)Volume$000Unit Fixed costsUnit Variable costBreak-Even PointLoss areaProfit areaUnit costP=USP*V-UVC*V-FCP/V=USP-(UVC-FC/SQ)P/V=USP-UCUSPUP=P/SQUC=UVC+FC/VVCUCM三、多品種盈虧臨界點(diǎn)三、多品種盈虧臨界點(diǎn) 1、聯(lián)合單位法 2、加權(quán)平均法 3、產(chǎn)品品種構(gòu)成對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響 例4：大眾公司決定生產(chǎn)兩種割草機(jī)：單價(jià)為400元的簡易割草機(jī)和單價(jià)為800元的操縱割草機(jī)。營銷部門認(rèn)為明年可以銷售1200臺(tái)簡

17、易割草機(jī)和800臺(tái)操縱割草機(jī)。財(cái)務(wù)經(jīng)理根據(jù)銷售預(yù)測(cè)所編制的預(yù)計(jì)損益表如下：簡易割草機(jī) 操縱割草機(jī) 合計(jì)銷售收入4800006400001120000減：變動(dòng)費(fèi)用390000480000870000貢獻(xiàn)毛益90000160000250000減：直接固定費(fèi)用 300004000070000產(chǎn)品毛利60000120000180000減：共同固定費(fèi)用26250稅前利潤153750 1、聯(lián)合單位法 第一、確定銷售組合。 所謂銷售組合就是某公司銷售的各種產(chǎn)品的一種相對(duì)組合。 第二、定義聯(lián)合單位。 產(chǎn)品價(jià)格VCUCM銷售組合聯(lián)合單位貢獻(xiàn)毛益簡易割草機(jī)400325753225操縱割草機(jī)800600200240

18、0聯(lián)合單位625 第三、計(jì)算保本點(diǎn)的聯(lián)合單位數(shù)量 V=FC/UCM=96250/625=154個(gè)聯(lián)合單位 第四、得出結(jié)果： 1543=462 1542=308 2、加權(quán)平均法 第一、計(jì)算各種產(chǎn)品的銷售額比重。 簡易割草機(jī)銷售額比重=48/112 操縱割草機(jī)銷售額比重=64/112 第二、計(jì)算綜合的盈虧臨界點(diǎn)的銷售額。 銷售額=FC/CMR=96250/（25/11225/112）=431200 第三、得出結(jié)果 簡易割草機(jī)銷售額=43120048/112=184800 操縱割草機(jī)銷售額=43120064/112=246400 簡易割草機(jī)銷售量=184800/400=462 操縱割草機(jī)銷售量=24

19、6400/800=308 加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率（CMR）的計(jì)算。 第一種：250000/1120000 第二種：加權(quán)計(jì)算 簡易割草機(jī)銷售額比重=48/112 操縱割草機(jī)銷售額比重=64/112 簡易割草機(jī)CMR =(UCM/SP) 100%=75/400=18.75 % 操縱割草機(jī)CMR=200/800=25% 加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率 =18.75 48/112+25% 64/112=25/112 習(xí)題：大眾公司生產(chǎn)A、B、C三種產(chǎn)品，產(chǎn)銷平衡，固定成本為172000元。A產(chǎn)品銷量為5000件，單位售價(jià)為40元，單位變動(dòng)成本為25元；B產(chǎn)品銷量為10000件，單位售價(jià)為10元，單位變動(dòng)成本為6元；C

20、產(chǎn)品銷量為12500件，單位售價(jià)為16元，單位變動(dòng)成本為8元。 要求：試采用聯(lián)合產(chǎn)品法和加權(quán)平均法計(jì)算保本時(shí)A、B、C的銷售量與銷售額。 A產(chǎn)品銷售量為4000，銷售額為160000元。 B產(chǎn)品銷售量為8000，銷售額為80000元。 C產(chǎn)品銷售量為10000，銷售額為160000元。Break-Even Graph (Multiple Product Format) P90Fixed CostsProfit ($)Total Contribution MarginProduct BLoss areaProfit area0Product CProduct ACompounding Reven

21、ue(組合收入）組合收入）P= *V-FCCMRBreak-Even Point3、產(chǎn)品品種構(gòu)成對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響 當(dāng)產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)發(fā)生變化時(shí)，勢(shì)必會(huì)必變?nèi)慨a(chǎn)品的加權(quán)平均貢獻(xiàn)毛益率，從而導(dǎo)致企業(yè)盈虧臨界點(diǎn)的變化。四、保利點(diǎn)分析四、保利點(diǎn)分析( (目標(biāo)利潤分析）目標(biāo)利潤分析） 保利點(diǎn)是指企業(yè)為確保目標(biāo)利潤的實(shí)現(xiàn)而應(yīng)達(dá)到的銷售量或銷售額。 1、稅前利潤模型 Pt=SP V VC V FC 保利量（Vt) Vt=(Pt+FC)/(SP-VC)=(Pt+FC)/UCM 保利額 保利額（TRt）=VtSP =(Pt+FC)SP/(SP-VC) =(Pt+FC)/CMR 例5：海南大學(xué)張三教授準(zhǔn)備在該大

22、學(xué)出版社出版一本專著。張三教授承諾按照書本價(jià)格的7折，包銷2000冊(cè)。出版社編輯認(rèn)為出版社預(yù)計(jì)專著定價(jià)30元，對(duì)外銷售按7折。紙張和印刷成本每本10元，出版一本書需要交納書號(hào)費(fèi)15000元。出版社根據(jù)過去的費(fèi)用情況，要求一個(gè)書號(hào)要承擔(dān)出版社的工資、水電、保險(xiǎn)等管理費(fèi)用10000元。此外，每個(gè)書號(hào)承擔(dān)盈利任務(wù)10000元。同時(shí)編輯給出稿費(fèi)為該書定價(jià)的10%。 要求：試計(jì)算若想達(dá)到盈利任務(wù)，需要銷售多少冊(cè)書籍？ 4375四、保利點(diǎn)分析四、保利點(diǎn)分析 2、實(shí)現(xiàn)稅后目標(biāo)利潤的模型由于稅后利潤由于稅后利潤= =利潤利潤（1-1-所得稅稅率）所得稅稅率）因此：利潤因此：利潤= =稅后利潤稅后利潤/ / （

23、1-1-所得稅稅率）所得稅稅率）代入實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的計(jì)算公式，得：代入實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的計(jì)算公式，得：實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售量= =實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售額實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤的銷售額= =單位產(chǎn)品貢獻(xiàn)毛益固定成本所得稅稅率稅后目標(biāo)利潤1貢獻(xiàn)毛益率固定成本所得稅稅率稅后目標(biāo)利潤1 例6：大眾公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單位變動(dòng)成本為20元，固定成本為4000元，產(chǎn)品單位售價(jià)為40元，現(xiàn)所得稅率為33%，要使稅后利潤達(dá)67000元，該企業(yè)的銷售量應(yīng)當(dāng)是多少？ 5200四、保利點(diǎn)分析四、保利點(diǎn)分析 3、相關(guān)因素變動(dòng)對(duì)目標(biāo)利潤的影響 第一、固定成本對(duì)目標(biāo)利潤的影響 第二、單位變動(dòng)成本對(duì)目標(biāo)利潤的影響 第三、單

24、位售價(jià)對(duì)目標(biāo)利潤的影響 例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。 問題1：減少18000時(shí)，保利量（為計(jì)劃的40000元)為多少？ 問題2： VC減少5元時(shí),保利量為多少? 問題3：單價(jià)提高5元時(shí)，保利量為多少？ 2880，3000，3000Break-Even Graph (Profit-Volume Format)VolumeProfit ($)0P=(SP-VC)V-FC =（50-25）V-50000-50000400003600-3200028

25、80 3000 例7-2：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。 要求：若想使企業(yè)的目標(biāo)利潤增加18000元，該企業(yè)可以采取的措施有哪些？Break-Even Graph (Profit-Volume Format)VolumeProfit ($)0P=(SP-VC)V-FC =（50-25）V-50000-50000400003600件件58000-32000 第一、減少固定成本第一、減少固定成本 P=（SP VC）VFC1 FC1=(50 25) 360058000

26、=32000 FC1 FC=3200050000= 18000 第二、降低單位變動(dòng)成本第二、降低單位變動(dòng)成本 P=（SP VC）VFC SP VC=（P+FC）/V =（58000+50000）/3600=30 VC=20 第三、提高銷售單價(jià)第三、提高銷售單價(jià) P=（SP VC）VFC SP VC=（P+FC）/V =（58000+50000）/3600=30 SP=55 第四、提高銷售數(shù)量。第四、提高銷售數(shù)量。 4320 第五、調(diào)整產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)第五、調(diào)整產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu) 第六、綜合措施第六、綜合措施 1）降價(jià)促銷。）降價(jià)促銷。 2）增加廣告費(fèi)，同時(shí)增加售價(jià)）增加廣告費(fèi)，同時(shí)增加售價(jià) 例7（P10

27、0）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。經(jīng)理認(rèn)為可以通過降價(jià)促銷降價(jià)促銷的方法使企業(yè)的目標(biāo)利潤增加18000元，現(xiàn)假定企業(yè)降價(jià)5元，那么企業(yè)銷售多少件產(chǎn)品才能達(dá)到目的。 5400件。 例7（P100）：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。經(jīng)理認(rèn)為可以通過增加廣告費(fèi)并增加售價(jià)增加廣告費(fèi)并增加售價(jià)的方法使企業(yè)的目標(biāo)利潤增加18000元，現(xiàn)假定企

28、業(yè)增加廣告費(fèi)18000元，那么企業(yè)應(yīng)當(dāng)把售價(jià)提高到多少。 SP=60五、本量利分析中的敏感性分析五、本量利分析中的敏感性分析 本量利關(guān)系中的敏感性分析主要研本量利關(guān)系中的敏感性分析主要研究兩個(gè)方面的問題：一是有關(guān)因素發(fā)生究兩個(gè)方面的問題：一是有關(guān)因素發(fā)生多大變化時(shí)會(huì)使企業(yè)由盈利變?yōu)樘潛p；多大變化時(shí)會(huì)使企業(yè)由盈利變?yōu)樘潛p；二是有關(guān)因素變化對(duì)利潤變化的影響程二是有關(guān)因素變化對(duì)利潤變化的影響程度。因此需要掌握以下兩方面的內(nèi)容：度。因此需要掌握以下兩方面的內(nèi)容：1、有關(guān)因素臨界值的確定、有關(guān)因素臨界值的確定 銷售量臨界值銷售量臨界值FC/（SP-VC） 銷售單價(jià)臨界值銷售單價(jià)臨界值FC/V+VC 單位

29、變動(dòng)成本臨界值單位變動(dòng)成本臨界值SP-FC/V 固定成本臨界值固定成本臨界值V（SP-VC） 例8、大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為54000元，該產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為25元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保利點(diǎn)（量）為3600件。試計(jì)算各因素的臨界值。 銷售量臨界值銷售量臨界值=2160 銷售單價(jià)臨界值銷售單價(jià)臨界值=40 單位變動(dòng)成本臨界值單位變動(dòng)成本臨界值=35 固定成本臨界值固定成本臨界值=900002 2、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定敏感系數(shù)敏感系數(shù) = =目標(biāo)值變動(dòng)百分比目標(biāo)值變動(dòng)百分比/ /因素值變動(dòng)百分比因素值變動(dòng)百分比 例例1

30、111：大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)大眾公司生產(chǎn)和銷售單一產(chǎn)品，全年固定成本預(yù)計(jì)為品，全年固定成本預(yù)計(jì)為50000元，該元，該產(chǎn)品單價(jià)為產(chǎn)品單價(jià)為50元，單位變動(dòng)成本為元，單位變動(dòng)成本為25元。元。則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤為則計(jì)劃年度的目標(biāo)利潤為40000元。保元。保利點(diǎn)（量）為利點(diǎn)（量）為3600件。件?，F(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)利現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)利潤增加潤增加1800018000元，試計(jì)算各因素的敏感元，試計(jì)算各因素的敏感系數(shù)。系數(shù)。 第一、銷售量的敏感系數(shù)第一、銷售量的敏感系數(shù)。 V1=4320 利潤變化百分比=18000/40000=45% 銷售量變化百分比=（4320-3600）/3600=20%銷售量的敏感

31、系數(shù)=45%/20%=2.25 第二、銷售價(jià)格的敏感系數(shù)第二、銷售價(jià)格的敏感系數(shù)利潤變化百分比=45%SP1=55 銷售價(jià)格變化百分比=(55-50)/50=10%銷售價(jià)格的敏感系數(shù)=45%/10%=4.5 第三、固定成本的敏感系系數(shù)第三、固定成本的敏感系系數(shù) 利潤變化百分比=45% FC1=32000 固定成本變化百分比 =（32000-50000）/50000=-36% 固定成本的敏感系數(shù)固定成本的敏感系數(shù)= -45%/36%=-1.25 第四、變動(dòng)成本的敏感系數(shù)第四、變動(dòng)成本的敏感系數(shù) 利潤變化百分比=45% VC1=20 變動(dòng)成本變化百分比 =（20-25）/25=-20% 變動(dòng)成本的

32、敏感系數(shù)=-45%/20%=2.252 2、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定、有關(guān)因素敏感系數(shù)的確定 固定成本的敏感系數(shù)固定成本的敏感系數(shù)= 單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)單位變動(dòng)成本的敏感系數(shù)= 銷售價(jià)格的敏感系數(shù)銷售價(jià)格的敏感系數(shù)= 銷售量的敏感系數(shù)銷售量的敏感系數(shù)=PFCPVCV PSPV PVCSPV 兩點(diǎn)規(guī)律性的結(jié)論：兩點(diǎn)規(guī)律性的結(jié)論： 第一，關(guān)于敏感系數(shù)的符號(hào)。某一第一，關(guān)于敏感系數(shù)的符號(hào)。某一因素的敏感系數(shù)為負(fù)號(hào)，表明該因素的因素的敏感系數(shù)為負(fù)號(hào)，表明該因素的變動(dòng)與利潤的變變動(dòng)與利潤的變 動(dòng)為相向關(guān)系；為正號(hào)動(dòng)為相向關(guān)系；為正號(hào)則表明是同向關(guān)系。則表明是同向關(guān)系。 第二，關(guān)于敏感系數(shù)的大小。從上第

33、二，關(guān)于敏感系數(shù)的大小。從上述公式中不難看出，由于各因素敏感系述公式中不難看出，由于各因素敏感系數(shù)的分母均為數(shù)的分母均為“P P”，所以其相互間的大，所以其相互間的大小關(guān)系直接決定于其各自分子數(shù)值的大小關(guān)系直接決定于其各自分子數(shù)值的大小，應(yīng)具體分析。小，應(yīng)具體分析。 我們以單價(jià)的敏感分析為例，當(dāng)與其他因我們以單價(jià)的敏感分析為例，當(dāng)與其他因素的敏感系數(shù)進(jìn)行比較時(shí)會(huì)有以下結(jié)果：素的敏感系數(shù)進(jìn)行比較時(shí)會(huì)有以下結(jié)果： 1 1、由于、由于V VSPSPV V(SP-VC)(SP-VC)，所以單價(jià)的敏感，所以單價(jià)的敏感系數(shù)肯定大于銷售量的敏感系數(shù)；系數(shù)肯定大于銷售量的敏感系數(shù)； 2 2、通常情況下，、通常

34、情況下，V VSPSP既大于既大于FCFC，又大于，又大于V VVC(VVC(VSPSP大于大于FCFC與與V VVCVC之和企業(yè)才盈利之和企業(yè)才盈利) )，否則，否則，企業(yè)可能連簡單再生產(chǎn)都難以維持，現(xiàn)金支付也企業(yè)可能連簡單再生產(chǎn)都難以維持，現(xiàn)金支付也可能已經(jīng)發(fā)生了嚴(yán)重困難，所以，單價(jià)的敏感系可能已經(jīng)發(fā)生了嚴(yán)重困難，所以，單價(jià)的敏感系數(shù)一般應(yīng)該是最大的。也就是說漲價(jià)是企業(yè)提高數(shù)一般應(yīng)該是最大的。也就是說漲價(jià)是企業(yè)提高盈利的最直接、最有效的手段，而價(jià)格下跌則是盈利的最直接、最有效的手段，而價(jià)格下跌則是企業(yè)最大的威脅。企業(yè)最大的威脅。 3 3、經(jīng)營桿杠與企業(yè)成本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營桿杠與企業(yè)成本結(jié)構(gòu) 導(dǎo)致

35、由于業(yè)務(wù)量較小幅度的變動(dòng)所導(dǎo)致由于業(yè)務(wù)量較小幅度的變動(dòng)所引起的利潤較大幅度變動(dòng)的現(xiàn)象，稱之引起的利潤較大幅度變動(dòng)的現(xiàn)象，稱之為經(jīng)營桿杠現(xiàn)象。為經(jīng)營桿杠現(xiàn)象。經(jīng)營桿杠系數(shù)經(jīng)營桿杠系數(shù)經(jīng)營桿杠的影響因素經(jīng)營桿杠的影響因素經(jīng)營桿杠與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營桿杠與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營桿杠系數(shù)（經(jīng)營桿杠系數(shù)（DOL） 經(jīng)營桿杠系數(shù)實(shí)際上就是利潤對(duì)銷售量經(jīng)營桿杠系數(shù)實(shí)際上就是利潤對(duì)銷售量的敏感因素的敏感因素 DOL= 例：海南航空公司例：海南航空公司5月份的乘客人數(shù)為月份的乘客人數(shù)為8000人人次，乘坐率為次，乘坐率為80%。票價(jià)收入為。票價(jià)收入為8000000元，元，變動(dòng)成本為變動(dòng)成本為2400000元。本月固定成本為元。

36、本月固定成本為4000000元。試計(jì)算本月元。試計(jì)算本月DOL。 DOL=3.5FCTCMTCMPTCMPVCSPV經(jīng)營桿杠的影響因素經(jīng)營桿杠的影響因素 經(jīng)營桿杠產(chǎn)生的原因經(jīng)營桿杠產(chǎn)生的原因固定成本固定成本 影響經(jīng)營桿杠的其它因素影響經(jīng)營桿杠的其它因素 SP、VC、V經(jīng)營桿杠與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營桿杠與經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 第一、發(fā)揮經(jīng)營桿杠正向作用，進(jìn)行趨第一、發(fā)揮經(jīng)營桿杠正向作用，進(jìn)行趨利避害決策。利避害決策。 第二、利用經(jīng)營桿杠進(jìn)行利潤預(yù)測(cè)。第二、利用經(jīng)營桿杠進(jìn)行利潤預(yù)測(cè)。 例例9：海南航空公司：海南航空公司5月份的乘客人數(shù)為月份的乘客人數(shù)為8000人次，乘坐率為人次，乘坐率為80%。票價(jià)收入為。票價(jià)收入為

37、8000000元，元，變動(dòng)成本為變動(dòng)成本為2400000元。每月固定成本均為元。每月固定成本均為4000000元。元。6月份收入下降月份收入下降25%時(shí)，企業(yè)利時(shí)，企業(yè)利潤應(yīng)當(dāng)是多少？由于潤應(yīng)當(dāng)是多少？由于7月份是旅游旺季，公司月份是旅游旺季，公司會(huì)采取相關(guān)促銷措施，預(yù)計(jì)會(huì)采取相關(guān)促銷措施，預(yù)計(jì)7月份乘客數(shù)量將月份乘客數(shù)量將達(dá)到達(dá)到9500人次，請(qǐng)預(yù)測(cè)人次，請(qǐng)預(yù)測(cè)7月份的利潤。月份的利潤。 DOL5=3.5,所以利潤下降幅度應(yīng)為所以利潤下降幅度應(yīng)為87.5%。 P6=1600000（1- 87.5%）=200000 DOL6=（8000000-2400000）25%/200000 =217 7

38、月份利潤增長率為（月份利潤增長率為（3500/60003500/6000）21=1225%P7=200000 （1+ 1225%）=26500003 3、經(jīng)營桿杠與企業(yè)成本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營桿杠與企業(yè)成本結(jié)構(gòu) 成本結(jié)構(gòu)成本結(jié)構(gòu)所謂成本結(jié)構(gòu)是指固定成本與變動(dòng)所謂成本結(jié)構(gòu)是指固定成本與變動(dòng)成本的相對(duì)比例。一般來說是固定成成本的相對(duì)比例。一般來說是固定成本與變動(dòng)成本相比。本與變動(dòng)成本相比。例例10：大眾公司計(jì)劃生產(chǎn)一種產(chǎn)品，預(yù)計(jì)投產(chǎn)當(dāng)：大眾公司計(jì)劃生產(chǎn)一種產(chǎn)品，預(yù)計(jì)投產(chǎn)當(dāng)年的市場(chǎng)銷量為年的市場(chǎng)銷量為20000件，未來市場(chǎng)銷量不是件，未來市場(chǎng)銷量不是很明確。在生產(chǎn)方式上，可以選用很明確。在生產(chǎn)方式上，可以選用

39、A、B種方種方式。式。A生產(chǎn)方式需要投資高科技設(shè)備，每年的生產(chǎn)方式需要投資高科技設(shè)備，每年的固定成本比較高，但所需人工較少。固定成本比較高，但所需人工較少。B生產(chǎn)方生產(chǎn)方式只需傳統(tǒng)的設(shè)備，每年的固定成本較低，但式只需傳統(tǒng)的設(shè)備，每年的固定成本較低，但人工成本較高。具體資料如下：人工成本較高。具體資料如下：項(xiàng)目A生產(chǎn)方式B生產(chǎn)方式固定成本200000100000單價(jià)2525單位變動(dòng)成本1015單位貢獻(xiàn)毛益1510項(xiàng)目項(xiàng)目A生產(chǎn)方式生產(chǎn)方式B生產(chǎn)方式生產(chǎn)方式保本量保本量200000/15=13333 100000/10=10000安全邊際量安全邊際量666710000DOL32兩種生產(chǎn)方式的經(jīng)營風(fēng)

40、險(xiǎn)分析兩種生產(chǎn)方式的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)分析項(xiàng)目項(xiàng)目勞動(dòng)密集型勞動(dòng)密集型資本密集型資本密集型變動(dòng)成本變動(dòng)成本較高較高較低較低固定成本固定成本較低較低較高較高貢獻(xiàn)毛益貢獻(xiàn)毛益較低較低較高較高保本量保本量較低較低較高較高安全邊際安全邊際較高較高較低較低經(jīng)營桿杠經(jīng)營桿杠較低較低較高較高虧損風(fēng)險(xiǎn)虧損風(fēng)險(xiǎn)較低較低較高較高獲利潛力獲利潛力較低較低較高較高第三節(jié)第三節(jié) 本量利分析的擴(kuò)展本量利分析的擴(kuò)展 本量利分析的擴(kuò)展模型所研究的是在不完全滿足本量利分析的基本假設(shè)的復(fù)雜情況下如何運(yùn)用本量利分析的基本原理和方法去解決諸如計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)和確定目標(biāo)利潤的問題。 本量利分析的一個(gè)基本假設(shè)就是模型本量利分析的一個(gè)基本假設(shè)就是模型

41、線性假設(shè)，具體地說包括三個(gè)方面的內(nèi)容：固線性假設(shè)，具體地說包括三個(gè)方面的內(nèi)容：固定成本不變假設(shè)；變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量呈完全線定成本不變假設(shè)；變動(dòng)成本與業(yè)務(wù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)；銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性性關(guān)系假設(shè)；銷售收入與銷售數(shù)量呈完全線性關(guān)系假設(shè)。而實(shí)踐中情況卻遠(yuǎn)非如此簡單，以關(guān)系假設(shè)。而實(shí)踐中情況卻遠(yuǎn)非如此簡單，以上三個(gè)假設(shè)都有可能無法實(shí)現(xiàn)，在不滿足完全上三個(gè)假設(shè)都有可能無法實(shí)現(xiàn)，在不滿足完全線性關(guān)系假設(shè)情況下的本量利分析變得復(fù)線性關(guān)系假設(shè)情況下的本量利分析變得復(fù)雜起來。為了便于分析理解，我們可以先考察雜起來。為了便于分析理解，我們可以先考察一種比較簡單的情況，即不完全線性關(guān)系下的一種比較

42、簡單的情況，即不完全線性關(guān)系下的本量利分析。本量利分析。 不完全線性關(guān)系下不完全線性關(guān)系下 的本量利分析的本量利分析 所謂不完全線性關(guān)系主要表現(xiàn)在以下幾所謂不完全線性關(guān)系主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：個(gè)方面： （1 1）固定成本并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都）固定成本并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都是恒定不變的，而是呈階梯形的變化，也就是恒定不變的，而是呈階梯形的變化，也就是我們?cè)诜治龀杀拘螒B(tài)時(shí)提到的半固定成本是我們?cè)诜治龀杀拘螒B(tài)時(shí)提到的半固定成本（如下圖）。（如下圖）。 生產(chǎn)能力利用率生產(chǎn)能力利用率 固定成本 （2 2）變動(dòng)成本也并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍）變動(dòng)成本也并非在整個(gè)產(chǎn)量范圍內(nèi)都與產(chǎn)量呈線性關(guān)系，在圖形上不再是內(nèi)

43、都與產(chǎn)量呈線性關(guān)系，在圖形上不再是從原點(diǎn)引出的一條射線，而是一條折線。從原點(diǎn)引出的一條射線，而是一條折線。變動(dòng)成本生產(chǎn)能力利用率生產(chǎn)能力利用率 事實(shí)上，這也是比較符合實(shí)際情況事實(shí)上，這也是比較符合實(shí)際情況的，因?yàn)樵诋a(chǎn)量很低時(shí)，由于難以獲取的，因?yàn)樵诋a(chǎn)量很低時(shí)，由于難以獲取采購環(huán)節(jié)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的批量效益，所以采購環(huán)節(jié)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的批量效益，所以單位變動(dòng)成本會(huì)較高；當(dāng)產(chǎn)量達(dá)到一定單位變動(dòng)成本會(huì)較高；當(dāng)產(chǎn)量達(dá)到一定的水平之后，批量效益開始顯現(xiàn)并不斷的水平之后，批量效益開始顯現(xiàn)并不斷提高，單位變動(dòng)成本會(huì)逐漸降低；而當(dāng)提高，單位變動(dòng)成本會(huì)逐漸降低；而當(dāng)產(chǎn)量繼續(xù)上升超過正常的生產(chǎn)能力之后，產(chǎn)量繼續(xù)上升超過正常

44、的生產(chǎn)能力之后，各種不經(jīng)濟(jì)的因素就會(huì)出現(xiàn)，單位變動(dòng)各種不經(jīng)濟(jì)的因素就會(huì)出現(xiàn)，單位變動(dòng)成本又會(huì)逐漸升高，而且上升的幅度可成本又會(huì)逐漸升高，而且上升的幅度可能還會(huì)很大。能還會(huì)很大。 （3 3）銷售收入與銷售量的關(guān)系也不是完）銷售收入與銷售量的關(guān)系也不是完全的線性關(guān)系，表現(xiàn)在盈虧臨界圖中銷售收入全的線性關(guān)系，表現(xiàn)在盈虧臨界圖中銷售收入不再是由原點(diǎn)出發(fā)的射線，而是一條折線。實(shí)不再是由原點(diǎn)出發(fā)的射線，而是一條折線。實(shí)踐中，企業(yè)為了擴(kuò)大銷售也會(huì)利用價(jià)格這一杠踐中，企業(yè)為了擴(kuò)大銷售也會(huì)利用價(jià)格這一杠桿，如規(guī)定購買數(shù)量達(dá)到一定程度時(shí)可以給予桿，如規(guī)定購買數(shù)量達(dá)到一定程度時(shí)可以給予一定的優(yōu)惠價(jià)格（如下圖，假定產(chǎn)

45、銷平衡）一定的優(yōu)惠價(jià)格（如下圖，假定產(chǎn)銷平衡）。 生產(chǎn)能力利用率生產(chǎn)能力利用率收入收入 如果將銷售收入、變動(dòng)成本、固定成本的如果將銷售收入、變動(dòng)成本、固定成本的圖形復(fù)合在一起，則如下圖所示：圖形復(fù)合在一起，則如下圖所示：abc固定成本固定成本總成本總成本銷售收入銷售收入變動(dòng)成本變動(dòng)成本DE 事實(shí)上，成本函數(shù)和收入函數(shù)在整個(gè)業(yè)事實(shí)上，成本函數(shù)和收入函數(shù)在整個(gè)業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有可能與業(yè)務(wù)量呈非線性關(guān)系，務(wù)量范圍內(nèi)有可能與業(yè)務(wù)量呈非線性關(guān)系，這時(shí)無論如何劃分業(yè)務(wù)量區(qū)間都無法按照這時(shí)無論如何劃分業(yè)務(wù)量區(qū)間都無法按照前述不完全線性關(guān)系下本前述不完全線性關(guān)系下本- -量量- -利分析的方利分析的方法來進(jìn)行分析

46、，但是這并不影響我們分析法來進(jìn)行分析，但是這并不影響我們分析利潤對(duì)業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系，本利潤對(duì)業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系，本- -量量- -利分析利分析最基本也是最重要的思想就是確定作為產(chǎn)最基本也是最重要的思想就是確定作為產(chǎn)量函數(shù)的利潤的特性，并不受成本函數(shù)和量函數(shù)的利潤的特性，并不受成本函數(shù)和收入函數(shù)是否為線性函數(shù)的限制。收入函數(shù)是否為線性函數(shù)的限制。 完全非線性條件：是指總收入線和總成本線中至少有一條是曲線。曲線模型為： y = a bx cx 特點(diǎn)：至少有兩個(gè)盈虧平衡點(diǎn)。 方法：確定總收入和總成本的函數(shù)模型，計(jì)算其交點(diǎn)（即盈虧平衡點(diǎn)）。完全非線性條完全非線性條件下本量利分析件下本量利分析 收入函數(shù)收入函數(shù) TR(x)TR(x) 成本函數(shù)成本函數(shù)TC(x)TC(x) 利潤