審計期望差案例分析 萬福生科

1、案例分析 萬福生科本是一家業(yè)內(nèi)寂寂無名的稻米加工企業(yè)，坐落在湖南常德沅江邊上。 2011年9月27日，它以每股25元的發(fā)行價成功登陸創(chuàng)業(yè)板，加上超募資金，共募集4.25億元，曾被多家券商譽為“新興行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)”?！白鳛橐幻拥翳F飯碗自主創(chuàng)業(yè)的民營企業(yè)創(chuàng)始人，我可以自豪地告訴大家，公司的業(yè)績是真實的?！?頂著“稻米精深加工第一股”光環(huán)的萬福生科承認(rèn)財務(wù)造假，成為創(chuàng)業(yè)板造假第一股。萬福生科萬福生科（一）案例回顧（一）案例回顧2012年9月初涉嫌違反相關(guān)證券法律法規(guī)，受到調(diào)查2012年年11月月23日萬福生科日萬福生科被深交所公開譴責(zé)被深交所公開譴責(zé)2012年10月29日復(fù)牌 股價直接封死跌停2

2、013年年3月月2日日發(fā)布公告發(fā)布公告 承認(rèn)造假承認(rèn)造假20082011年：虛增收入約7.4億元虛增營業(yè)利潤約1.8億元虛增凈利潤約1.6億元2013年4月3日現(xiàn)場調(diào)查工作結(jié)束2013年5月10日證監(jiān)會公布處罰決定2012年9月19日停牌 接受證監(jiān)會全面調(diào)查2011年9月萬福生科登陸創(chuàng)業(yè)板1、虛報收入，不惜為虛假收入真納稅 一般而言， 上市公司慣用的收入造假手段有三種：一是對收入的確認(rèn)時點和條件進(jìn)行歪曲，提前或延后確認(rèn)收入，從而使得短期內(nèi)營業(yè)利潤的虛高。二是通過并購重組、關(guān)聯(lián)方交易、改變收入性質(zhì)等方式，實現(xiàn)虛增收入。三是瞞天過海，偽造憑證，直接虛構(gòu)收入。萬福生科是對這三種手段進(jìn)行了融合升級。一

3、方面，萬福生科利用其產(chǎn)品采用的是精深加工技術(shù)， 配合公司在資本市場的包裝及對“稻米精深加工和循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式”的炒作，為其取得的高額收入和毛利率提供了合理解釋。另一方面，為了不留痕跡，公司不惜到稅務(wù)部門為其虛報部分的收入申報納稅。（二）舞弊手段（二）舞弊手段2、虛構(gòu)合同、客戶與交易，造假一條龍 銷售的造假一條龍是指與銷售相關(guān)的銷售合同、銷售發(fā)票、發(fā)運單等反映銷售交易的一切憑證都是假的。造假一條龍日常化能有效消除財務(wù)數(shù)據(jù)的異常波動，具有很大的隱蔽性。從萬福生科公布的2008年至2012年上半年歷年的銷售前五名客戶看，萬福生科所披露的幾家主要客戶中，有多家存在虛假交易、虛增銷售收入等行為。（二）舞弊手

4、段（二）舞弊手段1.2.3.萬福生科2012年半年報對外披露：湖南省傻牛食品廠貢獻(xiàn)收入約1380萬元。據(jù)了解，傻牛食品廠在2008年已基本停產(chǎn)。 虛構(gòu)客戶萬福生科在2011年財報中披露了與東莞樟木頭華源糧油經(jīng)營部的“合同”。 然而，實地走訪發(fā)現(xiàn)，該公司從未賣過萬福生科旗下品牌的大米。 虛構(gòu)合同2012年前三個季度披露湖南祁東佳美食品貢獻(xiàn)收入為1415.61萬元、津市市中意糖果公司貢獻(xiàn)收入為1341.95萬元，公司更正后數(shù)據(jù)分別為222.8萬元和118.73萬元。 虛構(gòu)交易3、虛構(gòu)現(xiàn)金流入與流出，完成自有資金的體外循環(huán) 萬福生科通過真實的現(xiàn)金流入與輸出來提高財務(wù)造假的隱蔽性，即先通過預(yù)付賬款輸出

5、現(xiàn)金流，將其轉(zhuǎn)給關(guān)聯(lián)人，再通過關(guān)聯(lián)人虛增收入，以現(xiàn)金結(jié)算的方式回籠，最終在在建工程這個科目中進(jìn)行調(diào)整，虛增資產(chǎn)。在以后年度里通過每年的利潤增長來消化在建工程的攤銷，清除造假痕跡。2011年年報中披露的預(yù)付賬款已經(jīng)高達(dá)1.2億元，同比增長449.44%，而2012年上半年，在沒有在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)的情況下，在建工程由2011年的0.93億元增加到了1.8億元左右，預(yù)付賬款增加了2632萬元，余額達(dá)到1億多元。（二）舞弊手段（二）舞弊手段銷售收購環(huán)節(jié)通過虛構(gòu)客戶、虛構(gòu)合同、編制虛假的銀行回單，產(chǎn)生子虛烏有的現(xiàn)金流入現(xiàn)金流入與流出的虛假平衡采購付款環(huán)節(jié)：通過預(yù)付賬款采購，將虛假的現(xiàn)金流入變成現(xiàn)金流

6、出生產(chǎn)投資環(huán)節(jié)：通過在建工程科目對現(xiàn)金流進(jìn)行調(diào)整萬福生科虛構(gòu)現(xiàn)金流量路線圖萬福生科財務(wù)造假案呈現(xiàn)出的特點 系統(tǒng)性：萬福生科的造假由財務(wù)主管統(tǒng)一策劃，公司全員配合，產(chǎn)、供、銷等各個經(jīng)營環(huán)節(jié)的造假環(huán)環(huán)相扣。 隱蔽性：運用自有資金進(jìn)行體外循環(huán)，避開以往通過應(yīng)收賬款虛增收入，壞賬準(zhǔn)備消化收入的老舊套路。 獨立性：萬福生科的購銷合同、入庫單、檢驗單、生產(chǎn)單、銷售通知單、發(fā)票、銀行憑證等虛假原始單據(jù)一應(yīng)俱全， 即使涉及第三方，也可自行“出單”證明。1231、不合理期望（1）對準(zhǔn)則的不合理期望 由于選擇性測試方法的運用，內(nèi)部控制的固有局限性，大多數(shù)審計是說服性而非結(jié)論性的，為形成審計意見而實施的審計工作涉及

7、大量判斷，某些特殊性質(zhì)的交易和事項可能影響審計證據(jù)的說服力等一些原因，審計人員只能提供保證財務(wù)報告整體不存在重大錯報，對財務(wù)報告提供合理保證，而不是保證查處所有的遺漏和錯誤。正式這種局限性使審計無法滿足公眾的全部期望，形成審計期望差距。（三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因素（2）由于不現(xiàn)實的認(rèn)識形成的執(zhí)業(yè)缺陷 首先，國內(nèi)外審計市場上經(jīng)常有審計舞弊案例的發(fā)生，如世界通信事件、安然事件、銀廣夏事件、科隆事件等國內(nèi)外事件，曾經(jīng)給財務(wù)信息使用者造成了巨大的損失。這樣社會公眾逐漸形成了“心境聯(lián)接”，會認(rèn)為審計師是“天下烏鴉一般黑”，導(dǎo)致社會公眾對審計師所提供審計服務(wù)的結(jié)果不論好壞，都表現(xiàn)出

8、明顯不滿，過度降低了對審計業(yè)績的評價。 其次，當(dāng)發(fā)生審計失敗案件時，如果旁門左道的信息不實，或者夸大了事實，社會公眾對審計師的錯誤認(rèn)知就會固著下來，即使審計師改進(jìn)了審計工作，提高了審計質(zhì)量，社會公眾固著的認(rèn)知也難以改變，這會降低社會公眾對審計師的評價，增大社會公眾感知的審計業(yè)績與實際業(yè)績之間的審計期望差距。 （三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因素 2、準(zhǔn)則缺陷（1）審計準(zhǔn)則指導(dǎo)性較差 為研究我國審計準(zhǔn)則及相關(guān)文件在審計實踐的有效性，相關(guān)學(xué)者曾在注冊會計師群體中，對2002年頒布的審計技術(shù)提示第1號財務(wù)欺詐風(fēng)險有效性評價進(jìn)行調(diào)查。（三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因素

9、沒有應(yīng)用過這一技術(shù)提示因提供過多的財務(wù)欺詐風(fēng)險因素, 實務(wù)中無法實施, 作用不大幫助注冊會計師識別揭露財務(wù)欺詐, 效果明顯認(rèn)為其有一定的指導(dǎo)意義, 但效果不明顯 【41.05%的注冊會計師認(rèn)為依據(jù)我國獨立審計準(zhǔn)則第8號即錯誤與舞弊, 不能有效地發(fā)現(xiàn)和揭露重大舞弊。由此可見,獨立審計具體準(zhǔn)則第8號錯誤與舞弊未能有效地指導(dǎo)注冊會計師審計舞弊, 并未達(dá)到其預(yù)期的效果】（2）審計準(zhǔn)則存在固有的限制，不能作為“萬金油” 因為審計準(zhǔn)則是在事后作出調(diào)整的，準(zhǔn)則是隨著注冊會計師在實務(wù)中發(fā)現(xiàn)的問題不停調(diào)整。所以不能窮盡所有的情況。（三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因素（3）處罰不力、違規(guī)成本低 注

10、冊會計師與企業(yè)共謀造假受到查處的概率很小，得到收益是確定的，而堅持獨立性帶來的收益則有很大的不確定性。注冊會計師審計舞弊被別人發(fā)現(xiàn)后往往不會被處以應(yīng)該有的處罰或者處罰的太輕，起不到應(yīng)有的威懾效果。 我國現(xiàn)行法規(guī)中，如果注冊會計師沒有能查出舞弊行為而對外披露造成審計失敗，即算是再嚴(yán)重的舞弊行為，對會計師事務(wù)所的處罰也僅僅是以注冊資本為限額承擔(dān)責(zé)任，而簽字的注冊會計師也不會有很大的利益損失。（三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因素 本案例中，證監(jiān)會雖撤銷了中磊所證券服務(wù)業(yè)許可，但早在立案調(diào)查之際，審計人員就開始導(dǎo)演“金蟬脫殼”大戲，帶著原有項目整體轉(zhuǎn)入利安達(dá)、大信事務(wù)所，換一個門庭重獲

11、新生。因此，即使是史上最嚴(yán)厲的罰單，但處罰并沒有落到實處。可見，審計舞弊行為的高收益和由于處罰不力的的低成本，為審計師舞弊起了推波助瀾的作用。 表1 證監(jiān)會2007年至2012年對會計師事務(wù)所的行政處罰（三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因素表2 證監(jiān)會2007年至2012年對注冊會計師的行政處罰（三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因素1.2. 相對于上市公司與注冊會計師相勾結(jié)提供虛假審計報告而給投資者帶來的損失來看，懲罰力度明顯不足，付出的成本極低。對注冊會計師單次罰款金額最高的僅為60萬元。對注冊會計師最嚴(yán)重的處罰是“永久禁入”，而這“永久禁入”也僅僅對審計業(yè)務(wù)方面

12、而言，處罰機(jī)制過于寬松，不適合形成高壓之下的強制誠信機(jī)制。在經(jīng)濟(jì)利益的面前，口頭上的誠心沒有任何的約束作用，嚴(yán)厲的處罰機(jī)制才能帶來更高的注冊會計師違規(guī)成本。 處罰形式也只有行政責(zé)任，有關(guān)法規(guī)對違規(guī)行為的處罰規(guī)定過于貧乏，就是有明文規(guī)定的，實際操作起來也是大打折扣。相對于他們欺詐得來的利益，處罰的金額真是少的可憐。這么微不足道的處罰根本起不來威懾的作用。從表中可以看出3、執(zhí)業(yè)缺陷 審計質(zhì)量是指審計業(yè)務(wù)的優(yōu)劣程度，是審計工作的生命線，其核心為審計工作在多大程度上增加了會計報表的可信性。中磊事務(wù)所未勤勉盡責(zé)，缺失應(yīng)有的審計程序，沒有獲取充分有效的審計證據(jù)，缺乏職業(yè)判斷及獨立性，發(fā)表了不實審計報告，直

13、接導(dǎo)致了審計失敗，形成審計期望差。（三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因素（1）未充分了解被審計單位及其環(huán)境以評估風(fēng)險。 風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲嬛?，了解被審計單位及其環(huán)境是必要程序。萬福生科所處的稻米加工行業(yè)早在2009年就開始發(fā)生重大變化，全國大米加工企業(yè)由于原料供應(yīng)不足爆發(fā)了大面積停產(chǎn)危機(jī)，但是在招股書中，萬福生科對此風(fēng)險只字未提，打著本地原料供應(yīng)充分的幌子粉墨登場創(chuàng)業(yè)板，并隱瞞不報2012年上半年由于斷糧危機(jī)造成的停產(chǎn)，對此，中磊事務(wù)所沒有充分關(guān)注萬福生科所處的行業(yè)格局的重大變化，識破其原材料供應(yīng)謊言，以識別和評估重大錯報風(fēng)險。（三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因素（2）

14、未執(zhí)行有效的實質(zhì)性程序來應(yīng)對風(fēng)險。 對重大錯報風(fēng)險的評估只是一種判斷，無論評估的重大錯報風(fēng)險結(jié)果如何，注冊會計師都應(yīng)當(dāng)針對所有重大的各類交易、賬戶余額和披露實施實質(zhì)性程序。實質(zhì)性程序是指用于發(fā)現(xiàn)認(rèn)定層次重大錯報的審計程序，包括對各類交易、賬戶余額和披露的細(xì)節(jié)測試以及實質(zhì)性分析程序。萬福生科的舞弊手段即使高明，但注冊會計師能夠盡職審慎，設(shè)計實施有效的審計程序，并重視專業(yè)判斷能力，財務(wù)造假終會露出破綻。（三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因素未執(zhí)行有效的細(xì)節(jié)測試 針對登記入賬的銷售交易是否真實，注冊會計師應(yīng)從主營業(yè)務(wù)收入明細(xì)賬中抽取若干分錄，追查有無發(fā)運憑證及其他作證，追查存貨的永續(xù)盤

15、存記錄，測試存貨余額有無減少，檢查更多涉及外部單位的單據(jù)如外部運輸單位出具的運輸單據(jù)、客戶簽發(fā)的訂貨單據(jù)和到貨簽收記錄，同時獨立調(diào)查相關(guān)重要交易和客戶的情況（例如客戶的經(jīng)營場所、財務(wù)狀況、經(jīng)營水平等），那么萬福生科虛構(gòu)銷售對象自然能浮出水面。（三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因素未有效函證往來款項 針對往來款項，在此案件中，2011年末，萬福生科的預(yù)付賬款比上年末增長了450%，中磊所更應(yīng)該重點關(guān)注，選擇適當(dāng)?shù)姆绞骄唾~戶余額及其組成部分，并對重大交易或重要合同的細(xì)節(jié)進(jìn)行函證方式，謹(jǐn)慎分析和評價結(jié)果，則虛增的往來賬項就會無立足之地。（三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因

16、素未全面執(zhí)行分析性程序 對于財務(wù)舞弊的審計更多需要的是一種思維形式而不是技術(shù)方法，中磊所如果通過研究萬福生科財務(wù)數(shù)據(jù)間關(guān)系，結(jié)合專業(yè)判斷進(jìn)行實質(zhì)性分析程序也較容易發(fā)現(xiàn)舞弊跡象，如將銷售毛利率與同行業(yè)公司相比較，2008-2010年，萬福生科淀粉糖毛利率分別高達(dá)27.7%、29.39%、28.13%，而生產(chǎn)同類產(chǎn)品的西王糖業(yè)、魯州生物的同期毛利率卻始終處于10%左右；又如與其主要競爭對手江西恒天實業(yè)有限公司相比，在核心產(chǎn)品生產(chǎn)、營收規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)皆遠(yuǎn)不如江西恒天的情形下，萬福生科實現(xiàn)凈利潤卻近三倍于競爭對手。這一系列分析均能從側(cè)面反映萬福生科虛增利潤的財務(wù)操縱行為，但中磊事務(wù)所卻未執(zhí)行有效的

17、分析程序。（三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因素（3）審計過程獨立性差，職業(yè)道德可能存在缺陷。 2013年年初，萬福生科發(fā)布2012年年報。盡管2011年上半年生產(chǎn)線大面積停產(chǎn)，下半年又遭遇造假危機(jī)，萬福生科全年卻實現(xiàn)了2.96億元的營收，同比增長8.39%。然而，中磊所對萬福生科2012年年報的審計，卻意外地出具“帶強調(diào)事項”的保留審計意見，給公司留了一條生路。 中磊所出具“帶強調(diào)事項”的保留意見審計報告，可能基于對萬福生科的未來持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大懷疑。更深層的原因可能在于，如果出具否定意見，導(dǎo)致萬福生科退市，對中磊所自身的聲譽和未來業(yè)務(wù)開展都可能是致命打擊，但中介機(jī)構(gòu)最重要

18、的就是公正性。我們有理由懷疑中磊會計師事務(wù)所在審計過程中獨立性較差，職業(yè)道德方面存在缺失。（三）形成審計期望差的因素（三）形成審計期望差的因素1、增強與社會公眾溝通在審計準(zhǔn)則的修改之前,應(yīng)當(dāng)通過問卷和實地調(diào)研等方式來得到社會公眾對審計準(zhǔn)則的修改意見；應(yīng)該主動了解審計準(zhǔn)則最新的改進(jìn)情況，主動關(guān)注注冊會計師在審計過程中所采用的審計技術(shù)和審計標(biāo)準(zhǔn)的變化。 我們應(yīng)該采取措施來幫社會公眾克服“先入為主”、“從眾行為”的影響，可以借助各媒體加強溝通 。（四）建議（四）建議2、完善和改進(jìn)審計準(zhǔn)則 從已有的失敗案例中發(fā)現(xiàn)審計準(zhǔn)則的漏洞、要不斷地提高審計技術(shù)，通過完善的審計技術(shù)來發(fā)現(xiàn)被審計單位隱藏的問題。綜合運用最新審計理論研究成果,定期向?qū)徲媽崉?wù)界的人士咨詢,將合理的審計方法、程序?qū)懭藴?zhǔn)則當(dāng)中。準(zhǔn)則制定者可以通過實施更加嚴(yán)格的準(zhǔn)則,對注冊會計師的審計質(zhì)量提出更高的要求,增強注冊會計師的專業(yè)勝任能力,注冊會計師的審計質(zhì)量就會得到改善,審計期望差距也就會相應(yīng)地慢慢彌合?？梢詫ξ覈淖詴嫀熜袠I(yè)監(jiān)管模式進(jìn)行改進(jìn)，應(yīng)實行政府監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合的監(jiān)管模式。 （四）建議（四）建議3、提高審計人員執(zhí)業(yè)水平在審計時，注冊會計師更應(yīng)該保持高度的職業(yè)懷疑態(tài)